Файл: О. А. Смирнова (тема 2) О. О. Дмитриева (темы 1, 2) О. А. Ильич.pdf

86
Изменение совокупного спроса и совокупного предложения мо- жет произойти резко, неожиданно под влиянием каких-либо экзоген- ных факторов.
Это называют шоками совокупного спроса или совокупного пред- ложения. Различают негативные и позитивные шоки AD и AS.
Причинами первых могут служить:
y непредвиденное изменение предложения денег;
y неожиданно резкое изменение элементов совокупных расходов
(C, I, G или XN).
При этом позитивный шок AD ведет к росту уровня цен и фактичес- кого равновесного ВНП, а негативный – к обратным последствиям.
Причины шоков AS обычно связывают с изменениями цен на ресур- сы, а также природными катаклизмами. Негативный шок AS приводит к инфляции издержек. Далее, если государство не вмешивается, начи- нается процесс приспособления, который может оказаться очень дли- тельным и иногда создает угрозу снижения производственных возмож- ностей страны и социальных конфликтов. Поэтому правительство в та- ких случаях проводит политику стабилизации – макроэкономическую политику, направленную на поддержание полной занятости. Важными ее компонентами являются денежная политика (рост предложения денег стимулирует AD) и рост государственных расходов. Однако не следует забывать об известной дилемме: выбор происходит между длительным спадом и безработицей или ростом цен и сохранением объема выпуска.
Особым случаем позитивного шока AS является технологический шок. Он воздействует на экономику в долгосрочном периоде, увеличи- вая потенциальный ВНП.

87
y в противоположность классикам основным фактором сбережений и потребления, по Кейнсу, является не ставка процента, а величина лич- ного располагаемого дохода;
y совокупный спрос в кейнсианской теории определяет уровень экономической активности, т. е. объем выпуска и занятости (в класси- ческой теории, например у Ж. Сэя, ведущую роль играет совокупное предложение).
Отсюда вытекают два этапа анализа:
1) определение равновесного ВВП;
2) сравнение равновесного ВВП с потенциальным.
Допущениями будем считать фиксированность цен, равенство лич- ного располагаемого дохода национальному доходу и национальному продукту, краткосрочный период.
Ключом к регулированию всего процесса кругооборота доходов и расходов Дж. Кейнс считал разделение личного располагаемого до- хода на потребление и сбережение.
Под потреблением(С) понимают часть доходов домохозяйств, ис- пользуемых ими на приобретение товаров и услуг. Напротив, сбереже-
ния(S)– это та часть доходов домохозяйств, которая остается после по- требления. Потребление представляет собой первичные расходы в эко- номике, а сбережения – это изъятие. Инструментами кейнсианского анализа являются функции потребления, сбережений и инвестиций.
Простейшая функция потребления показывает его зависимость от до- хода и имеет следующий вид:
С = с + МРС (У – Т),
(3.2)
где С – потребительские расходы; с – автономное потребление; МРС – предельная склонность к потреблению; У – доход; Т – налоги (У
- Т – располагаемый доход, который принято обозначать У
d
).
Тогда простейшая функция сбережений такова:
S = –с + (1 – МРС) У
d
(3.3)
Автономное потребление с неизменно, не связано с уровнем дохода.
Если даже предположить, что доход всей экономической системы ра- вен нулю, то объем потребления до нуля не сокращается. Вторая часть данных функций – производные потребления или сбережения, где пре-
дельная склонность к потреблению показывает, какую долю дополнитель- ного дохода домохозяйства используют на дополнительное потребление:
,
d
C
MPC
У
Δ
=
Δ
(3.4)
где
∆С – прирост потребления; ∆У
d
– прирост доходов.

88
Зависимость между потребительскими расходами С (планируемы- ми) и реально располагаемым доходом (У) можно показать графиче- ски (рис. 3.12).
Рис. 3.12. Функция сбережений
МРС графически равна наклону линии потребления и в нашем слу- чае неизменна. Средняя склонность к потреблению АРС – это другая ха- рактеристика потребления, определяемая по формуле
C
APC
У
=
(3.5)
Она убывает по мере роста дохода и потребления. Взаимосвязь сбе- режений, дохода и потребления представлена на рис. 3.13. Графики сбережений и потребления – это, по образному выражению П. Саму- эльсона, «сиамские близнецы». В «Общей теории занятости, процента и денег» даны соотношения, во-первых, между дополнительными сбе- режениями и доходом МРS:
,
d
S
MPS
У
Δ
=
Δ
(3.6)
где МРS – предельная склонность к сбережениям;
∆S – прирост сбе- режений;
∆У
d
– прирост дохода (отметим, что эта величина в функции сбережений представлена как 1 минус МРС); во-вторых – между сбере- жениями и доходом АРS:
S
APS
У
=
(3.7)

89
Рис. 3.13. Функция сбережений
Заметим, что МРS в целях упрощения рассматривается как постоян- ная величина (наклон графика сбережений, а АРS растет по мере роста до- хода). Дж. Кейнс выдвинул положение, которое принято называть основ- ным психологическим законом: 0 < МРС < 1, т. е. совокупное потребление при расчете дохода растет не в той мере, в какой растет доход (МРС, как показали эмпирические исследования, в краткосрочном периоде равна
0,75 или 0,8). Сумма МРС и МРS всегда равна единице, так как У
d
= С + S.
На графике потребления (см. рис. 3.12) проведем биссектрису (ли- нию 45
°), каждая точка которой означает, что С = У. Точка Е определяет равновесие – это пересечение графика S и оси абсцисс. Слева от этой точки отрицательные сбережения: АРС > 1, а АРS < 0, справа – положи- тельные: АРС < 1, а АРS > 0.
Равновесие в модели подвижно, так как потребление и сбережения изменяются под влиянием ряда факторов:
y ожидания;
y уровня цен;
y макрополитики, прежде всего налоговой;
y накопленного богатства.
Если изменение дохода отражалось движением вдоль кривой, то данные факторы сдвигают кривые потребления и сбережений, форми- руя новое равновесие. С этим, в частности, связан парадокс бережливо-
сти – попытка общества сберегать больше оборачивается меньшим объ- емом сбережений из-за снижения равновесного дохода.
Механизм данного парадокса таков: сбережения возрастают (напри- мер, в начале спада, боязнь черного дня) от S
0
до S
1
, потребительские расходы снижаются, УЕ
0
уменьшается до УЕ
1
(снижение У значитель- но из-за мультипликативного эффекта), а в результате сбережения мо- гут оказаться по величине такими же или даже меньшими, чем ранее.

90
Вторым компонентом совокупных расходов выступают инвести-
ции (I). Эта нестабильная часть совокупных расходов, являющаяся инъ- екциями в экономику, включает производственные инвестиции фирм
(расходы фирм на капитальные блага), инвестиции в товарно-матери- альные запасы (ТМЗ) и инвестиции в жилищное строительство (расхо- ды домохозяйств на жилищное строительство).
В модели Дж. Кейнса представлены чистые автономные плано- вые инвестиции I
пл
. Следовательно, во-первых, мы не будем учитывать амортизацию; во-вторых, рассмотрим только
Ī, не зависящие от уров- ня дохода, т. е. абстрагируемся от производных инвестиций; в-третьих, в модели учтены только плановые, а не фактические инвестиции. Фор- мула последних такова:
I
ф
= I
пл
+
∆ТМЗ,
где I
ф
– фактические инвестиции; I
пл
– плановые (желаемые) инвести- ции;
∆ТМЗ – изменение товарно-материальных запасов.
Товарно-материальные запасы включают сырье, незавершенное произ- водство и готовые товары, которые хранятся у фирм в ожидании продаж.
Фирмы поддерживают желаемое соотношение запасов к объему про- даж, так как ТМЗ важны по нескольким причинам:
y фирме дешевле заказывать сырье редко, но большими партиями;
y производители держат запасы в качестве способа выравнивания производства: изменить объем производства обычно дороже, чем из- менить запасы;
y продавцы создают запасы, чтобы удовлетворить спрос в будущем
(производство может быть, например, сезонным).
Инвестиции являются функцией ставки процента: I
пл
= f(r), где I
пл
– автономные чистые инвестиции; r – реальная ставка процента. Инвести-
ционная функция представлена графически на рис. 3.14.
Рис. 3.14. График спроса на инвестиции

91
Динамику инвестиций определяет множество факторов. Основные из них:
y ожидаемая норма дохода;
y макрополитика государства;
y темпы инфляции;
y технология;
y издержки инвестирования.
Графически изменение инвестиций иллюстрируют сдвигом кривой I.
Источником инвестиций служат сбережения, являющиеся функцией до- хода, а не процента. Кроме того, сберегают прежде всего домохозяйства, а инвестируют фирмы. Различны и мотивы сбережений и инвестиций: обеспечение себя в старости, боязнь черного дня, психология скряги и т. п., инвестиция фирм для максимизации прибыли.
Важнейшие взаимосвязи инвестиций, сбережений и дохода мож- но представить формулой УЕ = С + I
пл
, т. е. уровень дохода равен сумме потребления и инвестиций, но, с другой стороны, УЕ = С + S, т. е. сум- ме потребления и сбережений, тогда равновесие в системе достигается при C + I = C + S, или I(r) = S(У).
Графическое представление макроэкономического равновесия с учетом инвестиционной функции называют кейнсианским крестом
(рис. 3.15).
Теперь АЕ
пл
= с + I + МРС · У
d
На графике видно, что при объеме инвестиций I
1
и реальной ставке процента r
1
(см. рис. 3.14) совокупные расходы вырастут на объем ин- вестиций I
1
, линия совокупных расходов сдвинется вверх по ординате, равновесный доход вырастет от УЕ
0
до УЕ
1
. В этом заключается значи- мость инвестиций как элементов совокупных расходов.
Рис. 3.15. Кейнсианский крест

92
Инвестиции в масштабах страны обеспечивают экономический рост, определяя процесс расширенного воспроизводства (строитель- ство производственных зданий, жилья, дорог и т. д.). Это процесс реального капиталовложения, от которого зависят объемы выпуска, занятость.
Кейнсианская модель «доходы-расходы» – это макроэкономическая модель равновесия на товарном рынке. Описать это равновесие можно двумя уравнениями: У = АЕ
пл и S =
Ī
пл
, где У – реальные доходы, объ- емы выпуска; АЕ
пл
– планируемые совокупные расходы, включающие в себя потребление С и инвестиции I; S – сбережения;
Ī
пл
– автоном- ные, плановые инвестиции (рис. 3.16).
Согласно теории Кейнса экономика может попасть в рецессионный или инфляционный разрыв.
Рецессионный разрыв (рис. 3.17, а) означает, что фактический равно- весный объем выпуска УЕ меньше потенциального У
пот
, планируемые совокупные расходы АЕ
пл меньше тех, которые обеспечивали бы вы- пуск ВВП потенциального. Другими словами, рецессионный разрыв – это величина, на которую должны возрасти АЕ
пл
, чтобы повысить УЕ до неинфляционного уровня полной занятости.
Инфляционный разрыв (рис. 3.17, б) – это величина, на которую пла- новые расходы АЕ
пл превышают те, которые бы обеспечили выпуск по- тенциального ВВП, т. е. перед нами величина, на которую должны со- кратиться совокупные расходы, чтобы вернуться до неинфляционного уровня полной занятости.
Рис. 3.16. Равновесие на товарном рынке

93
а
б
Рис. 3.17. Рецессионный (а) и инфляционный (б) разрывы
По Кейнсу, экономика может попасть в рецессионный или инфля- ционный разрыв. Стимулов выхода из такого состояния нет, поэтому необходимо государственное вмешательство. Для преодоления рецес- сионного разрыва нужно стимулировать совокупный спрос (совокуп- ные расходы) с помощью фискальной и монетарной политики. Инфля- ционный бум предполагает, напротив, государственную политику, сдер- живающую совокупный спрос (совокупные расходы).
Как связаны изменения автономных расходов и уровня выпуска?
На какую величину возрастет доход при изменении инвестиций, гос- закупок, автономных налогов? Почему изменение компонентов сово- купного спроса (совокупные расходы) представляет угрозу экономи- ческой стабильности? Ответ на эти вопросы дает теория мультиплика- тора, разработанная Дж. Кейнсом (принцип мультипликатора описан в 1931 г. Р. Каном).
Мультипликатор – «коэффициент», «множитель». Суть эффекта мультипликатора заключается в том, что изменение любого элемен- та автономных расходов приводит к росту или снижению националь- ного дохода на величину большую, чем первоначальное изменение расходов. Формула мультипликатора показывает изменение дохода к изменению АЕ:
,
У
MP
AE
Δ
=
Δ
(3.8)
где МР – мультипликатор;
∆У – изменение совокупного дохода; ∆АЕ – изменение автономных расходов.
Происхождение мультипликативного эффекта связано со специ- фикой взаимосвязи между величиной дохода и объемом потребле- ния – автономные расходы вызывают цепную реакцию в виде роста