Файл: Учебное пособие СанктПетербург 2020 2 ббк 65. 05 Удк 338. 984 Публикуется по решению ученого совета.pdf

25 бюджет предприятия-недоимщика в счет просроченной дебиторской задолженности и выписывают инкассовое поручение на бесспорное взыскание сумм, причитающихся недоимщику по его платежам в бюджет от его дебиторов в размере, ограниченном суммой недоимки по платежам в бюджет, начисленных штрафов и пени за несвоевременное перечисление платежей. При отказе предприятия- недоимщика представить в налоговый орган заявление на взыскание платежей в бюджет с дебитора налоговый орган может по своему усмотрению установить и выверить наличие дебиторской задолженности и списать средства с предприятия-дебитора в бесспорном порядке с уведомлением об этом предприятия-недоимщика.
При получении от поставщика рассрочки платежа, а также при несвоевременной оплате полученных товаров, продукции, работ и услуг у плательщика возникает
кредиторская задолженность, означающая использование в хозяйственно-финансовой деятельности привлеченных средств предприятия-поставщика.
Кредиторская задолженность возникает по расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, по не оплаченным в срок расчетным документам, по оприходованным, но неоплаченным товарам, по расчетам с бюджетом по начисленным налогам и сборам и по некоторым другим причинам.

26
Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятий. Соотношение оборотных средств и краткосрочных обязательств представляет собой коэффициент покрытия оборотных средств, рассчитываемый как отношение средней суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам в анализируемом периоде. У предприятия, имеющего небольшие запасы товарно-материальных ценностей и легко реализуемые рыночные ценные бумаги, коэффициент покрытия оборотных средств может быть гораздо ниже, чем предприятия с большой долей оборотных средств в запасах товаров. Устранению причин возникновения неуправляемой задолженности способствует реформирование банковской системы, развитие вексельного обращения, клиринговой системы обслуживания, стимулирование долгосрочных инвестиций и производительного использования капитала банков.
1.3. Финансовое планирование на предприятии
Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.
Рыночная экономика как сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные

27 последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.
Важнейшим функциональным направлением планирования и концентрированным выражением всей системы планов предприятия на современном этапе является финансовое планирование.
В современной экономической литературе имеют место различные подходы к определению финансового планирования.
Представим одно из определений финансового планирования.
Финансовое планирование представляет собой
процесс разработки системы финансовых планов и
плановых (нормативных) показателей по обеспечению
развития предприятия необходимыми финансовыми
ресурсами и повышению эффективности его финансовой
деятельности в предстоящем периоде.
Финансовое планирование охватывает широкий спектр финансовых отношений.
Эти отношения складываются между предприятием и другими хозяйствующими субъектами (см. рисунок 2)
Финансовое планирование характеризуется системой целей, задач, принципов, методов, а также объектами.
Принципы финансового планирования совпадают с принципами общего внутрифирменного планирования, о которых упоминалось выше. Однако имеется ряд специфических принципов финансового планирования,

28 которые представлены ниже (табл.1)
Рис.2 - Финансовые взаимоотношения предприятия
Основными методами финансового планирования являются коэффициентный метод, нормативный метод, балансовый метод, метод дисконтирования денежных потоков, метод сценариев, методы экономико- математического моделирования и прогнозирования и др.
Финансовое управление направлено на объект.
Объекты финансового планирования могут быть представлены в следующем виде (рис.3).

29
Таблица 1 - Специфические принципы финансового планирования
Принцип
финансового
соотношения
сроков
получение и использование средств должно происходить в установленные сроки, т.е. капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.
Принцип
платёже-
способности
планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года. У предприятия должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение краткосрочных обязательств.
Принцип
сбалансирован-
ности рисков
особо рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений).
Принцип
предельной
рентабельности
целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную рентабельность.
Однако наряду с необходимостью широкого применения финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях, главными из которых являются:
• высокая степень неопределенности российского рынка, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни;

30
• незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезной финансовой работы;
• отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.
Рис. 3. - Объекты финансового планирования
Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми

31 средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широко- масштабной плановой работы в области финансов.
На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании не меньше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна.
Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:
• воплощает выработанные стратегические цели и форму конкретных финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
• предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условия конкуренции;
• служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

32
• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено двумя обстоятельствами: во- первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность и, во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского

33 плана: производством продукции и услуг, научно- техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием и т.п.
В практике финансового планирования применяются различные методы.
Метод экономического анализа позволяет определить основныезакономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.
Нормативный метод заключается в том,что на основе заранееустановленных норм и технико- экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, устанавливающиеся либо самим субъектом, либо для субъекта государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы самого хозяйствующего субъекта — это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно- хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному

34 вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм.
Нормы и нормативы в системе планирования и бюджетирования — это показатели, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для расчета соответствующих показателей планов или бюджетов. Например, производственные нормативы используются для расчета производственных расходов, логистические нормативы используются для расчета остатков готовой продукции или сырья и материалов и т.д.
Использовать нормативы достаточно удобно, но разработать их не так-то просто. Иными словами, нормативы определяют математическую связь между показателями бюджетов и для того, чтобы ими воспользоваться при планировании, нужно определить только ценовой фактор, поскольку объемный фиксируется в самих нормативах.
Нормативы могут быть внешними и внутренними. В качестве внешних нормативов можно рассматривать, например, ставки налогов.
Необходимо обратить внимание на принципиальное отличие нормативов от ограничений (лимитов). Оно, очевидно, но почему-то часто на него не обращают

35 внимания и путают нормативы с ограничениями.
Нормативы фиксируют точное значение параметра, в то время как ограничения определяют его верхнюю или нижнюю допустимую границу.
Очень важным моментом является определение регламента изменения нормативов, в том числе должно быть прописано, кто должен утверждать нормативы. В обязательном порядке в пересмотре старых нормативов и разработке новых должна принимать участие финансовая дирекция.
Описание самих нормативов может оформляться отдельными документами, либо содержаться в описании финансовой модели бюджетирования. Перед детальным описанием самих значений нормативов рекомендуется разместить сводную таблицу со всеми нормативами, используемыми в финансовой модели бюджетирования.
Метод денежных потоков служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.
Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы. Метод многовариантных расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при

36 этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом — рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию
Метод многовариантности расчетов состоит в разработкеальтернативных вариантов планов с тем, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.
Методы экономико-математического моделирова-
ния
позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.
Процесс финансового планирования включает несколько этапов.
1. На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.
2. Второй этап предусматривает составление прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств
(движения наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в