Файл: Учебное пособие СанктПетербург 2020 2 ббк 65. 05 Удк 338. 984 Публикуется по решению ученого совета.pdf

96
Кредитование в форме предоставления ссуды осуществляется на основе кредитного договора – письменного соглашения между финансово-кредитной организацией и клиентом, определяющее все стороны отношений между ними по поводу предоставления
(получения) ссуды.
Кредитный договор составляется в следующем порядке.
Заемщик предоставляет кредитору
комплект
документов в следующем составе:
• заявление на выдачу ссуды с указанием суммы кредита, срока и цели;
• технико-экономическое обоснование
(ТЭО) потребности в кредите;
• копии контрактов и других документов, подтверждающих цель кредита (в соответствии с ТЭО) и возможности его погашения;
• балансы (годовой и на последнюю отчетную дату), которые используются для определения кредитоспособности и платежеспособности клиента;
• копии учредительных документов, заверенных нотариусом.
• обеспечение возврата кредита: гарантийное письмо, страховой полис, залог и другие;
• проект кредитного договора по принятой в форме;

97
• справка о кредитах, полученных в других финансово-кредитных учреждениях.
Кредитор изучает и анализирует документы
заемщика, с целью оценки кредитоспособности заемщика с применением ряда показателей финансового состояния, на основании расчета которых определяется класс заемщика, и чем ниже класс, тем меньше сумма и сроки, на которые выдается кредит.
Проводится согласование условий кредитного
договора, который, в общем случае, включает следующие разделы:
• общие положения, определяющие цель кредитного договора, сумма, процент, срок, форма обеспечения, порядок выдачи и погашения кредита, порядок начисления и уплаты процента;
• права и обязанности заемщика, с учетом того, что в части прав заемщик может получить кредит на оговоренных условиях, может обратиться к кредитору с просьбой об изменении условий договора и при определенных условиях может досрочно погасить ссуду и расторгнуть договор или не выполнять условий КБ, а в части обязанностей заемщик обеспечивает целевое использование кредита, доступ к документации по вопросам касающимся кредита, предоставление банку сведений о получении примерных результатов использования ссуды;

98
• права и обязанности кредитора, которые предполагают такие основные права как возможность проведения проверки обеспечения и целевого использования кредита, прекращение выдачи кредита при нарушении заемщиком его обязательств, взимания с заемщика комиссионных выплаты и изменения процентной ставки и обязанности, которые включают предоставление кредита, информирование заемщика об изменении условий договора и в установленный срок начисление процентов по кредиту.
• ответственность сторон при нарушении условий договора, которым предусматриваются имущественные последствия при нарушении условий договора.
• порядок разрешения споров.
• срок действия договора.
При достижении согласия между кредитором и заемщиком проводится подписание кредитного договора
Важным элементом кредитного договора является определение формы обеспечения кредита, которое снижает риск кредитора и увеличивает ответственность заемщика.
Цель обеспечения – заставить заемщика выполнить кредитные обязательства при отсутствии свободных денежных средств, используя другие источники.
Обеспечением кредита предприятий служат залог и гарантии, или поручительства.

99
Применение залога заключается в том, что кредитование осуществляется под обеспечение реальными товарно-материальными ценностями. В залог передается, как правило, имущество, включая ценные бумаги и валюту, либо такие имущественные права, как лицензии, патенты, права пользования или владения имуществом. По условиям залога заложенное имущество может оставаться у залогодателя либо передаваться во владение залогодержателю.
Кредитор-залогодержатель обычно принимает ценные бумаги и иностранную валюту, а другие предметы оставляет у залогодателя. В кредитный договор могут быть внесены соответствующие условия: вид залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер, сроки исполнения обязательства, состав и стоимость заложенного имущества.
Предметом залога могут быть только имущество или имущественные права, принадлежащие залогодателю на праве собственности или на праве хозяйственного ведения.
Заложенное имущество используется для удовлетворения требований залогодержателя полном объеме, определяемом к моменту исполнения обязательств, включая проценты и убытки, причиненные просрочкой возврата кредита. Важно, что залогодержатель приобретает право обратить взыскание не предмет залога, только если при наступлении срока погашения кредита, обеспеченного залогом, у заемщика не окажется необходимых средств. Кроме того, требования

100 залогодержателя могут быть удовлетворены третьим лицом, тогда к нему вместе с правом требования переходит право залога, которое это требование обеспечивает.
Если заложенное имущество остается у залогодержателя, то проводится проверка наличия, состояния и величины предмета залога и условий его хранения. Залогодатель обязан застраховать предмет залога за свой счет на его полную стоимость, принять меры для сохранения предмета залога, в частности при необходимости провести текущий и капитальный ремонт, и поставить залогодержателя в известность о сдаче предмета залога в аренду. Страхование предмета залога применяется довольно редко, что приводит к снижению ответственности залогодателя и нередко нарушает права залогодержателя.
Залогодержатель вправе требовать от залогодателя соблюдения условия страхования заложенного имущества.
Особой формой залога является ипотека – залог имущественного комплекса, строения, здания, сооружения и иных объектов, непосредственного связанных с землей.
Предметом залога в этом случае является объект вместе с соответствующим земельным участком или правом пользования им. Особенность ипотеки при кредитовании субъектов хозяйствования состоит в том, что она распространяется на все имущество предприятия, включая его уставный капитал, финансовые активы, имущественные права и иные ценности.

101
Договоры залога являются необходимым инструментом управления финансовым обеспечением предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики, позволяющим поддерживать конкурентоспособность предприятий и достигать высокой эффективности и производительности труда.
Обеспечением кредита может служить гарантийное
обязательство,или поручительство.В данном случае поручительобязывается перед кредитором другого лица
(юридического или физического) отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в определенной части. Договор поручительства может быть заключен также для обеспечения обязательства, которое возникнет в будущем.
При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно, однако законом или договором поручительства может предусматриваться субсидиарная ответственность поручителя.
К поручителю, исполнившему обязательство, переходят права кредитора по этому обязательству и права, принадлежавшие кредитору как залогодержателю, в том объеме, в котором поручитель удовлетворил требование кредитора. Поручитель также вправе требовать от должника уплаты процентов на сумму, выплаченную кредитору, и

102 возмещения других убытков, понесенных в связи с ответственностью за должника.
По исполнении поручителем обязательства кредитор вручает поручителю документы, удостоверяющие требование к должнику, и передает права, обеспечивающие это требование.
Должник, исполнивший обязательство, обеспеченное поручительством, немедленно извещает об этом поручителя. В противном случае поручитель, в свою очередь исполнивший обязательство, вправе взыскать с кредитора неосновательно полученное либо предъявить регрессное требование к должнику. В последнем случае должник взыскивает с кредитора лишь неосновательно полученное.
2.2.3. Формы платежей при выплате кредитов
В различных финансово-кредитных организациях используются две основные схемы погашения долга по кредитам: дифференцированная схема и аннуитентные платежи. В чем разница между дифференцированными и аннуитетными платежами? Она заключается в применяемой системе расчета и как следствие — структуре ежемесячного взноса.
Платеж состоит из двух частей: суммы, направляемой на погашение основного долга, и процентов.

103
При погашении задолженности с применением аннуитетного расчета — ежемесячно вносятся равные суммы, дифференцированные же уменьшаются в процессе выплаты основного долга.
1. Аннуитет — схема расчета, предполагающая ежемесячное внесение равных сумм на протяжении всего срока кредитования.
Аннуитет - термин, обозначающий способ погашения задолженности, которая выплачивается с процентами, когда размер выплаты за каждый период составляет одинаковую сумму. То есть долг погашается равными суммами через равные промежутки времени. Этот способ позволяет должнику получить равномерную кредитную нагрузку, в отличие от классического способа погашения, когда равными частями погашается долг, а проценты прибавляются и сумме долга. В последнем случае кредитная нагрузка сначала очень высокая, а потом снижается.
Сумма каждого аннуитетного платежа состоит из суммы погашения части основной задолженности и процентов по кредиту. Но, с течением времени, доля основного платежа растет, а процентов - уменьшается.
Таким образом, общая сумма остается неизменной.
К преимуществам аннуитетных выплат можно отнести:
• Выгоду для кредитора, поскольку проценты он получает фактически авансом. Это особенно характерно для

104 долгосрочных займов, когда примерно первую половину выплат большую долю в структуре взноса составляют проценты.
• Удобство для заемщика. Неизменная величина ежемесячной оплаты дает возможность с легкостью планировать личный бюджет.
Формула аннуитетного платежа
Размер аннуитетного взноса определяется по формуле:
A = K * S, где:
• А — ежемесячная плата;
• K — коэффициент аннуитета;
• S — сумма займа.
Коэффициент аннуитета вычисляется по формуле:
K = i * (1 + i)
n
/ ((1 + i)
n
- 1), где:
• i — месячная процентная ставка (годовая ставка / 12
/ 100);
• n — количество месяцев, в течение которых выплачивается кредит.
2. Погашение кредита в банке может осуществляться
дифференцированными
платежами.
При расчете дифференцированного платежа общая сумма основного долга

105 делится на равные части пропорционально сроку кредитования. Ежемесячно в течение всего срока погашения кредита заемщик выплачивает банку часть основного долга плюс начисленные на его остаток проценты. Основной долг из месяца в месяц уменьшается.
Поэтому при дифференцированных платежах основные расходы заемщик несет в начале кредитования, размеры ежемесячных платежей в этот период самые большие. Но постепенно с уменьшением остатка ссудной задолженности уменьшается и сумма начисленных процентов по кредиту. Выплаты по кредиту значительно сокращаются и становятся не такими обременительными для заемщика.
Особенность дифференцированных платежей состоит в сокращении их размера с течением срока кредита. Взнос включает:
• Сумму, которая идет на погашение основного долга.
Она остается неизменной.
• Проценты за пользование заемными средствами, начисляемые на остаток задолженности. Эта часть будет уменьшаться по мере исполнения обязательств по договору.
Плюс дифференцированной системы расчета — существенная экономия на итоговой переплате по займу.
Минус — большая сумма первых выплат по сравнению с аннуитетом.

106
Поэтому уровень дохода заемщика при оформлении кредита с дифференцированными взносами при прочих равных должен быть немного выше.
Формула расчета дифференцированного платежа по кредиту
Расчет производится в три этапа:
1. Определение размера основного платежа.
Для этого используем формулу:
b = S / n, где:
• b — сумма, перечисляемая для погашения тела займа;
• S — сумма кредита по договору;
• n — срок в месяцах.
2. Вычисление текущего остатка задолженности.
Sn = S - (b * n), где:
• Sn — размер оставшегося долга;
• n — количество оплаченных взносов.
3. Определение суммы начисленных процентов.
р = Sn * P / 12, где:
• p — сумма, списываемая в счет погашения процентов;
• Sn — текущий остаток задолженности;
• P — процент годовых;
• 12 — количество месяцев в году.

107
3. Практическое применение формул расчета
кредитных платежей при финансовом
планировании
3.1. Разбор примеров расчета кредитных платежей
Задача 1.
ИП «Ольга» хочет взять в кредит в сумме 1000 000 рублей под 10% годовых. Погашение кредита происходит раз в год равными суммами (кроме, может быть, последней) после начисления процентов. На какое минимальное количество лет ИП «Ольга» может взять кредит, чтобы ежегодные выплаты были не более 240 тысяч рублей?
Решение:
Чтобы количество лет было минимальным необходимо, чтобы размер выплат был максимальным.
Поэтому ежегодные выплаты должны составлять 240 тыс. руб. Тогда в конце года оставшаяся сумма долга умножается на величину 1,1, а после начисления процентов долг уменьшается на 240 тыс. руб. Составим таблицу выплат.

108
Год Долг банку (руб.) Остаток долга после выплаты (руб.)
1000000 1
1100000 860000 2
946000 706000 3
776600 536600 4
590260 350260 5
385286 145286 6
159814,6 0
Ответ: ИП «Ольга» погасит кредит за 6 лет.
Задача 2.
Предприятие получило кредит в банке на срок 12 месяцев. По договору необходимо вернуть кредит ежемесячными платежами. В конце каждого месяца к оставшейся сумме долга добавляется r % этой суммы и своим ежемесячным платежом предприятие погашает эти добавленные проценты и уменьшает сумму долга.
Ежемесячные платежи подбираются так, чтобы долг уменьшался на одну и ту же величину каждый месяц (на практике такая схема называется
«схемой с дифференцированными платежами»). Известно, что общая сумма, выплаченная Предприятием банку за весь срок кредитования, оказалась на 13 % больше, чем сумма, взятая им в кредит. Найдите r.