Файл: Учебное пособие СанктПетербург 2020 2 ббк 65. 05 Удк 338. 984 Публикуется по решению ученого совета.pdf

70 центральному банку только по ограниченному кругу вопросов, который определен законодательством.
Центральный банк –это организация,основной
задачей которойявляется регулирование денежного
обращения в стране.Главнымифункциями центрального банка являются:
1. Эмиссия банкнот. Эта функция является исключительной функцией центрального банка.
2. Хранение и управление золотыми и валютными резервами государства. Целью реализации этой функции является обеспечение стабильности курса национальной валюты, средством – операции по купле-продаже валюты и золота через рыночные структуры (валютные биржи, коммерческие банки).
3. Ведение счетов правительственных организаций
(министерств, ведомств, комитетов) через аккумуляцию средств государственного бюджета на их счетах и проведению по их распоряжению расчетных операций. В этой работе иногда (например, в России) участвует
Федеральное казначейство.
4. Аккумуляция и хранение обязательных кассовых резервов коммерческих банков – отчислений от обязательств банков, установленных в процентах к их объему. Нормативы кассовых резервов устанавливаются правлением центрального банка и он, таким образом, становится своего рода страхователем депозитов.

71 5. Кредитование коммерческих банков, которое является правом, но не обязанностью центрального банка.
Кредиты выдаются под установленный процент (ставка рефинансирования) в следующих случаях:
– если коммерческий банк испытывает сезонные затруднения с ликвидностью (выполнением обязательств), например, активно кредитуя сельскохозяйственные предприятия;
– если коммерческий банк испытывает затруднения в поддержании обязательных (в т. ч. кассовых) резервов;
– если коммерческий банк испытывает затруднения общего характера по причине ошибок в управлении своими финансами, тогда поддержка центрального банка является избирательной.
Центральный банк кредитует коммерческие тремя основными способами: предоставляя отсрочку перечисления средств в обязательные кассовые резервы, предоставляя целевые сезонные ссуды, предоставляя общие кредиты для поддержания ликвидности.
6. Организация клиринговых расчетов между коммерческими банками: учет их взаимных требований, которые возникают при погашении заемщиком ссуды в одном банке чеком (платежным поручением) на другой.
Такой чек может быть предъявлен к оплате центральному банку.

72 7. Разработка и контроль за выполнением норм, нормативов и требований к коммерческим банкам.
8. Проведение мероприятий по стабилизации денежного обращения в стране, как части общей экономической политики государства. Эти мероприятия проводятся по схеме Кейнса: “денежная масса – норма процента – инвестиции – занятость” и направлены, в зависимости от ситуации, на предотвращение как резких спадов производства, так и “перегрева” экономики
(соответственно, падение инвестиций и их неоправданный рост). Для этого центральный банк использует следующие инструменты:
– операции на открытом рынке ценных бумаг, позволяющие сделать инвестиции более дорогими (продажа государственных облигаций
– уменьшение денежной массы) или более дешевыми
(скупка облигаций).
– изменение ставки рефинансирования центрального банка, которое прямо влияет на ставки банков по инвестиционным ссудам;
– изменение норматива обязательных кассовых резервов, которое регулирует объем финансовых ресурсов банков;
– управление долей платежа, которая должна быть внесена наличными, при приобретении корпоративных акций, через нормативы ссуд банков на эти цели.

73
Коммерческий
банк
–
это
посредническая
организация кредитнойсистемы (рынка кредитов),
организующая движение временно свободных денежных
средств от фактических кредиторов (см. источники
предложения на рынке кредитов) к заемщикам с целью
получения прибыли в виде разницы между расходами на
привлечение и доходами от размещения средств.
Функции коммерческого банка определяются составом его операций, которые в зависимости от направления движения средств делятся на пассивные и активные.
Пассивные операции – это действия по привлечению средств: формированию финансовых ресурсов банка.
Состав пассивных операций:
1. Формирование акционерного капитала банка за счет продажи его акций в соответствии с правилами, установленными Центральным банком (минимальный размер уставного капитала, его распределение, допустимые типы акций, структура собственных средств и др.).
2. Формирование резервов банка (кассовых, общих и специальных) и специальных фондов.
3. Аккумуляция нераспределенной прибыли банка.
Эти операции представляют собой управление собственными средствами коммерческого банка, которые составляют не более 20% его капитала. Более 80% – это

74 привлеченные средства, главными операциями по формированию которых являются:
4. Создание депозитов – вкладов в банк средств физических и юридических лиц, среди которых различают:
– сберегательные вклады населения, предназначенные для накопления средств и имеющие бессрочный характер;
– вклады до востребования населения, предприятий и организаций, предназначенные для проведения их расчетов;
– срочные вклады юридических и физических лиц, предназначенные для накопления;
– комбинированные вклады, которые совмещают особенности сберегательных, срочных и вкладов до востребования.
5. Эмиссия банком ценных бумаг – долговых обязательств: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.
6. Привлечение межбанковских кредитов.
Активные операции банка – это действия по размещению и управлению финансовых ресурсов банка с целью получения дохода. К ним относятся:
1. Ссудные операции: выдача денежных ссуд заемщику. В связи с необходимостью точно определить параметры каждой ссуды (сроки, объемы, процент) их классифицируют по следующим основным признакам:

75
– по обеспеченности: гарантированные, вексельные, подтоварные, фондовые, платежные, необеспеченные и др.;
– по срокам: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и бессрочные (до востребования);
– по способу погашения: погашаемые единовременно и частичными платежами;
– по способу выплаты процентов: в момент выдачи ссуды (дисконтированные), в момент погашения ссуды частями.
2.
Фондовые операции, предусматривающие приобретение банком доходных денежных активов – акций, облигаций, векселей и т.п. Доля этих операций в общем объеме активных операций банка, как правило, регулируется государством в связи с их повышенным риском. Разновидностью фондовых операций является посредничество банка в размещении новых выпусков ценных бумаг.
3. Расчетные операции, которые включают в себя:
– безналичные денежные расчеты по поручению клиентов;
– обеспечение клиентов наличными деньгами
(кассовое обслуживание);
– конвертация валюты;
– межбанковский, в т.ч. международный перевод денег;

76
– инкассирование платежных требований клиентов: выполнение поручений по получению платежей.
4. Доверительные (трастовые) операции, которые представляют собой действия банка по управлению имуществом клиента по его доверенности (трастовому договору). Этим имуществом может быть, например, портфель ценных бумаг, ценности, специальные фонды предприятий и т.п.
Кроме коммерческих банков в кредитной системе действует специализированные кредитные организации, которые отличаются от коммерческих банков, как способом формирования финансовых ресурсов, так и способами их использования (размещения). К ним относятся:
1. Сберегательные учреждения,которые привлекают средстваисключительно в форме сберегательных вкладов населения, а размещают их главным образом в виде ипотечных ссуд под залог жилых строений и отчасти – в государственные и муниципальные облигации.
2. Страховые компании,которые привлекают средства за счетпродажи страховых полисов и, обеспечив устойчивость страхового фонда, размещают их в акции и облигации (как государственные, так и корпоративные) и выдают долгосрочные ссуды предприятиям.
3. Пенсионные фонды предприятий,которые являются,по - существу, специализированными страховыми компаниями. Ресурсы пенсионных фондов создаются за счет

77 взносов работников предприятия и самого предприятия.
Средства пенсионных фондов используются главным образом для финансирования учредившего его кредитора или кооперированных с ним в виде как прямых, так и косвенных инвестиций.
4. Финансовые компании,которые формируют свои ресурсы путемразмещения ценных бумаг, а используют их
– для различных видов торгового кредитования: оптовая и розничная торговля, выдача потребительных ссуд на приобретение товаров и т.п.
2.2. Формы и технология кредитования
Современная
кредитная
система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.
На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.
1. Коммерческий кредит — предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселем. Его объект — товарный капитал. Целью является

78 ускорение реализации товаров и заключенной в них прибыли.
2. Банковский
кредит выдается банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями, функционирующим предпринимателям в виде денежных ссуд. Это основной вид кредита в современных условиях.
Объектом банковского кредита служит денежный капитал.
Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроком и суммами кредитных сделок, т.е. он делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.
3. Потребительский
кредит
предоставляется потребителям в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели).
4. Ипотечный кредит — это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых зданий).
5. Государственный
кредит — совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам.
Традиционная форма этого кредита
— выпуск государственных займов, которые выпускают для покрытия бюджетного дефицита. Своеобразной разновидностью

79 государственного кредита являются гарантии государства по частным кредитам.
6. Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.
7. Сельскохозяйственный кредит предоставляется банками на длительный срок для покрытия крупных капиталовложений в сельскохозяйственное производство, как правило, под обеспечение недвижимостью.
8. Ростовщический
кредит
сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки.
Кроме того, существует еще несколько классификаций кредитов.
Так, по сроку предоставления средств, кредиты подразделяют на:
• Краткосрочные (срок до 6 месяцев);
• Среднесрочные (до 1 года);
• Долгосрочные (от 1 года).
По количеству кредиторов:

80
• Один кредитор – какая-либо финансово-кредитная организация или банк;
• Консорциальные кредиты — за счет образуемых банковских консорциумов с целью аккумулирования кредитных ресурсов, снижения риска кредитования за счет привлечения других кредиторов или соблюдения установленных ЦБ нормативов, в частности, показателя максимального размера крупных кредитных рисков (Н7), максимального размера кредитов, гарантий поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)
(Н9 и Н10). Соглашения банка о предоставлении консорциальных кредитов носят целевой характер и действуют в течение определенного срока.
• Синдицированные кредиты — это ссуды, выданные банком заемщику при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо обязуется предоставить банку денежные средства.
Синдицированные кредиты позволяют банкам как диверсифицировать кредитные риски, так и обеспечивать своих клиентов кредитными ресурсами в объеме, который один банк не может предоставить.
Анализ данных по российским банкам показывает, что главный мотив синдицированного кредитования — это диверсификация рисков, а не недостаток кредитных ресурсов.

81
Виды кредита по валюте, в которой предоставлен кредит:
• моновалютные — рублевый и валютный;
• мультивалютный — в нескольких валютах.
Виды кредита по типу заемщика:
• межбанковский (другим банкам и небанковским финансовым учреждениям);
• потребительский (населению) — целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора выступают юридические лица, осуществляющие реализацию товаров и услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты лечения и т. д.;
• кредит хозяйству;
• государственным органам власти (ссуды клиентам).
Виды кредита по обеспеченности:
• обеспеченные (залоговые и гарантированные);
• необеспеченные (бланковые).
Виды кредита
по
целям
(направлениям использования):
• на увеличение капитала предприятия
(инвестиционный);
• на пополнение оборотных средств предприятия;
• потребительские цели.
Виды кредита по форме и способу предоставления:

82
• кредит между предприятиями (коммерческий, покупка ценных бумаг);
• когда банк выступает заемщиком.
Формы кредитования являются функциональными элементами кредитной системы. В их составе выделяют основные виды: государственный (муниципальный) кредит и кредит, предоставляемый финансово-кредитными организациями, для каждой из которых применяется особая технология предоставления кредитов. Именно эти виды кредита рассмотрим подробнее ниже.
2.2.1. Государственный (муниципальный) кредит в
Российской Федерации
Государственный (муниципальный) кредит — это
денежныеотношения, по которым Российская Федерация,
субъект РФ или муниципальное образование являются
кредиторами или заемщиками. Государственные и муниципальные кредиты могут быть получены и предоставлены Российской Федерацией, субъектами РФ и муниципальными образованиями юридическим и физическим лицам, бюджетам других уровней, иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям в пределах полномочий бюджета соответствующего уровня. Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает

83 кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают определенные обязательства или требования.
Условия кредитного договора включают срок предоставления или получения кредита, обязанности сторон, условия обеспечения возврата кредита, размер процентной ставки за пользование кредитом и другие.
Важнейшей функцией государственного
(муниципального) кредита является перераспределение
денежных ресурсов в соответствии с потребностями
экономики в целом и целесообразностью поддержки того
или
иного
направления
социально-экономической
деятельности.Внастоящее время нет специального централизованного фонда государственного кредитования и его источником служит соответствующий бюджет, при утверждении расходной части которого предусматриваются необходимые средства на кредитование. Перераспределение осуществляется между федеральным и региональными бюджетами, региональным бюджетом и бюджетами муниципальных образований, международными финансово- кредитными институтами и федеральным бюджетом, иностранными юридическими и физическими лицами и федеральным и региональными бюджетами, федеральным, региональными и местными бюджетами и юридическими лицами – резидентами и некоторыми другими субъектами кредитных отношений.