Файл: Курсовая работа по дисциплине Микроэкономика.docx

Анализ финансовых коэффициентов позволяет дополнить полученные характеристики предприятия, конкретизировать и расширить представления о различных сторонах финансово-хозяйственной деятельности. Наиболее важными для детального рассмотрения являются:

· анализ имущественного положения;

· анализ ликвидности и платежеспособности;

· оценка финансовой устойчивости;

· анализ деловой активности;

· анализ рентабельности.

Проанализируем структуру стоимости имущества и динамику его изменений на основе баланса ООО «Интернет Решения». Анализ структуры стоимости имущества прдприятия показан в таблице Для начала проведем горизонтальный и вертикальный анализ. Определим разницу между показателями 2018, 2019 и 2020 г.г. Найдем отклонения и прирост. Данный анализ представлен в таблице 6.

Таблица 6

Оценка структуры имущества и его источников по данным баланса

Наименование показателя	Горизонтальный анализ							Вертикальный анализ
	Абсолютное изменение, тыс. руб.				Относительное изменение, %			Доля в структуре баланса, %
	2020 - 2019	2020 - 2018	2019 - 2018	2020 / 2019		2020 / 2018	2019 / 2018	2020	2019	2018
1	2	3	4	5		6	7	8	9	10
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	-13 223	-42 488	-29 265	55,5		27,9	50,4	0,0	0,1	0,4
Основные средства	5 089 133	7 466 770	2 377 637	247,0		789,0	319,4	14,0	14,7	7,4
Финансовые вложения	50	200	150	100,7		102,8	102,1	0,0	0,0	0,0
Отложенные налоговые активы	-9 389	-2 311 821	-2 302 432	97,5		13,5	13,8	0,6	1,6	18,3
Прочие внеоборотные активы	262 415	1 691 376	1 428 961	114,8		587,7	512,0	3,3	7,5	2,4
Итого по разделу I	5 328 986	6 804 037	1 475 051	194,4		263,2	135,4	18,0	23,9	28,6
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	4 561 224	8 991 189	4 429 965	142,4		242,0	170,0	25,1	45,6	43,5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-243 050	611 984	855 034	78,2		333,7	426,5	1,4	4,7	1,8
Дебиторская задолженность	836 913	2 543 262	1 706 349	123,8		240,6	194,4	7,1	14,9	12,4
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	13 985	13 985						0,0	0,0	0,0

---

Продолжение таблицы 6

Денежные средства и денежные эквиваленты	26 872 032	27 288 516	416 484	1280,9	1567,9	122,4	47,7	9,6	12,8
Прочие оборотные активы	88 793	253 816	165 023	129,1	281,0	217,7	0,6	1,3	1,0
Итого по разделу II	32 129 897	39 702 752	7 572 855	278,8	481,8	172,8	82,0	76,1	71,4
БАЛАНС	37 458 883	46 506 789	9 047 906	95,3	123,4	129,5	100,0	100,0	100,0
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)				100,0	100,0	100,0	1,5	3,8	6,2
Добавочный капитал (без переоценки)	20 995 000	39 934 000	18 939 000	169,6	455,1	268,4	83,8	127,8	77,2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-17 328 575	-37 816 916	-20 488 341	155,2	446,4	287,7	-79,8	-133,0	-74,9
Итого по разделу III	3 666 425	2 117 084	-1 549 341	-1067,1	271,4	-25,4	5,5	-1,3	8,5
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	-209 333	86 541	295 874	29,2			0,1	1,3	0,0
Отложенные налоговые обязательства	143 974	248 039	104 065	168,5	333,7	198,1	0,6	0,9	0,7
Итого по разделу IV	-65 359	334 580	399 939	87,1	415,3	476,8	0,7	2,1	0,7
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	6 606 057	6 615 124	9 067	72958,2			10,8	0,0	0,0
Кредиторская задолженность	26 568 718	36 452 255	9 883 537	217,2	385,2	177,3	80,6	96,0	87,7
Оценочные обязательства	683 042	988 709	305 667	191,1	322,5	168,8	2,3	3,2	3,1
Прочие обязательства		-963	-963		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу V	33 857 817	44 055 125	10 197 308	244,5	433,1	177,1	93,8	99,2	90,8
БАЛАНС	37 458 883	46 506 789	9 047 906	258,6	419,2	162,1	100,0	100,0	100,0

---

Таблица 7

Структура имущества и его источников по данным баланса (кратко)

Показатель	Значение показателя						Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса			тыс. руб.		± %
	31.12.2019	31.12.2020		на начало анализируемого периода (31.12.2019)	на конец анализируемого периода (31.12.2020)
1	2	3		4	5		6		7
Актив
1. Внеоборотные активы	5 643 126	10 972 112		23,9	18		+5 328 986		+94,4
в том числе: основные средства	3 461 379	8 550 512		14,7	14		+5 089 133		+147
нематериальные активы	29 695	16 472		0,1	<0,1		-13 223		-44,5
2. Оборотные, всего	17 972 892	50 102 789		76,1	82		+32 129 897		+178,8
в том числе: запасы	10 760 574	15 321 798		45,6	25,1		+4 561 224		+42,4
дебиторская задолженность	3 514 686	4 351 599		14,9	7,1		+836 913		+23,8
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	2 275 539	29 161 556		9,6	47,7		+26 886 017		+12,8
Пассив
1. Собственный капитал	-314 141	3 352 284		-1,3	5,5		+3 666 425		↑
2. Долгосрочные обязательства, всего	506 067	440 708		2,1	0,7		-65 359		-12,9

---

Продолжение таблицы 7

в том числе: заемные средства	295 874	86 541	1,3	0,1	-209 333	-70,8
3. Краткосрочные обязательства, всего	23 424 092	57 281 909	99,2	93,8	+33 857 817	+144,5
в том числе: заемные средства	9 067	6 615 124	<0,1	10,8	+6 606 057	+729,6
Валюта баланса	23 616 018	61 074 901	100	100	+37 458 883	+158,6

Активы на 31 декабря 2020 г. характеризуются следующим соотношением: 18% внеоборотных активов и 82% текущих. Активы организации за 2020 год существенно увеличились (на 158,6%). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в 12,7 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:



Рисунок 7. Соотношение основных групп активов

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• 
  денежные средства и денежные эквиваленты – 26 872 032 тыс. руб. (71,2%)
  
• 
  основные средства – 5 089 133 тыс. руб. (13,5%)
  
• 
  запасы – 4 561 224 тыс. руб. (12,1%)
  

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• 
  кредиторская задолженность – 26 568 718 тыс. руб. (48,3%)
  
• 
  добавочный капитал (без переоценки) – 20 995 000 тыс. руб. (38,2%)
  
• 
  краткосрочные заемные средства – 6 606 057 тыс. руб. (12%)
  

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" в активе и "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в пассиве (-243 050 тыс. руб. и -17 328 575 тыс. руб. соответственно).

---

Собственный капитал организации за анализируемый период очень сильно вырос – с -314 141,0 тыс. руб. до 3 352 284,0 тыс. руб. (т. е. +3 666 425,0 тыс. руб.).

Данные показывают, что за отчетный период активы организации выросли на 23 616 018 тыс.руб. или на 158.62%, в том числе за счет увеличения объема иммобилизованных активов на 5 328 986 тыс.руб. и прироста оборотных (мобильных) активов на 32 129 897 тыс.руб. При этом уменьшилась доля недвижимого имущества, на 5.93 процентных пункта, а оборотных активов соответственно увеличилась на 5.93 процентных пункта.

Темп роста оборотных активов выше, чем темп роста внеоборотных активов, что создает благоприятные условия для эффективной деятельности.

Основное место в структуре оборотных активов занимает денежные средства на общую сумму 29 161 556 тыс.руб.

Прирост доли мобильных активов (на 5.93%) был связан в первую очередь с увеличением стоимости денежных средств на 38.11%.

Темп роста денежных средств (1281.52%) превышает темп роста кредиторской задолженности (217.22%), что является позитивным фактором.

За отчетный период структура мобильных активов существенно изменилась. Данные показывают, что за отчетный период активы организации выросли на 37 458 883 тыс.руб. или на 158.62%, в том числе за счет увеличения объема иммобилизованных активов на 5 328 986 тыс.руб. и прироста оборотных (мобильных) активов на 32 129 897 тыс.руб. При этом увеличилась доля мобильных активов, на 5.93 процентных пункта, что является положительным изменением в структуре баланса, т.к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Основное место в структуре источников имущества занимает заемный капитал на общую сумму 56 289 552 тыс.руб.

Заемный капитал организации превышает собственный на 52 937 268 тыс.руб. или на 86.67%.

Прирост заемного капитала был связан в первую очередь с увеличением стоимости краткосрочных обязательств на 6 606 057 тыс.руб. Так как прирост источников произошел преимущественно за счет собственных источников (1097.85%), то повышение мобильности имущества носит стабильный характер.

Темп роста заемного капитала на 1309.97% превышает темп роста собственного капитала, поэтому необходимо проанализировать эффективность привлечения внешних источников финансирования.

Основной доход предприятие получает за счет выручки от продаж. В отчетном году она составила 112 137 158 тыс.руб.

---