Файл: Разработка проекта по открытию пиццерии Додо Пицца в городе Благовещенск утверждена приказом по университету от 20 г. .pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 11.12.2023
Просмотров: 308
Скачиваний: 12
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
3.2.2 Анализ ликвидности баланса
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из самых важных характеристик финансового состояния предприятия, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
73
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.
Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму:
К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2). Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).
Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1). Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2). К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3). К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4). Далее в виде таблицы 3.7 представлена методика группировки активов по степени ликвидности.
74
Таблица 3.7 - Методика группировки активов по степени ликвидности
Показатели
Методика расчета
Статьи баланса
Наиболее ликвидные активы (А1) денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения
1240+
1250
Быстро реализуемые активы (А2) товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
1230
Медленно реализуемые активы (А3) запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов
1210+
122+
1260-
12605
Труднореализуемые активы (A4)
Внеоборотные активы, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, плюс расходы будущих периодов и дебиторская задолженность долгосрочная
1100
Баланс
1600
Далее в таблице 3.8 сгруппируем активы по степени ликвидности.
Таблица 3.8 – Группировка активов по степени ликвидности
В тысячах рублей
Показатели на
31.12.2019 на
31.12.2020 на
31.12.2021
Абсолютное значение за
2020 за 2021
Наиболее ликвидные активы
(А1)
1 1054 6559 1053 5505
Быстро реализуемые активы
(А2)
130 189 234 59 45
Медленно реализуемые активы (А3)
535 180 223
-355 43
Труднореализуемые активы
(A4)
2283 2053 1849
-230
-204
Баланс
2948 3476 8865 528 5389
Доля быстрореализуемых активов равна 2,64% общей суммы оборотных средств.
Медленно реализуемые активы составляют
2,52%.
Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают наиболее ликвидные активы (А1) на общую сумму
6559 тыс. руб.
Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов возросла в
75 основном за счет наиболее ликвидных активов
(А1)
(43,67%).
За анализируемый период произошли следующие изменения.
Доля наиболее ликвидных активов возросла с 30,32% до 73,99% оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов сократилась на 2,8%. Доля медленно реализуемых активов сократилась незначительно.
В таблице 3.9 представлена методика группировки пассивов по сроку погашения.
Таблица 3.9 - Методика группировки пассивов по сроку погашения
Показатели
Методика расчета
Статьи баланса
Наиболее срочные обязательства (П1) кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
1520
Краткосрочные пассивы (П2) краткосрочные займы и кредиты
1510+1540+
1550
Долгосрочные пассивы
(П3) долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства
1400
Собственный капитал предприятия (П4) собственный капитал
1300+1530-
12605
Баланс
1700
Сгруппируем пассивы по срочности погашения обязательств в таблице 3.10.
Таблица 3.10 – Группировка пассивов по срочности погашения обязательств
В тысячах рублей
Показатели на
31.12.2019 на
31.12.2020 на
31.12.2021
Абсолютное значение за 2020 за
2021
Наиболее срочные обязательства (П1)
20 29 36 9
7
Краткосрочные пассивы (П2)
2790 0
0
-2790 0
Долгосрочные пассивы
(П3)
0 0
0 0
0
Собственный капитал предприятия (П4)
138 3448 8829 3310 5381
Баланс
2948 3476 8865 528 5389
76
В структуре пассивов в плановом периоде преобладает собственный капитал предприятия (П4) на общую сумму 8829 тыс. руб.
Анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
В таблице 3.11 можно увидеть условие абсолютной ликвидности баланса.
Таблица 3.11 - Условие абсолютной ликвидности баланса
Условие абсолютной ликвидности баланса
A1
≥
П1
A2
≥
П2
A3
≥
П3
A4
≤
П4
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия по соблюдению вышеуказанных условий на 31.12.2019 в таблице 3.12.
Таблица 3.12 - Анализ ликвидности баланса предприятия на 31.12.2019
В тысячах рублей
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных средств
A1 1
П1 20
≤
-19
A2 130
П2 2790
≤
-2660
A3 535
П3 0
≥
535
A4 2283
П4 138
≥
2145
В рассматриваемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 19 тыс. руб.).
Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 5% обязательств (1 / 20 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств
77
(краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется – у предприятия недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Быстро реализуемые активы покрывают лишь 4,7% обязательств (130 / 2790 * 100). Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 535 тыс. руб.) Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным.
Предприятию по итогам 2019 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 19 тыс. руб.).
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия по соблюдению вышеуказанных условий на 31.12.2020 в таблице 3.13.
Таблица 3.13 - Анализ ликвидности баланса предприятия на 31.12.2020
В тысячах рублей
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных средств
A1 1054
П1 29
≥
1025
A2 189
П2 0
≥
189
A3 180
П3 0
≥
180
A4 2053
П4 3448
≤
-1395
В рассматриваемом периоде у предприятия имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств (излишек 1025 тыс. руб.).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной
78 дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 180 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс организации в анализируемом периоде является абсолютно ликвидным.
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия по соблюдению вышеуказанных условий на 31.12.2021 в таблице 3.14.
Таблица 3.14 - Анализ ликвидности баланса предприятия на 31.12.2021
В тысячах рублей
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных средств
A1 6559
П1 36
≥
6523
A2 234
П2 0
≥
234
A3 223
П3 0
≥
223
A4 1849
П4 8829
≤
-6980
В рассматриваемом периоде у предприятия имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств (излишек 6523 тыс. руб.).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 223 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается
79 минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс организации в анализируемом периоде является абсолютно ликвидным.
3.2.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги
[6,с 125].
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги
[6, c 125].
При анализе можно воспользоваться относительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации. Здесь мы же рассмотрим абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Показатели характеризующие степень обеспеченности запасов и расходов источниками их формирования
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
80 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом (СК) и величинами внеоборотных активов (итог раздел 1 баланса) (ВА) и долгосрочной дебиторской задолженности (ДО) по формуле:
СОС = СК - ВА + ДО ,
(3.3) где СОС – собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы;
ДО – долгосрочная дебиторская задолженность.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ). Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов (раздел 4 баланса), целевого финансирования и поступлений и определяется по формуле:
СДИ = СОС + ДО + ЦФП ,
(3.4) где СДИ – собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;
ЦФП - целевое финансирование и поступления;
3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ). Рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и краткосрочных заемных средств и определяется по формуле:
ОВИ = СДИ + КЗК ;
(3.5) где ОВИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат;
КЗК – краткосрочные зсаемные средства.
81
Произведем расчет и данные занесем в таблицу 3.15.
Таблица 3.15 – Показатели источников формирования запасов
В тысячах рублей
Показатель
СОС
СДИ
ОВИ
на 31.12.2019
-2 014
-1 884 926 на 31.12.2020 1 583 1 772 1 800 на 31.12.2021 7 214 7 447 7 483
Тип финансовой устойчивости определяется исходя из соотношения величины запасов и затрат и источников их формирования.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств определяется по формуле 3.6: n
1
= СОС − ЗЗ ,
(3.6) где n
1
- излишек или недостаток собственных оборотных средств;
ЗЗ - Запасы и затраты.
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяется по формуле 3.7: n
`
= СДИ − ЗЗ ,
(3.7) где n
2
- излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат определяется по формуле 3.8: n
7
= ОВИ − ЗЗ ,
(3.8)
82 где n
3
- излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат.
Определение типа финансовой устойчивости организации осуществляется на основе трехкомпонентного показателя, который формируется при помощи трех вышеуказанных. Если по соответствующему показателю возникает излишек средств, то в трехкомпонентном показателе на его месте проставляется 1, если недостаток, то 0[7]. Существует четыре типа финансовой устойчивости, которые приведены в следующей таблице 3.16.
Таблица 3.16 – Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип финансового состояния
СОС
СДИ
ОВИ
Абсолютная финансовая устойчивость
1 1
1
Нормальная финансовая устойчивость
0 1
1
Неустойчивое финансовое положение
0 0
1
Критическое финансовое положение
0 0
0
Полученные результаты представим в виде таблицы 3.17:
Таблица 3.17 – Определение типа финансовой устойчивости «Додо Пиццы»
В тысячах рублей
Показатели
Значения
31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021
СОС
-2 549 1 402 6 990
СДИ
-2 419 1 591 7 224
ОВИ
392 1 602 7 260
Показатель типа финансовой устойчивости
(0;0;1)
(1;1;1)
(1;1;1)
По результатам анализа видно, что в первом плановом периоде предприятия находится в неустойчивом финансовом состоянии, это связано, что в первом году предприятие начинает свою работу лишь в середине периода, плюс привлекаются
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из самых важных характеристик финансового состояния предприятия, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
73
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.
Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму:
К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2). Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).
Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1). Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2). К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3). К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4). Далее в виде таблицы 3.7 представлена методика группировки активов по степени ликвидности.
74
Таблица 3.7 - Методика группировки активов по степени ликвидности
Показатели
Методика расчета
Статьи баланса
Наиболее ликвидные активы (А1) денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения
1240+
1250
Быстро реализуемые активы (А2) товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
1230
Медленно реализуемые активы (А3) запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов
1210+
122+
1260-
12605
Труднореализуемые активы (A4)
Внеоборотные активы, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, плюс расходы будущих периодов и дебиторская задолженность долгосрочная
1100
Баланс
1600
Далее в таблице 3.8 сгруппируем активы по степени ликвидности.
Таблица 3.8 – Группировка активов по степени ликвидности
В тысячах рублей
Показатели на
31.12.2019 на
31.12.2020 на
31.12.2021
Абсолютное значение за
2020 за 2021
Наиболее ликвидные активы
(А1)
1 1054 6559 1053 5505
Быстро реализуемые активы
(А2)
130 189 234 59 45
Медленно реализуемые активы (А3)
535 180 223
-355 43
Труднореализуемые активы
(A4)
2283 2053 1849
-230
-204
Баланс
2948 3476 8865 528 5389
Доля быстрореализуемых активов равна 2,64% общей суммы оборотных средств.
Медленно реализуемые активы составляют
2,52%.
Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают наиболее ликвидные активы (А1) на общую сумму
6559 тыс. руб.
Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов возросла в
75 основном за счет наиболее ликвидных активов
(А1)
(43,67%).
За анализируемый период произошли следующие изменения.
Доля наиболее ликвидных активов возросла с 30,32% до 73,99% оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов сократилась на 2,8%. Доля медленно реализуемых активов сократилась незначительно.
В таблице 3.9 представлена методика группировки пассивов по сроку погашения.
Таблица 3.9 - Методика группировки пассивов по сроку погашения
Показатели
Методика расчета
Статьи баланса
Наиболее срочные обязательства (П1) кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
1520
Краткосрочные пассивы (П2) краткосрочные займы и кредиты
1510+1540+
1550
Долгосрочные пассивы
(П3) долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства
1400
Собственный капитал предприятия (П4) собственный капитал
1300+1530-
12605
Баланс
1700
Сгруппируем пассивы по срочности погашения обязательств в таблице 3.10.
Таблица 3.10 – Группировка пассивов по срочности погашения обязательств
В тысячах рублей
Показатели на
31.12.2019 на
31.12.2020 на
31.12.2021
Абсолютное значение за 2020 за
2021
Наиболее срочные обязательства (П1)
20 29 36 9
7
Краткосрочные пассивы (П2)
2790 0
0
-2790 0
Долгосрочные пассивы
(П3)
0 0
0 0
0
Собственный капитал предприятия (П4)
138 3448 8829 3310 5381
Баланс
2948 3476 8865 528 5389
76
В структуре пассивов в плановом периоде преобладает собственный капитал предприятия (П4) на общую сумму 8829 тыс. руб.
Анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
В таблице 3.11 можно увидеть условие абсолютной ликвидности баланса.
Таблица 3.11 - Условие абсолютной ликвидности баланса
Условие абсолютной ликвидности баланса
A1
≥
П1
A2
≥
П2
A3
≥
П3
A4
≤
П4
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия по соблюдению вышеуказанных условий на 31.12.2019 в таблице 3.12.
Таблица 3.12 - Анализ ликвидности баланса предприятия на 31.12.2019
В тысячах рублей
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных средств
A1 1
П1 20
≤
-19
A2 130
П2 2790
≤
-2660
A3 535
П3 0
≥
535
A4 2283
П4 138
≥
2145
В рассматриваемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 19 тыс. руб.).
Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 5% обязательств (1 / 20 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств
77
(краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется – у предприятия недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Быстро реализуемые активы покрывают лишь 4,7% обязательств (130 / 2790 * 100). Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 535 тыс. руб.) Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным.
Предприятию по итогам 2019 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 19 тыс. руб.).
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия по соблюдению вышеуказанных условий на 31.12.2020 в таблице 3.13.
Таблица 3.13 - Анализ ликвидности баланса предприятия на 31.12.2020
В тысячах рублей
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных средств
A1 1054
П1 29
≥
1025
A2 189
П2 0
≥
189
A3 180
П3 0
≥
180
A4 2053
П4 3448
≤
-1395
В рассматриваемом периоде у предприятия имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств (излишек 1025 тыс. руб.).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной
78 дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 180 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс организации в анализируемом периоде является абсолютно ликвидным.
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия по соблюдению вышеуказанных условий на 31.12.2021 в таблице 3.14.
Таблица 3.14 - Анализ ликвидности баланса предприятия на 31.12.2021
В тысячах рублей
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных средств
A1 6559
П1 36
≥
6523
A2 234
П2 0
≥
234
A3 223
П3 0
≥
223
A4 1849
П4 8829
≤
-6980
В рассматриваемом периоде у предприятия имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств (излишек 6523 тыс. руб.).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 223 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается
79 минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс организации в анализируемом периоде является абсолютно ликвидным.
3.2.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги
[6,с 125].
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги
[6, c 125].
При анализе можно воспользоваться относительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации. Здесь мы же рассмотрим абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Показатели характеризующие степень обеспеченности запасов и расходов источниками их формирования
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
80 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом (СК) и величинами внеоборотных активов (итог раздел 1 баланса) (ВА) и долгосрочной дебиторской задолженности (ДО) по формуле:
СОС = СК - ВА + ДО ,
(3.3) где СОС – собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы;
ДО – долгосрочная дебиторская задолженность.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ). Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов (раздел 4 баланса), целевого финансирования и поступлений и определяется по формуле:
СДИ = СОС + ДО + ЦФП ,
(3.4) где СДИ – собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;
ЦФП - целевое финансирование и поступления;
3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ). Рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и краткосрочных заемных средств и определяется по формуле:
ОВИ = СДИ + КЗК ;
(3.5) где ОВИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат;
КЗК – краткосрочные зсаемные средства.
81
Произведем расчет и данные занесем в таблицу 3.15.
Таблица 3.15 – Показатели источников формирования запасов
В тысячах рублей
Показатель
СОС
СДИ
ОВИ
на 31.12.2019
-2 014
-1 884 926 на 31.12.2020 1 583 1 772 1 800 на 31.12.2021 7 214 7 447 7 483
Тип финансовой устойчивости определяется исходя из соотношения величины запасов и затрат и источников их формирования.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств определяется по формуле 3.6: n
1
= СОС − ЗЗ ,
(3.6) где n
1
- излишек или недостаток собственных оборотных средств;
ЗЗ - Запасы и затраты.
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяется по формуле 3.7: n
`
= СДИ − ЗЗ ,
(3.7) где n
2
- излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат определяется по формуле 3.8: n
7
= ОВИ − ЗЗ ,
(3.8)
82 где n
3
- излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат.
Определение типа финансовой устойчивости организации осуществляется на основе трехкомпонентного показателя, который формируется при помощи трех вышеуказанных. Если по соответствующему показателю возникает излишек средств, то в трехкомпонентном показателе на его месте проставляется 1, если недостаток, то 0[7]. Существует четыре типа финансовой устойчивости, которые приведены в следующей таблице 3.16.
Таблица 3.16 – Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип финансового состояния
СОС
СДИ
ОВИ
Абсолютная финансовая устойчивость
1 1
1
Нормальная финансовая устойчивость
0 1
1
Неустойчивое финансовое положение
0 0
1
Критическое финансовое положение
0 0
0
Полученные результаты представим в виде таблицы 3.17:
Таблица 3.17 – Определение типа финансовой устойчивости «Додо Пиццы»
В тысячах рублей
Показатели
Значения
31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021
СОС
-2 549 1 402 6 990
СДИ
-2 419 1 591 7 224
ОВИ
392 1 602 7 260
Показатель типа финансовой устойчивости
(0;0;1)
(1;1;1)
(1;1;1)
По результатам анализа видно, что в первом плановом периоде предприятия находится в неустойчивом финансовом состоянии, это связано, что в первом году предприятие начинает свою работу лишь в середине периода, плюс привлекаются