Файл: Теоретические основы управления кредитными рисками в коммерческих банках 6.doc
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.01.2024
Просмотров: 234
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
2.2. - Финансовые показатели, входящие в методики оценки кредитоспособности заемщиков (авторская разработка на основе [1-9]) Условное обозначения Название показателя Нормативное значение по отраслям экономики Промышленность Торговля Сельское хозяйство X1 Коэффициент покрытия 1,5-2,5> 2 X2 Коэффициент автономии > 0,3> 0,1> 0,5 X3 Коэффициент рентабельности деятельности > 0,15> 0,2> 0,1 X4 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,35> 0,2 X5 Коэффициент рентабельности активов > 0> 0 X6 Коэффициент маневренности собственного капитала > 0,3> 0,5 X7 Коэффициент оборачиваемости активов 5 10 июня X8 Коэффициент оборачиваемости ДЗ 8 12 мая X9 Коэффициент оборачиваемости КЗ 6 апреля Ориентировочные интервалы изменения значений каждого из 9 финансовых показателей и количество баллов, что соответствует данным интервалам, установленные на основе сравнительного анализа методик оценки кредитоспособности заемщиков отечественных банков и анализа финансового состояния предприятий соответствующих видов экономической деятельности, представлены в табл. 2.3. Если система показателей проранжированы в последовательности убывания их значимости, то значимость i-го показателя можно определить по правилу Фишберна: 22 , (1) 2 (1) ?? ???? ? nn ni W и (2.1) где i - порядковый номер показателя в проранжированы последовательности. Таблица 2.3. - Количество баллов, которая соответствует приемлемым значением финансовых показателей в методике оценки кредитоспособности заемщиков Условное обозначения Значение показателя Значение Промышленность Торговля показателя в баллах Сельское хозяйство Коэффициент покрытия (Х1) Менее 0,8 От 0,8 до 1,2 От 1,2 до 1,5 От 1,5 до 2 От 2, до 2,5 Более 2,5 Менее 0,8 От 0,8 до 1 От 1 до 1,2 От 1,2 до 1,5 От 1,5 до 2 Более 2 0 20 40 60 80 100 Коэффициент автономии (Х2) Менее 0,3 От 0,3 до 0,5 От 0,5 до 0,7 Более 0,7 Менее 0,1 От 0,1 до 0,3 От 0,3 до 0,5 Более 0,5 Менее 0,5 От 0,5 до 0,7 От 0,7 до 0,9 Более 0,9 30 60 100 30 Коэффициент рентабельности деятельности (Х3) Меньше 0 От 0 до 0,05 От 0,05 до 0,1 От 0,1 до 0,15 Более 0,15 Меньше 0 От 0 до 0,1 От 0,1 до 0,15 От 0,15 до 0,2 Более 0,2 Меньше __________0 От 0 до 0,05 От 0,05 до 0,08 От 0,08 до 0,1 Более 0,1 0 25 50 75 100 Коэффициент абсолютной ликвидности (Х4) Менее 0,1 От 0,1 до 0,2 От 0,2 до 0,35 Более 0,35 Менее 0,1 От 0,1 до 0,15 От 0,15 до 0,2 Более 0,2 30 60 100 60 Коэффициент рентабельности активов (Х5) Меньше 0 От 0 до 0,1 От 0,1 до 0,2 Более 0,2 Меньше 0 От 0 до 0,1 От 0,1 до 0,2 Более 0,2 0 30 60 100 Коэффициент маневренности собственного капитала (Х6) Менее 0,3 От 0,3 до 0,5 От 0,5 до 0,6 Более 0,6 Менее 0,5 От 0,5 до 0,6 От 0,6 до 0,8 Более 0,8 30 60 100 30 Коэффициент оборачиваемости активов (Х7) Менее 3 От 3 до 4 От 4 до 6 От 6 до 8 Более 8 Менее 4 От 4 до 6 От 6 до 8 От 8 до 10 Более 10 Менее 6 От 6 до 9 От 9 до 12 От 12 до 18 Более 18 20 40 60 80 100 Коэффициент оборачиваемости ДЗ (Х8) Менее 4 От 4 до 6 От 6 до 9 От 9 до 12 Более 12 Менее 6 От 6 до 9 От 9 до 12 От 12 до 18 Более 18 Менее 3 От 3 до 4 От 4 до 6 От 6 до 8 Более 8 20 40 60 80 100 Коэффициент оборачиваемости КЗ (Х9) Менее 4 От 4 до 6 От 6 до 8 От 8 до 10 Более 10 Менее 3 От 3 до 4 От 4 до 6 От 6 до 8 Более 8 20 40 60 80 100 23 На базе сравнительного анализа весовых коэффициентов финансовых показателей в методиках оценки кредитоспособности заемщиков отечественных и зарубежных банков определен средний рейтинг значимости для каждого из них и значение весового коэффициента, которое соответствует определенному месту в проранжированы последовательности, по формуле 2.1 (табл. 2.4). Таблица 2.4. - Весовые коэффициенты финансовых показателей в методике оценки кредитоспособности заемщиков банка, авторская разработка Условное обозначения Название показателя Средний рейтинг значимости в методиках Весовой коэффициент показателя в модели X1 Коэффициент покрытия 1 0,200 X3 Коэффициент рентабельности деятельности 2 0,178 X2 Коэффициент автономии 3 0,156 X5 Коэффициент рентабельности активов 4 0,133 X6 Коэффициент маневренности собственного капитала 5 0,111 X7 Коэффициент оборачиваемости активов 6 0,089 X8 Коэффициент оборачиваемости ДЗ 7 0,067 X9 Коэффициент оборачиваемости КЗ 8 0,044 X4 Коэффициент абсолютной ликвидности 9 0,022 Простейший алгоритм формирования кредитного рейтинга базируется на такой формуле его расчета: , 1 ??? ??? n i II R WB (2.2) где R - суммарная оценка финансовых показателей, баллы; bi - оценка i-го показателя совокупности, баллы. Учитывая данные табл. 2.3 и 2.4 и выбран алгоритм формирования кредитного рейтинга, максимальное количество баллов, которое может получить клиент по этой методике, равна 100. Пределы соответствующих групп кредитного риска 24 заемщиков в баллах и определения уровня рейтинга отражены в таблице 2.5. Таблица 2.5. - Шкала рейтинговой оценки заемщиков банка (Авторская разработка) Сумма баллов Класс Уровень рейтинга ? 80 1 Высокий 60 - 79,9 2 выше среднего 40 - 59,9 3 Средний 20 - 39,9 4 ниже среднего __________ 0,1 - 19,9 5 Низкое <10 июня Неудовлетворительное Результаты реализации рассмотренных методических подходов для оценки кредитоспособности предприятий представлены в табл. 2.6, 2.7 и 2.8. Согласно полученным результатам, исследуемые предприятия имеют проблемы с кредитоспособностью. Таблица 2.6. - Определение класса кредитоспособности сельскохозяйственных хозяйственного предприятия Условное обозначения Значения показателей Начисленные баллы wi Ri 2008 год 2009 год 2010 год 2008 год 2009 год 2010 год 2008 год 2009 год 2010 год X1 1 0,96 0,81 40 20 20 0,2 20 16 20 X2 0,86 0,86 0,84 100 100 100 0,16 4,68 15,6 15,6 X3 0,12 -0,18 -0,23 100 0 0 0,18 0 0 4,45 X4 0,01 0,01 0 30 30 30 0,02 0,66 0,66 1,32 X5 0,024 -0,028 -0,035 30 0 0 0,13 0 0 7,98 X6 0,84 0,84 0,85 30 30 30 0,11 3,33 3,33 3,33 X7 0,2 0,15 0,15 20 20 20 0,09 1,78 1,78 1,78 X8 15,04 19,94 19,94 100 100 100 0,07 4,02 4,02 4,02 X9 1,25 1,09 1 20 20 20 0,04 1,76 1,76 2,64 Суммарная рейтинговая оценка финансовых показателей 34,47 41,39 61,12 Класс заемщика 4 3 2 Таким образом, оценка финансового состояния заемщика, основанная на относительно небольшом количестве ключевых критериальных показателей с их нормированием по отраслям позволяет получить более точные результаты. Подавляющее большинство аграрных предприятий имеет средний и ниже среднего кредитный рейтинг, значительная часть - низкий, особенно относительно долгосрочного кредитования. 25 Таблица 2.7. - Определение класса кредитоспособности торгового предприятия Условное обозначения Значения показателей Начисленные баллы wi Ri 2008 год 2009 год 2010 год 2008 год 2009 год 2010 год 2008 год 2009 год 2010 год X1 4,35 3,37 3,43 100 100 100 0,2 20 20 20 X2 0,94 0,91 0,91 30 30 30 0,156 4,68 4,68 4,68 X3 0,021 0,028 0,013 25 25 25 0,178 4,45 4,45 4,45 X4 1,62 0,11 0,08 60 60 30 0,022 1,32 1,32 0,66 X5 0,014 0,019 0,011 30 30 30 0,133 3,99 3,99 3,99 X6 0,72 0,68 0,65 30 30 30 0,111 3,33 3,33 3,33 X7 0,68 0,69 0,85 20 20 20 0,089 1,78 1,78 1,78 X8 20,9 10,85 12,26 100 60 80 0,067 6,7 4,02 5,36 X9 13,48 9,21 9,38 100 80 80 0,044 4,4 3,52 3,52 Суммарная рейтинговая оценка финансовых показателей 46,25 43,57 47,77 Класс заемщика 3 3 3 Таблица 2.8. - Определение класса кредитоспособности машиностроительного предприятия Условное обозначения Значения показателей Начисленные баллы wi Ri 2008 2009 год 2010 год 2008 год 2009 год 2010 год 2008 год 2009 год 2010 год X1 4,34 3,06 1,65 100 100 60 0,2 20 20 12 X2 0,58 0,52 0,4 100 100 60 0,156 15,6 15,6 9,36 X3 -0,004 -0,125 0,006 0 0 25 0,178 0 0 4,45 X4 0,1 0,042 0,04 60 30 30 0,022 1,32 0,66 0,66 X5 -0,004 -0,07 0,006 0 0 30 0,133 0 0 3,99 X6 0,58 0,63 0,145 100 30 30 0,111 11,1 3,33 3,33 X7 1,34 0,556 1,14 20 20 20 0,089 1,78 1,78 1,78 X8 9,25 5,81 7,3 80 40 60 0,067 5,36 2,68 4,02 X9 1,95 1,02 2,52 20 20 20 0,044 0,88 0,88 0,88 Суммарная рейтинговая оценка финансовых показателей 55,16 44,05 40,47 Класс заемщика 3 3 3 Применение предложенных методик способствует объективной оценке предприятия-потенциального заемщика и они могут использоваться в системе других показателей, по которым оценивается финансовое состояние и кредитоспособность предприятия. Точность оценки, определенной запропонованованою методике, в значительной степени зависит от объективности данных финансовой отчетности предприятия. Результатом исследования является теоретическое обобщение и практическое решения задачи оценки кредитоспособности заемщика. На основе существующих теоретических положений в работе определено понятие кредитоспособности, освещены влияние отраслевой принадлежности заемщика на уровень его кредитоспособности. Выяснено, что оценка уровня кредитоспособности заемщика должна осуществляться, исходя из общих интересов субъектов кредитных отношений. Слишком высокие требования к заемщику кредитных ресурсов со стороны кредитодателя приводят к потере клиентов. Выявлено разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают существование ряда различных методик анализа финансового состояния клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. Различные методики отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетности каждой из них. Обосновано, что учет отраслевых особенностей при определении кредитоспособности предприятия на основе использования как традиционных критериев оценки, так и новых показателей, способствует углублению анализа и получению объективной информации о финансовом состоянии не только заемщика, но и отрасли, к которой относится то или иное предприятие, и совершенствованию подходов к формированию кредитной политики банка и оценки кредитного риска. Важным методологическим аспектом формирования методик оценки кредитоспособности заемщика является оптимизация состава имеющейся на сегодня большого количества разнородных показателей, на основе значений которых определяется качество финансового состояния субъектов хозяйствования. Данные показател
и в совокупности должны соответствовать требованиям комплексной 27 характеристики как текущего состояния предприятия, так и тенденций его дальнейшего развития в перспективе. Таким образом, рейтинговое оценивание кредитоспособности заемщиков с учетом отраслевых особенностей позволяет сформировать всестороннее представление о финансовом состоянии клиента по различным параметрам, которые характеризуют его деятельность (ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность). При оценке используется интервальный способ предоставления балльной оценки, преимуществом которого является более адекватная интерпретация качества полученных количественных значений коэффициентов и, соответственно, обеспечения повышения точности оценки кредитоспособности. Рассмотрен методический подход к оценке может применяться кредитными экспертами и менеджментом предприятия с целью быстрого и точного диагностирования его кредитоспособности на этапе предварительного рассмотрения заявки на кредит.__ Актуальность темы. Устойчивое развитие отечественной экономики как на макро-, так и на микроуровне зависит от прогресса в банковской системе и, прежде всего, от ее способности гене-рировать необходимые объемы кредитных ресурсов. В настоящее время характер банковских ре-сурсов претерпевает существенные изменения. Это объясняется тем, что, во-первых, значительно изменился общегосударственный фонд банковских пассивов. Во-вторых, создание предприятий и организаций с различными формами собственности приводит к возникновению новых владельцев временно свободных средств. Это способствует формированию рынка кредитных ресурсов, орга-нично входит в систему денежных отношений. Формирование ресурсной базы в процессе осуществления банками пассивных операций ис-торически сыграло первичную и определяющую роль по отношению к его активных операций. Основная часть банковских ресурсов образуется в процессе осуществления депозитных операций банка, от эффективной и правильной организации которых зависит устойчивость функциониро-вания кредитной организации. Эффективное управление пассивами требует осуществления научно обоснованной депозитной политики. Специфика данной сферы деятельности заключается в том, что в отношении пассивных операций выбор банка обычно ограничен определенной группой клиентуры, к которой он привязан намного больше, чем к заемщикам. Вопросам формирования депозитной политики в до последнего времени не уделялось долж-ного внимания. Это связано с тем, что спрос на банковские услуги значительно превышал пред-ложение, высокая инфляция, наличие дешевых ресурсов - все эти условия обеспечивали высокую норму прибыли банковских операций, меняя саму природу их риска. Наличие рынка межбанков-ского кредитования, хорошо выполняет функцию рефинансирования "длинных" операций, позво-ляла банкам поддерживать приемлемую структуру привлеченных средств. Среди научных исследований депозитной политики коммерческих банков следует отметить работы А. Белоглазовой, В. Викулова, А. Вожжова, Н. Волковой, В. Гееца, А. Дзюблюк, С. Кан-ценеленбаума, С. Козьменко, П. Конюховського, В. Корнеева, А. Кононенко, В. Купчинского, И. Ларионовой, Г. Пановой, Ю. Половньова, С. Шулькова, В. Дугласа, П. Друкера, М. Портера, Дж. Ф. Синкли, Дж. К. Ван Хорна, направленные на разработку понятийного аппарата, элементов депо-зитной политики банка, ее составных частей. Однако существующий механизм формирования депозитной политики банка даже с учетом высокого профессионализма менеджеров и применение современных рекомендаций по ведению финансовых дел, в которых принимается во внимание вероятность отрицательных результатов, в все еще обладает значительной степенью риска. Во многих научных исследованиях отечественных специалистов не рассматриваются в комплексе вопросы разработки такой депозитной политики банка, увязывали бы экономические, социальные, политические цели как составные части управ-ления банковской системой, ориентированные на достижение высокого уровня развития эконо-мики, а работы западных ученых не подходят для специфического институциональной среды трансформационной экономики. Критический анализ работ предшественников обусловил необ-ходимость систематизации существующих представлений о формировании концепции оптималь-ной депозитной политики банка в процессе аккумуляции банковских ресурсов. Актуальность темы обусловлена существенным повышением роли депозитной политики в обеспечении устойчивости и надежности как отдельно взятого банка, так и экономики страны и необходимостью комплексных исследований механизма взаимодействия банковских учреждений с клиентами в процессе формирования ресурсного потенциала. Актуальность и недостаточная на-учная разработанность проблемы формирования депозитной политики банка и обоснование ее роли в обеспечении устойчивости его функционирования определили выбор темы, цели и задачи. На сегодняшний день существует определенное расстояние между банковской наукой и банковским менеджментом. Это объясняется двумя причинами: во-первых, представители науки исследуют фундаментальные общие закономерности, из-за чего они всегда находятся "на переднем плане", во-вторых, даже если ученые учитывают потребности практического менеджмента и раз-рабатывают те или иные решения, то скорость внедрения таких решений в банковскую практику достаточно низкой. Выход из такой ситуации возможен путем решения двух задач. Первая задача связана со способами диагностики качества соответствия внутренних моделей банковского ме-неджмента окружающей реалиям. Второе - с необходимостью осознания путей осуществления балансировочных несоответствия в случае их обнаружения. Повышает актуальность данной проблемы, что финансово-кредитная система развивается согласно проевропейской банк-ориентированной моделью, в которой центральное место принад-лежит банковскому сектору. Это обеспечивает концентрацию кредитных ресурсов. Вывод из вы-шесказанного таков: "гэп" между исследованиями ученых и потребностями менеджеров необхо-димо как можно быстрее сокращать. Возникает насущная необходимость в выработке теоретиче-ских, правовых и административно-организационных механизмов регулирования финансового сектора в контексте согласования конституционных обязательств и финансовых возможностей страны. При этом необходимо оптимально сочетать государственное регулирование экономики и рыночное саморегулирование, что актуально не только для экономической политики европейских государств, но и для новых независимых стран, созданных на постсоветском пространстве. В историческом аспекте не вызывает сомнений тезис о глубоком влиянии уровня развития банковских институтов и финансовых рынков на уровень и темпы развития экономики. Основы-ваясь на базисных сторонам банковской деятельности, зарубежные экономисты разработали мо-дели влияния банковского сектора на экономический рост. В большинстве этих моделей рассмат-ривается только "идеальный" рынок, но подобный подход для экономик переходных стран при-менять нецелесообразно. Поэтому для анализа влияния уровня развития банковского сектора на экономический рост должен быть разработана модель экономики с несовершенным финансовым рынком. Уровень конкурентоспособности банков определяется влиянием взаимосвязанных и взаимо-зависимых внутренних и внешних факторов. Одним из важнейших внешних факторов банковского успеха является фактор психологической доверия населения, он имеет две составляющие: доверие населения к банковской системе и доверие к национальной денежной единице. Мировой опыт убеждает в необходимости широкого применения в банковской сфере элементов модели "Публичной прозрачности и рыночной самодисциплины", успешно апробированной Базельским комитетом. Эта модель основана на механизмах самодисциплины, которые априори действующих на рынке в случае внедрения принципов прозрачности в деятельность банковских учреждений. Это особенно актуально, поскольку будет способствовать не только повышению доверия к банкам со стороны клиентов, но и к росту общей заинтересованности в эффективном функционировании финансовой системы. Очевидно недостаточной законодательный и судебную защиту прав и интересов банков в. Создание новых законов, приближенных к экономической ситуации в государстве, побуждает банки к поиску собственной ниши на рынке, к конструктивному объединению бизнес-интересов и сотрудничества с другими структурами. Источниками формирования финансовых ресурсов банка является его пассивы. По своему составу они неоднородны и включают капитал и обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Обязательства банка касаются средств клиентов, временно полученных в виде депозитов, кредитов и прочей кредиторской задолженности. Данные процессы свидетельствуют о необходимости раз-работки модели взаимодействия владельцев временно свободных средств и рынка банковских ресурсов. Различают сберегательную политику государства, сберегательную политику банка и сбере-гательную политику владельцев средств. Понятие "депозит" имеет достаточно сложную структуру, поэтому на сегодняшний день нет единого подхода к определению его содержания. Депозит - это экономическая категория, которая является одним из видов финансовых резервов, является ос-новным источником денежных ресурсов банка, за счет которого предоставляются займы клиентам на условиях срочности, платности и возвратности. Иными словами, под депозиту следует понимать денежную сумму или ценные бумаги, предоставленные банкам или другим финансовым учреж-дениям для временного пользования за определенную плату, которые подлежат возврату их вла-дельцу или по его указанию другому лицу при наступлении определенных событий. При разработке депозитной политики банка менеджеры чаще всего прибегают к логическому методу, а также руководствуются определенным законам и принципам. Проведенное исследование позволяет утверждать, что через свой творческий содержание процесс разработки депозитной по-литики в рамки только принципов не укладывается. Поэтому его необходимо разбивать на две обособленные части. Одна из них построена на базе логического метода, она фо
10>
рмирует принципы и подчеркивает теоретический характер. Вторая включает эмпирические исследования и подчер-кивает характер искусства. Обобщение и анализ предметной области позволили обосновать такую схему формирования депозитной политики банка (рис.1). Основными требованиями, которым должны удовлетворять показатели, используемые при оценке эффективности депозитной политики банка, являются: обусловленность факторами, влияющими на процесс привлечения банком свободных ресурсов; сопоставимость между собой размерностью, отсутствие противоречий при изменении значений. Учитывая то, что одна из ос-новных задач развития банковской системы-это повышение эффективности управления процессом привлечения свободных средств, усовершенствования систем формирования ресурсной базы, ос-новными целями и одновременно критериями, характеризующими эффективность депозитной политики банка, является максимизация доходности активов (А 1) и минимизация риска деятель-ности банка (А 2). Рис. 1. Концептуальная схема формирования депозитной политики банка и настройки инструментов ее реализации АКТИВЫ ПАССИВЫ , где x и - объем средств за i-м видом деятельности; p и - вероятность риска по i-м видом деятельности; в и - процентная ставка по i-м видом деятельности; V ? - Суммарный объем пассивов (активов). В выполненном исследовании обосновано, что выбор показателей для оценки процесса на-копления капитала банка имеет опираться не на субъективные мнения аналитиков, а на установ-ление эксплицитно зависимости от данных показателей депозитной политики банка. В связи с этим важной составляющей депозитной политики является обоснование критериев ее эффективности в условиях конкурентной окружающей среды, а также отображение организационной структуры в действующих нормативах. Исследованы способы и инструменты привлечения банками депозитных ресурсов с точки зрения формирования оптимальной величины и структуры капитала, осуществлен анализ форми-рования ресурсной базы банков в условиях трансформации экономики, разработана имитационная модель депозитной политики банка. Постоянный рост "популярности" инструментария депозитной политики банка является объективной закономерностью. Любое принимаемое решение должно быть рациональным с эко-номической и социальной точек зрения. Поэтому использование целостного и эффективного ин-струментария предполагает создание конкретных механизмов, которые совместно с комплексом регулятивных факторов обеспечивали бы формирование ресурсного потенциала и источников инвестиций. В конце ХХ в. западными экономистами был разработан инструментарий депозитной политики, который на практике доказал свою жизнеспособность и до сих пор применяется неко-торыми банковскими учреждениями в разных странах мира. На сегодняшний день эпицентр соз-дания банковского инструментария смещается в сторону борьбы за ресурсы. Европейский моне-тарный институт провел исследование с целью выбора оптимального и научно обоснованного инструментария в сфере привлечения и размещения ресурсов. Данный анализ уделяет внимание новой, недостаточно изученной проблеме каналов депозитной политики. Независимо от того, какой инструментарий депозитной политики выберет банк, суть его за-ключается в осуществлении балансировочных по разным качественным характеристикам банков-ских продуктов с целью определения оптимальных параметров обслуживания, удовлетворять как банк, так и его клиентов. Современные логико-системные исследования процесса формирования инструментария депозитной политики банка ставят вопрос о необходимости четкого определения методов, с помощью которых инструментарий создаваться и корректироваться. В настоящее время наблюдается переход от неформальных методов, таких как управленческая интуиция, к формаль-ным. Конечной целью применения данных методов является получение возможности создания столь совершенного инструментария, чтобы к нему включались все основные аспекты деятельности банка, касающиеся формирования его ресурсного потенциала, все значимые переменные и связанные с этим и принятые решения, и те, которые будут приняты. Исследование особенностей формирования депозитных ресурсов банков в условиях рыночной трансформации экономики позволяет констатировать тот факт, что они стабильно растут (см. таблицу). Однако индикаторы финансовой сферы, которые отражают позитивные сдвиги в формиро-вании ресурсного потенциала банковской системы, акцентируют внимание на том, что в до сих пор нет достаточно эффективного механизма трансформации сбережений в инвестиционные ресурсы. Анализ данных индикаторов позволил восстановить картину перехода от неудовлетворительного состояния банковской системы к лучшему (рис. 2). Процесс перехода банковской системы из од-ного состояния в другое имеет скачкообразный характер. Находясь в стабильном состоянии N 1, банковская система набирала обороты своего развития и двигалась по нарастающей, но в результате финансового кризиса она стремительно начала снижаться до уровня N k, характеризующий состояние дестабилизации. На данном этапе были приняты беспрецедентные меры правительством и НБУ, что способствовало постепенному движению в сторону состояния N 2. Всегда существует вероятность того, что такой переход может привести к нестабильности в стране. В современных условиях развития банковской системы цена ошибки управленческого ре-шения возрастает. В обстановке финансовой глобализации укрепляется рыночная ориентация банков. Конкурентоспособность во многом определяется качеством управленческих решений. Ре-комендации Базельского комитета по банковскому надзору, уделяющих большое внимание разви-тию банками собственных методик принятия решений, стали важным стимулом для совершенст-вования технологий использования банковских ресурсов. Известно, что особенностью банковского менеджмента является невозможность осуществления реальных экспериментов до завершения проектов. Один из возможных путей решения данной проблемы заключается в использовании имитационного моделирования депозитной политики банка. Метод имитационного моделирования выбрано потому, что, во-первых, на современном этапе происходят радикальные преобразования систем управления деятельностью (BPR - Business Process Reengineering), причиной которых является необходимость существенного снижения уровня затрат и повышение потребительского качества в условиях усиления конкуренции, во-вторых , методы и подходы имитационного моделирования созвучны с концепциями BPR, т.е. эти две концепции базируются на перманентном признании несовершенства существующих инструментов, концентрируют внимание на поиске, обнаружении и исправлении недостатков. Идея метода имитационного моделирования заключается в том, что вместо аналитического описания взаимосвязей строят алгоритм, отражающий последовательность развития процессов в исследуемом объекте, а затем воспроизводят поведение объекта на компьютере. В процессе разработки имитационной модели депозитной политики банка было выделено пять уровней, характеризующих поведение основных параметров функционирования финансового учреждения. 1. Остатки на депозитных счетах до востребования (DEPV). 2. Остатки на терм и новых депозитных счетах (DEPS). 3. Объем непогашенных кредитов (KredOut). 4. Объем погашенных кредитов (KredIn). 5. Объем собственных средств банка (C_b). Для построения имитационной модели депозитной политики банка на рабочей странице па-кета Powercim Constructor компании Powersim формируется схема активно-пассивных операций банка.Каждая операция моделируется с помощью типового структурного блока (рис. 3). В резуль-тате появляется наглядная картина движения финансовых ресурсов между различными подразде-лениями банка.Таким образом, имитационные модели позволяют увязать в единое целое деятельность всех подразделений банка. На их основе становится возможной эффективная организация всей системы оперативного и стратегического планирования в банке. В результате этого возможно проведение сценарных расчетов, контроль за любыми показателями, оптимизация внутреннего финансового механизма банка. Обосновывается необходимость построения универсального механизма, который позволяет объединить инструменты разработки и реализации депозитной политики банка и обеспечить эф-фективное управление финансовым учреждением. Проведенное исследование функционирования отечественных банков показало, что сегодня в ряде случаев наблюдается низкий уровень управляемости рынком депозитов. Банк принимает денежные вклады, общий поток которых зависит от экономической ситуации в стране, благосостояния населения, т.е. от тех факторов, которые находятся вне сферы компетенции банка и поэтому являются экзогенными. Заявки на кредиты, поступивших анализируются, фильтруются неприемлемы по степени риска варианты. Менеджеры банка осуществляют всесторонний анализ баланса на начало дня и определяют минимально необходимые остатки по кассе и корреспондентских счетах. Данные могут быть по-лучены из анализа планируемого оттока средств. То есть на этом этапе задается источник потока. Он "генерирует" или непрерывную кривую, или дискретные импульсы определенного размера и с определенным интервалом. Далее они поступают в систему основных блоков модели. Таким об-разом, определяется сумма временно свободных средств, подлежащих распределению. В банковской практике почти не применяется принцип "премии за риск", поскольку заемщик, что намерен не вернуть кредит, легче пойдет на высокую процентную ставку. Итак, не удается компенсировать потери по некоторой части высокорисковых кредитов повышенной доходностью других. Поэтому кредиты выдаются только сознательно надежным заемщикам и под качественное обеспечение. Однако разработанная модель может адаптироваться к ситуации выдачи кредитов с разной степенью риска. Система логических функций позволяет организовать управление потоками на основе опре-деленного алгоритма. Поток может "следовать" разными маршрутами в зависимости от его
пара-метров, состояния входных и выходных блоков и других элементов. Отсюда понятно, что есть разумные пределы усложнения и расширения модели. С какого-то момента система начальных предположений становится очень громоздкой, внутренние взаимосвязи менее очевидными, а ка-чество первичной информации более критической. В работе обосновано наиболее удобный и универсальный для поставленной задачи степень детализации, и дальнейшие расчеты будут проходить без усложнения модели, потому что сама модель инвариантна первоначальных предположений. В зависимости от требований лица, принимающего решение, качества первичной информации результаты могут быть представлены прогнозным балансом с разбивкой по срокам размещения и привлечения ресурсов, отчетом о прибылях и убытках. Для повышения достоверности информации рекомендуется проводить несколько экспериментов для каждого множества значений. Но при этом ресурсы необходимо полностью выводить из обращения и возвращать в банк с целью корректировки данных. На рис. 4 изображена блок-схема разработанной модели имитационного моделирования де-позитной политики банка. Результаты имитационного эксперимента, проведенного по данным филиала "Централь-но-городское отделение Проминвестбанка в г. Макеевке", подано поточной диаграммой на рис. 5.В расчетах заложено достаточно оптимистическую оценку вероятности невозврата кредитов. В от-личие от традиционных статистических моделей, имитационная динамическая модель существует всегда в некотором заранее заданном временном интервале, распределенной опять же заранее за-данным дискретным шагом DT. В разработанной модели как интервал выбран период 1 месяц с шагом имитации DT = 1день. На рис.5 изображена компьютерную мультипликацию исследуемой поточной модели с частотой кадров, равной значению DT. Чем выше частота таких кадров, тем больше подробности поведения можно "рассмотреть", чем ниже частота, тем быстрее завершить моделирование, тем более общие тенденции поведения можно "увидеть".По горизонтальной оси поточной диаграммы отложено время (Time), по вертикальной - раз-мер собственных средств (C_b). На основе данного графика рассчитываются все производные данные - проценты, размер кредитных ресурсов, показатели эффективности. Кроме этого, воз-можности программы позволяют "подстраивать" к поточной диаграммы графики платежей с обо-рота депозитов и выплат процентов с указанием конкретных дат и сроков соответствующих пла-тежей. Аналогичным образом строятся диаграммы серии кредитных операций. В большинстве имитационных экспериментов используются случайные числа, случайные переменные и повторения с целью поиска некоторых усредненных характеристик модели. Модель обычно содержит цепочки случайных событий, сложным образом взаимодействуют друг с другом. При большом количестве повторений можно получить более точные результаты моделирования. Таким образом, как свидетельствуют результаты выполненного исследования, на практике могут надежно работать только относительно простые идеи и методы. Быстрый анализ ситуации на основе компактной имитационной модели средней сложности - это ценная возможность для любого банковского руководителя, так как данные модели обеспечивают целостную картину функционирования объекта в течение определенного времени.В работе представлено теоретическое обобщение и предложено новое решение актуальной задачи совершенствования депозитной политики банков и инструментов ее реализации в контексте создания благоприятных условий для стабильного экономического роста в. Исследование опирается на следующие основные научные результаты и положения. 1. В теоретическом плане - получили дальнейшего развития концептуальные основы разра-ботки и реализации депозитной политики банков. Разработана концепция формирования депозитной политики банка, отличительной особенностью которой является рассмотрение структуры пассивов как экзогенного фактора по критериям, отражающих различные аспекты финансовой устойчивости банка. На основе анализа таких понятий, как "банк", "сбережения", "накопления" уточнено опреде-ление депозита рассматривается как экономическая категория и является одним из видов финан-совых резервов, составляет основной источник денежных ресурсов банка, за счет которого пре-доставляются займы клиентам на условиях срочности, платности и возвратности. Систематизация исследований, касающихся функций, выполняемых банками, позволила вы-делить пять базисных сторон банковской деятельности, а также классифицировать разработаны зарубежными аналитиками модели влияния банковского сектора на экономический рост. 2. В методическом плане - разработаны сценарную имитационную модель и улучшено спо-собы оценки эффективности депозитной политики банка. Перечень основных критериев эффективности депозитной политики обоснованно как заранее выбранные точки или нормативы в общей программе деятельности банка, в которой осуществляется определение эффективности формирования ресурсной базы. Исследование инструментария различных сфер деятельности позволило сформулировать с позиций необходимости и возможности совершенствования научного управления процессом соз-дания ресурсного потенциала банка составляющие банковского инструментария депозитной по-литики, к которым относятся: регулирование уровня процентной ставки по привлеченным средствам, проведения балансировочных по различным характеристикам банковских продуктов, расширение спектра микрофинансовых услуг , определение цен на активы с помощью трансфертного ценообразования, сотрудничество банков с корпоративными клиентами. Благодаря разработанной имитационной модели депозитной политики, которая базируется на применении динамического моделирования в банковской сфере, анализе главных компонент фи-нансовой устойчивости и построении древовидной системы соответствующих показателей, воз-можно объединение в единое целое деятельности всех подразделений банка, позволяет осуществ-лять сценарные расчеты, контролировать основные показатели, оптимизировать финансовый ме-ханизм. 3. В практическом плане - обоснованы предложения по совершенствованию механизма формирования ресурсного потенциала банка. Обоснована целесообразность перехода к либерально-демократических методов повышения эффективности депозитной политики банка и необходимость внедрения в банковскую деятельность принципов корпоративного управления, которые предусматривают обеспечение открытости, прозрачности, равенства, ответственности перед клиентами, обществом и государством и позволят укрепить доверие к банковской системе. На основе анализа отечественного законодательства в сфере функционирования банковских учреждений установлена целесообразность внедрения в банковскую практику модели "Публичной прозрачности и рыночной самодисциплины", что будет способствовать не только повышению доверия к банкам со стороны клиентов, но и росту общей заинтересованности в эффективном функционировании финансовой системы в целом. Обоснованы рекомендации по выбору инструментов депозитной политики, которые должны обеспечивать построение технологического уклада банка по смыслу связи "клиент - банковский продукт". Инструменты должны избираться из разных сфер: организационно-технологической (разработка процедур проведения балансировочных по различным характеристикам банковских продуктов, внедрение комплекса микрофинансовых услуг), функциональной (определение цен на активы с помощью трансфертного ценообразования, сотрудничество банков с корпоративными клиентами), кадровой (специальное обучение персонала ), технической, информационной. Реализация предложенных рекомендаций, касающихся всех стадий разработки и реализации депозитной политики, начиная от ее планирования и заканчивая непосредственным внедрением в деятельность финансовых учреждений, позволит расширить возможности банков в сфере мобили-зации ресурсов и эффективного их размещения, а также успешно конкурировать на международных финансовых рынках. Банковские учреждения разрабатывают различные подходы к оценке кредитоспособности клиентов, причем каждый конкретный банк разрабатывает собственную систему оценки кредитоспособности потенциального заемщика, исходя из конкретных условий договора, приоритетов в работе банка, его специализации, состояния взаимоотношений с клиентурой, уровня экономической и политической стабильности в государстве и т.п.. Однако в большинстве отечественных методик оценки кредитоспособности НЕ уделено должного внимания возможностям учета отраслевых особенностей функционирования заемщика. Значительный вклад в разработку вопросов оценки кредитоспособности заемщиков сделали современные экономисты Запада Е. Бригем, Л. Гапенськи, П.С. Роуз, Дж.Ф. Синки. Исследованию вопросов оценки кредитоспособности заемщиков банковских учреждений посвящено также многие отечественные научных трудов. Среди разработок российских ученых можно назвать труды В. Н. Едроновои, О.И.Лаврушина, Г. С. Пановой и др.. Однако проблему нельзя считать достаточно изученной, поскольку до сих пор в теории и на практике нет единого подхода к определению системы показателей, комплексно характеризовали бы кредитоспособность заемщиков. Целью исследования является развитие научно-методических подходов к оценки кредитоспособности заемщика с учетом существенных критериальных показателей и отраслевых особенностей. Задачи исследования, поставленные для достижения цели работы: - Рассмотреть современные подходы к оценке кредитоспособности предприятия; - Исследовать специфику анализа отраслевой принадлежности предприятия в процессе оценки кредитоспособности заемщика; - Предложить пути совершенствования методики оценки кредитоспособности заемщика. Объектом исследования являются коммерческие банки и предпринимательские структуры. Предметом исследования являются кредитные отношения кредитора и заемщика, методология оценки их кредитоспособности. Методы исследования, которые использовались в процессе исследования и обработки материалов: методы анализа и синтеза, системного подхода, логического обобщения, коэффициентный и интегральный анализ. Научная новизна диссертационной работы
заключается в том, что в ней: - Предложены методологические подходы к анализу и оценке кредитоспособности субъектов хозяйствования с позиций общности интересов кредиторов и заемщиков; - Предложена методика оценки уровня кредитоспособности заемщика, с учетом отраслевых особенностей деятельности. Фактологическую основу работы составляют материалы нормативно- законодательных актов в области кредитования, экономические журналы, периодические издания, специальные методические и научные материалы, учебники и пособия, а также специализированные сайты сети Интернет. Практическое значение полученных результатов. Разработанные в работе методологические и научно-методические положения, а также практические методики внедрены как разделы курсов и практических занятий дисциплин "Финансы предприятий "," Банковский менеджмент ". Апробация результатов исследования. Отдельные результаты исследования нашли свое отражение в тезисах докладов Международной научно- практической Интернет-конференции «Теоретико-методологические и научно- практические основы инвестиционного, финансового и учетного обеспечения развития экономики ", которая состоялась 15-16 ноября 2011г. 5 В экономической теории существуют различные взгляды и трактовки сущности кредитоспособности как основного критерия в формировании кредитных отношений, отсутствует единая общепризнанная методологическая база по количественной оценки уровня этого показателя. В практической деятельности преобладает индивидуальный подход, когда каждый заемщик или кредитор формирует свои методические подходы и требования по определению уровня кредитоспособности. Такая ситуация приводит не только к усложнению взаимоотношений между кредиторами и заемщиками, требует дополнительных усилий при согласовании их интересов, но и снижает эффективность кредитных операций, повышая расходы на оплату дополнительных услуг консалтинговых компаний или содержание специальных служб. В РФ задолженность по кредитам, предоставленным коммерческими банками предпринимательским структурам, значительно выше, чем в развитых государствах с рыночной экономикой. В такой ситуации определения кредитоспособности заемщиков приобретает не только особой актуальности, но и требует разработки соответствующей методологической основы для ее количественного измерения. Концепция по определению кредитоспособности как основного критерия в построении эффективных кредитных отношений между кредиторами и заемщиками заключается в следующем: 1. Оценка уровня кредитоспособности заемщика должна осуществляться, исходя из общих интересов субъектов кредитных отношений. Слишком высокие требования к заемщику кредитных ресурсов со стороны кредитодателя приводят к потере клиентов. 2. Общность цели кредитора и заемщика при формировании кредитных отношений проявляется в попытке достижения ими максимальной 6 доходности. В первом случае это достигается за счет рационального размещение кредитных ресурсов, а во втором - за счет их эффективного использования на производстве, включая расширение объемов производства и рынков сбыта, повышение качества и конкурентоспособности продукции, осуществление активной инновационной деятельности и т.п.. 3. Кредитоспособность заемщиков тесно связывается со стоимостью кредитных услуг, видам кредитов, формами кредитования, зависит от развития инфраструктуры кредитных рынков, спроса и предложения кредитных ресурсов на кредитных рынках. Наличие общей цели у кредиторов и заемщиков и различных путей и механизмов их реализации каждым субъектом кредитных отношений предопределяет возможность формирования ими различных требований к оценке кредитоспособности. Характер разногласий относительно требований коммерческих банков и предпринимательских структур-заемщиков к кредитоспособности последних обусловливается специфическими функциями каждого субъекта в использовании кредитных ресурсов, а возможность заключения разных форм кредитования обуславливает выбор наиболее целесообразных. Большинство методов, используемых для оценки кредитоспособности, учитывают интересы банков-кредиторов. При этом большинство отечественных банков, ориентируясь на современные кредитные рынки РФ, формируют требования в основном к оценке кредитоспособности заемщиков на краткосрочный период. Однако в процессе построения кредитных отношений необходимо учитывать и интересы предприятий-заемщиков, которые заключаются в возможности получения кредитов на как можно больший срок при сравнительно невысокие проценты. При самооценке кредитоспособности предприятие-заемщик (Даже при неустойчивом финансовом состоянии на данный момент времени) может учитывать положительные перспективы своей хозяйственно