Файл: Теоретические основы управления кредитными рисками в коммерческих банках 6.doc
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.01.2024
Просмотров: 258
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
мирования депозитной политики банка и настройки инструментов ее реализации АКТИВЫ ПАССИВЫ , где x и - объем средств за i-м видом деятельности; p и - вероятность риска по i-м видом деятельности; в и - процентная ставка по i-м видом деятельности; V ? - Суммарный объем пассивов (активов). В выполненном исследовании обосновано, что выбор показателей для оценки процесса на-копления капитала банка имеет опираться не на субъективные мнения аналитиков, а на установ-ление эксплицитно зависимости от данных показателей депозитной политики банка. В связи с этим важной составляющей депозитной политики является обоснование критериев ее эффективности в условиях конкурентной окружающей среды, а также отображение организационной структуры в действующих нормативах. Исследованы способы и инструменты привлечения банками депозитных ресурсов с точки зрения формирования оптимальной величины и структуры капитала, осуществлен анализ форми-рования ресурсной базы банков в условиях трансформации экономики, разработана имитационная модель депозитной политики банка. Постоянный рост "популярности" инструментария депозитной политики банка является объективной закономерностью. Любое принимаемое решение должно быть рациональным с эко-номической и социальной точек зрения. Поэтому использование целостного и эффективного ин-струментария предполагает создание конкретных механизмов, которые совместно с комплексом регулятивных факторов обеспечивали бы формирование ресурсного потенциала и источников инвестиций. В конце ХХ в. западными экономистами был разработан инструментарий депозитной политики, который на практике доказал свою жизнеспособность и до сих пор применяется неко-торыми банковскими учреждениями в разных странах мира. На сегодняшний день эпицентр соз-дания банковского инструментария смещается в сторону борьбы за ресурсы. Европейский моне-тарный институт провел исследование с целью выбора оптимального и научно обоснованного инструментария в сфере привлечения и размещения ресурсов. Данный анализ уделяет внимание новой, недостаточно изученной проблеме каналов депозитной политики. Независимо от того, какой инструментарий депозитной политики выберет банк, суть его за-ключается в осуществлении балансировочных по разным качественным характеристикам банков-ских продуктов с целью определения оптимальных параметров обслуживания, удовлетворять как банк, так и его клиентов. Современные логико-системные исследования процесса формирования инструментария депозитной политики банка ставят вопрос о необходимости четкого определения методов, с помощью которых инструментарий создаваться и корректироваться. В настоящее время наблюдается переход от неформальных методов, таких как управленческая интуиция, к формаль-ным. Конечной целью применения данных методов является получение возможности создания столь совершенного инструментария, чтобы к нему включались все основные аспекты деятельности банка, касающиеся формирования его ресурсного потенциала, все значимые переменные и связанные с этим и принятые решения, и те, которые будут приняты. Исследование особенностей формирования депозитных ресурсов банков в условиях рыночной трансформации экономики позволяет констатировать тот факт, что они стабильно растут (см. таблицу). Однако индикаторы финансовой сферы, которые отражают позитивные сдвиги в формиро-вании ресурсного потенциала банковской системы, акцентируют внимание на том, что в до сих пор нет достаточно эффективного механизма трансформации сбережений в инвестиционные ресурсы. Анализ данных индикаторов позволил восстановить картину перехода от неудовлетворительного состояния банковской системы к лучшему (рис. 2). Процесс перехода банковской системы из од-ного состояния в другое имеет скачкообразный характер. Находясь в стабильном состоянии N 1, банковская система набирала обороты своего развития и двигалась по нарастающей, но в результате финансового кризиса она стремительно начала снижаться до уровня N k, характеризующий состояние дестабилизации. На данном этапе были приняты беспрецедентные меры правительством и НБУ, что способствовало постепенному движению в сторону состояния N 2. Всегда существует вероятность того, что такой переход может привести к нестабильности в стране. В современных условиях развития банковской системы цена ошибки управленческого ре-шения возрастает. В обстановке финансовой глобализации укрепляется рыночная ориентация банков. Конкурентоспособность во многом определяется качеством управленческих решений. Ре-комендации Базельского комитета по банковскому надзору, уделяющих большое внимание разви-тию банками собственных методик принятия решений, стали важным стимулом для совершенст-вования технологий использования банковских ресурсов. Известно, что особенностью банковского менеджмента является невозможность осуществления реальных экспериментов до завершения проектов. Один из возможных путей решения данной проблемы заключается в использовании имитационного моделирования депозитной политики банка. Метод имитационного моделирования выбрано потому, что, во-первых, на современном этапе происходят радикальные преобразования систем управления деятельностью (BPR - Business Process Reengineering), причиной которых является необходимость существенного снижения уровня затрат и повышение потребительского качества в условиях усиления конкуренции, во-вторых , методы и подходы имитационного моделирования созвучны с концепциями BPR, т.е. эти две концепции базируются на перманентном признании несовершенства существующих инструментов, концентрируют внимание на поиске, обнаружении и исправлении недостатков. Идея метода имитационного моделирования заключается в том, что вместо аналитического описания взаимосвязей строят алгоритм, отражающий последовательность развития процессов в исследуемом объекте, а затем воспроизводят поведение объекта на компьютере. В процессе разработки имитационной модели депозитной политики банка было выделено пять уровней, характеризующих поведение основных параметров функционирования финансового учреждения. 1. Остатки на депозитных счетах до востребования (DEPV). 2. Остатки на терм и новых депозитных счетах (DEPS). 3. Объем непогашенных кредитов (KredOut). 4. Объем погашенных кредитов (KredIn). 5. Объем собственных средств банка (C_b). Для построения имитационной модели депозитной политики банка на рабочей странице па-кета Powercim Constructor компании Powersim формируется схема активно-пассивных операций банка.Каждая операция моделируется с помощью типового структурного блока (рис. 3). В резуль-тате появляется наглядная картина движения финансовых ресурсов между различными подразде-лениями банка.Таким образом, имитационные модели позволяют увязать в единое целое деятельность всех подразделений банка. На их основе становится возможной эффективная организация всей системы оперативного и стратегического планирования в банке. В результате этого возможно проведение сценарных расчетов, контроль за любыми показателями, оптимизация внутреннего финансового механизма банка. Обосновывается необходимость построения универсального механизма, который позволяет объединить инструменты разработки и реализации депозитной политики банка и обеспечить эф-фективное управление финансовым учреждением. Проведенное исследование функционирования отечественных банков показало, что сегодня в ряде случаев наблюдается низкий уровень управляемости рынком депозитов. Банк принимает денежные вклады, общий поток которых зависит от экономической ситуации в стране, благосостояния населения, т.е. от тех факторов, которые находятся вне сферы компетенции банка и поэтому являются экзогенными. Заявки на кредиты, поступивших анализируются, фильтруются неприемлемы по степени риска варианты. Менеджеры банка осуществляют всесторонний анализ баланса на начало дня и определяют минимально необходимые остатки по кассе и корреспондентских счетах. Данные могут быть по-лучены из анализа планируемого оттока средств. То есть на этом этапе задается источник потока. Он "генерирует" или непрерывную кривую, или дискретные импульсы определенного размера и с определенным интервалом. Далее они поступают в систему основных блоков модели. Таким об-разом, определяется сумма временно свободных средств, подлежащих распределению. В банковской практике почти не применяется принцип "премии за риск", поскольку заемщик, что намерен не вернуть кредит, легче пойдет на высокую процентную ставку. Итак, не удается компенсировать потери по некоторой части высокорисковых кредитов повышенной доходностью других. Поэтому кредиты выдаются только сознательно надежным заемщикам и под качественное обеспечение. Однако разработанная модель может адаптироваться к ситуации выдачи кредитов с разной степенью риска. Система логических функций позволяет организовать управление потоками на основе опре-деленного алгоритма. Поток может "следовать" разными маршрутами в зависимости от его пара-метров, состояния входных и выходных блоков и других элементов. Отсюда понятно, что есть разумные пределы усложнения и расширения модели. С какого-то момента система начальных предположений становится очень громоздкой, внутренние взаимосвязи менее очевидными, а ка-чество первичной информации более критической. В работе обосновано наиболее удобный и универсальный для поставленной задачи степень детализации, и дальнейшие расчеты будут проходить без усложнения модели, потому что сама модель инвариантна первоначальных предположений. В зависимости от требований лица, принимающего решение, качества первичной информации результаты могут быть представлены прогнозным балансом с разбивкой по срокам размещения и привлечения ресурсов, отчетом о прибылях и убытках. Для повышения достоверности информации рекомендуется проводить несколько экспериментов для каждого множества значений. Но при этом ресурсы необходимо полностью выводить из обращения и возвращать в банк с целью корректировки данных. Н
а рис. 4 изображена блок-схема разработанной модели имитационного моделирования де-позитной политики банка. Результаты имитационного эксперимента, проведенного по данным филиала "Централь-но-городское отделение Проминвестбанка в г. Макеевке", подано поточной диаграммой на рис. 5.В расчетах заложено достаточно оптимистическую оценку вероятности невозврата кредитов. В от-личие от традиционных статистических моделей, имитационная динамическая модель существует всегда в некотором заранее заданном временном интервале, распределенной опять же заранее за-данным дискретным шагом DT. В разработанной модели как интервал выбран период 1 месяц с шагом имитации DT = 1день. На рис.5 изображена компьютерную мультипликацию исследуемой поточной модели с частотой кадров, равной значению DT. Чем выше частота таких кадров, тем больше подробности поведения можно "рассмотреть", чем ниже частота, тем быстрее завершить моделирование, тем более общие тенденции поведения можно "увидеть".По горизонтальной оси поточной диаграммы отложено время (Time), по вертикальной - раз-мер собственных средств (C_b). На основе данного графика рассчитываются все производные данные - проценты, размер кредитных ресурсов, показатели эффективности. Кроме этого, воз-можности программы позволяют "подстраивать" к поточной диаграммы графики платежей с обо-рота депозитов и выплат процентов с указанием конкретных дат и сроков соответствующих пла-тежей. Аналогичным образом строятся диаграммы серии кредитных операций. В большинстве имитационных экспериментов используются случайные числа, случайные переменные и повторения с целью поиска некоторых усредненных характеристик модели. Модель обычно содержит цепочки случайных событий, сложным образом взаимодействуют друг с другом. При большом количестве повторений можно получить более точные результаты моделирования. Таким образом, как свидетельствуют результаты выполненного исследования, на практике могут надежно работать только относительно простые идеи и методы. Быстрый анализ ситуации на основе компактной имитационной модели средней сложности - это ценная возможность для любого банковского руководителя, так как данные модели обеспечивают целостную картину функционирования объекта в течение определенного времени.В работе представлено теоретическое обобщение и предложено новое решение актуальной задачи совершенствования депозитной политики банков и инструментов ее реализации в контексте создания благоприятных условий для стабильного экономического роста в. Исследование опирается на следующие основные научные результаты и положения. 1. В теоретическом плане - получили дальнейшего развития концептуальные основы разра-ботки и реализации депозитной политики банков. Разработана концепция формирования депозитной политики банка, отличительной особенностью которой является рассмотрение структуры пассивов как экзогенного фактора по критериям, отражающих различные аспекты финансовой устойчивости банка. На основе анализа таких понятий, как "банк", "сбережения", "накопления" уточнено опреде-ление депозита рассматривается как экономическая категория и является одним из видов финан-совых резервов, составляет основной источник денежных ресурсов банка, за счет которого пре-доставляются займы клиентам на условиях срочности, платности и возвратности. Систематизация исследований, касающихся функций, выполняемых банками, позволила вы-делить пять базисных сторон банковской деятельности, а также классифицировать разработаны зарубежными аналитиками модели влияния банковского сектора на экономический рост. 2. В методическом плане - разработаны сценарную имитационную модель и улучшено спо-собы оценки эффективности депозитной политики банка. Перечень основных критериев эффективности депозитной политики обоснованно как заранее выбранные точки или нормативы в общей программе деятельности банка, в которой осуществляется определение эффективности формирования ресурсной базы. Исследование инструментария различных сфер деятельности позволило сформулировать с позиций необходимости и возможности совершенствования научного управления процессом соз-дания ресурсного потенциала банка составляющие банковского инструментария депозитной по-литики, к которым относятся: регулирование уровня процентной ставки по привлеченным средствам, проведения балансировочных по различным характеристикам банковских продуктов, расширение спектра микрофинансовых услуг , определение цен на активы с помощью трансфертного ценообразования, сотрудничество банков с корпоративными клиентами. Благодаря разработанной имитационной модели депозитной политики, которая базируется на применении динамического моделирования в банковской сфере, анализе главных компонент фи-нансовой устойчивости и построении древовидной системы соответствующих показателей, воз-можно объединение в единое целое деятельности всех подразделений банка, позволяет осуществ-лять сценарные расчеты, контролировать основные показатели, оптимизировать финансовый ме-ханизм. 3. В практическом плане - обоснованы предложения по совершенствованию механизма формирования ресурсного потенциала банка. Обоснована целесообразность перехода к либерально-демократических методов повышения эффективности депозитной политики банка и необходимость внедрения в банковскую деятельность принципов корпоративного управления, которые предусматривают обеспечение открытости, прозрачности, равенства, ответственности перед клиентами, обществом и государством и позволят укрепить доверие к банковской системе. На основе анализа отечественного законодательства в сфере функционирования банковских учреждений установлена целесообразность внедрения в банковскую практику модели "Публичной прозрачности и рыночной самодисциплины", что будет способствовать не только повышению доверия к банкам со стороны клиентов, но и росту общей заинтересованности в эффективном функционировании финансовой системы в целом. Обоснованы рекомендации по выбору инструментов депозитной политики, которые должны обеспечивать построение технологического уклада банка по смыслу связи "клиент - банковский продукт". Инструменты должны избираться из разных сфер: организационно-технологической (разработка процедур проведения балансировочных по различным характеристикам банковских продуктов, внедрение комплекса микрофинансовых услуг), функциональной (определение цен на активы с помощью трансфертного ценообразования, сотрудничество банков с корпоративными клиентами), кадровой (специальное обучение персонала ), технической, информационной. Реализация предложенных рекомендаций, касающихся всех стадий разработки и реализации депозитной политики, начиная от ее планирования и заканчивая непосредственным внедрением в деятельность финансовых учреждений, позволит расширить возможности банков в сфере мобили-зации ресурсов и эффективного их размещения, а также успешно конкурировать на международных финансовых рынках. Банковские учреждения разрабатывают различные подходы к оценке кредитоспособности клиентов, причем каждый конкретный банк разрабатывает собственную систему оценки кредитоспособности потенциального заемщика, исходя из конкретных условий договора, приоритетов в работе банка, его специализации, состояния взаимоотношений с клиентурой, уровня экономической и политической стабильности в государстве и т.п.. Однако в большинстве отечественных методик оценки кредитоспособности НЕ уделено должного внимания возможностям учета отраслевых особенностей функционирования заемщика. Значительный вклад в разработку вопросов оценки кредитоспособности заемщиков сделали современные экономисты Запада Е. Бригем, Л. Гапенськи, П.С. Роуз, Дж.Ф. Синки. Исследованию вопросов оценки кредитоспособности заемщиков банковских учреждений посвящено также многие отечественные научных трудов. Среди разработок российских ученых можно назвать труды В. Н. Едроновои, О.И.Лаврушина, Г. С. Пановой и др.. Однако проблему нельзя считать достаточно изученной, поскольку до сих пор в теории и на практике нет единого подхода к определению системы показателей, комплексно характеризовали бы кредитоспособность заемщиков. Целью исследования является развитие научно-методических подходов к оценки кредитоспособности заемщика с учетом существенных критериальных показателей и отраслевых особенностей. Задачи исследования, поставленные для достижения цели работы: - Рассмотреть современные подходы к оценке кредитоспособности предприятия; - Исследовать специфику анализа отраслевой принадлежности предприятия в процессе оценки кредитоспособности заемщика; - Предложить пути совершенствования методики оценки кредитоспособности заемщика. Объектом исследования являются коммерческие банки и предпринимательские структуры. Предметом исследования являются кредитные отношения кредитора и заемщика, методология оценки их кредитоспособности. Методы исследования, которые использовались в процессе исследования и обработки материалов: методы анализа и синтеза, системного подхода, логического обобщения, коэффициентный и интегральный анализ. Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что в ней: - Предложены методологические подходы к анализу и оценке кредитоспособности субъектов хозяйствования с позиций общности интересов кредиторов и заемщиков; - Предложена методика оценки уровня кредитоспособности заемщика, с учетом отраслевых особенностей деятельности. Фактологическую основу работы составляют материалы нормативно- законодательных актов в области кредитования, экономические журналы, периодические издания, специальные методические и научные материалы, учебники и пособия, а также специализированные сайты сети Интернет. Практическое значение полученных результатов. Разработанные в работе методологические и научно-методические положения, а также практические методики внедрены как разделы курсов и практических занятий дисциплин "Финансы предприятий "," Банковский менеджмент ". Апробация результатов исследования. Отдельные результаты исследования нашли свое отражение в тезисах докладов Международной научно- практической Интернет-конференции «Теоретико
-методологические и научно- практические основы инвестиционного, финансового и учетного обеспечения развития экономики ", которая состоялась 15-16 ноября 2011г. 5 В экономической теории существуют различные взгляды и трактовки сущности кредитоспособности как основного критерия в формировании кредитных отношений, отсутствует единая общепризнанная методологическая база по количественной оценки уровня этого показателя. В практической деятельности преобладает индивидуальный подход, когда каждый заемщик или кредитор формирует свои методические подходы и требования по определению уровня кредитоспособности. Такая ситуация приводит не только к усложнению взаимоотношений между кредиторами и заемщиками, требует дополнительных усилий при согласовании их интересов, но и снижает эффективность кредитных операций, повышая расходы на оплату дополнительных услуг консалтинговых компаний или содержание специальных служб. В РФ задолженность по кредитам, предоставленным коммерческими банками предпринимательским структурам, значительно выше, чем в развитых государствах с рыночной экономикой. В такой ситуации определения кредитоспособности заемщиков приобретает не только особой актуальности, но и требует разработки соответствующей методологической основы для ее количественного измерения. Концепция по определению кредитоспособности как основного критерия в построении эффективных кредитных отношений между кредиторами и заемщиками заключается в следующем: 1. Оценка уровня кредитоспособности заемщика должна осуществляться, исходя из общих интересов субъектов кредитных отношений. Слишком высокие требования к заемщику кредитных ресурсов со стороны кредитодателя приводят к потере клиентов. 2. Общность цели кредитора и заемщика при формировании кредитных отношений проявляется в попытке достижения ими максимальной 6 доходности. В первом случае это достигается за счет рационального размещение кредитных ресурсов, а во втором - за счет их эффективного использования на производстве, включая расширение объемов производства и рынков сбыта, повышение качества и конкурентоспособности продукции, осуществление активной инновационной деятельности и т.п.. 3. Кредитоспособность заемщиков тесно связывается со стоимостью кредитных услуг, видам кредитов, формами кредитования, зависит от развития инфраструктуры кредитных рынков, спроса и предложения кредитных ресурсов на кредитных рынках. Наличие общей цели у кредиторов и заемщиков и различных путей и механизмов их реализации каждым субъектом кредитных отношений предопределяет возможность формирования ими различных требований к оценке кредитоспособности. Характер разногласий относительно требований коммерческих банков и предпринимательских структур-заемщиков к кредитоспособности последних обусловливается специфическими функциями каждого субъекта в использовании кредитных ресурсов, а возможность заключения разных форм кредитования обуславливает выбор наиболее целесообразных. Большинство методов, используемых для оценки кредитоспособности, учитывают интересы банков-кредиторов. При этом большинство отечественных банков, ориентируясь на современные кредитные рынки РФ, формируют требования в основном к оценке кредитоспособности заемщиков на краткосрочный период. Однако в процессе построения кредитных отношений необходимо учитывать и интересы предприятий-заемщиков, которые заключаются в возможности получения кредитов на как можно больший срок при сравнительно невысокие проценты. При самооценке кредитоспособности предприятие-заемщик (Даже при неустойчивом финансовом состоянии на данный момент времени) может учитывать положительные перспективы своей хозяйственной деятельности. При этом учитывается ценная информация, полученная от структурных подразделений маркетинга и менеджмента о перспективах улучшения конъюнктуры 7 рынка, повышение спроса на продукцию, которую производит предприятие [19]. Кредиты являются одним из наиболее прибыльных банковских активов и формируют, как правило, наибольшую часть доходов банка. Однако кредитная деятельность не является исключением из общего правила о зависимости между доходом и риском. А это означает, что высокая доходность непременно сопровождается повышенным риском, поэтому кредитные операции остаются наиболее рисковой составляющей активов банка. Слишком рискованная кредитная политика коммерческого банка является одной из основных причин, что приводит к его банкротства. В современных условиях отечественные банки вынуждены постоянно совершенствовать стратегию и тактику своей кредитной деятельности. Оценка кредитоспособности заемщиков является одним из инструментов минимизации риска в кредитной деятельности банка. Реальные выводы и предложения по результатам анализа кредитоспособности заемщиков позволяют избежать неоправданных рисков при проведении кредитных операций. Точность оценки важна и для заемщика, ведь от нее зависит решение о предоставлении кредита и о возможном его объем. Оптимизация кредитной деятельности в первую очередь должен предусматривать повышение эффективности мероприятий, целью которых является предотвращение, избежание неблагоприятных для банка ситуаций по возврату основной суммы долга по выданным займам и начисленных процентов. Качественная оценка кредитоспособности является тем направлением, оптимизация которого даст максимальный результат по минимизации кредитного риска [17]. Высокий уровень рискованности кредитных операций обусловливают факторы низкой кредитоспособности заемщиков, неопределенность результатов их деятельности в перспективе, нехватка достаточной информации о ситуации на рынках сбыта, финансовых и, в частности, кредитных рынках. К этим факторам следует также добавить то, что на предприятиях, недостаточно внимания уделяется определению рискованности предпринимательской деятельности и, прежде всего, рискованности использования ссудного капитала. Вместе с тем в экономической литературе освещаются различные методические подходы к определению и оценке рисков, 8 связанных с финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, банковских, кредитных учреждений, что вызывает необходимость выбора целесообразных. Соответственно главными составляющими оценки кредитных рисков выделено: определение и установление признаков кредитоспособности заемщика, установления кредитных лимитов и категорий риска, оценки степени риска. Механизмы снижения кредитных рисков построены на результатах анализа выделенных основных составляющих риска и разработка мероприятий по снижения воздействия основных факторов рискованной ситуации. Анализ кредитных рисков предложено осуществлять, выделяя две составляющие: субъективную - определение интересов субъектов кредитного риска и объективную - установление источников риска, кредитоспособности заемщика, класса кредитного риска. Оценка кредитных рисков предложено проводить по трем видами рисков: относительно кредитного соглашения, заемщика, способа обеспечения займа. Учитывая отечественную ситуацию, обращается внимание на необходимость определения кредитных рисков в условиях неопределенности. Неопределенность Кредитный риск Анализ степени кредитного риска Принятие решения по снижению риска Выявление причин и факторов, влияющих на риск Анализ и идентификация причин и факторов Выделение этапов и работ, во время которых возникают предпосылки кредитного риска Рис. 1.1. Модель принятия кредитных решений в условиях экономического неопределенности Основными механизмами снижения кредитного риска в работе определено: лимитирование кредитов, формирование кредитных портфелей (Диверсификация), создание резерва, прогнозирования возможного риска на 9 базе соответствующего информационного обеспечения, включая мониторинг, контроллинг, перспективы развития кредитных рынков и т.п.. Особое внимание необходимо обращать на необходимость исследования проблемных кредитов и разработка мероприятий по снижению их рискованности. Решающее влияние на эффективность кредитных сделок, защита субъектов Соглашение должно информационное обеспечение кредитной деятельности, особенно стадии проверки кредитоспособности контрагентов кредитного соглашения. Важность качественной информации обусловлена тем, что в защите кредиторов и получателей кредита ведущую роль играет не стадия взыскания задолженности, а стадия проверки кредитоспособности контрагентов, их репутации, кредитные истории, данные о текущих и прогнозные доходы, целевое назначение кредитов, рейтинги предприятий и банков региона по кредитоспособности, информация об отношениях с налоговыми и судебными органами. Главным источником получения информации о деятельности банковских учреждений и предпринимательских структур является финансовая отчетность. Взаимодействие кредитных учреждений с предприятиями различных секторов экономики возможна лишь при условии, когда бухгалтерский и финансовый учет с обеих сторон будет построен по одинаковыми принципами, исходя из соображений рыночной деятельности. Для принятия решений по кредитованию нужно использовать постоянные потоки информации внутри предпринимательских структур и за их пределами, а также различные формы информационного обеспечения на основе организации специальных информационных предпринимательских структур - ассоциаций кредиторов, организаций по мониторингу предпринимательских структур. Свою специфику имеет информационное обеспечение процесса коммерческого кредитования на предпринимательских структурах. Опыт коммерческого кредитования зарубежных фирм показывает, что на предприятиях целесообразно группировать информацию по трем разделам и хранить ее как картотеку: 1) финансовое положение покупателей из всех источников (информация все время должна обновляться) 2) переписки, которое отражает отношения между поставщиками и покупателями, особенно с должниками 3) история счетов 10 - От записей в реестре продажи за определенный период времени к детальной характеристики отклонений от кредитного лимита, анализа счетов за давностью оплаченных позиций. Реализация предложенных механизмов направлена на повышение кредитоспособности предпринимательских структур на основе совершенст
вования процессов управления кредитными ресурсами, включая снижение кредитных рисков, формирования кредитных портфелей, повышение требований к информационного обеспечения [19]. Под кредитоспособностью заемщика банка принято понимать наличие у заемщика (контрагента) предпосылок для получения кредита и его способность вернуть кредит и проценты по нему в полном объеме и в обусловленные договором сроки [3]. Кредитоспособность предприятия формируется как результат его экономической деятельности и показывает, насколько эффективно оно управляет собственными финансовыми ресурсами, рационально сочетающая использование собственных и заемных средств и эффективно вкладывает свой капитал. Анализ кредитоспособности проводится с целью получения информации для принятия решения о возможности и условия предоставления займа. Глубина анализа зависит от наличия или отсутствия в прошлом кредитных отношений банка с конкретным заемщиком, от результатов его финансово-хозяйственной,> d ? cC ? _ ? деятельности, объема и сроков предоставления кредита. В условиях рыночной экономики кредитоспособность клиента-заемщика является базовой характеристикой, которая определяет возможность установления кредитных отношений между банком и контрагентом. Оценка кредитоспособности клиентов банка должна основываться на определенных условиях, которыми предусматривается: обеспечение ее достоверности путем использования всех необходимых информационных данных, определения 11 широкого круга показателей, всесторонне характеризующих деятельность заемщика, дифференцированный подход к оценке кредитоспособности по каждой группе заемщиков при предоставлении им различных видов кредитов, обеспечение текущей и прогнозируемой оценки кредитоспособности клиентов, использование современных научных методов, моделей, зарубежного опыта и отечественной практики проведения такой оценки, привлечения в случае необходимости высококвалифицированных экспертов, внедрение современных инновационных технологий оценки и тому подобное. Информационной базой, призванной обеспечить процесс оценки кредитоспособности клиентов банка, могут быть материалы, полученные непосредственно от заемщика (его отчетность), кредитная история предприятия; сведения, которые при необходимости могут быть получены из внешнего окружения клиента (поставщиков, кредиторов, покупателей продукции, обслуживающих банков), а также материалы государственных органов и внешних аудиторов (отраслевые аналитические исследования, статистическая информация, аудиторские заключения и т.п.). Оценивая кредитоспособность заемщика, коммерческие банки РФ руководствуются собственными положениями и методиками, в основу которых положено методические рекомендации банка. Одновременно не запрещает банкам самостоятельно устанавливать дополнительные критерии анализа финансового состояния заемщика, повышающие требования к показателям с целью адекватной оценки кредитных рисков и надлежащего контроля за ними. Перечень элементов кредитоспособности заемщика и показателей, ее характеризуют, зависит от целей анализа, видов кредита, состояния кредитных отношений банка с конкретным клиентом, результатов хозяйственно- финансовой деятельности последнего, а также от имеющегося обеспечения. Причем каждый банк разрабатывает собственную систему оценки, исходя из особенностей кредитной политики, технологических возможностей, специализации банка, конкретных условий договора, приоритетов в работе, места на рынке, конкурентоспособности, состояния взаимоотношений с клиентами, уровня экономической и политической стабильности в государстве и т.п. [17]. 12 Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают существование ряда различных методик анализа финансового состояния клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банка [13]. Различные методики отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетности каждой из них. В целом механизм оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков - юридических лиц в современных условиях состоит из двух основных этапов: 1) анализ финансового состояния потенциального заемщика; 2) анализ качественных показателей деятельности предприятия. Банки используют финансовые отчеты предприятий не только для определение обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности субъекта в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития заемщика в будущем, получения им прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде. Важно оценить способность заемщика заработать средства в достаточном объеме, как для погашения займа, так и для уплаты процентов по ней, что может будет дополнительной гарантией банка в выдаче кредита заемщику. Анализ и оценка системы экономических показателей деятельности предприятия - важный и обязательный этап анализа кредитоспособности потенциального заемщика. Система экономических показателей деятельности предприятия состоит из таких основных характеристик: 1) платежеспособность; 2) финансовая устойчивость заемщика; 3) показатели финансово-экономической деятельности; 4) анализ денежных потоков заемщика. Применяемые на практике отечественными банками методы оценки 13 кредитоспособности по совокупности показателей, характеризующих финансовое состояние (способность заработать для погашения долга и структура капитала) заемщика содержат систему финансовых коэффициентов [14]. Метод-коэффициентов базируется на определении коэффициентов ликвидности и их дальнейшем анализе который может проводиться следующим образом: а) сравнение с установленными нормативами (нормативный метод); б) сравнение коэффициентов определенного предприятия с аналогичными показателями других предприятий этой же отрасли (сравнительный анализ); в) сравнение коэффициентов определенного предприятия с аналогичными показателями форм - ведущих в данной отрасли (бенчмаркинг). Метод коэффициентов простой в использовании не требует специального информационного обеспечения, но имеет значительные недостатки: 1 Оценочные коэффициенты предоставляют аналитику статическую информацию (на определенную дату) о платежеспособности предприятия и таким образом, объективность анализа падает. 2 Инфляция очень искажает данные балансовых отчетов, также негативно влияет на степень объективности анализа. 3 Предприятие может использовать прием "украшения" отчетности, чтобы создать видимость высоких показателей. Например, предприятие взяло кредиты на два года. Перед возвращением долга средства содержались несколько дней в виде наличности на расчетном счете. Если в это время состоял баланс, то показатели платежеспособности рассчитаны методом коэффициентов, были бы значительно "украшены". Но уже через несколько дней, после момента погашения долга, данные баланса давали бы аналитику другое представление о состоянии платежеспособности предприятия [16]. Серьезной проблемой является выработка количественных нормативов для сравнения, поскольку реально существует разброс значений, обусловленный отраслевой принадлежностью, а приведены в экономической литературе желаемые значения финансовых коэффициентов (финансовой устойчивости, ликвидности и т.д.) не учитывают отраслевых особенностей и специфики деятельности предприятий. А это значит, что 14 результаты такого анализа на современном этапе могут дать кредитору только оценку общей тенденции развития потенциального заемщика, основанную на динамике ряда финансовых показателей. В связи с отсутствием единой нормативной базы реальная оценка финансового состояния предприятия невозможна, потому что нет сопоставимых показателей: среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для конкретной отрасли. Итак, результатом анализа кредитоспособности заемщика имеет быть определение класса кредитоспособности. Сегодня нет единого, в том числе отраслевого, классификатора кредитоспособности и надежности предприятий. В развитых странах существуют рейтинги финансового состояния, надежности и кредитоспособности фирм, периодически публикуются и дают кредитору возможность правильно оценить свой риск при выдаче кредита [15]. 15 Анализ истории зарождения кредитных отношений и обобщения характеристик, присущих современному кредитованию в области, позволяют утверждать, что кредитные отношения, одной из сторон которых выступает сельскохозяйственное предприятие, целесообразно толковать, прежде всего, как общественно-экономические, так как в настоящее время вступление кредитора и заемщика в кредитные отношения приводит множество не только экономических (в плане чисто материального аспекта получения займа, оценки кредитоспособности заемщика и т.д.), но и формальных и неформальных общественных отношений между ними. В свою очередь кредитное обеспечение сельскохозяйственных предприятий как фактор, выражающий уровень удовлетворения потребности в кредитных средствах в период наступления, находится в прямой зависимости от эффективности реализации кредитных отношений между кредитором и заемщиком. Основной спрос на банковские кредиты в течение последних 15-20 лет формируют субъекты хозяйствования отраслей со сравнительно высокой рентабельностью (предприятия розничной торговли, обрабатывающей промышленности, торговли транспортными средствами). Предприятия же низкорентабельных и капиталоемких отраслей (в том числе сельскохозяйственные) остаются вне круга потенциальных заемщиков. Ведь ориентация кредитной политики коммерческих банков направлена прежде всего на отрасли с высокой скоростью освоения кредитов и платежеспособностью предприятий. Для большинства сельхозпредприятий основным источником финансового обеспечение остается самофинансирование, при этом нередко - за счет просроченной кредиторской задолженности, наличие которой является одной из причин отказа банков в предоставлении кредита [12]. 16 Важным условием осуществления качественной оценки кредитоспособности является анализ внешней среды существования предприятия-заемщика и отраслевых особенностей его деятельности. Нал
ичие ликвидного обеспечения, отличная кредитная история и устойчивое финансовое состояние часто не является безусловным гарантией возврата кредита. Значительная часть кредитов превращается в проблемные именно вследствие влияния внешних факторов и неучет определенных особенностей деятельности предприятий различных отраслей экономики, является причиной недостаточной осведомленности банковского менеджмента по потенциальных проблем, которые могут возникнуть у заемщика. Вообще предприятиям различных сфер деятельности и отраслей народного хозяйства присущи определенные особенности организации финансовых отношений на предприятии, формирования и использования финансовых ресурсов, производства продукции, формирования доходов, расходов и финансовых результатов, которые нужно учитывать при оценке кредитоспособности. Рассмотрим финансово-экономические особенности, которые будут влиять на условия кредитования предприятий торговли. Прежде всего торговая деятельность это инициативная, самостоятельная деятельность юридических лиц i граждан по осуществлению покупки и продажи товаров народного потребления с целью получения прибыли [13]. Финансовое состояние торговых организаций во многом зависит от оптимальности издержек обращения и длительности времени реализации товаров покупателям. Поэтому важным финансовым показателем деятельности торговых предприятий является скорость оборота оборотных средств, то есть время от момента оплаты полученных от поставщиков товаров до их реализации населению. Основными показателями торговой деятельности предприятий всех форм собственности являются: товарооборот в денежном выражении, расходы обращения; валовой доход; прибыль и рентабельность. На них влияют следующие факторы: рост объема розничного товарооборота; повышение производительности труда работников торговли, сокращение времени товарного обращения; рациональное использование основных и оборотных средств; повышение качества товаров и соответствие их спроса населения, сокращение потерь и спада товаров при транспортировке и хранении [19 c 53-55]. 17 Целью анализа отраслевых характеристик является определение степени отраслевых рисков в деятельности анализируемого, с помощью изучение перспектив отрасли, а также факторов конкурентоспособности, что влияющие на отрасль. К факторам, подлежащих анализу, относятся: перспективы экономического роста; циклы деловой активности; уязвимость к государственному регулированию. Существенное значение для понимания среды, в котором работает предприятие, а также для выявления основных факторов успеха в этой среде имеет анализ структуры отрасли. Чтобы сделать вывод о структуре отрасли, анализируются следующие параметры: фактическая количество фирм-конкурентов в области, доля нескольких (пяти-шести) наиболее крупных фирм на рынке; механизмы ценообразования в отрасли; динамика цен на рынка и общая тенденция их изменения; дифференциация продукции; экспортный потенциал отрасли. Анализ отраслей должен предусматривать следующие направления: - Изменение значений основных финансовых показателей; - Изменение обобщающего показателя качества источников формирования активов; - Моделирование обобщающего показателя финансового состояния и аналитическую оценку нормативных показателей по отраслям. Влияние отраслевой принадлежности на уровень перспективной платежеспособности заемщика можно определять путем сравнительного анализа (бенчмаркинга) определенных показателей финансового состояния предприятий различных отраслей. Однако следует заметить, что в методических и нормативных документах, касающихся анализа финансового состояния субъектов хозяйствования, основные показатели отличаются не только по перечню, но и названием и особенностями расчета [11, c 71-76]. Следовательно, возникает необходимость обеспечить сопоставимость основных критериев и показателей, характеризующих особенности финансового состояния предприятий различных отраслей, с теми, которые широко используются банками для оценки финансового состояния заемщиков. Качественная оценка кредитоспособности предприятия позволяет принять взвешенное 18 решение о целесообразности предоставления кредита, а затем проводить взвешенную политику в отношении определенного заемщика. Кроме того, учет отраслевых особенностей при определении кредитоспособности предприятия на основе использование как традиционных критериев оценки, так и новых показателей, способствует углублению анализа и получению объективной информации о финансовое состояние не только заемщика, но и отрасли, к которой принадлежит то или другое предприятие, и совершенствованию подходов к формированию кредитной политики банка и оценки кредитного риска [18]. 2.2 Разработка комплексной методики оценки кредитоспособности предприятий с учетом отраслевых особенностей заемщика Усиление банковской конкуренции вызывает рост требований к оперативности и надежности принятия кредитными организациями решений о предоставления кредитов с учетом высоких кредитных рисков, сопровождают кредитование реального сектора экономики [10]. В связи с этим возникает необходимость совершенствования методических подходов к качественному оценки уровня кредитоспособности заемщика, в том числе с учетом отраслевых особенностей деятельности. Однако указанная проблема является недостаточно изученной, поскольку в теории и практике нет единого подхода к определению системы показателей, комплексно характеризовали бы кредитоспособность заемщиков. Кроме того, в большинстве случаев финансово-кредитные учреждения почти не учитывают отраслевые аспекты при оценке кредитоспособности заемщиков. Важным методологическим аспектом формирования методик оценки кредитоспособности заемщика является оптимизация состава имеющейся на сегодня большого количества разнородных показателей, на основе значений которых определяется качество финансового состояния субъектов хозяйствования. Данные показатели в совокупности должны соответствовать требованиям комплексной характеристики как текущего состояния предприятия, так и тенденций его дальнейшего развития в перспективе. 19 Проводимый анализ систем финансовых показателей, используются в различных методиках банков для анализа финансового состояния заемщиков, свидетельствует о неоднородности их состава и количества. Для избежание громоздкости методики оценки выделим 9 показателей, чаще всего используются в методиках анализа финансового состояния заемщиков (табл. 2.1). Таблица 2.1. - Основные финансовые показатели, чаще используются в методиках анализа финансового состояния заемщиков (Авторская разработка на основе [1-9]) № з / п Название показателя Способ расчета Частота использования показателя,% 1 Коэффициент покрытия Оборотные активы / Текущие обязательства 100,00 2 Коэффициент автономии Собственный капитал / Итог баланса 100,00 3 Коэффициент рентабельности деятельности Чистая прибыль / Выручка от реализации 100,00 4 Коэффициент абсолютной ликвидности ГЗ + ПФИ / Текущие обязательства 77,78 5 Коэффициент рентабельности активов Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов 77,78 6 Коэффициент маневренности собственного капитала (Оборотные активы-текущие обязательства) / Собственный капитал 44,44 7 Коэффициент оборачиваемости активов Чистая выручка от реализации / Средняя величина итога баланса 33,33 8 Коэффициент оборачиваемости ДЗ Чистая выручка от реализации / Среднегодовая ДЗ 22,22 9 Коэффициент оборачиваемости КЗ Чистая выручка от реализации (с / у) / Среднегодовая КЗ 22,22 Коэффициент покрытия характеризует соотношение оборотных активов и текущих обязательств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель должен быть больше единицы. Рост его - положительная тенденция. Ориентировочное значение показателя предприятие устанавливает самостоятельно. Оно будет зависеть от ежедневной потребности предприятия в свободных денежных ресурсах. 20 Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Он является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно при необходимости погасить немедленно. Рекомендуемая нижняя граница этого показателя-0,2. Коэффициент автономии или финансовой независимости - соотношение среднегодовой величине собственного капитала и среднегодовой валюты баланса. Он характеризует возможность предприятия выполнить свои внешние обязательства за счет использования собственных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. которую вложены в оборотные средства, а какую капитализированы. Коэффициент оборачиваемости активов - соотношение чистой выручки от реализации продукции и итогу баланса предприятия, характеризует эффективность использования предприятием всех активов, имеющихся в наличии. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - соотношение чистой выручки от реализации продукции и дебиторской задолженности показывает скорость обращения дебиторской задолженности предприятия по анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - соотношение себестоимости реализованной продукции и кредиторской показывает скорость обращения кредиторской задолженности предприятия за анализируемый период. Рентабельность активов - соотношение чистой прибыли предприятия и среднегодовой стоимости активов характеризует эффективность их использования, т.е. показывает сколько прибыли принесла каждая гривна, вложена в активы. Рентабельность деятельности - соотношение чистой прибыли предприятия и чистой выручки от реализации продукции характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Экономическое содержание финансовых показателей, входящих в методики, и 21 их нормативные значения для отдельных видов экономической деятельности, рекомендуются в литературных источниках, представлены в табл. 2.2. По базовые отрасли избранные: промышленность, торговля и сельское хозяйство, поскольку, согласно статистическим данным, представители именно этих отраслей экономики чаще всего обращаются за кредитами. Таблица