Файл: Вдовин Суркова Валентинов Теория систем и системный анализ.pdf

215

формулу данные только на начало или только на конец отчетного 
периода, а также их приростные значения, будем получать ха-
рактеристику собственной составляющей имущества на тот 
или иной период времени.

Важность собственной составляющей имущества объясня-

ется тем, что данное соотношение объективно характеризует 
достигнутый экономический потенциал для дальнейшего разви-
тия, что при прочих равных условиях дает оценку и индикатору 
абсолютной платежеспособности предприятия, и финансовому 
рычагу как в структуре капитала, так и в структуре активов.

Исходные данные для факторного анализа финансовой устой-

чивости (в тыс. руб.) могут быть представлены в виде табл. 2.5.

Таблица 2.5

ɉɨɤɚɡɚɬɟɥɢ 

ɇɚ ɧɚɱɚɥɨ 

ɩɟɪɢɨɞɚ 

ɇɚ ɤɨɧɟɰ 

ɩɟɪɢɨɞɚ 

ɉɪɢɪɚɳɟɧɢɟ  

ɩɨɤɚɡɚɬɟɥɹ 

Ɍɟɦɩ ɪɨɫɬɚ 

ɂ 

4784,2 164450 

11660,8 

3,437 

ɂ

ɧɞɮ

3334,1 14441,9 

11107,8 

4,331 

ɂ

ɞɮ

1450,1 2003,1 

553 

1,381 

ɋɄ 

1558,1 6974,3 

5416,2 

4,476 

ɁɄ 

3226 9470,7  6244,6 

2,936 

ɂ

ɋɄ

0,325 0,424 

0,10 

- 

ɞɮ

ɂ

ɋɄ

10,74 3,482 

2,41 

- 

ɁɄ

ɂ

ɞɮ

0,449 0,211 

-0,24 

- 

ɂ

ɁɄ

0,675 0,06 

-0,10 

- 

ɧɞɮ

ɂ

ɋɄ

0,467 0,483 

0,02 

- 

ɂ

ɂ

ɧɞɮ

0,697 0.878 

0,18 

- 

ɋɄ

ɁɄ

2,071 1,358 

-0,71 

- 

ɧɞɮ

ɞɮ

ɂ

ɂ

0,435 1,139 

-0,30 

- 

216

Результаты анализа финансовой устойчивости, показыва-

ют, что финансовый рычаг в структуре капитала значительно 
превышает финансовый рычаг в структуре активов. 

6.5.2. Определение тенденции экономического роста

Рост собственного капитала полностью зависит от темпов 

изменения одноименных показателей (Т ), каждый из которых 
занимает строго определенное место (ранг):

Т СК > Т И

дф 

> Т И > Т И

ндф

 > Т ЗК,

где Т СК , Т ЗК, Т И , Т И

дф 

, Т И

ндф

  — темпы роста собственного 

и заемного капитала, а также имущества в денежной и неде-
нежной формах.

Такое расположение темпов роста объясняется тем, что:
1) все имущество должно развиваться наибольшими тем-

пами по сравнению с заемным капиталом, но не так быстро, как 
собственный капитал:

Т СК > Т И > Т ЗК;

2) темпы роста имущества в денежной форме должны опере-

жать в своем развитии все экономические активы, которые, в 
свою очередь, должны опережать темпы роста имущества в не-
денежной форме: Т И

дф

 > Т И > Т И

ндф

;

3) для достижения абсолютной платежеспособности должно 

соблюдаться довольно строгое ограничение: Т СК > Т И

ндф

 или 

Т И

дф 

> Т ЗК.

Приведенная цепочка представляет собой нормативную по-

следовательность показателей, каждый из которых имеет свой 
нормативный ранг, при этом наибольший ранг (1) присваивается 
собственному капиталу, а наименьший ранг (5) — заемному ка-
питалу. В свою очередь, подставив фактические значения темпов 
(см. табл. 2.5), можно оценить по ним и фактические ранги, при-
своив наибольшему темпу наибольший ранг (1), а наименьшему 
темпу — наименьший ранг (5):

нормативный темп Т СК  > Т И

дф

  >  Т И  >  Т И

ндф

  >  Т ЗК

нормативный ранг 

1 

2 

3 

4 

 5

217

фактический темп  4,476  1,381 

3,437 

4,331 

2,936

фактический ранг 

1 

5 

3 

2 

4

Для удобства сравнения нормативных рангов с фактиче-

скими можно построить график (рис. 2.6) нормативных и фак-
тических рангов показателей, характеризующих финансовое 
состояние предприятия.

Ɍ ɋɄ 

Ɍ ɂ

ɞɮ

Ɍ ɂ

Ɍ ɂɧ

ɞɮ

Ɍ ɁɄ

ɇɨɪɦɚɬɢɜɧɵɣ ɪɚɧɝ

Ɏɚɤɬɢɱɟɫɤɢɣ ɪɚɧɝ

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

4.5

5

Ɋɚɧɝ

 ɩɨ

ɤɚɡ

ɚɬɟɥɹ

ɉɨɤɚɡɚɬɟɥɢ

Рис. 2.6. Нормативные и фактические ранги показателей

6.5.3. Факторный анализ финансовой устойчивости  

Факторный анализ финансовой устойчивости показывает, 

что всякое отклонение фактического ранга от нормативного того 
или иного показателя дает явное представление об опережении 
или отставании фактического темпа роста одноименного показа-
теля от его нормативного значения. Последовательные сравнения 
фактических рангов с нормативными позволяют в упрощенной 
форме получить представление о финансово-экономическом 
состоянии предприятия. В приведенном примере наглядно 
иллюстрируется отставание денежных активов и ускоренное 
развитие неденежных активов. Происходит это вследствие того, 
что нарушается баланс между финансовым рычагом в структуре 
капитала и в структуре активов. 

218

Глава 7. Анализ информационных ресурсов

7.1. Информационный ресурс — сложная система

Информационные ресурсы — в широком смысле совокуп-

ность данных, организованных для эффективного получения 
достоверной информации.

Информационные ресурсы — по законодательству РФ, 

отдельные документы и отдельные массивы документов, до-
кументы и массивы документов в информационных системах: 
библиотеках, архивах, фондах, банках данных, других видах 
информационных систем.

К информационным ресурсам, которые касаются деятель-

ности организации, относятся: 

— оперативная информация о деятельности организации 

(продукция, потребители, поставщики, персонал, оснащение);

— общая внешняя информация (правовые акты, стандар-

ты, общая информация из области деятельности предприятия, 
Интернет).

Признаки классификации информационного ресурса:
•цели и задачи формирования и использования информа-

ционного ресурса;

•сфера деятельности, обеспечиваемая данным информа-

ционным ресурсом;

•носитель информационного ресурса;

•способ формирования информационного ресурса;

•источники информации, используемые при формировании 

информационного ресурса;

•способ хранения информационного ресурса;

•способы преобразования и прогнозирования информации.
Анализ информационных ресурсов может осуществляться 

со следующими основными целями:

• формирования мероприятий для повышения качества 

информационного ресурса;

219

•формирования вариантов деятельности в интересах вы-

работки и принятия управленческих решений;

•принятия решений при проведении сложных экспертиз;

•планирования деятельности предприятий(хозяйствующих 

субъектов).

Информационный ресурс экономической сферы включает 

следующие основные блоки:

•производственной информации;

•информации сферы обеспечения производства;

•информации сферы управления производством;

• информации о состоянии предприятий поставщиков и 

смежников;

•информации о состоянии предприятий конкурентов;

•информации о состоянии рынка и спросе товаров и услуг;

•информации макроэкономической сферы;

• информации о состоянии политической, социальной и 

других сфер.

Для определения качества информационных ресурсов не-

обходимо иметь установленные или предполагаемые требования 
к ним.

К информационному ресурсу предъявляются следующие 

требования:

•информационный ресурс должен обладать следующими 

свойствами: доступностью, достоверностью, достаточностью, 
защищенностью, востребованностью;

•использование информационного ресурса должно обеспе-

чить его результативность, эффективность;

• необходимо наличие средств сохранение информации, 

обеспечивающие ее точность и аккуратность;

•каждый сотрудник должен иметь возможность своевре-

менно получить всю информацию, необходимую для успешной 
работы; 

• необходимо наличие управления информацией как на 

электронных, так и на бумажных носителях, а также оснащением 
для сохранения и обработки информации;