Файл: «Организация и разработка бизнес-плана организации.».pdf

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 28.03.2023

Просмотров: 179

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

Таблица 17

Анализ чувствительности NPV, руб

Измен.переменной

NPV

% измен.перем.

% измен. NPV

Затраты на питание

720111

-10%

7,32

Затраты на рекламу

689174

-10%

2,71

Коммунальные услуги

657982

+10%

-1,94

Анализируя полученные значения, можно сказать, что наиболее критическим затратами инвестиционного проекта являются затраты на питание, поэтому необходимо в ходе реализации проекта обратить на этот фактор особое внимание с целью сократить риск.

Сценарный метод

Данный метод предполагает, что одновременному изменению подвергается вся группа показателей переменных. Оценка эффективности проекта рассчитывается по трем сценариям: наиболее вероятный (рассчитан выше), «оптимистический» и «пессимистический». С базовым сценарием сравниваются значения чистой текущей стоимости лучшей и худшей ситуаций. «Наилучший», или «оптимистичный», сценарий представляет насколько хорошо может повести себя проект в том случае, если все обстоятельства будут более благоприятными, чем планировалось.

Затем разрабатывается «наихудший», или «пессимистичный» сценарий, отражающий, насколько окажется плох проект, если все пойдет гораздо хуже, чем предполагалось. Проект считается устойчивым, если при всех сценариях он оказывается эффективным и финансово реализуемым.

Для оптимистического сценария были изменены следующие переменные:

- общая выручка увеличилась на 5 %;

- накладные расходы снизились на 5 %;

- затраты на питание снизились на 10 % (Приложение В).

Для пессимистического сценария были изменены следующие переменные:

- общая выручка снизилась на 5 %;

- коммунальные услуги увеличились на 10 %;

- накладные расходы увеличились на 5 % (Приложение Г).

Для каждого из сценариев рассчитаны план прибылей и убытков и план движения денежных средств. А также рассчитаны показатели оценки привлекательности проекта.

Таблица 18

Расчет показателя IRR при оптимистическом сценарии

i1

30%

i2

31%

NPV1,руб.

66215,52

NPV2,руб.

-94814,31

IRR, %

30,41%

Таблица 19

Расчет показателя IRR при пессимистическом сценарии

i1

20%

i2

21%

NPV1,руб.

113656

NPV2,руб.

-97631

IRR, %

20,54%

В обоих случаях IRR>i, а это значит, что проект эффективен и финансово реализуемым, даже при пессимистичном сценарии. (Таблица 18, Таблица 19). На графиках отражена динамика основных показателей эффективности деятельности проекта. (Рисунок 7, Рисунок 8, Рисунок 9).

Рисунок 7 – Динамика нераспределенной прибыли предприятия, тыс.руб.

Рисунок 8 – Динамика остатка денежных средств, тыс. руб.

Рисунок 9 – Чистая текущая стоимость проекта, тыс.руб.

Для наглядности и сравнения получившихся показателей необходимо их занести в сводную Таблицу 20.

Таблица 20

Сводная таблица показателей эффективности

Показатель

Реалистичный

Оптимистичный

Пессимистичный

SRR (на конец срока реализации проекта)

366,79

430,26

301,86

РР (срок окупаемости)

5 квартал

4 квартал

5 квартал

NPV (тыс.руб.)

4084,6

5654,9

2476,6

DPP (дисконт. срок окупаемости)

6 квартал

5 квартал

8 квартал

PI

1,82

2,13

1,50

IRR (%)

25,63

30,41

20,54

Проект считается устойчивым, так как при пессимистичном сценарии он оказывается эффективным и финансово реализуемым.

Значение NPV на конец срока реализации проекта положительное равно 2 476,6 тыс. рублей. IRR=20,54 % (при ставке дисконтирования i=15%), означает что IRR> i , что также свидетельствует об эффективности проекта.

На конец срока реализации проекта PI = 1,5 > 1, то есть современная стоимость денежного потока превышает первоначальные инвестиции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Бизнес-план – это документ, который позволяет управлять бизнесом, поэтому он представляется как неотделимый элемент стратегического планирования, а также как руководство к исполнению и контролю. Экономическая сущность бизнес-плана заключается в том, что он полностью раскрывает и описывает все экономические отношения, складывающиеся во время вложения капитала, выполнения конкретных денежных операций, а также обеспечивает бесперебойную и устойчивую работу компании по выпуску новой продукции или по ее реализации.

Был проведен анализ потенциальных потребителей услуг гостиницы ООО «Пятница». Вероятными гостями отеля ООО «Пятница» могут стать представители почти всех возрастных категорий, так как гостиница ООО «Пятница» сделала все возможное для комфортного отдыха как молодых людей в возрасте от 20 до 30 лет, так и для семей с маленькими детьми и пожилых людей. Так же гостиница в будущем планирует выработать информационную сеть для привлечения не только индивидуальных клиентов, но и корпоративных.

Был проведен анализ конкурентов. В ходе анализа были выявлены основные конкуренты их преимущества и недостатки в сравнении с гостиницей ООО «Пятница».

Гостиница ООО «Пятница» - уютная и комфортабельная гостиница, с безупречным сервисом. Гостиница ООО «Пятница» созданная для приема иностранных и отечественных туристов, приезжающих в Таганроге и Ростовскую область. Гостиничный комплекс расположен в Таганроге, на берегу Азовского моря. Главное достоинство расположения гостиницы – это природа, экологически чистая среда, чистый свежий воздух. В городе имеется множество памятников старины.

Данная гостиница будет реализована в форме общества с ограниченной ответственностью ООО «Пятница».

ООО «Пятница» в своей деятельности намерено ориентироваться на рекламу в Интернете, наружную рекламу и рекламу в СМИ, кроме того, использование таких видов рекламы как рекламные буклеты.

Для начала реализации проекта необходимо осуществить капитальные вложения в количестве 5000 тыс. руб.

Размер привлекаемых средств составляет 1000 тыс. руб. Эту сумму предполагается взять в кредит.

Для осуществления питания клиентов гостиницы предполагается организовать ресторан. Годовая потребность гостиницы ООО «Пятница» в продуктах питания составляет 317,2 тыс. руб.

В первый год реализации проекта гостиница получит чистую прибыль в размере 4 367,1 тыс. руб. В дальнейшем произойдет рост получаемой прибыли. Так во второй год чистая прибыль от проекта составит 6 232,1 тыс. руб., в третий год – 7 740,1 тыс. руб.

При оценке коммерческой привлекательности проекта были использованы статически и динамические показатели, рассчитав которые, была доказана эффективность проекта.

Значение NPV = 4084,6 тыс.руб. > 0, PI=1,82 >1, IRR=25,63% >i=15%, все эти показатели свидетельствуют о привлекательности инвестиционного проекта.

Также была проведена оценка рисков. Использовались два метода: анализ чувствительности и сценарный метод. Согласно методу анализа чувствительности, можно сказать, что наиболее критическим фактором инвестиционного проекта являются затраты на питание, поэтому необходимо в ходе реализации проекта обратить на этот фактор особое внимание.

Проект считается устойчивым, так как при пессимистичном сценарии он оказывается эффективным и финансово реализуемым.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Абрамс Р. Бизнес-план на 100%: Стратегия и тактика эффективного бизнеса / Р. Абрамс. – М.: Альпина Поблишер, 2015. – 486 с.
  2. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис; Издание 3-е, перераб. и доп., 2016. - 272 c.
  3. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник / О.И. Аверина, др.. - М: КноРус, 2016. - 430 c.
  4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / под ред. Позднякова В.Я.. - М.: Инфра-М, 2018. - 190 c.
  5. Анущенкова К. А. Финансово-экономический анализ / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. - М: Дашков и Ко, 2015. - 404 c.
  6. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие / Л.Е. Басовский и др. - М.: Инфра-М, 2018. - 352 c.
  7. Баринов В.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие / В.А. Баринов. - М.: Форум, 2017. - 80 c.
  8. Баринов В.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие / В.А. Баринов. - М.: Форум, 2018. - 144 c.
  9. Бороненкова С. А. Комплексный экономический анализ в управлении предприятием. Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - М: Форум, Инфра-М, 2016. - 352 c
  10. Бухалков М.И. Планирование на предприятии: Учебник / М.И. Бухалков. - М.: Инфра-М, 2015. - 192 c.
  11. Виноградова С.А. Организация и планирование деятельности предприятий сервиса: Учебное пособие для бакалавров / С.А. Виноградова, Н.В. Сорокина и др. - М.: Дашков и К, 2015. - 208 c.
  12. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: Учебник и практикум / В.А. Горемыкин. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 857 c.
  13. Горемыкин В. А. Бизнес-план. Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана / В.А. Горемыкин. - М.: Ось-89, 2016. - 592 c.
  14. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч I :[принят Гос.Думой 21.10.94 (в редакции Федеральных законов от 20.02.96 № 18-ФЗ, от 12.08.96 № 111-ФЗ, от 08.07.99 № 138-ФЗ)].
  15. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч II :[принят Гос.Думой 22.12.95 (в редакции Федеральных законов от 12.08.96 № 110-ФЗ, от 24.10.97 № 113-ФЗ, от 17.12.99 № 213-ФЗ)].
  16. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Практикум; Дело и сервис - М., 2015. - 160 c.
  17. Кувшинов М. С. Бухгалтерский учет и анализ. Конспект лекций. Учебное пособие / М.С. Кувшинов. - М.: 2016. - 272 c.
  18. Петухова С.В. Бизнес-планирование: как обосновать и реализовать бизнес-проект: Практическое пособие / С.В. Петухова. — М.: Омега-Л, 2017. — 171 c.
  19. Симонов Н. С. ВПК СССР. Темпы экономического роста, структура, организация производства, управление / Н.С. Симонов. - М.: Русский Фонд Содействия Образованию и Науке, 2015. - 504 c.
  20. Шеер А.-В. ARIS - моделирование бизнес-процессов / А.-В. Шеер. - М.: Вильямс, 2015. - 224 c.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Расчет амортизации, тыс.руб.

Период

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Коттедж

Срок службы – 20 лет

Первоначальная стоимость

4000

4000

4000

4000

4000

4000

4000

4000

4000

4000

4000

4000

4000

Амортизация

0

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

Остаточная стоимость

4000

3950

3900

3850

3800

3750

3700

3650

3600

3550

3500

3450

3400

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

План прибылей и убытков для реалистического прогноза, тыс.руб.

Период

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Общая выручка

2091

2219

2260

1825

2581

2716

2666

2237

2971

3121

3016

2600

Зарплата

492

492

492

492

492

492

492

492

492

492

492

492

ВВФ

147,6

147,6

147,6

147,6

147,6

147,6

147,6

147,6

147,6

147,6

147,6

147,6

Коммунальные услуги

21

21

21

21

21

21

21

21

21

21

21

21

Реклама

37

37

37

37

22

22

22

22

22

22

22

22

Амортизация

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

Затраты на питание

79,3

79,3

79,3

79,3

79,3

79,3

79,3

79,3

79,3

79,3

79,3

79,3

Накладные расходы

40

40

40

40

40

40

40

40

40

40

40

40

Проценты по кредиту

106,9

106,9

106,9

106,9

106,9

106,9

106,9

106,9

106,9

106,9

106,9

106,9

ЕНВД

33,1

33,1

33,1

33,1

33,1

33,1

33,1

33,1

33,1

33,1

33,1

33,1

Чистая прибыль

1084

1212

1253

818

1589

1724

1674

1245

1979

2129

2024

1608

Чистая прибыль нараст

1084

2296

3549,1

4367,1

5956,1

7680,2

9354,2

10599,3

12578,3

14707,4

16731,4

18339,4

Смотрите также файлы