Файл: «Организация и разработка бизнес-плана организации.».pdf
Добавлен: 28.03.2023
Просмотров: 191
Скачиваний: 1
Расчет доходов гостиницы от оказания услуг проживания по годам приведен в Таблице 13.
Таблица 13
Доходы гостиницы ООО «Пятница» от оказания услуг питания
|
Показатели |
1 год |
2 год |
3 год |
|||
|
Завтрак |
п/п |
Завтрак |
п/п |
Завтрак |
п/п |
|
|
Стоимость кормления, руб. |
300 |
600 |
300 |
600 |
300 |
600 |
|
Количество дней в году |
365 |
365 |
365 |
|||
|
Выручка от оказания услуг питания, руб. |
1467000 |
1815000 |
2085000 |
|||
Кроме услуг по размещению и кормлению, доходы гостиницы будут состоять из доходов от сдачи в аренду спортивного инвентаря. Расчет данного вида доходов представлен в Таблице 14.
Таблица 14
Доходы гостиницы ООО «Пятница» от оказания услуг аренды, руб.
|
Показатели |
Стоимость 1 часа аренды |
Выручка |
||
|
1 год |
2 год |
3 год |
||
|
Велосипеды |
400 |
276000 |
316000 |
396000 |
|
Лодки |
500 |
285000 |
345000 |
380000 |
|
Ватрушки |
300 |
54000 |
75000 |
90000 |
|
Снегоходы |
600 |
144000 |
192000 |
210000 |
|
ИТОГО |
759000 |
928000 |
1076000 |
|
В соответствии с пунктом 2 части налогового кодекса РФ ООО «Пятница» является плательщиком ЕНВД. Согласно пункту 2 статьи 346.26 гостиница может избрать систему налогообложения в виде единого налога на вмененный доход, если соблюдается одно условие. Общая площадь помещений для временного размещения гостей составляет не более 500 квадратных метров. При определении общей площади помещений для временного проживания гостей не учитывается площадь холлов, вестибюлей, лестниц, общих санузлов, саун, душевых помещений, ресторанов, баров. Общая площадь коттеджа в котором планируется разместить гостиницу ООО «Пятница» составляет 300 кв. м. Площадь помещений, находящихся в общем пользовании проживающих (коридор, ресторан, холл), – 80 кв. м. В рассматриваемой ситуации площадь для размещения номеров составляет 220 кв. м (300 кв. м – 80 кв. м). Поэтому ООО «Пятница» в обязано уплачивать единый налог на вменяемый доход. Сумму ежегодного налога рассчитывается по формуле:
НВМ = НБ * НС,
где НБ – налоговая база, руб.; НС – налоговая ставка
Налоговую базу можно рассчитать по формуле:
НБ = ПН*БД *К1*К2,
где Пн – налогооблагаемая площадь, кв.м.;
БД – базовая доходность, руб.;
К1 – коэффициент-дефлятор, устанавливается на календарный год. Он учитывает изменение цен на оказываемые услуги в Российской Федерации в предыдущем периоде. Публикуется в официальном порядке.
К2 – корректирующий коэффициент базовой доходности. Учитывает все особенности ведения предпринимательской деятельности.
Согласно пункту 3 статьи 346.29 базовая доходность оказания услуг по временному размещению и проживанию составляет 1000 руб. в мес. Базовая доходность корректируется на коэффициенты К1 и К2. Коэффициент-дефлятор К1 устанавливается Приказом Министерством экономического развития Российской Федерации и составляет 1,672. Значения корректирующего коэффициента К2 определяются для всех категорий налогоплательщиков представительными органами муниципальных районов. Может быть установлен в пределах от 0,005 до 1 включительно. Корректирующий коэффициент К2 составляет 0,4.
Следовательно, налоговая база ЕНВД составит:
НБ = 220* 1000* 1,672*0,4= 147 136 руб.
Ставка единого налога устанавливается в размере 15 % от величины вмененного дохода. Таким образом, сумма уплаченного налога составит:
ЕНВД = 147 136 * 0,15 = 22 070 тыс. руб.
Полученную сумму можно на законных основаниях можно «урезать» за счет отчислений во внебюджетные фонды. Общая сумма отчислений во внебюджетные фонды ежемесячно составляет 49 200 руб., соответственно за квартал она составит 147 600 руб. И так как величина квартальных страховых взносов превышает 50% от начисленного налога, можно уменьшить этот налог на 50%.
22 070 * 50% = 11 035 руб. – Итоговая сумма ЕНВД к оплате.
3. ФИНАНСОВАЯ ОЦЕНКА. ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ БИЗНЕС-ПЛАНА ГОСТИНИЦЫ С УЧЕТОМ РИСКОВ
Для открытия гостиничного предприятия понадобятся первоначальные вложения в размере 5 000 тыс. рублей. Необходимая сумма состоит из собственных и заемных средств. В качестве собственных средств выступает коттедж, стоимостью 4 000 тыс. рублей, который находится в собственности учредителя и непосредственно в котором планируется разместить гостиницу. Заемные средства в размере 1 000 тыс. рублей взяты в ПАО «Центр-Инвест» под 17% годовых сроком на 3 года с ежемесячным платежом 35 650 рублей. Аннуитетные платежи – это вариант ежемесячных платежей по кредиту, когда размер ежемесячного платежа остается постоянным в течении всего периода кредитования. Капитальные вложения состоят из единовременных затрат. Единовременные затраты включают в себя все необходимое для перепланировки коттеджа, обустройства территории, обустройство номеров, мебель, необходимый инвентарь для пункта проката и для ресторана.
Переменные затраты включают в себя: затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды (отчисления в пенсионный фонд), затраты на электроэнергию, коммунальные платежи, затраты на продукты питания, амортизация, расходы на рекламу, накладные расходы, общие затраты на производство и сбыт продукции.
Расчет общего годового дохода ООО «Пятница» представлен в Таблице 15. В первый год деятельности гостиницы планируется оказать услуг на сумму 8 395 тыс. руб. В последующие годы предполагается постоянное увеличение объемов оказанных услуг.
Таблица 15
Расчет совокупного годового дохода ООО «Пятница», тыс. руб.
|
Наименование услуги |
1 год |
2 год |
3 год |
|
Услуги проживания |
6169 |
7457 |
8547 |
|
Услуги питания |
1467 |
1815 |
2085 |
|
Аренда спортинвентаря |
759 |
928 |
1076 |
|
Итого |
8395 |
10200 |
11708 |
В соответствии с пунктом 2 части налогового кодекса РФ ООО «Пятница» является плательщиком ЕНВД.
Согласно пункту 2 статьи 346.26 гостиница может избрать систему налогообложения в виде единого налога на вмененный доход, если соблюдается одно условие. Общая площадь помещений для временного размещения гостей составляет не более 500 квадратных метров.
Общая сумма отчислений вовне бюджетные фонды ежемесячно составляет 49 200 руб., соответственно за квартал она составит 147 600 руб. И так как величина квартальных страховых взносов превышает 50% от начисленного налога, можно уменьшить этот налог на 50%.
22 070 * 50% = 11 035 руб. – Итоговая сумма ЕНВД к оплате.
Для финансовой оценки проекта необходимо построить: план прибылей и убытков и план движения денежных средств.
Составление «Плана прибылей и убытков» необходимо для того, чтобы в общей форме представить результаты деятельности гостиничного предприятия. Расчет состоит из следующих разделов: выручка от реализации, себестоимость реализованных услуг, постоянные и переменные затраты и полученные прибыли и убытки. По данным «Плана прибылей и убытков» была установлена величина получаемой прибыли. Конечная задача данного документа — показать, как изменяется и формируется прибыль гостиницы ООО «Пятница». План прибылей и убытков иллюстрирует соотношения доходов, получаемых в процессе деятельности проекта в течение какого-либо периода времени, с расходами, понесенными в этот же период и связанными с полученными доходами. Другими словами, план прибылей и убытков необходим для оценки эффективности текущей (хозяйственной) деятельности. План прибылей и убытков представлен в Приложении Б.
«План движения денежных средств» составляется для наглядного представления фактических поступлений денежных средств на счет ООО «Пятница» и фактических платежей. «План движения денежных средств» предназначен для расчета поступлений, платежей и остатков денежных средств ООО «Пятница» и показывает недостаток или излишек денежных средств, сколько в распоряжении компании имеется денежных средств, или какова потребность в них. Он представлен в Приложении Б.
Проблема оценки привлекательности инвестиционного проекта заключается в определении уровня его доходности (нормы прибыли).
Различают два основных подхода к решению данной проблемы, в соответствии с которыми и методы оценки эффективности инвестиций предлагается разделить на две группы:
- простые (статические) методы;
- методы дисконтирования.
Расчет всех показателей отражен в Приложении Б.
При расчете динамических показателей необходимо использовать ставку дисконтирования.
WACС - метод средневзвешенной стоимости капитала.
В данном случае WACC=1000000/5000000 * 0,17 + 4000000/5000000 * 0,1 = 0,034 + 0,08 = 0,11
Статические показатели оценки эффективности:
Простая норма прибыли (SRR - SimpleRateofReturn) – показатель, который может быть рассчитан по следующей формуле:
где NP – чистая прибыль, накопленная в результате реализации проекта (netprofit); TIC – суммарные (общие) инвестиционные затраты (totalinvestmentcosts).
Простая норма прибыли (SRR) за 12 квартал составила: 366,79%.
Простой срок окупаемости (PP - PaybackPeriod) – показатель, который определяется как период, в течение которого поток поступлений денежных средств от реализации проекта (прибыль + амортизация) полностью покроет величину первоначально инвестированного капитала.
Простой срок окупаемости (РР) составил: 5 кварталов (1 год и 3 месяца).
Динамические показатели оценки эффективности:
Чистая текущая стоимость проекта (NPV) –это разность между суммарной текущей стоимостью потоков денежных средств, дисконтированных (приведенных) в соответствии с выбранной процентной ставкой, и величиной инвестиций. Рассчитывается по следующей формуле:
где CFt — денежный поток за определенный период (разница между доходами и расходами), i — ставка дисконтирования, t — время, Io – вложенные в проект первоначальные инвестиции.
Чистая текущая стоимость проекта (NPV) составила: 4084,6 тыс. руб. Таккак NPV>0 – можно судить об эффективности проекта (Рисунок 6).
Рисунок 6 - График изменения NPV
Дисконтированный срок окупаемости проекта (DPP) составил: 6 кварталов (1 год 6 месяцев). Срок окупаемости с учетом дисконтирования (DPP - DiscountedPaybackPeriod) – показатель, который определяется как период, в течение которого чистый денежный поток с учетом дисконтирования полностью покроет величину инвестированного капитала, также пересчитанную с учетом дисконтирования.
Внутренняя норма доходности (IRR) – это такая ставка дисконтирования, при которой NPV становится равным нулю. IRR – это нижний уровень доходности или та максимальная ставка дисконтирования, при которой проект остается безубыточным.
где i1 и i2 — ставки, при которых NPV1 и NPV2 принимают отрицательное и положительное значение соответственно (Таблица 16).
Таблица 16
Расчет IRR при реалистическом сценарии
|
i1 |
25% |
|
i2 |
26% |
|
NPV1,руб. |
116992 |
|
NPV2,руб. |
-67717 |
|
IRR, % |
25,63% |
IRR = 0,25 + 116 992 (0,26 - 0,25)/(116 992+67717) = 0,2563
Внутренняя норма доходности (IRR) составила 25,63%, i=15%. Так как IRR>i, то проект эффективен.
Индекс доходности инвестиций (PI - ProfitabilityIndex) - показатель, позволяющий определить относительную (а не абсолютную, в отличие от NPV) эффективность инвестиций. По расчету данный показатель представляет собой увеличенное на единицу отношение NPV к общим дисконтированным инвестиционным затратам:
где NPV – итоговое значение чистой текущей стоимости проекта, руб.,
TIC – суммарные инвестиции, руб.
Индекс доходности инвестиций (PI) принимает значение >1, только если NPV этого проекта > 0.
Индекс рентабельности инвестиций (PI) составил 1,13>1, что говорит о рентабельности проекта.
Метод анализа чувствительности
Анализ чувствительности – это метод, который позволяет определить, насколько изменяется базовое значение показателя эффективности проекта при заданном изменении значения переменной при неизменных значениях всех остальных переменных (Таблица 17).
В данном случае показатель эффективности - NPV. Последовательному изменению подвергаются следующие переменные, подверженные риску:
- затраты на питание (снижение на 10%);
- затраты на рекламу (снижение на 10%);
- затраты на ком.услуги (увеличение на 10%).