Файл: Lektsii_po_ekonomike_2.doc

1. должны быть однородны и однокачественны;

2. прочны и сохраняемы;

3. экономически делимы;

4. компактны и высоко ценны.

Большинству этих требований удовлетворяли металлы. Однако, наиболее распространенные из них железо и медь имели низкую ценность, поэтому в обмене были заменены на благородные: золото и серебро, которым свойственны неуничтожимость, портативность, делимость и относительная редкость в природе.

В начале благородные металлы ходили в виде слитков, что опять-таки затрудняло обмен. На смену обмену в виде слитков пришли монеты, в которых удостоверялся вес и гарантировалось качество данного благородного металла. В качестве гаранта, чеканящего монеты выступало государство. Тем самым, за ним закреплялась монетная регалия. Вначале, во всех странах существовала биметаллическая денежная система, сменившаяся монометаллической. При биметаллической системе на равных использовались два металла: золото и серебро. Между ними устанавливалась неограниченная обмениваемость. Однако, пропорции обмена регулировались государством. Развитие биметаллизма столкнулось с эффектом вытеснения более дорогих денег более дешевыми. Этот эффект получил название Закона Коперника-Грешема (деньги, коммерческая ценность которых выше или тезаврируются (накапливаются) или переплавляются на более мелкие монеты).

Начиная первой половины 19 века происходит переход на золотой стандарт. Всеобщей денежной единицей становится золото. На ряду с ним, в обращении работают бумажно-кредитные деньги, которые по твердому курсу размениваются на золото. Золотой стандарт просуществовал до 60х годов 19 века, после чего в той или иной степени был заменен на чистое бумажно-кредитное обращение.

За золотом в настоящее время осталась одна денежная функция: носителя всеобщего богатства.

Бумажные деньги впервые появились в Китае в 812 г В новое время они получили распространение в Швеции – в 1601 г., в Северной Америке – в 1690 г., в России – в 1769 г.

Бумажные деньги не имеют своей внутренней ценности. Они обладают специфической полезностью, они опосредуют движение всех других реальных ценностей. Бумажные деньги действуют на постоянной основе. Они могут использоваться на трех условиях:

1. Ликвидность;

2. Декретность;

3. Количественная ограниченность.

Под ликвидностью понимается легко реализуемость денег, а она возникает лишь в случае доверия к этим средствам со стороны членов общества.

Декретность – значит законность. Если в обществе есть недоверие к органу, выпустившему деньги, то возникает эффект бегства от денег.

Деньги в обращении должны быть количественно ограничены. Количество денег должно соответствовать количеству реальных ценностей, произведенных и обращающихся в экономике.

3. Денежная система. Виды денег. Денежные агрегаты

Деньги в процессе обслуживания движения реальных ценностей и ценных бумаг формируют денежное обращение страны. Денежное обращение любой страны формируется в силу исторических традиций и регламентируется законами.

Денежное обращение страны и законодательная база образуют денежную систему государства. Главными элементами денежной системы являются:

1) национальная денежная единица и масштаб цен. С их помощью выражаются цены всех товаров и услуг.

2) система кредитных и бумажных денег, а также монет, которые обслуживают оборот реальных средств.

3) курс национальной валюты и порядок ее обмена на другие валюты (паритет национальной валюты к иностранной).

4) эмиссионная политика государства, которая регламентируется законодательно.

5) органы, регулирующие денежное обращение, куда входит ЦБ и предприятия, выпускающие деньги.

В процессе денежного обращения участвует четыре денежных типа:

Монеты – обслуживающие мелкие розничные покупки и обеспечивающие размен.

Банкноты – установленные законом платежные средства, имеющие установленный государством, принудительный курс.

Казначейские билеты – бумажные деньги, выпуском которых занимается Министерство финансов страны.

Безналичные деньги – результат рационализации денежного обращения. Безналичные деньги возникают в случае безденежного погашения деловых обязательств субъектов экономики друг другу.

Долговые обязательства хранятся в банках. Для того, чтобы не использовать реальные денежные знаки и ускорить оборот, банки погашают обязательства. Это погашение производится с помощью чеков.

Чек – это официально утвержденный документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы предъявителю чека.

В развитых странах наибольшее распространение сейчас получили депозитно-электронные деньги. В качестве носителя информации о движении денег выступают специальные электронные пластиковые карточки.

В этом случае владельцу счета в банке выдается специальная электронная карточка, которая включает реквизиты банка, владельца счета и идентифицированный код владельца. При наличии в местах приобретения товаров специальных терминалов, связанных с банком, где хранятся деньги владельца карточки, он оплачивает покупку без предъявления наличных денег или чека.

Более того, кредитные карточки дают возможность обналичивать свои средства. Вся работа с пластиковыми карточками включает четыре элемента:

1. Шивинг – производство и выпуск карточек;

2. Эквайринг – организация обращения карточек;

3. Авторизация – проверка платежеспособности клиента;

4. Процессинг – обмен информацией между продавцом товара и банком, где имеется расчетный счет покупателя.

Для определения количества денег, необходимых для обращения используется уравнение обмена Фишера:

MV=PQ, где

М - количество денег в обращении,

V - скорость обращения одной денежной единицы,

P - общий уровень цен в экономике,

Q - количество благ реализуемых на рынке.

С помощью этой формулы можно определить уровень цен и необходимый объем денежной массы.

Например, пусть объем выпуска в стране составляет 500 млрд. руб., годовой индекс цен – 200%, скорость обращения одной денежной единицы – 5 раз в год, денежная масса в обращении равна:

Данный расчет денежной массы не полностью учитывает необходимый объем выпуска денег. В странах с устойчивой валютой возможен выпуск денег с нулевой скоростью обращения. Это возникает, если потребители, приобретая деньги, изымают их из денежного оборота. При расчете денежной массы с помощью этой формулы не включаются деньги по товарам, которые были предоставлены в кредит, так как их оплата будет происходить в будущем. В то же время, включаются деньги по тем товарам, которые были отпущены в кредит, срок оплаты которых наступил. Кроме того, денежная масса не включает суммы взаимно-погашенных платежей, а также бартерных сделок.

Модификацией Фишеревского уравнения является Кембриджское уравнение. Оно базируется на теории кассовых остатков. Его можно получить, ели обе части уравнения Фишера разделить на V (скорость обращения одной денежной единицы).

- кембриджский коэффициент

Анализ денежной массы может также вестись на основе учета ликвидности отдельных элементов денежной массы. По этому признаку в денежной массе выделяют четыре агрегата: М₀, М₁, М₂, М₃.

Анализ структуры денежной массы, во-первых, характеризует доверие граждан и фирм к денежно-кредитной системе страны. Чем оно выше, тем больше население хранит деньги в банках в безналичной форме.

Во-вторых, размеры теневой экономики страны. Чем больше денег необходимо для обслуживания денежного оборота, тем большая доля экономики является теневой.

В-третьих, соотношение между агрегатами характеризует степень веры граждан в стабильность экономического развития страны. Чем больше эта вера, тем большая часть вклада «заморожена» на срочных вкладах с длительными сроками возврата денег.

Обычно, в экономике только 25% денег находится в обналиченной форме. В России – 35%, в США – 20%.

В динамике величина денежных агрегатов зависит от уровня процентных ставок по вкладам. Рост агрегатов М₂ и М₃ будет опережать рост М₀ и М₁, если имеет место высокий процент.