Файл: Lektsii_po_ekonomike_2.doc

Во втором случае, государство заимствует деньги у коммерческих банков и других частных кредитных учреждений, а также у населения целью покрытия бюджетного дефицита.

Международный кредит возникает в случае предоставления кредита международными организациями или отдельными странами другим нуждающимся странам. Его могут осуществлять непосредственно государство, частные фирмы или частные фирмы под гарантией своего государства.

Коммерческий кредит возникает в случае, когда одни предприятия предоставляют свои товары с отсрочкой платежа по ним. Для этого кредита характерны две особенности:

- он носит натуральный характер;

- он однонаправленен.

Его могут предоставлять по технологической цепочке предприятия-производители предприятиям-потребителям данной продукции.

Этот кредит предоставляется под векселя. Они служат свидетельством предоставления кредита и гарантией оплаты.

Вексель – долговременная расписка (закладная), которая содержит безусловные обязательства векселедателя уплатить по нему по наступлению срока определенную сумму владельцу векселя.

Посредником предоставления такого кредита выступают банки, которые для учета векселей организуют специальные факторинговые компании.

7. Банковская система

В качестве посредников на кредитном рынке выступают банки и подобные им учреждения. Банк – это кредитная организация, которая имеет исключительное право на привлечение вкладов физических и юридических лиц, их размещение от своего имени и за свой счет, а также ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Первой функцией банков является аккумуляция временно-свободных денежных средств. В этом случае банк собирает не свои, а чужие деньги. Собственниками их остаются вкладчики. Эти аккумулированные деньги, банк на платной основе передает нуждающимся в них субъектам экономики. На проведение операций по сбору денег, банк обязан иметь специальную лицензию.

Вторая функция – регулирование денежного обращения. Банки через систему платежей регулируют денежный оборот хозяйствующих субъектов. В процессе оборота банки регулируют безналичное движение средств.

Третья функция – посредническая:

а) банк выступает как посредник платежа. Через банки проходят платежи фирм и населения.

б) банк размещает аккумулированные деньги среди юридических и физических лиц путем предоставления кредита.

Система банков, существующая в стране, образует банковскую систему. Она бывает одно- и двухуровневая.

При одноуровневой системе Центральный эмиссионный банк непосредственно или через свои подразделения осуществляет кредитные операции.

При двухуровневой системе Центральный банк (ЦБ) государства организует эмиссионную и кредитную деятельность, а коммерческие банки под свою ответственность производят кредитные операции.

Во всех развитых странах существует именно двухуровневая система. Она отражает сущность современной рыночной экономики. С одной стороны коммерческие банки свободны при принятии решений по кредитованию, с другой стороны ЦБ регулирует и регламентирует эту деятельность.

Главным звеном любой банковской системы является ЦБ (народный банк, эмиссионный банк, резервный банк).

ЦБ выполняет 4 функции:

1. осуществляет монопольную эмиссию банкнот;

2. является банком банков;

3. является банкиром правительства;

4. производит денежно-кредитное регулирование и банковский обзор.

За ЦБ, как представителем государства, законодательно закреплено право выпуска общенациональных кредитных денег.

ЦБ не имеет непосредственных дел с фирмами и населением страны. Его клиентами являются коммерческие банки и другие учреждения, выполняющие подобные функции.

ЦБ хранит резервы коммерческих банков. Принимая на хранение кассовые резервы, ЦБ регулирует кредитную политику. Для коммерческих банков, ЦБ является последней инстанцией получения кредита, так как он обычно предоставляет их по учетной ставке выше той, которая устанавливается между субъектами экономики.

ЦБ являясь банкиром правительства, выполняет для него функцию кассира и кредитора. Правительство в нем открывает свои счета, ЦБ осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета, причем доходы правительства от налогов и займов поступают на беспроцентные счета казначейства, с которых и покрываются правительственные расходы.

В условиях дефицита государственного бюджета, ЦБ осуществляет управление государственным долгом, т.е. операции по выпуску государственных ценных бумаг и их выкуп.

ЦБ от имени правительства регулирует резервы иностранной валюты и золота. Он по закону является хранителем золотовалютных резервов.

Тема 8: «Инфляция и антиинфляционное регулирование»

1. Инфляция и ее виды

Слово «Инфляция» происходит от латинского вздутие, надутие. Это рост общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Проявлением инфляции является обесценивание денег по отношению к реальным активам, т.е. снижение покупательной способности денежной единицы.

Инфляция – это разбалансированность денежного рынка, связанная с превышением денежной массы над товарной массой. Но разбалансированность – это лишь внешнее проявление инфляции, в конечном итоге, она поражает сферу производства и потребления.

К общим причинам инфляции можно отнести:

1) существование бумажно-денежного обращения. Бумажные деньги, в отличие от драгоценных металлов, плохо накапливаются, и при наличии избытка их в обращении они инфлируют, т.е. при избыточной товарной массе субъекты экономики стремятся обменять дешевые денежные знаки на реальные активы, что увеличивает совокупный спрос и ведет к общему повышению цен.

2) государственная монополия на эмиссию денег провоцирует правительство к покрытию дефицита бюджета за счет выпуска денег.

3) монополия профсоюзов может привести к тому, что темпы роста заработной платы в течении длительного периода времени будут опережать темпы роста производительности труда в реальной экономике. В этом случае будут возникать несоответствия между денежной массой и ее товарным наполнением. Совокупный спрос будет давить и приведет к общему росту цен.

4) господство на рынке крупных олигополий и монополий приводит к завышению цен на их продукцию и относительному сокращению объема выпуска. Недостаток товарной массы (и предложения) приведет к общему росту цен.

В любом случае инфляция приводит к разбалансированию между совокупным спросом и совокупным предложением. Инфляция измеряется:

, где

Р – средний уровень цен в текущем году

Р_{- 1} – уровень цен в предшествующем году

Для измерения инфляции часто используют правило «70». Оно показывает за сколько лет инфляция удваивается. Для этого число 70 делят на ежегодный уровень инфляции.

В зависимости от темпов инфляции различают умеренную или ползучую инфляцию, галопирующую инфляцию (латинская инфляция) и гиперинфляцию.

Ползучая инфляция возникает в экономике, если общий уровень цен за год возрастает до 10%.

Ползучая инфляция считается объективно-необходимым элементом в экономике. В условиях ресурсной ограниченности цены на ресурсы постепенно растут, что приводит к медленному росту общего уровня цен. Такая инфляция объективно необходима, т.к. заставляет субъектов экономики инвестировать свободные средства. Все субъекты экономики при этом могут планировать свою работу.

Галопирующая инфляция возникает при росте цен до 200% в год. Она приводит к потере жизненного уровня членов общества, в особенности с фиксированными доходами.

При высокой галопирующей инфляции затрудняется планирование предпринимательской деятельности, происходит потеря сбережений, снижаются стимулы к инвестициям. В реальном секторе экономики темпы роста падают. В этот период развивается спекулятивный бизнес.

Гиперинфляция возникает в экономике, если инфляция превышает в год 200%. Такая инфляция разрушает экономику, она уничтожает сбережения, инвестиционный механизм, а в конечном итоге и само производство.

В этой ситуации потребители стремятся моментально избавиться от горящих денег, превратить их в реальные ценности. В производстве абсолютизируется бартер. Риск предпринимательских решений приводит к отказу бизнеса от новых инвестиций, заставляет его сворачивать производство. В условиях гиперинфляции государство использует нулефикацию и конфискационные методы реформы денег.