Файл: Курсовая работа.doc

Таблица 2.3

Состав и структура оборотных активов

Показатели	Код строки по бух. балансу	Сумма, тыс. руб.		Измене-ние за год, (+, -)	Темп измене-ния, %	Удельный вес в оборотных активах предприятия, %
		на начало года	на конец года			на начало года			на конец года
1	2	3	4	5	6	7			8
Оборотные (текущие) активы, всего	290	19 430	25 213	+5 783	+29,76	100,00			100,00
в том числе: запасы	210	10 441	8 677	-1 764	-16,89	53,74			34,41
из них:
сырье, материалы	211	1 937	1 187	-750	-38,72	9,97			4,71
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)	213	24	21	-3	-12,50	0,12			0,08
готовая продукция и товары для перепродажи	214	8 432	7 368	-1 064	-12,62	43,40			29,22
товары отгруженные	215	–	–	–	–	–			–
расходы будущих периодов	216	48	101	+53	+110,42	0,25			0,40
Продолжение таблицы 2.3
1	2	3	4	5	6		7	8
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	2 167	1 807	-360	-16,61		11,15	7,17
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	230	–	–	–	–		–	–
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	240	5 699	11 255	+5 556	+97,49		29,33	44,64
Краткосрочные финансовые вложения	250	1 099	3 353	+2 254	+205,10		5,66	13,30
Денежные средства	260	24	107	+83	+345,83		0,12	0,42
Прочие оборотные активы	270	–	14	+14	–		–	0,06

Аналитические таблицы 2.1 – 2.3 отражают информацию, на основании которой можно оценить имущественное положение акционерного общества. Анализ данных этих таблиц показывает, что за отчетный период имущество предприятия в целом значительно увеличилось – на 27,44 %, т.е. на 6 047 тыс. рублей. Данное увеличение обусловлено ростом величины как оборотных средств, так и внеоборотных активов (на 29,76 % и на 10,11 % соответственно). В денежном выражении величины прироста составляют 5 783 тыс. руб. и 264 тыс. руб. соответственно. Но в структуре имущества предприятия оборотные и внеоборотные активы имеют различный удельный вес: доля оборотных активов (88,15 % – на начало отчетного года и 89,76 % – на конец отчетного года) значительно превышает удельный вес внеоборотных активов (11,85 % – на начало отчетного года и 10,24 % – на конец отчетного года). При этом удельный вес в отчетном периоде остался на относительно неизменном уровне.

Прирост внеоборотных активов в отчетном году произошел за счет значительного увеличения незавершенного строительства на 101,10 % и основных средств – на 3,17 %. При этом удельный вес основных средств в общей структуре внеоборотных активов предприятия уменьшился на конец отчетного года (92,91 % – на начало года и 87,06 % – на конец года), а доля незавершенного строительства возросла (7,09 % – на начало года и 12,94 % – на конец года). Увеличение незавершенного строительства говорит о возрастании потенциальных возможностей предприятия, поскольку в последующие отчетные периоды это приведет к увеличению основных средств, а значит, и к увеличению амортизационных отчислений.

Оборотные (текущие) активы возросли за счет увеличения денежных средств (на 345,83 %). Это положительные изменения для предприятия. Однако в течение отчетного периода произошло сокращение запасов (на 16,89 %).

Повышение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 97,49 % за отчетный год не являются положительным фактором в укреплении финансового состояния рассматриваемого предприятия. Однако увеличение денежных средств может его частично компенсировать.

2. Оценка структуры капитала, вложенного в имущество

Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса (разделы III – V).

Величину и структуру источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, проанализируем на примере данных таблицы 2.4.

Таблица 2.4

Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Номер строки	Код строки по бух. балансу	Сумма, тыс. руб.		Изме-нение за год, (+, -)	Темп измене-ния, % (+,-)	Удельный вес в источниках средств предприятия, %
			на на-чало года	на конец года			на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Источники средств предприятия, всего	01	700	22 041	28 088	+6 047	+27,44	100,00	100,00
в том числе: собственный капитал	02	490	5 032	5 840	+808	+16,06	22,83	20,79
из него: средства, приравненные к собственным средствам	03	630 + 640 + 650-216	-48	-101	-53	-110,42	–	–
заемный капитал	04	590 + 690	17 009	22 248	+5 239	+30,80	77,17	79,21
из него: кредиторская задолженность	05	620	2 509	5 688	+3 179	+126,70	11,38	20,25
Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов	06	190 - 511- - 512	2 611	2 875	+264	+10,11		
Наличие собственных оборотных средств (стр. 02 – стр. 03 – стр. 06)	07		2 469	3 066	+597	+24,18		

Анализ данных таблицы 2.4 позволяет заключить, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 27,44 %. В денежном выражении данное увеличение составляет 6 047 тыс. рублей. Величина собственного капитала за анализируемый период увеличилась на 808 тыс. рублей, что составляет около 16 % в структуре источников средств предприятия.

Основной прирост используемого капитала был осуществлен за счет заемных средств, темп прироста которых составил 30,80 %. При этом удельный вес заемных средств в источниках средств предприятия вырос на 2,04 % к концу отчетного года.

Долгосрочных обязательств у предприятия нет. Наблюдаемое увеличение кредиторской задолженности за счет увеличения задолженностей перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации и прочими кредиторами не улучшает финансового состояния предприятия. На увеличение заемных средств акционерного общества также значительно повлияло существенное увеличение займов и кредитов, поскольку именно они составляют основную долю заемных средств.

При этом следует отметить, что величина собственных оборотных средств предприятия возросла на 24,18 %, т.е. на 597 тыс. рублей, несмотря на отрицательное значение заемных средств.

3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования

Оборотные средства (оборотный капитал) – это средства, совершающие оборот (деньги→средства→деньги…) в течение одного года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты з/п и других целей.

Оборотные средства постоянно находятся в движении. Из сферы обращения они переходят в сферу производства и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с оплаты материальных и других видов ресурсов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства используются для нового оборота.

То есть изучение оборотных средств очень актуально для предприятия, т.к. их движение есть движение всего производственного процесса. Отслеживание обеспеченности оборотными средствами – задача предприятия, т.к. их нехватка вызывает спад объемов производства. Но помимо увеличения наличия оборотных средств, необходим рост показателей их оборачиваемости, иначе вложения в оборотные активы можно считать неэффективными.