Файл: Коммерческая деятельность оптового торгового предприятия и ее совершенствование (на примере конкретной организации).pdf

В марочном портфеле на АО «Брянконфи» выделено три бренда и на протяжении всего года проводилась работа по оптимизации веса и вида упаковки торговых марок «Белая мельница», «Брянконфи» и «Гулливер».

Основными источниками основных средств компании является производственное оборудование цеха, транспортные средства и прочие.

Проведем анализ основных средств в таблице 3.

Анализ динамики изменения удельного веса основных средств АО «Брянконфи» демонстрирует стабильную динамику изменения величины основных средств по категориям здания и сооружения (за счет реализации не нужного имущества), а также оборудования, так как предприятие постоянно изменяет технологический процесс.

Таким образом, АО «Брянконфи» это крупное производственное предприятие являющееся лидером по производству мучных изделий в Центральном регионе России, обладающее всем необходимым потенциалом для получения устойчивой прибыли.

Таблица 3

Динамика изменения удельных весов основных средств АО «Брянконфи» за 2015-2017 гг.

Далее проведем анализ финансового состояния организации АО «Брянконфи» и оценим прибыльности деятельности компании.

2.2 Анализ финансового состояния организации АО «Брянконфи» и оценка прибыльности деятельности компании

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отображающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Базой проведения анализа финансового состояния является бухгалтерская отчетность предприятия.

Масштабы и эффективность деятельности АО «Брянконфи» можно оценить на основе показателей, приведенных в таблице 4.

Данные таблицы 4 свидетельствуют об увеличении масштабов деятельности предприятия в 2016 году и существенном снижении в 2017 году. Так, выручка от продаж в 2017 году превысила уровень 2016 года на 7%, а в 2017 году сократилась на 12%. При этом темп роста себестоимости продаж в 2016 году соответствовал темпу роста выручки, а в 2017 году ее снижение было менее значимым, чем сокращение выручки, вследствие чего прибыль от продаж резко снизилась, составив всего 3,76% от уровня 2016 года. Показатели эффективности функционирования АО «Брянконфи» изменялись аналогичным образом: увеличились в 2016 году и резко снизились в 2017 году.

Таблица 4

Основные экономические показатели деятельности АО «Брянконфи» в 2015-2017 годах

Так, чистая прибыль предприятия возросла в 2016 году на 20% от уровня 2015 года и составила 101517 тысяч рублей. В 2017 году чистая прибыль сократилась на 87,4% от уровня 2016 года и составила всего 12794 тысячи рублей. Соответствующую динамику имеют показатели производительности труда, оборачиваемости оборотных средств.

В 2016 году рост производительности труда году составил 6,55%, оборачиваемости оборотных средств – 1,87%. К 2017 году производительность труда снизилась на 21,17%, оборачиваемость оборотных средств – увеличилась на 1,35%. В виду интенсивного увеличения среднегодовой стоимости основных средств уровень фондоотдачи в динамике снижается: в 2016 году на 2,86%, а в 2017 году - еще на 1,92%. О резком снижении эффективности деятельности АО «Брянконфи» свидетельствуют изменения показателей рентабельности: если в 2015 - 2016 годах рентабельность продаж варьировала в диапазоне 17,73-18,0%, то в 2017 году она составила всего 0,86%.

Рентабельность совокупных активов составляла соответственно в 2015 году 14%, в 2016 году - 15,78%, а в 2017 году - всего 1,93%. Имущество, которым располагает предприятие, находит отражение в его балансе и рассматривается потенциальными кредиторами как форма обеспечения обязательств по займам. Изучим состав и структуру имущества АО «Брянконфи» (таблица 5).

Таблица 5

Состав, структура и динамика имущества АО «Брянконфи» за 2015 - 2017 гг.

Имущество АО «Брянконфи» представлено внеоборотными и оборотными активами, пропорция распределения: 40% на 60% соответственно (2017 год). Ранее доля внеоборотных активов была более значима (46%) (рисунок 3).

Рисунок 3 - Динамика удельного веса внеоборотных и оборотных активов в структуре активов баланса АО «Брянконфи» в 2015-2017 годах

В динамике стоимость имущества предприятия увеличивается, что обеспечено ростом стоимости оборотных активов и внеоборотных (до 2016 года). В 2017 году величина внеоборотных активов предприятия снизилась за счет сокращения прочих внеоборотных активов. Наиболее значимой группой внеоборотных активов являются основные средства. Их удельный вес в динамике варьирует от 27,4% (2015 год) до 38,1% (2017 год), а стоимость в динамике увеличивается.

АО «Брянконфи» располагает нематериальными активами, их величина в динамике растет, но удельный вес в структуре имущества крайне невелик - 0,01%.

Располагает предприятие и долгосрочными финансовыми вложениями, размер которых устойчив во времени и составляет 8 тыс. рублей.

Оборотные активы предприятия представлены преимущественно запасами (20% стоимости имущества в 2017 году), дебиторской задолженностью (19%) и финансовыми вложениями (14,2%).

В динамике сократилась величина запасов, а дебиторской задолженности и финансовых вложений, напротив, возросла. Таким образом, монетарные активы преобладают в структуре оборотных средств. Негативным фактом выступает динамика роста дебиторской задолженности, которая за три последних года увеличилась более, чем вдвое.

Размер денежных средств АО «Брянконфи» существенно варьирует в динамике - в 2016 году их величина снизилась на 38087 тысяч рублей, а в 2017 года возросла на 31979 тысяч рублей. Тем не менее, предприятие обладает большим объемом ликвидных активов, включая значительные суммы краткосрочных финансовых вложений, для покрытия текущих обязательств и реализации текущей деятельности.

Рассмотрим более детально состав основных средств АО «Брянконфи», которые служат значимой гарантией возврата долгов кредиторам (Рисунок 4).

Наиболее значимой группой основных средств АО «Брянконфи» являются машины и оборудование, их удельный вес в структуре основных фондов в 2017 году составил 77,8%.

Рисунок 4 – Состав и динамика основных средств АО «Брянконфи» в 2015 - 2017 гг.

Таким образом, основные средства АО «Брянконфи» по составу и динамике вполне способны выступать в качестве обеспечения по кредитным сделкам.

Ценность имущества как формы обеспечения тем выше, чем меньше кредиторов претендуют на это имущество.

В этой связи важно оценить, за счет каких источников сформированы активы АО «Брянконфи» и какова степень участия собственного капитала в их финансировании (таблица 6).

Как свидетельствуют данные таблицы 6, основным источником финансирования АО «Брянконфи» является собственный капитал. Его удельный вес в структуре капитала варьирует от 79,8% до 86,03%, максимальная его величина наблюдалась в 2016 году.

Таблица 6

Состав, структура и динамика источников финансирования АО «Брянконфи» за 2015 - 2017 гг.

К 2017 году размер собственного капитала компании несколько снизился, но остался выше уровня 2015 года.

В составе собственного капитала наиболее значимым элементом является нераспределенная прибыль, ее удельный вес варьирует от 72,8% до 79,25% и в 2017 году составляет 74,8% источников финансирования.

Величина нераспределенной прибыли существенно увеличившись к 2016 году, к 2017 году снизилась, но осталась выше уровня 2015 года. Уставный и резервный капитал в рассматриваемом периоде стабильны по своей величине.