Файл: Анализ денежных средств предприятия (Понятие денежных средств их значение в системе бухгалтерского учета).pdf

Чистый ер денежный ер поток ер в ер 2017 ер году ер составил ер 646 ер тыс. ер тенге, ер что ер на ер 2034 ер тыс. ер тенге ер меньше ер чем ер в ер 2016 ер году ер или ер на ер 75,9 ер %, ер такая ер закономерность ер говорит ер о ер том, ер что ер организация ер ТОО ер Фирма ер «А-Group» ер рационально ер управляет ер денежными ер потоками, ер стараясь, ер каждый ер год ер увеличивать ер коэффициент ер ликвидности ер денежного ер потока. ер Но ер в ер результате ер сокращения ер чистого ер денежного ер потока ер в ер 2017 ер году ер на ер 2034 ер тыс.тенге, ер коэффициент ликвидности денежного потока сократился на 9 %.

Также ер для ер анализа ер денежных ер потоков ер используется ер коэффициентный ер метод. ер В ер рамках ер данного ер метода ер предлагается ер изучать ер динамику ер различных ер коэффициентов. ер Предполагается, ер что ер это ер позволит ер выявить ер положительные ер и ер отрицательные ер тенденции, ер отражающие ер качество ер управления ер денежными ер средствами ер организации, ер а ер также ер разработать ер необходимые ер мероприятия ер для ер оптимизации ер ими.

В ер этой ер связи ер рассматриваются ер следующие ер коэффициенты:

-достаточности ер чистого ер денежного ер потока;

-рентабельность ер израсходованных ер денежных ер средств;

-рентабельность ер поступивших ер денежных ер средств;

Рассчитаем ер вышеперечисленные ер коэффициенты ер для ер предприятия ер ТОО ер Фирма ер «А-Group»:

Коэффициент ер достаточности ер денежного ер потока ер (Кд) ер рассчитывается ер по ер формуле ер (1):

Кд ер = ер П ер / ер Р ер * ер 100%, ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер (1)

где ер П ер - ер сумма ер денежных ер притоков ер (поступления), ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ер Р ер - ер сумма ер денежных ер оттоков ер (платежей), ер тыс.тнг.

Кд₂₀₁₅=69856 ер / ер 71526 ер * ер 100% ер = ер 97,66

Кд ер ₂₀₁₆ ер = ер 48742/49862 ер * ер 100%=97,75

Кд ер ₂₀₁₇ ер = ер 75245 ер /74412 ер * ер 100% ер = ер 101,11

Коэффициент ер рентабельности ер израсходованных ер денежных ер средств ер (Эр) ер рассчитывается ер по ер следующей ер формуле ер (2):

Эр ер = ер Ф ер / ер Р ер * ер 100%, ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер (2)

где ер Ф ер - ер финансовый ер результат ер деятельности ер предприятия, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ер Р ер - ер сумма ер денежных ер оттоков ер (платежей), ер тыс.тнг.

Эр ер ₂₀₁₅ ер = ер 21523 ер / ер 71526 ер * ер 100 ер % ер = ер 30,09 ер %

Эр ер ₂₀₁₆ ер = ер 19606/ ер 49862 ер * ер 100% ер = ер 39,32%

Эр ер ₂₀₁₇ ер = ер 23309 ер / ер 74412 ер * ер 100% ер = ер 31,32%

Коэффициент ер рентабельности ер поступивших ер денежных ер средств ер (Эп) ер рассчитывается ер по ер следующей ер формуле ер (3):

Эп ер = ер Ф ер / ер П ер * ер 100%, ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер (3)

где ер Ф ер - ер финансовый ер результат ер деятельности ер предприятия, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ер П ер - ер сумма ер денежных ер притоков ер (поступлений), ер тыс.тнг.

Эд ер ₂₀₁₅ ер =21523 ер / ер 69856 ер * ер 100 ер % ер = ер 30,81 ер %

Эд ер ₂₀₁₆ ер = ер 19606 ер / ер 48742 ер * ер 100% ер = ер 40,22%

Эд ер ₂₀₁₇ ер = ер 23309 ер / ер 75245 ер * ер 100% ер = ер 30,97%

Рассчитанные ер показатели ер для ер ТОО ер Фирма ер «А-Group» ер оформим ер в ер таблицу ер 9.

Таблица ер 9 ер - ер Расчет ер коэффициентов ер рентабельности ер денежных ер средств ер для ер ТОО ер Фирма ер «А-Group» ер за ер 2015-2017 ер гг. ер

Анализируя ер данные ер таблицы, ер можно ер сделать ер следующие ер выводы:

Коэффициент ер достаточности ер денежного ер потока ер характеризует ер отдачу ер на ер вложенные ер средства. ер В ер 2016 ер году ер поступления ер покрывают ер расходы ер на ер 97,75%, ер а ер в ер отчетном ер году ер коэффициент ер увеличился ер на ер 3,36 ер пункта, ер и ер покрывает ер расходы ер на ер 101,11%.

Коэффициенты ер рентабельности ер характеризуют ер уровень ер увеличения ер денежных ер средств ер в ер финансовых ер результатах.

Сумма ер расходов ер денежных ер средств ер в ер прибыли ер за ер 2016 ер год ер составляла ер 39,32%, ер а ер в ер 2017 ер году ер произошло ер уменьшение ер на ер 8,0%.

Сумма ер доходов ер денежных ер средств ер в ер сумме ер прибыли ер также ер уменьшилась. ер По ер сравнению ер с ер 2016 ер годом ер в ер 2017 ер году ер произошло ер уменьшение ер на ер 9,25%.

Рациональное ер управление ер денежными ер потоками ер в ер организации ер имеет ер огромное ер значение, ер т.к. ер оказывает ер непосредственное ер влияние ер на ер основные ер показатели ер финансовой ер устойчивости, ер такие ер как: ер платежеспособность ер и ер кредитоспособность.

Платежеспособность ер подтверждается ер данными: ер наличие ер денежных ер средств ер на ер расчетных ер счетах, ер краткосрочные ер финансовые ер вложения. ер Эти ер активы ер должны ер иметь ер оптимальную ер величину. ер Чем ер значительнее ер размер ер денежных ер средств ер на ер счетах, ер тем ер с ер большей ер вероятностью ер можно ер утверждать, ер что ер предприятие ер располагает ер достаточными ер средствами ер для ер текущих ер расчетов ер и ер платежей.

Чтобы ер спланировать ер приход ер и ер расход ер денежных ер средств, ер современные ер организации ер используют ер платежный ер календарь, ер в ер котором ер указывают ер даты ер поступления ер денежных ер средств, ер и ер цели, ер на ер которые ер данные ер денежные ер средства ер будут ер расходоваться. ер Данный ер подход ер позволяет ер сбалансировать ер поступление ер и ер расход ер денежных ер средств, ер установить ер приоритетность ер производимых ер платежей ер и ер всегда ер оставаться ер организации ер на ер платежеспособном ер уровне.

Кредитоспособным ер является ер предприятие ер при ер наличии ер у ер него ер предпосылок ер для ер получения ер кредита ер и ер способности ер своевременно ер возвратить ер взятую ер ссуду ер с ер уплатой ер причитающихся ер процентов ер за ер счет ер собственных ер ресурсов.

Анализ ер кредитоспособности ер основывается ер на ер расчете ер 5 ер коэффициентов:

1) ер Коэффициент ер абсолютной ер ликвидности ер - ер соотношение ер денежных ер активов ер к ер текущим ер обязательствам.

2) ер Промежуточный ер коэффициент ер покрытия ер показывает ер сможет ер ли ер компания ер рассчитаться ер по ер обязательствам ер в ер установленные ер сроки. ер Коэффициент ер определяется ер делением ер суммы ер денежных ер средств ер и ер дебиторской ер задолженности ер на ер сумму ер краткосрочных ер пассивов.

3) ер Коэффициент ер текущей ер ликвидности ер показывает, ер как ер оборотные ер средства ер могут ер погасить ер краткосрочные ер обязательства. ер Рассчитывается ер отношением ер суммы ер второго ер раздела ер баланса ер к ер краткосрочным ер пассивам.

4) ер Коэффициент ер независимости ер показывает ер соотношение ер собственных ер средств ер к ер заемным.

5) ер Коэффициент ер рентабельности ер показывает, ер сколько ер прибыли ер получает ер компания ер на ер 1 ер денежную ер единицу ер затрат.

Чтобы ер определить ер влияние ер денежных ер потоков ер на ер финансовую ер устойчивость ер предприятия, ер рассчитаем ер необходимые ер коэффициенты.

1. Коэффициент ер платежеспособности ер (Кпл) ер находится ер по ер формуле:

ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер (4)
где ер СК- ер собственный ер капитал, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер Пнср ер - ер наиболее ер срочные ер пассивы, ер тыс.тнг; ер

ер ер ер ер ер ер КП ер - ер краткосрочные ер пассивы, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ДО ер - ер долгосрочные ер обязательства, ер тыс.тнг.

Определим ер коэффициент ер платежеспособности ер (Кпл) ер для ер ТОО ер Фирма ер «А-Group»:

Кпл ер = ер Стр.1300 ер /(Стр. ер 1520 ер + ер Стр. ер 1510 ер + ер Стр. ер 1550 ер + ер Стр. ер 1400)

Кпл2017=23419/( ер 150+500+4500)=4,54

Кпл2016= ер 19696/(524+1000+6000)=2,61

1. Коэффициент ер абсолютной ер ликвидности ер (Кал) ер находится ер по ер формуле:

ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер (5)

где ер ДС ер - ер денежные ер средства, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ФВкр-краткосрочные ер финансовые ер вложения, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ТО ер - ер текущие ер обязательства, ер тыс.тнг.

Определим ер коэффициент ер абсолютной ер ликвидности ер (Кал) ер для ер ТОО ер Фирма ер «А-Group»:

Кал2017=1253/650=1,92

Кал2016=1540/1524=1,01

1. Коэффициент ер быстрой ер ликвидности ер (Кбл) ер находится ер по ер формуле: ер

ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер (6)
где ер ДС ер - ер денежные ер средства, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ер ФВкр ер - ер краткосрочные ер финансовые ер вложения, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ер ДЗкр ер - ер краткосрочная ер дебиторская ер задолженность, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ер КО ер - ер краткосрочные ер обязательства, ер тыс.тнг.

Определим ер коэффициент ер быстрой ер ликвидности ер для ер ТОО ер Фирма ер «А-Group»:

Кбл ер = ер (етр.1240 ер + ер стр.1250 ер + ер стр.1260)/(стр.1500 ер - ер стр.1530 ер - ер стр.1540)

Кбл2017=1253/650=1,92

Кбл2016=1540/1524=1,01

1. Общий ер коэффициент ер покрытия ер (текущей ер ликвидности) ер находится ер по ер формуле:

ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер (7)
где ер ОА ер - ер оборотные ер активы, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ер КО ер - ер краткосрочные ер обязательства, ер тыс.тнг

Определим ер коэффициент ер текущей ер ликвидности ер для ер ТОО ер Фирма ер «А-Group»:

Ктл= ер =стр.1200/(стр.1510+стр.1520+стр. ер 1550)

Ктл2017=4003/(500+150)=6,15 ер Ктл2016=4067/( ер 1000+524)=2,67

1. Коэффициент ер финансовой ер независимости ер (Кфн) ер находится ер по ер формуле: ер

ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер (8)
где ер СК ер - ер собственный ер капитал ер и ер резервы, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ер Асумм ер - ер суммарные ер активы, ер тыс.тнг.

Определим ер коэффициент ер финансовой ер независимости ер для ер ТОО ер Фирма ер «А-Group»:

Kфн ер =стр.1300 ер Форма ер 1стр.1700 ер Форма ер 1 ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер

Кфн2017= ер 23419/28569=0.81 ер Кфн ер 2016=19696/27220=0.72

1. Коэффициент ер обеспеченности ер собственными ер средствами ер находится ер по ер формуле:

ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер (9) ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер
где ер СК ер - ер обственный ер капитал, ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ер ВА ер - ер внеоборотные ер активы), ер тыс.тнг;

ер ер ер ер ер ер ер ОА ер - ер оборотные ер активы. ер

Определим ер коэффициент ер обеспеченности ер собственными ер средствами ер для ер ТОО ер Фирма ер «А-Group»:

Ксос ер = ер (стр. ер 1300 ер - ер стр. ер 1100) ер / ер стр. ер 1200 ер Ксос2017= ер (23419-24566)/4003=-0,28

Ксос2016= ер (19696-23153)/4067=-0,85

1. Коэффициент ер маневренности ер собственных ер оборотных ер средств находится ер по ер формуле: ер

ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер ер (10)
где ер СОС ер - ер собственные ер оборотные ер средства, ер тыс.тнг

ер ер ер ер ер ер СК ер - ер собственный ер капитал, ер тыс.тнг.

Определим ер коэффициент ер маневренности ер собственных ер оборотных ер средств ер для ер ТОО ер Фирма ер «А-Group»:

Км ер = ер (стр. ер 1300 ер - ер стр. ер 1100) ер / ер стр. ер 1300 ер Км2017=(23419-24566)/23419=-0,04 ер Км2016=(19696-23153)/19696=-0,17

Рассчитанные ер коэффициенты ер финансовой ер устойчивости ер организации ер ТОО ер Фирма ер «А-Group» ер оформим ер в ер таблицу ер 10 ер для ер дальнейшего ер сравнения ер и ер анализа ер полученных ер данных.