Файл: «Разработка регламента выполнения процесса «Расчет заработной платы»( Теоретические основы финансового планирования операционной деятельности предприятия).pdf
Добавлен: 01.04.2023
Просмотров: 109
Скачиваний: 2
Таблица 6
Динамика производства с 2016 по 2018 гг.
|
Основная продукция |
Ед.изм. |
Мощность |
Выработано |
% использования мощности |
||||
|
2015 |
2016 |
2017 |
2015 |
2017 |
2018 |
|||
|
Аммиачное производство |
тн |
245,800 |
156,800 |
156,950 |
169,400 |
64% |
64% |
69% |
|
Аммиак-76 |
тн |
420,000 |
380,900 |
433,210 |
431,100 |
91% |
103% |
103% |
|
Селитра аммиачная |
тн |
450,000 |
524,256 |
529,500 |
525,000 |
117% |
118% |
117% |
|
Карбамид |
тн |
270,000 |
259,800 |
260,456 |
258,700 |
96% |
96% |
96% |
|
Сульфат аммония |
тн |
294,000 |
176,700 |
228,610 |
230,450 |
60% |
78% |
78% |
|
Кислота азотная неконцентрированная |
тн |
662,000 |
467,500 |
523,610 |
525,860 |
71% |
79% |
79% |
|
Кислота азотная концентрированная |
тн |
150,000 |
145,200 |
144,200 |
145,500 |
97% |
96% |
97% |
|
Пористая селитра |
тн |
15,000 |
- |
6,664 |
10,560 |
- |
44% |
70% |
|
Итого |
2,506,800 |
2,111,156 |
2,283,200 |
2,296,570 |
||||
Динамика использования производственных мощностей показывает перезагрузку по аммиачной селитре и аммиаку-76, на полную мощность работают цеха карбамида, и концентрированной азотной кислоты, по остальным видам продукции наблюдается недозагруженность.
Потребность рынка в течение года носит сезонный характер. Для финансовой модели будет использоваться максимальная потребность рынка с учетом ограничения производственных мощностей. Предприятие реализует свою продукцию, как на местном рынке, так и на экспорт. Цены на местном рынке не однородные. Предприятие реализует минеральные удобрения по следующим ценам:
- установленным государством для государственного заказа;
- биржевым, при реализации через биржу;
- рыночным на местном рынке и на экспорт.
Основное производство выпускает продукцию, отдельные виды, которых используются в качестве сырья при производстве продукции, а также реализуются в качестве конечной продукции.
На предприятии функционируют вспомогательные производства, которые обеспечивают основное производство подачей электроэнергии, пара, воды и транспортом.
Прямыми затратами для основного и вспомогательного производств являются сырье и энергоносители, составляющие от 50% до 60% от полной себестоимости продукции. Условно-постоянные затраты это -заработная плата, амортизация и прочие расходы.Расход энергоносителейопределяется по счетчикам, установленным на этапе их подачи на агрегаты. Сырье списывается нормативным методом. Выход жидких минеральных удобрений измеряется установленными на выходе счетчиками. Выход сыпучей продукции вычисляется по утвержденным нормативам.
Сводные сведения о финансовом положении Общества характеризуются следующими показателями:
Таблица 7
Баланс Общества (в млн.сум)
|
Актив |
Пассив |
||
|---|---|---|---|
|
Внеоборотные активы: |
73,000.00 |
Собственный капитал: |
78,226.70 |
|
Основные средства |
63,500.00 |
Акционерный капитал |
24,966.20 |
|
Долгосрочная кредиторская задолженность |
Нераспределенная прибыль |
9,021.80 |
|
|
Капитальные вложения |
9,500.00 |
Резервы |
238.7 |
|
Добавочный капитал |
44000 |
||
|
Долгосрочные обязательства: |
31,400.00 |
||
|
Банковские кредиты |
31,400.00 |
||
|
Оборотные активы |
289,151.40 |
Текущие обязательства: |
252,524.70 |
|
Запасы |
105,337.50 |
||
|
Денежные средства |
1,552.10 |
Задолженность перед персоналом |
10,831.00 |
|
Торговая дебиторская задолженность |
182,261.80 |
Торговая кредиторская задолженность |
229,022.60 |
|
Авансы выданные |
Авансы полученные |
||
|
Авансовые платежи по налогам |
Задолженность по налогам |
12,093.10 |
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность текущая часть |
Краткосрочные кредиты и займы |
578 |
|
|
Краткосрочные займы |
|||
|
Итого по активу |
362,151.40 |
Итого по пассиву |
362,151.40 |
Таблица 8
Отчет о совокупном доходе (в млн.сум)
|
Наименование показателя |
2018 год |
|
|
Доходы (прибыль) |
Расходы (убытки) |
|
|
Чистая выручка от реализации продукции (товаров, работ и услуг) |
505,642.60 |
X |
|
в том числе экспорт |
126,410.65 |
|
|
Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ и услуг) |
X |
438,906.10 |
|
Валовая прибыль (убыток) от реализации продукции (товаров, работ и услуг) |
66,736.50 |
- |
|
Расходы периода, всего, в том числе: |
X |
56,055.67 |
|
Расходы по реализации |
X |
21,726.34 |
|
Административные расходы |
X |
4,522.68 |
|
Прочие операционные расходы |
X |
29,806.65 |
|
Прочие доходы от основной деятельности |
X |
|
|
Прибыль (убыток) от основной деятельности |
10,680.83 |
- |
|
Доходы от финансовой деятельности, всего в том числе: |
4,558.90 |
X |
|
% полученные |
4,558.90 |
X |
|
Расходы по финансовой деятельности, в том числе: |
X |
6,070.90 |
|
% к выплате |
X |
6,070.90 |
|
Прибыль (убыток) от общехозяйственной деятельности |
9,168.83 |
- |
|
Прибыль (убыток) до уплаты налога на доходы (прибыль) |
9,168.83 |
- |
|
Налог на прибыль |
1,833.77 |
|
|
Чистая прибыль |
7,335.06 |
|
Таблица9
Основные финансовые коэффициенты
|
Группы к/ф |
Финансовые коэффициенты |
Расчет |
Показатель |
|---|---|---|---|
|
Оценка платежеспособности |
К/ф текущей ликвидности |
Оборотные активы/Текущие обязательства |
0.87 |
|
К/ф абсолютной ликвидности |
(Денежные средства+Краткосрочные фин.инвестиции)/текущие обязательства |
0.01 |
|
|
К/ф соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям |
Дебиторская задолженность/кредиторская задолженность |
0.80 |
|
|
К/ф финансовой устойчивости |
К/ф автономии |
Собственный капитал/общая сумма капитала или Чистые активы /Общая сумма всех активов |
0.22 |
|
К/ф финансирования |
Привлеченные заемные средства/Собственный капитал |
3.63 |
|
|
К/ф текущей задолженности |
Краткосрочный заемный капитал/Общая сумма капитала |
3.23 |
|
|
К/ф долгосрочной финансовой независимости |
(Собственный капитал+Долгсрочный заемный капитал)/Активы |
0.40 |
|
|
К/ф маневренности собственного капитала |
Собственные оборотные активы/Собственный капитал |
0.07 |
|
|
К/ф всего используемого капитала |
Выручка/Средняя сумма используемого капитала |
6.46 |
|
|
К/ф оборачиваемости привлеченного заемного капитала |
Выручка/ Средняя сумма привлеченного заемного капитала |
15.81 |
|
|
К/ф оборачиваемости |
Период оборота собственного капитала в днях |
Средняя сумма собственного капитала/однодневный объем реализации |
55.69 |
|
Период оборота привлеченного заемного капитала в днях |
Средняя сумма заемного капитала/Однодневный объем реализации |
202.14 |
|
|
Период оборота всего используемого капитала |
Средняя сумма используемого капитала/Однодневная выручка |
257.84 |
|
|
К/ф оборачиваемости товарного кредита |
Выручка/Средняя сумма товарного кредита |
2.21 |
|
|
К/ф оборачиваемости оборотных средств |
Выручка/Собственные оборотные средства |
1,74 |
|
|
Период оборота оборотных средств |
Продолжительность периода в днях/К/ф оборачиваемости |
206дн |
|
|
К/ф оборачиваемости дебиторской задолженности |
Выручка/Средняя дебиторская задолженность |
2.77 / 130дн |
|
|
К/ф оборачиваемости кредиторской задолженности |
Выручка/Средняя кредиторская задолженность |
1.78 / 202дн |
|
|
К/ф рентабельности |
К/ф рентабельности собственного капитала |
Чистая прибыль/Средняя сумма собственного капитала |
0.09 |
|
К/ф рентабельности всего используемого капитала |
Чистая прибыль/Средняя сумма используемого капитала |
0.02 |
|
|
К/ф общей рентабельности |
Прибыль до налогообложения/Стоимость имущества |
0.03 |
Как видно из вышеприведенных коэффициентов Предприятие находится в тяжеломфинансовом положении. Так коэффициент текущей ликвидности ниже 2,период оборачиваемости оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей составил в среднем более 200 дней. Из-за низкой стоимости собственного капитала соотношение к/ф финансирования в 16 раз превышает к/ф автономии. Из-за высоких операционных расходов коэффициентобщей рентабельности низкий и составляет 0.03.
Таким образом, планирование доходов и расходов, увеличение оборачиваемости активов и капитала, планирование денежных потоков является актуальной задачей Предприятия. В этом сложном деле моделирование хозяйственно-экономической деятельности становится незаменимым помощником и прогнозировании, как финансовых, так и производственных циклов.
2.3. Моделирование управления финансами и анализ применимости существующих финансовых моделей для предприятия
Рассмотрим возможность применения на АО «Maxam-Chirchiq» различных методик создания финансовых моделей.
Как мы уже отмечали выше в практике финансового планирования применяются несколько основных методик: балансовый, нормативный, расчетно-аналитический, математический и др.
Расчетно-аналитический или метод экономического анализапредусматривает планирование операционной деятельности с помощи определения динамики и тенденций изменения основных финансовых показателей, изыскания внутренних резервов увеличения оборотных средств.
В АО «Maxam-Chirchiq» данный метод может быть применим лишь частично, для определения минимальных и ожидаемых объемов продаж на планируемый период, тенденции изменения суммы постоянных затрат и амортизационных отчислений. Рассчитаем данные показатели.
Доля АО «Maxam-Chirchiq»на рынке минеральных удобрений в Узбекистане составляет 67%. Предприятие также реализует свою продукцию на экспорт, доля которого в общем объеме выручки составляет около 30%.
Ограничивающим фактором в выпуске минеральных удобрений являются мощности цехов по производству минеральных удобрений и потребности рынка в них.
Маркетинговый анализ экспорта продукции показал следующие данные:
Таблица10
Маркетинговый анализ экспорта продукции
|
Наименование продукции |
2018 год |
Прогноз на 2019 год |
||
|---|---|---|---|---|
|
тыс.тонн |
тыс.дол.США |
тыс.тонн |
тыс.дол.США |
|
|
Аммиак |
15.0 |
2,550.0 |
20.0 |
3,000.0 |
|
Аммиачная селитра |
156.8 |
18,564.3 |
130.0 |
22,750.0 |
|
Карбамид |
152.7 |
38,032.0 |
152.0 |
45,600.0 |
|
Сульфат аммония |
35.0 |
3,500.0 |
37.0 |
3,700.0 |
|
Концентрированная азотная кислота |
2.0 |
1,700.00 |
1.5 |
1,950.0 |
|
Итого |
64,346.30 |
77,000.00 |
||
Таблица11
Прогнозные данные реализации на местном рынке
|
Наименование продукции |
Прогноз на 2019 год |
|
|
тыс.тонн |
млн.сум |
|
|
Аммиак |
60.0 |
22,673.8 |
|
Аммиачная селитра |
324.0 |
115,344.0 |
|
Карбамид |
130.0 |
72,670.0 |
|
Сульфат аммония |
269.0 |
44,385.0 |
|
Неконцентрированная азотная кислота |
105.0 |
32,972.9 |
|
Концентрированная азотная кислота |
52.5 |
167,658.7 |
|
Прочие |
121.9 |
26,081.0 |
|
Итого |
1062.4 |
481,785.40 |
Таблица12
Сводные прогнозные данные реализации минеральных удобрений
|
Наименование продукции |
Прогноз на 2019 год |
|
тыс.тонн |
|
|
Аммиак |
80 |
|
Аммиачная селитра |
454 |
|
Карбамид |
282 |
|
Сульфат аммония |
306 |
|
Неконцентрированная азотная кислота |
105 |
|
Концентрированная азотная кислота |
54 |
|
Прочие |
121.9 |
|
Итого |
Для подсчета минимального объема выпуска продукции, покрывающего все постоянные затраты Предприятия определим точку безубыточности. Переменными затратами в Обществе являются прямые затраты на сырье, энергоносители и коммерческие расходы Предприятия.
Анализ предыдущих лет показал, что процент соотношения маржинального дохода к объему реализации колеблется от 45% до 47% (Таблица13).
Соотношение маржинального дохода к объему реализации (в тыс.сум)
|
Показатели |
2016 |
2017 |
2018 |
|---|---|---|---|
|
Продажи ( S) |
456,006,761.6 |
505,642,563.5 |
659,020,022.8 |
|
Переменные затраты |
240,282,905.8 |
280,139,494.0 |
361,359,790.1 |
|
Маржинальный доход(M) |
215,723,855.7 |
225,503,069.5 |
297,660,232.7 |
|
M/S |
0.47 |
0.45 |
0.45 |
|
Постоянные затраты |
192,577,167.4 |
227,890,775.4 |
270,000,000.0 |
|
Точка безубыточности |
407,078,253.7 |
510,996,485.0 |
597,780,242.7 |
Предполагаемая сумма постоянных затрат на планируемый период составит 270,000,000.0 тыс.сум.