Аккумулирование (накопление) страховых рисков – объединение объектов (рисков), подлежащих страхованию, на ограниченной территории (например, на одном предприятии), а застрахованных – в одной страховой компании (организации); разделение между страховой компанией и клиентом неблагоприятствующих экономических последствий в случае появления страхового случая (варианта).

Риск – неотъемлемая составная часть человеческой жизни. Мы можем принимать решения, которые уменьшают риск, но не в состоянии устранить его полностью. Тем более, что риск стимулирует предпринимательскую деятельность, хотя одни люди более склонны к риску, другие – меньше. Один из вариантов избегания риска – ничего не делать, но в случае абсолютной бездеятельности жизнь сопряжена с риском потерянных (неиспользованных) возможностей.

Риск порождается неопределенностью, т.е. отсутствием полной информации, невозможностью точного и полного предвидения. Существенно влиять на его возникновение могут такие факторы, как погодные условия, сбои в работе оборудования, колебания спроса, цен и т.д.

Риск возникает также при принятии решения из нескольких возможных, причем существует неуверенность в том, что оно приведет нас к наиболее эффективному результату.

В условиях формирования рыночной структуры экономики Украины, когда отдельная фирма, самостоятельный предприниматель берут на себя риск принятия решений, особо актуальным становится анализ понятия «экономический риск».

Зарубежные авторы определяют риск как «шанс убытков или потерь», «вероятность неудачи или потерь», «вероятность будущих доходов», «вероятность неблагоприятного события». Риск понимают как вероятность определенных ограничений в реализации нежелательных событий.

Одновременно риск следует рассматривать как неотъемлемый элемент процесса экономического функционирования фирмы на рынке. Многие авторы рассматривают прибыль (или определенную ее часть) как награду за умело взятый на себя риск.

Лицо, которое принимает решение, гарантированно не знает, что готовит ему будущее, поэтому вынуждено искать статистическую вероятность достижения прогнозированного результата.

В случае, когда в основу определения вероятности положены достаточные объемы информации – говорят о ситуации риска. Если вероятность того или иного события определить невозможно, говорят о ситуации неопределенности.

Следовательно: риск – экономическая категория, которая связана с преодолением неопределенности в производственных отношениях и основывается на вероятностных оценках достижения как положительного, так и отрицательного результата.

Наличие фактора риска выполняет важные функции в экономике. Главной функцией является аналитическая. Предприниматель анализирует все возможные проекты вложения инвестиций, выбирая наиболее рентабельные и менее рискованные. Стимулируя поиск нетрадиционных решений, риск таким образом выполняет инновационную функцию.

---

Для понимания категории «риск» важное значение имеет определение величины риска (его измерение). Ряд авторов понимает под этим «количество денег, которые можно потерять, участвуя в определенном рискованном мероприятии». Чаще всего величину риска определяют как сумму убытков и дохода, взвешенных на вероятности их появления:

,

где р – вероятность появления убытков,

х – объем убытков.

Отношение к риску субъекта, принимающего решение, обычно базируется на концепции ожидаемого индекса полезности, разработанного фон Нейманом и Моргенштерном.

Понятие экономического риска в деловых операциях – это объективно-субъективная экономическая категория, которая отражает меру успеха (неудачи) фирмы (предпринимателя) в достижении своих целей с учетом влияния контролируемых и неконтролируемых факторов, конкурирующих систем и т.д. Под контролируемыми внешними факторами понимают заказчиков, поставщиков, конкуренцию, правительство, экономику, технологию и т.д.

Риск практически отсутствует только когда нет заинтересованности в результатах решений.

Следовательно, рисковой ситуации присущи такие основные условия:

• Наличие неопределенности;

• Существование альтернатив и необходимость выбора одной из них (отказ от выбора – разновидность выбора);

• Возможность оценивать наличные альтернативы – принять решение;

• Заинтересованность в результатах решения (выбора).

1.2. Причины возникновения экономического риска и неопределенности. Элементы их классификации.

1.2.1. Типы экономического риска

• Инвестиционный;

• Кредитный;

• Деловой;

• Моральный;

• Имущественный.

Инвестиционные риски: финансовый (риск неуплаты долга должником), известен как кредитный риск; риск изменения процентной ставки, более известен как денежный риск; риск уменьшения закупочных возможностей по причине повышения цен (известен как риск инфляции). К другим видам риска в инвестициях относятся: политический риск, международные валютные риски, риск экспроприации, риск институциональных изменений.

Определение «кредитный риск» применяют к индивидуумам, фирмам, которым одолжены деньги или товары и услуги, выданные на кредитных условиях.

Деловой риск, как правило, связан со способностью менеджера произвести прибыль за определенный отрезок времени.

Моральный риск – это та часть общего риска, которая касается денежного долга и зависит от моральных качеств должника.

Имущественный риск связан с выдачей денег в долг и определяется достаточностью собственных активов должника для покрытия объема кредита (к активам должника относится также и его недвижимое имущество).

Имущественный, моральный и деловой риск вместе представляют классические составляющие кредитного риска.

Специалисты часто употребляют термины “высокий риск” и “низкий риск”. Имеются в виду разные уровни риска. Уровень риска зависит от соотношения масштаба ожидаемых затрат (убытков) и объема имущества предпринимателя или фирмы, а также от вероятности наступления убытков. Под свободными от риска инвестициями понимают такие инвестиции, когда вероятность получения убытков близка к нулю, а их величина в сравнении с наличным имуществом незначительна.

---

Освобождение от риска вовсе не является целью коммерческой деятельности. Сберечь риск значит принять осознанно решение о принятии на себя риска в надежде получить прибыль. Это так называемый риск возврата.

Риск обусловлен как внутренними, так и внешними (относительно объекта хозяйственной деятельности) причинами (см. рис. 1.1.).

Согласно существующим классификациям риска приняты следующие восемь его характеристик.

1. Масштабы и размеры: риск глобальный, локальный.

2. Аспекты: риск психологический, социальный, экономический, политический, медико-биологический, комбинированный (социально-экономический).

3. Мера (уровень) объективности и субъективности решений: риск с объективной вероятностью, с субъективной вероятностью, с объективно-субъективной вероятностью.

4. По уровню рисконасыщенности решений: минимальный, средний, оптимальный, максимальный (или допустимый, критический, катастрофический).

5. Типы: рациональный (обоснованный), нерациональный (необоснованный), авантюрный *азартный).

6. По времени принятия рискованных решений: риск опережающий, своевременный, опаздывающий.

7. По количеству лиц, принимающих решения: риск индивидуальный, групповой.

8. По ситуации: риск в условиях неопределенности (стохастический риск), в условиях конфликта (конкурирующий).

9. Каждый вид риска должен быть детально проанализирован, смоделирован, разложен на элементы, что даст возможность в определенной мере уменьшить неопределенность ситуации.

---

Причины возникновения хозяйственного риска

Внутренние

Внешние

Рис 1.1. Причины возникновения хозяйственного риска

1.2.2. Неопределенность ситуации состоит в том, что она зависит от многих изменяемых факторов – контрагентов, действие которых невозможно спрогнозировать с желаемой точностью. Влияет на неопределенность также и отсутствие четко заданных целей и критериев их оценки (смещение в общественных запросах и потребительском спросе, непредусмотренное появление новых технологий и техники, изменение конъюктуры мирового рынка, коррекция траектории движения экономики из соображений политической необходимости, непредсказуемость природных явления и т.п.).

Риск порождается неопределенностью и конфликтом и возникает лишь тогда, когда существует известная неопределенность (как недостаток информации и как индетерминантность – неясность целей и критериев выбора).

Неопределенность может быть последствием двух обстоятельств:

1. неполноты информации;

2. ограниченностью возможностей субъекта управления в отношении переработки добытой информации.

Причины возникновения неопределенности подразделяются на 3 группы.

Группа 1. Принципиально индетерминированные процессы (ход развития научно-технического прогресса, изменение климата, развитие моды, вкусов потребителя и т.п.).

Группа 2. Экономически оптимальная неполнота информации (связанная с принципиально точно измеряемыми факторами), т.к. нередко целесообразно работать с неполной информацией, чем собирать высококачественную, практически полную информацию (например, оценивать запасы полезных ископаемых).

Группа 3. “Организованная” неопределенность или асимметрия информации. Она объясняется тем, что нередко некоторые экономические агенты считают целесообразным “придержать” некоторую часть информации по экономическим, политическим или другим причинам. Часто встречается во внешнеторговых операциях, в особенности со стратегическими товарами.

Принятие решений является основной составляющей управления или руководства. Предметом теории принятия решений являются исследования законов превращения информации положения в количественные и качественные экономико-математические методы моделирования и оптимизации.

Основные понятия (категории) теории принятия решений следующие:

• система управления;

• управляемый объект;

• орган управления и принятия решений;

• среда управления;

• состояние объекта и среды;

• решение;

• неопределенность;

• риск;

• функционал оценивания и матрица значений функционала оценивания;

• ситуация принятия решений;

• информационная ситуация;

• источник информации;

• критерий принятия решений и т.д.

Объектом риска называется экономическая система, эффективность и условия существования которой наперед точно неизвестны.

---

Субъект риска - это индивид (коллектив) который заинтересован в результатах управления объектом риска и имеет компетенцию принятия решений, относящихся к данному объекту.

Источник риска – факторы (явления, процессы), обуславливающие неопределенность информации.

1.3. Риск, маневренность и надежность планов и управленческих решений.

Учет индетерменированных аспектов экономических процессов требует введения в оборот таких понятий как неполнота информации и риск с такими функциональными характеристиками планов и управленческих решений, как адаптивность, маневренность и надежность.

В рыночной экономике требования по обеспечению надежности планов достаточно высоки, поскольку за “ненадежность” приходится расплачиваться не только собственными ресурсами, а и потерей заказчика, имиджа и т.д.

Низкие маневренные свойства не дают возможности быстро реагировать на постоянно изменяющиеся условия функционирования и развития экономической среды, на изменения в номенклатуре и объемах спроса на продукцию как на внутреннем, так и на внешнем рынке. При этом желательно, чтобы как можно больше обеспечивалась гибкость использования ресурсов, производственных технологий, смежных производств. На западе это нашло отражение в создании маркетинга, венчурных фирм, систем быстрого реагирования: “услуги в назначенный срок”, “с тарелки в рот” и т.д.

Адаптивный подход к планированию развития и функционирования экономических систем предусматривает, что методика принятия плановых решений в условиях неопределенности должна охватывать как стадии предпроектных и проектных разработок планов, так и отражать способы анализа и оценивания последствий такой неопределенности.

Априорный анализ будущих этапов реализации планового решения должен касаться оценки рискованности, надежности плана, его адаптивных и маневренных свойств, а также способов компенсации или нейтрализации негативных возмущающих действий.

Принятие планового решения в условиях неопределенности с допустимым риском предусматривает следующее:

1. Принятие плана с максимальной или допустимой надежностью его исполнения. При этом надежность плана характеризует степень уверенности в исполнении решений, заключенных в нем.

2. Наличие количественных оценок рискованности и надежности как оценок меры отклонения фактических значений тех или иных показателей от ожидаемых (запланированных), когда имеются в виду конечные цели, технологические характеристики и т.п.

3. |Поиск способов и методов обеспечения необходимого уровня надежности и адаптивности развития объекта, что должно проявиться через допустимые варианты маневрирования.

В ряде случаев результаты анализа подаются не в виде единственного значения показателя эффективности планового решения, как его раздел или аналитическая зависимость от смены ряда параметров. При этом предусматривается, что при разработке планов и управленческих решений экономический риск может быть уменьшен благодаря основательному учитыванию таких их системных свойств, как надежность функционирования объектов, маневренность )гибкость), адаптивность.

---