2) Эволюция денежного товара.

1) Полноценные деньги: золотые монеты, серебряные монеты.

2) Денежные знаки, разменные на золото.

3) Неполноценные деньги: бумажные и кредитные деньги.

3) Переход от натуральных эквивалентов к деньгам из драгметаллов.

Развитие обмена происходило путем смены следующих форм стоимости:

1. простая (случайная) форма стоимости: соответствовала ранней ступени обмена между общинами, когда он имел случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом, противостоящем ему товаре. Здесь уже имеются два полюса выражения стоимости товара: на первом – товар, выражающий свою стоимость, товар, играющий активную роль (относительная форма стоимости); на втором – товар, служащий материалом для выражения стоимости первого товара, играющий пассивную роль (эквивалентная форма стоимости). х товара А = у товара В.

2. полная (развернутая) форма стоимости: связана с развитием обмена, вызванного первым крупным общественным разделением труда – выделением садоводческих и земледельческих племен. В связи с этим в обмен включаются многочисленные предметы общественного труда, а каждый товар, который находится в относительной форме стоимости, противостоит множеству товаров-эквивалентов.

у товара В

х товара А = z товара С

q товара D

и т.д.

3. всеобщая форма стоимости: дальнейшее развитие товарного производства и обмена привело к выделению из товарного мира отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена (соль, меха, скот и т.д.) особенность этой формы в том, что роль всеобщего эквивалента не закреплялась еще ни за одним товаром и в разное время ее попеременно выполняли различные товары.

у товара В

z товара С

q товара D = х товара А

и т.д.

4. денежная форма стоимости: характеризуется выделением, в результате дальнейшего обмена, одного товара на роль всеобщего эквивалента. Такая роль закрепилась за благородными металлами – золотом и серебром в силу их естественных свойств (качественная однородность, количественная делимость, сохраняемость и портативность). С этого времени весь товарный мир разделился на две части: на «товарную чернь» и особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента, - деньги.

х товара А

у товара В

z товара С = n граммов золота

q товара D

и т.д.

4) Бумажные кредитные деньги.

Вексель – письменное, безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте.

Виды:

• коммерческий (простой и переводный)

• финансовый (долговое обязательство, возникшее из предоставления в долг определенной суммы денег); казначейский - когда должник - государство

• дружеский (векселя выставляются друг на друга с целью последующего учета их в банке)

• бронзовые (не имеющие реального обеспечения)

---

Особенности:

• абстрактность

• бесспорность

• обращаемость

Банкнот – кредитные деньги, выпускаемые ЦБ страны. В отличие от векселя банкнот представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией ЦБ.

Банкнота - доминирующее кредитное орудие обращения, в настоящее время выпускается центральным банком путем переучета векселей.

Банкнота от векселя отличается:

• по срочности (вексель - долговое обязательство на 3-6 мес., банкнота - бессрочное)

• по гарантии (государственная гарантия)

От бумажных денег:

• по происхождению (из функции денег как средства платежа)

• по методу эмиссии (выпускает ЦБ)

• по возвратности (возвращаются по истечении срока векселя, под который были выпущены)

• по разменности (разменивается на золото или серебро)

Современные банкноты не размениваются на золото, но в известной степени сохраняют кредитную основу, но подпадают под законы бумажно - денежного обращения.

Три канала эмиссии банкнот:

• банковское кредитование хозяйства;

• банковское кредитование государства;

• прирост официальных валютных резервов в странах с активным платежным балансом.

Чек – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы.

Виды:

- именные

- ордерные

- предъявительские

- расчетные

- акцептованные и др.

Экономическая природа:

- средство получения наличных денег

- средство обращения и платежа

- орудие безналичных расчетов

5) Концепции происхождения денег (рационалистическая и эволюционная)

Концепции происхождения денег:

Рационалистическая – объясняет происхождение денег соглашениями м\д людьми, которые убедились в том что для установления стоимости в процессе обмена необходимы специальные инструменты.

Эволюционная (К.Маркс) –доказывает что деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из товарного мира выделился особый товар – деньги.

6) Теории денег (Металлическая, номиналистическая, кейнсианская, неокейнсианская, монетаристская).

Металлическая возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в 16-17 веке. Одним из основателей был английский экономист У.Стаффорд. для металлической теории денег было характерно отожествлять богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Сторонники этой теории не выдели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, поэтому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.

Номиналистическая обоснована англичанами Дж.Беркли и Дж.Стюартом. в основе их теории лежали два положения. Во-первых, деньги создаются государством. Во-вторых, стоимость денег определяется номиналом. Основной ошибкой представителей номинализма является положение о том, что стоимость денег определяется государством. Тем самым отрицают трудовую теорию стоимости и товарную природу денег. Продолжил эту теорию немецкий экономист и статистик Г.Кнапп. по его мнению, деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство. Свою теорию он обосновывал не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При анализе денежной массы Кнапп учитывал лишь государственные казначейские билеты и разменные монеты, исключая из нее кредитные деньги.

---

Количественная впервые обоснована в работах фр. Экономиста Ж.Бодена, продолжили ее потом англ. Д.Юма и Дж.Милль, а также фр.просветитель Ш.Монтескьё. эта теория подразумевает, что: 1) все формы денег, включая металлические деньги, лишены внутренней стоимости; 2) стоимость любых форм денег и уровень товарных цен зависят от количества денег в обращении; 3) главной функцией денег является функция средства обращения; 4) деньги выполняют только посредническую роль в экономике.

Уравнение Фишера: M*V=P*Y, где:

M – количество денег в обращении

V – скорость оборота денег

P – уровень цен

Y – уровень реального объема производства

Монетаристская – это экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определенную роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является американский экономист Милтон Фридмен.

Кейнсианская - теория о сущности денег и их воздействии на капиталистическое производство, предложенная Дж. М. Кейнсом в конце 20-х - начале30-х гг. По мнению Кейнса, денежная эмиссия благотворно влияет на состояние кап. пр-ва. Гл. причиной циклич. кризисов перепр-ва он считал хроническую нехватку платежеспособного спроса, которая в его модели связана с действием некоторых законов, напр. закона о снижении доли потребления в доходе по мере его роста и соответственно увеличении накапливаемой части дохода в виде ден. остатков. Кейнс выдвинул теорию “предпочтения ликвидности”, согласно кот. хоз. субъекты накапливают не только запасы платежных средств для обеспечения товарообменных сделок, но и спекулятивные остатки - с целью страхования риска. Кейнс рекомендовал противодействовать кризисному падению пр-ва с помощью инфляционной политики, заключающейся в эмиссии дополнит. платежных ср-в для понижения нормы процента и стимулирования кап. влож.

3. Денежная эмиссия.

1) Денежная эмиссия, ее причины и последствия.

Денежная эмиссия, не нарушающая пропорцию соотношения товарной и денежной массы в экономической системе и не приводящая к негативным последствиям, называется «выпуск денег в обращение». Выпуск денег в обращение постоянно осуществляется банковской системой на основании выполнения заявок своих клиентов - юридических и физических лиц.

2) Бюджетная и кредитная эмиссии.

Бюджетная эмиссия – это когда уполномоченный государственный орган (обычно казначейство) выпускает в обращение казначейские билеты и государственные ценные бумаги с целью финансирования государственных расходов. Приводит к обесценению всей денежной массы.

Кредитная эмиссия – когда в оборот поступают кредитные деньги, возникающие на основе кредитных отношений. Цель – обеспечение нужд оборота необходимым размером платежных средств.

3) Свободный резерв коммерческого банка.

---

Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Величина свободного резерва отдельного КБ выражается следующей формулой :

СР = К + ПР + ЦК + (­­--) МБК – ОЦР – АР, где: СР – свободный резерв отдельного банка; К – капитал КБ; ПР – привлеченные ресурсы банка (средства на депозитах); ЦК – централизованный кредит ЦБ; МБК – межбанковский кредит (если кредит взял сам банк, то « + », а если банк предоставил кредит, то « - ») ; ОЦР – отчисления в централизованный резерв, находящийся в ЦБ; АР – ресурсы, вложенные банком в активные операции.

4) Денежная мультипликация.

Денежный мультипликатор

Коммерческая банковская система может создавать деньги (платежные средства) , предоставляя займы, умножая свои избыточные резервы (средства банка – депозиты минус обязательные резервы), т.е. депозит =100$, норма обязательного резерва 20%=20$, избыточный резерв =80$. Когда банк выдает ссуду он создает деньги. Хотя банк может кредитовать в размере своих избыточных резервов, банковская система может осуществлять множественное кредитование.

В каждом цикле происходит утечка части депозитов в обязательные резервы. Мультипликатор будет равен обратной величине нормы обязательных резервов, т.е. изъятию, которое происходит на каждой ступени кредитования

m=1/R,

где: R- норма обязательных резервов

m- максимальное количество новых кредитных денег, которое м.б. создано 1 $ при данной величине R.

Для определения максимально возможного количества новых денег, созданного банковской системой на основе данного количества избыточных резервов применяем формулу:

D=E*m,

Где:

D – количество депозитных денег,

E- избыт. резервы,

m – мультипликатор.

Пример: R=20%,

E=100$

m=1/ 0,2=5

D=5*100$=500 $,

т.е.дополнительно создано 400 $

5) Эмиссия наличных денег.

Эмиссия наличных денег представляет собой вторичный вид эмиссии, вытекающий из эмиссии безналичных денег. Данный вид эмиссии проводится центральным банком страны и его РКЦ. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы. Эти денежные знаки являются резервом, деньгами в обращении не считаются, поскольку не совершают движения. Деньги в оборотных кассах выдаются и принимаются, они находятся в постоянном движении и считаются находящимися в обращении. Сумма превышения поступления денег над выдачей изымается из обращения и переводится из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд. Резервными фондами РКЦ распоряжаются территориальные управления центральных банков. Если в результате действия банковского мультипликатора у данного КБ возрастает величина денег на депозитных счетах, то в результате этого увеличивается и потребность клиентов в наличных деньгах, увеличивается свободный резерв КБ. РКЦ обязаны выдавать КБ бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Деньги, эмитируемые РКЦ в обращении, поступят в операционные кассы банков, откуда будут выданы клиентам данных банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются с клиентских счетов до востребования. Т.О. наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитах.

---

6) Денежная масса.

Денежная масса представляет собой совокупность денежного наличного и безналичного оборота с другими средствами платежа, используемыми в экономике страны. Это важный количественный показатель движения денег.

Денежная масса - совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. В денежной массе выделяют активную часть — деньги, обслуживающие наличный и безналичный денежный оборот , пассивную — (накопления, резервы, остатки на счетах).

7) Агрегаты денежной массы.

М ₀ это наличные деньги в обороте ( банкноты и монеты в обращении, на руках у физических лиц, в кассах учреждений и предприятий).

М ₁ = М ₀ + депозиты «до востребования» в национальной валюте(переводные депозиты).

М ₂ = М ₁ + срочные депозиты и ценные бумаги в национальной валюте кроме ценных бумаг внутри банковского оборота).

М ₃ = М ₂ + депозиты и ценные бумаги в иностранной валюте (кроме акций).

8) Кредитно-денежная эмиссия.

9) Безналичные деньги.

Безналичные деньги выпускаются в оборот при выдаче банками ссуд своим клиентам.

10) Наличные деньги.

Наличные деньги выпускаются в момент, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс.

11) Цель эмиссии безналичных денег в оборот.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот – это удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах.

5. Платежная система.

1) Сущность платежной системы.

Платежная система – это набор механизмов, правил, норм и инструментов, используемых для перевода денег между сторонами в процессе выполнения ими своих обязательств. Эффективная платежная система нужна каждому государству для обеспечения экономического развития страны. Идеальная платежная система должна минимизировать задержки в платежах, способствовать сокращению операционных затрат.

Национальная платежная система РБ – это совокупность банковских и других финансовых институтов, платежных инструментов, банковских правил и процедур, а также межбанковских систем перевода денежных средств, обеспечивающих их обращение внутри страны.

Задачи национальной платежной системы: 1) обеспечение оптимальной скорости межбанковских расчетов и сокращение денежных средств в обороте; 2) снижение6 расчетных, операционных и других рисков и создание надежной и безопасной системы; 3) интеграция в единое целое денежных, валютных, фондовых рынков.

Принципы организации национальной платежной системы: 1) наличие обоснованной правовой базы; 2) реальная возможность для всех участников системы определять финансовые риски; 3) четкость процедуры управления кредитными и ликвидными рисками; 4) отсутствие риска при размещении средств на корреспондентском счете центральным банком; 5) обеспечение окончательного расчета в течение дня; 6) высокая степень защиты и операционная надежность системы; 7) объективные и гласные критерии для участия в системе, обеспечивающие честный и открытый доступ пользователям.

---

Смотрите также файлы

• практикум Куренкова 2013.docx

• Учебное пособие Госбюджет.doc

• Осн_понятия_по_ смежным дисциплинам.doc

• Список литературы для подготовки к ГЭ 2014.doc

• Программа ГЭК 2014 ФиК.doc