ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 25.12.2019
Просмотров: 2035
Скачиваний: 3
Несбалансированная – имеет место тогда, когда цены в разрезе товарных групп изменяются непропорционально. В итоге у одних производителей условия хозяйствования улучшаются (выше цены – больший объем прибыли), а у других резко ухудшается (рентабельность производства снижается). Прогнозируемая (ожидаемая) – это такой рост цен, который хозяйствующие субъекты в состоянии учесть в своем экономическом поведении и к которому они готовы морально. При ожидаемой инфляции, уровень которой всегда точно просчитывается, домашние хозяйства и предприятия заранее предпринимают эффективные меры по защите своих экономических интересов, а поэтому до минимума сводят негативные последствия инфляции. Непредсказуемая – это такая инфляция, которая является неожиданной для всех хозяйствующих субъектов. Уровень такой инфляции невозможно спрогнозировать, к тому же он всегда выше ожидаемого или общественно допустимого предела. Поэтому в условиях непредсказуемой инфляции сильно обесцениваются кредиторская и дебиторская задолженности, потребительский кредит, а также внутренний государственный долг. Инфляция издержек – это инфляция, которая вызывается увеличением издержек производства, произведенных затрат на единицу продукции, основной причиной является рост цен на ресурсы и факторы производства. Структурная инфляция – это процесс, обусловленный диспропорциями в экономике, когда повышение общего уровня цен происходит в результате изменения условий формирования цен на отдельных рынках или в отдельных отраслях и секторах общественного хозяйства. Инфляция спроса – возникает при превышении спроса над существующим объемом предложения. Инфляция предложения – ситуация роста цен в результате роста издержек производства в условиях недоиспользования имеющихся ресурсов. Импортируемая инфляция имеет в основе негативные факторы, происходящие в другой стране, или обеспечивающаяся воздействием внешних факторов: чрезмерный приток иностранной валюты, рост цен на импортируемые товары.
4) Последствия инфляции.
Социально - экономические последствия инфляции.
-Влияние на производство двоякое: в начале повышение цен и прибыли способствует оживлению производства, но в дальнейшем этот процесс превращается в тормоз развития производства, т.к. подрывает интерес к долгосрочным инвестициям и, следовательно, к обновлению производства и усиливает кризисные явления в производстве. Это второе влияние является более сильным и долговременным, -Обесценение денежных доходов, особенно для лиц с фиксированными доходами, -Перераспределение доходов в пользу государства, коммерческих структур, монополистов, которые могут диктовать цену, -Скрытая конфискация денежных средств (через налоги ),
-Подрывает стимулы к долгосрочным инвестициям, -«Стимулирует» бегство капиталов за границу, -Инфляция делает нестабильной кредитно-банковскую систему в целом, -Материализация денежных накоплений, т.е. превращение их в товары.
8. Методы стабилизации и регулирования денежного оборота.
Устойчивость денежного обращения проявляется в относительной стабильности покупательной способности денег, выражающейся в постоянстве или росте количества товаров, приходящихся на денежную единицу. Необходимыми условиями стабильности покупательной способности денег являются:
- поддержание экономически обоснованного соотношения между товарной массой и денежной массой в обращении, определенного в соответствии с объективными законами денежного обращения,
- обеспечение эластичности денежного обращения, т.е. возможности его расширения или сжатия в зависимости от потребностей общественного хозяйства,
- стабильность курса национальной валюты.
Управление денежным оборотом со стороны государства производится главным образом путем бюджетно-финансового и денежно-кредитного регулирования.
Бюджетно-финансовое регулирование осуществляется посредством изменения величины и структуры государственных расходов, а также налогообложения хозяйствующих субъектов и физических лиц.
Денежно-кредитное регулирование – представляет собой комплекс мероприятий, осуществляемых центральным банком страны через кредитную (банковскую) систему и направленных на изменение конъюнктуры рынков ссудных капиталов и управление денежным оборотом. Конечной целью денежно-кредитного регулирования является поддержанием покупательной способности денежной единицы и сбалансированности экономики, обеспечение стабильного экономического роста. Воздействие центральных банков на денежный оборот в процессе проведения денежно-кредитной политики может осуществляться в современных условиях посредством: эмиссионной политики, учетной и ломбардной политики, политики минимальных резервов, политики открытого рынка, валютной политики. Эмиссионная политика – контроль центральным банком страны собственной эмиссии. Центральный банк страны обладает исключительным правом эмиссии наличных денег, а также контролирует и безналичный оборот. Краткосрочное регулирование денежной массы посредством эмиссионной политики центрального банка ограничено в отношении управления не только кредитной рестрикцией (ограничение кредитов), но и кредитной экспансией (расширение предложения кредитов) коммерческих банков. Учетная (дисконтная) и ломбардная политика: являясь для кредитных учреждений «кредитором в последней инстанции», центральный банк предоставляет суду банкам посредством переучета векселей (учетный кредит) и под залог векселей и других ценных бумаг (ломбардный кредит). Учетный процент часто называют официальной учетной ставкой. Учетная и ломбардная ставки центрального банка, как правило, служат долгосрочными ориентирами для формирования процентных ставок на рынках ссудных капиталов. Политика минимальных резервов – установление обязательных резервных требований к коммерческим банкам (необходимость хранить определенную часть средств банков на беспроцентных счетах в центральном банке). Изменяя норму обязательных резервов, центральный банк может: регулировать в долгосрочной перспективе спрос коммерческих банков на деньги; регулировать условия предоставления кредитов экономике и объем кредитных вложений; через воздействие на величину мультипликатора – регулировать объем депозитной мультипликации, т.е. дает возможность контролировать динамику денежной массы; влиять на уровень рыночных процентных ставок через рентабельности коммерческих банков; регулировать внутренний валютный рынок, например, путем изменения нормы резервирования по вкладам нерезидентов в национальных банках. Политика открытого рынка – денежно-кредитная политика, предусматривающая скупку и продажу за свой счет центральным банком облигаций для регулирования процентных учетных ставок. Сделки на открытом рынке сопровождаются мультипликационным эффектом и оказывают влияние на ликвидность коммерческих банков, величину их избыточных резервов и в конечном счете на денежное предложение. Валютная политика – совокупность экономических, правовых и организационных мер, форм, осуществляемых государственными органами, центральными банками и финансовыми учреждениями в области валютных операций. Она имеет целью воздействие на покупательную способность национальной денежной единицы, валютный курс и темпы экономического роста. Основные параметры регулирования денежно-кредитной сферы закладываются Национальным банком в документе – «Основные направления денежно-кредитной политики РБ» и утверждаются указом Президента страны.
Упорядочение и стабилизация денежного обращения может осуществляться путем проведения денежных реформ.
Денежная реформа – это осуществляемые государством преобразования в сфере денежного обращения, имеющие целью упорядочения денежного обращения и укрепления денежной системы. Она осуществляется методами нуллификации, реставрации, девальвации и деноминации. Нуллификация – объявление государством обесценившихся бумажно-денежных единиц недействительными. Проводится путем аннулирования старой, обесценившейся и введением новой национальной валюты. Реставрация – предполагает восстановление прежнего золотого содержания валюты и повышение ее золотого курса. Девальвация – снижение содержания национальной валюты, выраженного в валюте других стран или золоте. После введения плавающих валютных курсов и отмены официального золотого содержания национальных валют в рамках системы МВФ девальвации проводятся лишь в группировках с регулируемыми валютными курсами, например, в Европейской валютной зоне, на базе которой была создана Европейская валютная система. Деноминация – укрупнение денежной единицы государства в целях упорядочения денежного обращения и придания большей покупательной силы национальной валюте. Производится путем обмена денежных знаков на новые в пропорциях их обесценения.
Современное состояние кредитно-денежной системы РБ.
9. Кредит как экономическая категория. Функции кредита.
1) Сущность кредита и типы кредитных отношений.
Кредит – это сделка ссудного характера между экономическими партнерами по предоставлению денег или товаров в долг на условиях срочности, возвратности, платности. Являясь экономической категорией, кредит выражает экономические отношения, возникающие между собственниками по поводу перераспределения временно свободных материальных и денежных средств. Кредит является неотъемлемым элементом рыночного хозяйства, оказывающим непосредственное влияние на процессы расширенного воспроизводства на всех уровнях экономики. За счет кредита возможно следующее: 1) происходит формирование основных и оборотных средств предприятий, 2) осуществляются расчеты между товаропроизводителями, 3) производятся портфельные и реальные инвестиции, 4) увеличивается объем денежной массы, участвующей в денежном обороте, 5) оплачивается рабочая сила, 6) ускоряются процессы реального накопления, производственного и личного потребления, 7) активнее формируются доходы бюджета, 8) компенсируется неравномерное поступление выручки от реализации продукции предприятий. Кредит может быть определен как движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей. Более широкая трактовка подразумевает, что кредит – это
- взаимоотношения между кредитором и заемщиком
- возвратное движение стоимости
- движение платежных средств на началах возвратности
- движение ссуженной стоимости
- движение ссудного капитала
- размещение и использование ресурсов на началах возвратности
- предоставление настоящих денег взамен будущих денег и др.
Кредитные отношения возникают между субъектами экономики. Как и любые виды отношений, кредитные отношения предполагают наличие субъектов и объектов.
Субъектами кредитных отношений в области кредитно-денежных отношений выступают государство, банки, субъекты хозяйствования и население в части кредитных отношений на личное потребление. В настоящее время в условиях перехода к рыночным производственно-хозяйственным отношения основной формой кредитования выступает коммерческий кредит, т.е. различные виды кредитов, представляемых банками на основе платности, срочности, обеспеченности, целевой направленности и возвратности. Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. В связи с этим вопросы развития и совершенствования системы управления кредитным портфелем в целях минимизации его рисков, приобрели особую актуальность и значимость.
Объектом кредитных отношений является ссуженная стоимость.
2) Условия функционирования кредита.
Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в национальных и международных кредитных законодательствах.
Возвратность кредита. Этот принцип отражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.
Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном соглашении или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия договора является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - предъявления финансовых требований в судебном порядке.
Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:
- перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
- регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
- антиинфляционная защита денежных накоплений клиентов банка при кризисных этапах развития экономики.
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.
Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственным банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 - 5% годовых) или на беспроцентной основе.
Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.
Целевой характер кредита распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора, и находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) процента.
Дифференцированный характер кредита. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация принципа может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса).
3) Характеристика функций кредита (Перераспределительная, воспроизводственная, замещения, стимулирующая).