Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия).pdf

Управление финансовыми ресурсами - это процесс принятия эффективных управленческих решений, которые сочетают в себе опыт профессионалов и определенные условия, которые складываются в конкретный момент времени и требуют выполнения оперативных и стратегических задач. Система управления финансовыми ресурсами предприятия представляет собой часть общей системы управления предприятием, а также совокупность форм, методов и приемов, с помощью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами. Совершенствование системы управление финансовыми ресурсами является одним из ключевых факторов повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности, от него зависит стабильное функционирование, динамическое развитие, позиция предприятия на рынке и т. д. В таких условиях, при управлении финансовыми ресурсами предприятия эффективным оказывается применение системного подхода, который подчинен общей цели развития предприятия и определяет целесообразность управленческого решения в зависимости от ситуации, которая возникает под влиянием внутренней и внешней среды предприятия.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ГАГАРИНСКИЙ КОНСЕРВНЫЙ КОМБИНАТ»

2.1. Организационная характеристика предприятия

Полное наименование – Общество с ограниченной ответственностью

«Гагаринский Консервный Комбинат», сокращенное наименование - ООО «Гагаринский Консервный Комбинат».

Зарегистрировано 1 сентября 2005 года, ОГРН – 1057748057135.

Адрес местонахождения: 215010, Смоленская область, г. Гагарин, проезд Сельхозтехники, д. 5.

Учредителем предприятия является Саакян Г.А., доля которого составляет 100% уставного капитала.

Управление предприятием осуществляет генеральный директор, с 20 августа 2015 г. эту должность занимает Гапеева Татьяна Владимировна.

Основным видом деятельности компании является оптовая торговля прочими промежуточными продуктами, кроме сельскохозяйственных, не включенными в другие группировки.

Организационная структура ООО «Гагаринский консервный комбинат» приведена на рисунке 4.

Во главе компании ООО «Гагаринский консервный комбинат» стоит директор, которому непосредственно подчиняются сотрудники. Все структурные подразделения во главе с их начальниками, находящиеся на предприятии, подчинены генеральному директору.

В организационной структуре предприятия существует производственная составляющая, экономическая (бухгалтерия, плановый отдел), складское хозяйство, лаборатории.

ГЕН. ДИРЕКТОР

БУХГАЛТЕРИЯ

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ОТДЕЛ

ФИНАНСОВЫЙ ОТДЕЛ

ОТДЕЛ СБЫТА

СМЕТНЫЙ ОТДЕЛ

Рисунок 4. Организационная структура ООО «Гагаринский консервный комбинат»

Таким образом, организационная структура исследуемого предприятия соответствует его деятельности и является традиционной для заводов, которые занимаются заготовкой, консервированием продуктов питания.

Основными факторами конкурентоспособности являются цена и качество услуг. Завершенная на предприятие реконструкция по производству консервированного зеленого горошка позволяет конкурировать и быть ведущим производителем консервированного зеленого горошка. Большинство действующих Российских производителей было основано еще в советское время, на многих из них модернизация до сих пор не производилась. Испытывая финансовые затруднения, большинство предприятий вынуждены работать по франчайзингу с известными торговыми марками.

2.2. Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансовой деятельности начинается с анализа имущества предприятия, который проводится на основании отчетности представленной в приложениях 1 и 2.

Анализ состава и структуры имущества предприятия представлен в таблице 2.

На протяжении двух лет наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные средства, причем происходило постепенное увеличение их доли: так в 2016 г. доля оборотных средств составила 99,66%. Следует отметить, что и абсолютная сумма оборотных активов в 2016 г. по сравнению с 2014 г. также увеличилась с 1014 млн. руб. до 9778 млн. руб. или почти в 10 раз.

Таблица 2

Анализ состава и структуры имущества предприятия

В структуре оборотных активов в 2014г. наибольший удельный вес занимают денежные средства и запасы – соответственно 30,15% и 29,52%. В 2015 и 2016 гг. в структуре оборотных активов произошли значительные изменения. Так доля запасов увеличилась до уровня 86,07% в 2016 г., доля дебиторской задолженности уменьшилась в сравнении с 2014 г. почти в 2 раза и составила в 2016 г.12,08%, доля НДС и денежных средств в 2016 г. составляла менее 1%. Абсолютная сумма дебиторской задолженности в 2016 г. увеличилась почти в 5 раз или на 920 млн. руб. в сравнении с 2014 г. Как следствие, соответственно на 13,73% и на 8,75% итог баланса изменился за счет изменения суммы дебиторской задолженности.

Следует отметить, что, при увеличении абсолютной суммы запасов на протяжении двух лет, доля запасов в 2014г. увеличилась на 49,78% и составила 79,30%, а в 2016 г. доля запасов увеличилась еще на 6,77% и составила 86,07%. Как следствие, соответственно на 96,57% и на 91,29% итог баланса изменился за счет изменения суммы запасов.

НДС по приобретенным ценностям на протяжении двух лет в абсолютной сумме практически не изменился, а вот доля НДС в 2015г. уменьшилась на 6,32% в сравнении с 2014 г., а в 2016 г. произошло уменьшение доли еще на 1,15%. За счет этого фактора общая сумма актива практически не изменилась.

Сумма денежных средств в 2015 и 2016 гг. значительно уменьшилась в сравнении с 2014 г. Как следствие, в относительном выражении также произошло значительное уменьшение данного показателя. Так удельный вес денежных средств в 2015г. уменьшился до 1,10% или на 29,05%, а в 2016 г. уменьшился еще на 0,48% и составил 0,62%. В результате, соответственно на -8,98% и на 0,25% итог баланса изменился за счет изменения суммы денежных средств.

Внеоборотные активы представлены суммой основных средств.

Основные средства занимают небольшой удельный вес, который в 2016 г. в сравнении с 2015 г. уменьшился с 1,17% до 0,34% при уменьшении абсолютной суммы на 16 млн. руб., а в 2015г. по сравнению с 2014 г. уменьшился с 7,90% до 1,17% или на 6,73%.

Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы образовались большей частью за счет увеличения запасов.

Далее представим анализ источников средств предприятия (табл. 3).

Собственные средства ООО «Гагаринский консервный комбинат» представлены уставным капиталом и нераспределенной прибылью, а заемные средства – кредиторской задолженностью. В 2014 г. доля собственных источников составляла 37,78%, а заемных – 62,22%, что означает, что предприятие преимущественно работало в 2014 г. на заемном капитале. Однако в 2015 и 2016 гг. структура капитала немного изменилась: доля собственных источников увеличилась соответственно на 39,53% и 7,71% и составила 77,31% и 85,02%, а заемных – соответственно уменьшилась на 39,53% и 7,71%, это означает, что в 2015 и 2016 гг. предприятие уже работало преимущественно на собственном капитале.

Таблица 3

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Увеличение источников собственных средств в 2015 и 2016 гг. произошло как в абсолютной сумме, так и в относительном выражении. При этом абсолютная сумма уставного капитала осталась неизменной в течение двух лет, а вот удельный вес его уменьшился соответственно на 0,68% и 0,13%.

Таким образом, увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли: так абсолютное значение показателя увеличилось в 2015г. на 2890 млн. руб. по сравнению с 2014 г. и еще на 5036 млн. руб. в 2016 г., а удельный вес увеличился соответственно на 40,21% и 7,84%.

Заемный капитал представлен кредиторской задолженностью. Величина заемного капитала на протяжении двух лет постоянно увеличивалась в абсолютной сумме, однако темпы роста заемного капитала ниже темпов роста собственного капитала и, как следствие, доля заемного капитала уменьшилась в 2014 и 2016 гг. соответственно на 39,53% и 7,71%.

Таким образом, на 91,02% и на 90,97% соответственно изменение пассива баланса произошло за счет увеличения собственных средств, а именно за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли. И на 8,98% и 9,03% изменение пассива баланса произошло за счет увеличения заемного капитала, а именно увеличения суммы кредиторской задолженности.

Анализ структуры прибыли по годам представлен в табл. 4.

Таблица 4

Вертикальный анализ структуры прибыли за 2015-2016 гг.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что, рост прибыли от реализации продукции также, как и структура прибыли в 2016 г. улучшилась, в основном за счёт прочей финансовой деятельности. Рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности предприятия в табл. 5.

Таблица 5

Расчет и анализ показателей доходности (рентабельности) предприятия