Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Поиск финансовых источников функционирования и развития предприятия, обеспечение эффективного инвестирования финансовых ресурсов имеют важное значение в работе финансовых служб предприятий. Современные кризисные явления в экономике обусловливают необходимость повышения эффективности управления процессом формирования и использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования как одного из важнейших элементов в общей системе управления предприятием.

Необходимость эффективного развития финансово-хозяйственной деятельности обусловливает размер, состав и структуру финансовых ресурсов предприятий. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов зависит финансирование процесса расширенного воспроизводства, выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями и социально-экономическое развитие предприятия в целом. Достаточное наличие финансовых ресурсов, их эффективное использование определяют финансовое благополучие предприятия: платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость. Данные аспекты подтверждают актуальность тематики дипломной работы.

Цель работы состоит в определении источников формирования, направлений и путей улучшения использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия.

Для достижения цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

- рассмотреть сущность и классификацию финансовых ресурсов, источники их формирования;

- определить цель, задачи и методику управления финансовыми ресурсами предприятия;

- дать организационную характеристику предприятия;

- выполнить анализ финансового состояния предприятия;

- разработать мероприятия по улучшению эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия.

Информационную базу исследования составляют нормативно-правовые акты Российской федерации, научная и учебная литература по финансовому учету, экономическому и управленческому анализу, интернет-ресурсы, финансовая отчетность ООО «Гагаринский консервный завод».

Основные методы исследования – горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ, факторный анализ, индукция и дедукция, сравнение и обобщение.

Структурно работа состоит из введения, основной части, заключения, списка использованных источников.

---

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность и классификация финансовых ресурсов, источники их формирования

Проблемам исследования экономической сущности и природы финансовых ресурсов посвящено значительное количество научных исследований. Однако за последние годы до сих пор не сформированного единого подхода к определению сущности финансовых ресурсов. Это обусловлено не только расхождениями во взглядах различных ученых на эту проблематику, а и сложностью самой экономической категории «финансовые ресурсы».

В целом исследование работ отечественных и зарубежных ученых свидетельствует, что подходы к определению сущности и экономической природы финансовых ресурсов можно сгруппировать следующим образом:

- Группа 1 - рассматривает финансовые ресурсы как совокупность всех денежных средств в фондовой и нефондовой форме, имеющихся в распоряжении предприятия [8, 16].

- Группа 2 - определяет финансовые ресурсы как фонды денежных средств с определенным целевым назначением, то есть по этому подходу финансовые ресурсы существуют только в фондовой форме и используются по целевому назначению [9, 15].

- Группа 3 - выделяют только определенную часть из финансового или денежного потока предприятия, которая может считаться финансовыми ресурсами [10, 21;23].

Изучение точек зрения специалистов по определению экономической природы «финансовых ресурсов» позволяет выделить следующие основные характеристики финансовых ресурсов предприятий:

- финансовые ресурсы имеют стадию образования;

- финансовые ресурсы отражают отношение к собственности;

- финансовые ресурсы имеют источники формирования и цели использования;

- от источников формирования и направлений использования зависит структура финансовых ресурсов [7, c.34].

Учитывая вышеприведенные признаки финансовые ресурсы предприятий можно определить как денежные средства, привлеченные в финансово-хозяйственный оборот предприятия из различных источников с целью получения экономических выгод и предназначенные для обеспечения текущей и инвестиционной деятельности.

Согласно определений понятия «финансовые ресурсы» можно выделить следующие функциональные особенности финансовых ресурсов:

---

- обеспечение расширенного воспроизводства и финансирования общегосударственных расходов;

- обеспечение непрерывности расширенного воспроизводства и удовлетворения других общественных потребностей;

- выполнение финансовых обязательств, осуществление затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работников;

- выполнение уставных целей предприятия;

- формирование добавленной стоимости;

- источник возмещения выбытия и капитального ремонта основных фондов, обеспечение расширенного воспроизводства и удовлетворения общественных потребностей [9, c.74].

Каждая из перечисленных выше особенностей является важной, однако наиболее весомой функцией, через которую реализуются все остальные, является обеспечение непрерывности движения денежных потоков предприятия.

Структура и размер финансовых ресурсов зависит от объема производства и его эффективности. Связь между размером финансовых ресурсов и объемом производства является двоякой, поскольку основным регламентирующим фактором увеличения объемов производства является величина финансовых ресурсов, и наоборот. Например, недостаточный размер финансовых ресурсов ведет к сокращению объема производства и невозможности его расширения, снижению уровня использования производственных мощностей, недостаточному обеспечению материальными, трудовыми и другими ресурсами и, как следствие, к еще большему сокращению финансовых ресурсов [8, c.66].

Таким образом, финансовые ресурсы предприятий - это средства, которые аккумулируются предприятием с целью обеспечения процесса расширенного воспроизводства путем трансформации их в другие виды ресурсов, а также с целью достижения высоких финансовых результатов. Они представляют собой совокупность средств, находящихся в распоряжении предприятий и являются источником их производственного и социального развития. Финансовые ресурсы предприятия образуются в результате производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов путем получения денег за проданные товары, производимые ими, а также мобилизации средств на финансовом рынке.

Финансовые ресурсы как источники формирования активов предприятия отражаются в пассиве баланса, а средства, в том числе и денежные средства - в активе баланса.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственной деятельности. Предприятия привлекают средства под прогнозируемый направление использования. Сначала определяют цель формирования и использования средств и их размер, а уже потом привлекают средства. При этом источники финансовых ресурсов предприятий выступают как составляющая финансового потенциала для формирования финансовых ресурсов и определяют направление и объем их поступления.

---

В таблице 1 сгруппированы основные подходы к классификации финансовых ресурсов предприятий.

Таблица 1

Классификация финансовых ресурсов предприятий [10,13,18]

Классификационный признак	Виды финансовых ресурсов
Источник формирования	Собственные, заемные, привлеченные
Форма собственности	Частные, коллективные, государственные, коммунальные, международных организаций и юридических лиц других государств
Целевое назначение	Финансирование при создании предприятия, расширение деятельности или рефинансирование, финансирование при санации
Форма проявления	Денежные фонды, средства в неденежной форме
Направления поступления	Внутренние, внешние
Способ формирования	Сформированные при создании предприятия, сформированные за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизованные на финансовом рынке, полученные в порядке распределения денежных поступлений
Направления использования	Платежи государству, инвесторам, кредиторам, страховым компаниям; инвестирование в развитие собственного производства; формирование фондов потребления и накопления; на благотворительные цели и спонсорство

Также на основе сравнительного анализа теоретических исследований и обобщения научных подходов к классификации финансовых ресурсов предприятий, можно предоставить систематизированную классификацию финансовых ресурсов предприятия с точки зрения разнообразия источников их формирования (рис. 1)

Учитывая, что значительное количество авторов научных исследований под финансовыми ресурсами предприятия понимают также его капитал, который на их взгляд, является превращенной формой финансовых ресурсов, то данную схему (рис. 1) можно дополнить структурой источников формирования капиталу субъектов хозяйствования (рис. 2).

ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Формируются при создании предприятия

Взносы участников в уставный капитал: акционерный капитал, взносы членов кооператива, общества; отраслевые финансовые ресурсы, бюджетные средства

Валовый и чистый доход; прибыль от основной деятельности; прибыль от операционной деятельности; прибыль от финансовых операций; прибыль от другой обычной деятельности и чрезвычайных событий

---

Формируются за счет собственных и приравненных к ним средств

Доходы от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности

Поступления

Амортизационные отчисления; целевые поступления; устойчивые пассивы; другие виды

Поступления средств от эмиссии акций, облигаций и других видов ценных бумаг

Банковские и коммерческие кредиты, финансовый лизинг

Мобилизуются на финансовом рынке

Финансовые ресурсы, поступившие от отраслевых структур, концернов и ассоциаций

Страховые возмещения

Бюджетные ассигнования: бюджетные инвестиции, государственные дотации, государственные субсидии

Формируются в порядке распределения денежных поступлений

Рисунок 1. Классификация источников формирования финансовых ресурсов предприятия [14, 19]

СТРУКТУРА ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ

Уставный капитал

Паевой капитал

Дополнительный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

Долгосрочный

Краткосрочный

Долгосрочные кредиты банков

Краткосрочные кредиты банков

Долгосрочные финансовые обязательства

Кредиторская задолженность, векселя выданные

Прочие долгосрочные обязательства

Текущие обязательства по расчетам

Рисунок 2. Структура источников формирования капитала предприятия [12, c.47]

Собственный и заемный денежный капитал (долгосрочный и краткосрочный) используется предприятием для финансирования своих активов (внеоборотных и оборотных) и осуществления производственно-финансовой деятельности с целью получения соответствующего дохода, прибыли, выполнения финансовых обязательств перед контрагентами.

Каждому источнику формирования финансовых ресурсов присущи определенные как положительные, так и отрицательные особенности, что обусловливает различное влияние собственных и заемных средств на деятельность предприятия.

Собственные финансовые ресурсы предприятия характеризуются: простотой и скоростью привлечения; более высокой способностью генерировать прибыль; обеспечением финансовой устойчивости развития предприятия, а, следовательно, снижением риска банкротства; сохранением полного управления и контроля со стороны первичных учредителей.

---