Файл: Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.pdf
Добавлен: 14.06.2023
Просмотров: 213
Скачиваний: 8
СОДЕРЖАНИЕ
1.1. Сущность и содержание финансового анализа
1.2. Методы и информационная база анализа финансового состояния
1.3. Основные показатели финансового состояния предприятия
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.1 Характеристика предприятия
2.2 Анализ имущественного положения предприятия
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.5. Рейтинговая оценка финансового состояния
2.6. Анализ результативности деятельности предприятия
Глава 3. Направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Чем выше удельный вес оборотных активов в стоимости имущества, тем у предприятия больше возможностей маневрировать свою работу. Оборотные активы значительно быстрее, чем внеоборотные, или, иммобилизованные активы (основные средства и другие долгосрочные вложения) превращаются из иных форм в денежную.
В составе имущества в анализируемом периоде оборотные средства («мобильные») составляют 76-81%. Этот показатель близок к нормативному значению, в остальном периоде данный показатель менялся не значительно. Это говорит о том, что предприятие имеет большую долю мобильных активов в общем балансе предприятия. Однако, они снижаются к 2016 г. на 5,1%.
Проанализировав и сравнив представленную выше аналитическую таблицу можно сделать следующее описание. Выросло имущество баланса, что было обусловлено увеличением статей актива баланса.
Наибольший удельный вес в активах ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» занимает такая статья, как «финансовые вложения», что свидетельствует о значительных финансовых вливаниях предприятия в свою деятельность за протяжении отчетного периода.
Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы. Опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными активами может свидетельствовать о расширении основной (производственной) деятельности Предприятия.
Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 76,2%.Таким образом, ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» имеет «тяжелую» структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли.
В табл. 2.3 представлен анализ пассива (источников имущества) предприятия за три года.
Таблица 2.3
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг.
Наименование |
2014 год, тыс.руб. |
2015 год, тыс.руб. |
2016 год, тыс.руб. |
Отклонение 2015/2014 годы |
Отклонение 2016/2015 годы |
Отклонение 2016/2014 годы |
|||
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||||||
Уставный капитал |
1839511 |
1839511 |
1839521 |
0 |
0,0 |
10 |
0,00 |
10 |
0,00 |
Добавочный капитал |
0 |
0 |
999990 |
0 |
100,0 |
999990 |
100,00 |
999990 |
100,00 |
Нераспределенная прибыль |
36064 |
-539337 |
-641988 |
-575401 |
-1595,5 |
-102651 |
19,03 |
-678052 |
-1880,14 |
Итого по разделу III |
1875575 |
1300174 |
2197523 |
-575401 |
-30,7 |
897349 |
69,02 |
321948 |
17,17 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯАЗТЕЛЬСТВА |
|||||||||
Заемные средства |
2900000 |
2900000 |
4150000 |
0 |
0,0 |
1250000 |
43,10 |
1250000 |
43,10 |
Отложенные налоговые обязательства |
19716 |
21753 |
9403 |
2037 |
100,0 |
-12350 |
100,00 |
-10313 |
100,00 |
Итого по разделу IV |
2919716 |
2921753 |
4159403 |
2037 |
0,1 |
1237650 |
42,36 |
1239687 |
42,46 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||||
Заемные средства |
934054 |
683801 |
409524 |
-250253 |
-26,8 |
-274277 |
-40,11 |
-524530 |
-56,16 |
Кредиторская задолженность |
1040966 |
2205790 |
464603 |
1164824 |
100,0 |
-1741187 |
100,00 |
-576363 |
100,00 |
Оценочные обязательства |
12603 |
13155 |
20448 |
552 |
4,4 |
7293 |
55,44 |
7845 |
62,25 |
Итого по разделу IV |
1987623 |
2902746 |
894575 |
915123 |
46,0 |
-2008171 |
-69,18 |
-1093048 |
-54,99 |
БАЛАНС |
6782914 |
7124673 |
7251501 |
341759 |
5,0 |
126828 |
1,78 |
468587 |
6,91 |
На основе результатов анализа баланса пассива ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг. можно сделать следующие выводы:
- собственный капитал предприятия растет с каждым годом, общий рост за три года составил 17,17%.
- долгосрочный заемный капитал на протяжении всего анализируемого периода так же растет – к 2016 году заемный капитал вырос на 42,46%;
- краткосрочный заемный капитал показал свое снижение – на 56,16% к 2016 году.
Однако, темп роста собственного капитала опережает темп роста заемного, что является положительным моментом и означает возможности ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» в обеспечении заемных средств и кредиторских обязательств.
В таблице 2.4 приведен вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг.
Таблица 2.4
Анализ образования источников имущества ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг.
Наименование |
2014 год, % |
2015 год, % |
2016 год, % |
Отклонение удельного веса 2015 к 2014 г., % |
Отклонение удельного веса 2016 к 2015 г., % |
Отклонение удельного веса 2016 к 2014 г., % |
Уставный капитал |
27,1 |
25,8 |
25,4 |
-1,3 |
-0,5 |
-1,8 |
Добавочный капитал |
0,0 |
0,0 |
13,8 |
0,0 |
13,8 |
13,8 |
Нераспределенная прибыль |
0,5 |
-7,6 |
-8,9 |
-8,1 |
-1,3 |
-9,4 |
Итого по разделу III |
27,7 |
18,2 |
30,3 |
-9,4 |
12,1 |
2,7 |
Заемные средства |
42,8 |
40,7 |
57,2 |
-2,1 |
16,5 |
14,5 |
Отложенные налоговые обязательства |
0,3 |
0,3 |
0,1 |
0,0 |
-0,2 |
-0,2 |
Итого по разделу IV |
43,0 |
41,0 |
57,4 |
-2,0 |
16,4 |
14,3 |
Заемные средства |
13,8 |
9,6 |
5,6 |
-4,2 |
-4,0 |
-8,1 |
Кредиторская задолженность |
15,3 |
31,0 |
6,4 |
15,6 |
-24,6 |
-8,9 |
Оценочные обязательства |
0,2 |
0,2 |
0,3 |
0,0 |
0,1 |
0,1 |
Итого по разделу IV |
29,3 |
40,7 |
12,3 |
11,4 |
-28,4 |
-17,0 |
Баланс |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
- |
- |
- |
На основе результатов вертикального анализа баланса пассива ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг. можно сделать следующие выводы:
- рост капитала компании был обеспечен в основном за счет увеличения заемного капитала, удельный вес которого занимает 57,4% в общем объеме;
- собственный капитал составляет 30,3% к 2016 г.
Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг. в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.
Таким образом, на основе общей оценки баланса выявлено увеличение производственного потенциала ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг, которое сопровождалось увеличением финансирования оборотных активов в структуре имущества и ростом финансирования кредиторской задолженности в структуре капитала. В целом структура имущества предприятия характеризуется существенным преобладанием оборотных средств, а структура обязательств – неблагоприятным соотношением собственного и заемного капитала.
Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать деятельность ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг. на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ в табл. 2.5по нижеследующей расширенной системе показателей, для расчета используем данные балансов.
Таблица 2.5
Динамика показателей финансовой устойчивостиООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг.
Наименование |
Норма |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Изменения, % |
|
2015/2014гг. |
2016/2014гг. |
|||||
Коэффициент концентрации собственного капитала |
≤1 |
0,05 |
0,12 |
0,07 |
144,75 |
58,06 |
Коэффициент финансовой зависимости |
≥0,5 |
21,3 |
8,54 |
14,71 |
69,09 |
172,22 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
≤0,4 |
20,29 |
7,84 |
12,55 |
61,83 |
160,06 |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
≥0,6 |
0,95 |
0,88 |
0,93 |
97,80 |
105,56 |
Анализ финансовой устойчивости ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. В целом, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта представляет собой такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.
На основании результатов приведённых в таблице 2.5 показателей финансовой устойчивости работы ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» за 2014-2016 гг., можно сделать следующие заключения.
Коэффициент концентрации собственного капитала (указан нижний предел 60%) не превысил нормативное значение не в одном из анализируемых лет, то есть доля собственного капитала в источниках средств оставалась на достаточно низком уровне.
Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Снижение этого показателя в динамике с 21,3 до 14,71, означает снижении доли заёмных средств в финансировании ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ».
Значение коэффициента манёвренности может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. В данном случае предприятие имеет показатель выше нормы.
Данному предприятию нужно срочно увеличивать собственный капитал.
С помощью показателей определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Таблица 2.6
Классификация типов финансового состояния ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ»
Показатели |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Общая величина запасов (ЗП) |
558461 |
691961 |
845559 |
Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
-3636783 |
-4083610 |
-3338128 |
Функционирующий капитал (КФ) |
-717067 |
-1161857 |
831275 |
Общая величина источников (ВИ) |
8432074 |
8305537 |
9685054 |
±Фс= СОС-ЗП |
-4195244 |
-4775571 |
-4183687 |
±Фт =КФ-ЗП |
-1275528 |
-1853818 |
-14284 |
±Фо =ВИ-ЗП |
7873613 |
7613576 |
8839495 |
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф)=[S( ±Фс), S(±Фт), S(±Фо)} |
{0,0,1} |
{0,0,1} |
{0,0,1} |
Данные таблица 2.6 говорят о том, что в ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Проведя вышеизложенный анализ финансовой устойчивости ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» можно сказать, что в целом по предприятию складываются отрицательная тенденции. Однако, восстановление финансового состояния возможно. При падении ликвидности и достаточно низкой платёжеспособности в дальнейшем при необходимости данной организации всё труднее будет иметь возможность пользоваться средствами на заёмной основе.
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Ликвидность и платежеспособность ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ» самым серьезным образом влияют на финансовое положение предприятия.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Расчет анализа ликвидности балансов за анализируемый период приводится в табл. 2.7.
Таблица 2.7
Анализ ликвидности баланса ООО «ЭГГЕР ДРЕВПРОДУКТ ШУЯ»
Группа ликвидности (актив) |
На начало года |
На конец года |
Группа ликвид-ности (пассив) |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек (+), недостаток (-) |
|
на начало |
на конец |
||||||
2015 год |
|||||||
А1 |
75 211 |
108 780 |
П1 |
1 987 623 |
2 902 746 |
- 1 912 412 |
- 2 793 966 |
А2 |
621 687 |
920 066 |
П2 |
621 687 |
920 066 |
||
А3 |
11 096 |
10 553 |
П3 |
11 096 |
10 553 |
||
А4 |
5 439 685 |
5 245 904 |
П4 |
1 875 575 |
1 300 174 |
3 564 110 |
3 945 730 |
ИТОГО |
7124673 |
7251501 |
ИТОГО |
3 863 198 |
4 202 920 |
2 284 481 |
2 082 383 |
2016 год |
|||||||
А1 |
108 780 |
206 778 |
П1 |
2 902 746 |
894 575 |
- 2 793 966 |
- 687 797 |
А2 |
920 066 |
650 781 |
П2 |
2 145 850 |
8 451 |
920 066 |
650 781 |
А3 |
10 553 |
13 961 |
П3 |
1 520 630 |
1 210 521 |
10 553 |
13 961 |
А4 |
5 245 904 |
5 385 868 |
П4 |
1 300 174 |
2 197 523 |
3 945 730 |
3 188 345 |
ИТОГО |
7124673 |
7251501 |
ИТОГО |
4 202 920 |
3 092 098 |
2 082 383 |
3 165 290 |