Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Оптимизация управления финансовыми ресурсами ООО «Орион - С»).pdf
Добавлен: 25.06.2023
Просмотров: 65
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами предприятия
1.1 Сущность финансовых ресурсов, их значение для компании
1.2 Управление финансовыми ресурсами предприятия
Глава 2 .Оптимизация управления финансовыми ресурсами ООО «Орион - С»
2.1 Управление собственными финансовыми ресурсами предприятия
2.2 Управление заемными финансовыми ресурсами предприятия
2.3 Совершенствование управления финансовыми ресурсами предприятия
Уставный фонд капитал характеризует первоначальную сумму собственного капитала предприятия, инвестированную в формирование его активов для начала осуществления хозяйственной деятельности. Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий. Его размер определяется (декларируется) уставом предприятия. Для предприятий отдельных сфер деятельности и организационно-правовых форм минимальный размер уставного фонда регулируется законодательством. В динамике размер его не меняется, и составил 10007 тыс. руб. его доля в структуре менее одного процента.
Резервный капитал представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенного для внутреннего страхования его хозяйственной деятельности. Размер этой резервной части собственного капитала определяется учредительными документами. Формирование резервного фонда осуществляется за счет прибыли предприятия (минимальный размер отчислений прибыли в резервный фонд регулируется законодательством). В ООО «Орион - С» резервный фонд отдельно не выделен, находится в составе нераспределенной прибыли.
Специальные (целевые) финансовые фонды - целенаправленно сформированные фонды собственных финансовых средств с целью их последующего целевого расходования. В составе этих финансовых фондов выделяют обычно амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд охраны труда, фонд специальных программ, фонд развития производства и другие. Порядок формирования и использование средств этих фондов регулируется уставом и другими учредительными и внутренними документами предприятия.
Таблица 1 - Динамика состава и структуры источников формирования собственных финансовых ресурсов ООО «Орион - С»
Элемент (вид) пассивов баланса |
Ha 01.01. 2013г. |
Ha 01.01. 2014г. |
Ha 01.01. 2015г. |
Ha 01.01. 2016г. |
Изменения за 2013г. |
Изменения за 2014г. |
Изменения за 2015г. |
||||||||||
сумма, тыс. руб. |
в, %к итогу |
сумма, тыс. руб. |
в, % к итогу |
сумма, тыс. руб. |
в, %к итогу |
сумма, тыс. руб. |
в, % к итогу |
абс., (+/-), тыс. руб. |
относ., % |
структ., % |
абс., (+/-), тыс. руб. |
отн., % |
струк., % |
абс., (+/-), тыс. руб. |
относ., % |
струк.,% |
|
Собственный капитал и резервы, из них: |
1085627 |
40,5 |
715589 |
20,44 |
1542091 |
37,24 |
1589356 |
32,86 |
-370038 |
65,91 |
-20,07 |
826502 |
215,50 |
16,80 |
47265 |
103,06 |
-4,38 |
Уставный капитал |
10007 |
0,37 |
10007 |
0,29 |
10007 |
0,24 |
10007 |
0,21 |
0 |
100 |
-0,09 |
0 |
0 |
-0,04 |
0 |
0 |
-0,03 |
Добавочный капитал |
858647 |
32,04 |
599495 |
17,12 |
599495 |
14,48 |
599495 |
12,39 |
-259152 |
69,82 |
-14,91 |
0 |
0 |
-2,65 |
0 |
0 |
-2,08 |
Накоплен. капитал (рез. капитал + нераспределен. прибыль) |
216973 |
8,10 |
-92572 |
2,64 |
733930 |
17,72 |
781687 |
16,16 |
-309545 |
-42,67 |
-10,74 |
826502 |
-792,82 |
20,37 |
47757 |
106,51 |
-1,56 |
Величина всех ист-в финанс. активов (имущества) |
2680237 |
100 |
3501128 |
100 |
4141246 |
100 |
4836896 |
100 |
820891 |
130,63 |
- |
640118 |
118,28 |
- |
695650 |
116,80 |
- |
В ООО «Орион - С» специальные (целевые) фонды не сформированы. Нераспределенная прибыль характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и не использованную на потребление собственниками (пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования на развитие производства. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.
Накопленный капитал (резервный капитал + нераспределенная прибыль в динамике растёт с 216973 тыс. руб. до 781687 тыс. руб. на 564714 тыс. руб. или на 260,3%. Нераспределенная прибыль предприятия не должна лежать «мертвым грузом», а должна направляться на расширение производства или его перевооружение.
Данные таблицы 1 показали, что доля собственного капитала в структуре пассивов меняется. Максимальное значение - 40,5% было на 01.01.2013 г., - на начало 2016 г. его доля понизилась на 7,6% и составила 32,9%. При сокращении удельного веса собственных средств предприятия, их объем возрастает с 1085627 тыс. руб., до 1589356 тыс. руб. - рост на 503129 тыс. руб. или на 146,4%.
Таким образом, собственные финансовые ресурсы предприятия постоянно возрастают, но их удельный вес в структуре валюты баланса сокращается, что ведёт к повышению его финансовой зависимости. Привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития.
Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия и амортизационные отчисления.
Рассмотрим динамику финансовых результатов на предприятии ООО «Орион - С» за 2013-2015 гг. (таблица 2).
Проанализируем собственные финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, для чего предварительно составим аналитическую таблицу, отражающую финансовые результаты деятельности ООО «Орион - С».
В 2011 г. выручка от продаж на предприятии составила 21881821 тыс. руб., в 2012 г. 30878231 тыс. руб., в 2013 г. 3578231 тыс. руб. В динамике выручка увеличивалась в 2012 г. на 28690110 тыс. руб., что в относительном выражении составило 141,2%, в 2013 г. на 4906721 тыс. руб., что составило 115,9%.
Таблица 2 - Динамика финансовых результатов деятельности
Показатель |
2013г. |
2014 г. |
2015 г. |
Изменения за 2014г. |
Изменения за 2015г. |
||
абс., (+/-) тыс. руб. |
отн., в % |
абс., (+/-), тыс. руб. |
отн., в % |
||||
Выручка от продажи |
2188121 |
30878231 |
35784952 |
28690110 |
1411,18 |
4906721 |
115,89 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
21223382 |
28410973 |
32967885 |
7187591 |
133,87 |
4556912 |
116,04 |
Коммерческие расходы |
693504 |
770726 |
940645 |
77222 |
111,14 |
169919 |
122,05 |
Управленческие расходы |
166232 |
168092 |
238845 |
1860 |
101,12 |
70753 |
142,09 |
Прибыль (убыток) от продаж |
201297 |
1528440 |
1637577 |
1327143 |
759,30 |
109137 |
107,14 |
Проценты к получению |
38766 |
19113 |
36011 |
-19653 |
49,30 |
16898 |
188,41 |
Проценты к уплате |
174617 |
102361 |
47011 |
-72256 |
58,62 |
-55350 |
45,93 |
Прочие доходы |
305884 |
49062 |
3534163 |
-256822 |
16,04 |
3485101 |
7203,46 |
Прочие расходы |
353759 |
422080 |
4329414 |
68321 |
119,31 |
3907334 |
1025,73 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-385023 |
1072174 |
831326 |
687151 |
278,47 |
-240848 |
77,54 |
Текущий налог на прибыль |
- |
187697 |
203804 |
- |
- |
16107 |
108,58 |
Чистая прибыль (убыток) отч. периода |
-330084 |
826502 |
64783 |
496418 |
250,39 |
-761719 |
7,84 |
Выручка от продаж является очень важным показателем в деятельности предприятия, так как она служит основным оценочным показателем результативности работы предприятия, также за счёт выручки предприятия покрывают свои текущие затраты на производство и реализацию продукции и формируют прибылью, поэтому увеличение в динамике на данном предприятии является положительным фактом.
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг в 2013 г. составила 21223382 тыс. руб., в 2014 г. 28410973 тыс. руб., в 2013 г. 32967885 тыс. руб. В динамике себестоимость увеличилась, соответственно темп роста в 2014 г., по сравнении с 2013 г., составил 133,9%, в 2015 г., по сравнении с 2014 г. 116,1 %.
Коммерческие расходы в 2013 г. составили 693504 тыс. руб., в 2014 г. 770726 тыс. руб., в 2015 г. 940645 тыс. руб. В динамике наблюдается рост данной статьи: в 2014г. на 77222 тыс. руб., в 2015 г. 169919 тыс. руб.
Прибыль от продаж является итоговым показателем основной деятельности, величина которой характеризует финансовый результат от основных видов деятельности организации. В 2013г. наблюдался убыток в размере 201297 тыс. руб., в 2014 г. прибыль составила 1528440 тыс. руб. и в 2015 г. прибыль достигла 1637577 тыс. руб. Темп роста прибыли в 2015 г. по сравнению с 2014 г. составил 107,14%.
Показатель прибыль/убыток до налогообложения формируется как результирующий всех доходов и расходов. В 2013 г. наблюдался убыток до налогообложения в размере 385023 тыс. руб., в 2014 г. прибыль до налогообложения составила 1072174 тыс. руб., в 2015 г. прибыль сократилась и составила 831326 тыс. руб., в относительном выражении - на 22,5%
В 2013 г. наблюдался чистый убыток в размере 330084 тыс. руб.
В 2014 г. достигнута чистая прибыль в размере 826502 тыс. руб., которая превысила убыток 2013 г. на 1156586 тыс. руб.
В 2015 г. чистая прибыль составила 64783 тыс. руб., что соответствует темпу роста 7,8%, и сократилась за год на 761719 тыс. руб. При этом объем имущества постоянно увеличивается, что связано с приобретением нового оборудования.
Таким образом, важным собственным финансовым ресурсом ООО «Орион - С», является собственный капитал. Анализ собственного капитала показал его постоянное увеличение, но при этом его удельный вес в структуре валюты баланса предприятия сократился, что ведёт к повышению финансовой зависимости предприятия.
2.2 Управление заемными финансовыми ресурсами предприятия
Заемные финансовые ресурсы характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе. Все формы заемных финансовых ресурсов, формируемых предприятием для осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.
Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовый обязательств (общую сумму долга). Эти финансовые обязательства в современной хозяйственной практике дифференцируются следующим образом:
долгосрочные финансовые обязательства, к которым относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком его помощи, предоставленной на возвратной основе и т.п., срок погашения которых еще не наступил, или непогашенные в предусмотренный срок.
Краткосрочные финансовые обязательства, к которым относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства, различные формы кредиторской задолженности предприятия и другие краткосрочные финансовые обязательства.
Таблица 3 - Изменения в составе и структуре источников формирования заемных финансовых ресурсов ООО «Орион - С»
Элемент (вид) пассивов баланса |
Ha 01.01. 2013г. |
Ha 01.01. 2014г. |
Ha 01.01. 2015г. |
Ha 01.01. 2016г. |
Изменения за 2013г. |
Изменения за 2014г. |
Изменения за 2015г. |
||||||||||
сумма, тыс. руб. |
в, %к итогу |
сумма, тыс. руб. |
в, % к итогу |
сумма, тыс. руб. |
в, %к итогу |
сумма, тыс. руб. |
в, % к итогу |
абс., (+/-), тыс. руб. |
относ., % |
структ., % |
абс., (+/-), тыс. руб. |
отн., % |
струк., % |
абс., (+/-), тыс. руб. |
относ., % |
струк.,% |
|
Заемный капитал, всего |
1594610 |
59,50 |
2785539 |
79,56 |
2599155 |
62,76 |
3247540 |
67,14 |
1190929 |
174,68 |
20,07 |
-186384 |
93,31 |
-16,80 |
648385 |
124,95 |
4,38 |
в том числе: долгоср. заемный капитал |
868 |
0,03 |
686 |
0,02 |
1424 |
0,03 |
8169 |
0,17 |
-182 |
79,03 |
-0,01 |
738 |
207,58 |
0,01 |
6745 |
573,67 |
0,13 |
краткосрочный платный заемный капитал |
1593742 |
59,46 |
2784853 |
79,54 |
2597731 |
62,73 |
3239371 |
66,97 |
1191111 |
174,74 |
20,08 |
-187122 |
93,28 |
-16,81 |
641640 |
124,70 |
4,24 |
Кредиторск. зад-сть |
919833 |
34,32 |
1183937 |
33,82 |
1463587 |
35,34 |
1804088 |
37,30 |
264104 |
128,71 |
-0,50 |
279650 |
123,62 |
1,53 |
340501 |
123,26 |
1,96 |
Величина всех ист-в фин. активов (имущества) |
2680237 |
100 |
3501128 |
100 |
4141246 |
100 |
4836896 |
100 |
820891 |
130,63 |
- |
640118 |
118,28 |
- |
695650 |
116,80 |
- |
Политика привлечения заемных средств представляет собой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия. Проведем анализ динамики и структуры формирования заемных финансовых ресурсов ООО «Орион - С».
Анализ данных, приведённых в таблице 6, показал, что заемный капитал увеличился за весь анализируемый период с 1594610 тыс. руб. до 3247540 тыс. руб. - на 1952930 тыс. руб. или на 203,7%.
В 2015 г. наибольший удельный вес в общей величине всех источников финансирования активов также занимал заемный капитал - на конец года составил 67,14%. за весь период долгосрочный заемный капитал увеличился на 7301 тыс. руб. (с 868 тыс. руб. до 8169 тыс. руб.), хотя его доля незначительна (0,3%). Краткосрочный платный капитал возрос на 24,7%. В течение анализируемого периода в структуре заемного капитала ООО «Орион - С» наблюдалось преобладание краткосрочного платного заемного капитала.
Это является отрицательной тенденцией, так как краткосрочные платные источники являются более дорогими по сравнению с долгосрочными и значительный их размер может привести к утрате платежеспособности ООО «Орион - С». Наблюдается рост финансовой зависимости предприятия.
Динамика, состав и структура кредиторской задолженности ООО «Орион - С», приведена в таблице 4.
За 2013 г. кредиторская задолженность увеличилась на 731619 тыс. руб. и к концу года составила 1651452 тыс. руб. В 2014 г. кредиторская задолженность также увеличилась на 252065 тыс. руб., а в 2015 г., сократилась на 99429 тыс. руб., и концу года составила 1804088 тыс. руб. Наибольший удельный вес в общей величине кредиторской задолженности занимают авансы полученные, и прочие кредиторы. В 2015 г. авансы полученные отсутствовали, а прочие кредиторы занимали 35,2% в кредиторской задолженности.
Таблица 4 - Динамика, состав и структура кредиторской задолженности ООО «Орион - С»
Элементы задолженности |
Ha 01.01. 2013г. |
Ha 01.01. 2014г. |
Ha 01.01. 2015г. |
Ha 01.01. 2016г. |
Изменения за |
|||
2013г. |
2014г. |
2015г. |
||||||
1 Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. руб., в т. ч. |
919833 |
1651452 |
1903517 |
1804088 |
731619 |
252065 |
-99429 |
|
1.1 Поставщики и подрядчики |
538723 |
649391 |
762922 |
1162889 |
110668 |
113531 |
399967 |
|
- в % ко всей КЗ |
0,59 |
0,39 |
0,40 |
0,64 |
-0, 19 |
0,01 |
0,24 |
|
1.2 КЗ срочная (задолж. перед бюджетом и перед гос. внебюдж. фондами) |
42583 |
9838 |
193444 |
59146 |
-32745 |
183606 |
-134298 |
|
- в % ко всей КЗ |
4,63 |
0,60 |
10,16 |
3,28 |
-4,03 |
9,57 |
-6,88 |
|
1.3 Задолженность перед персоналом организации |
14920 |
15413 |
22019 |
- |
493 |
6606 |
- |
|
- в % ко всей КЗ |
1,62 |
0,93 |
1,16 |
- |
-0,69 |
0,22 |
- |
|
1.4 Авансы полученные |
- |
467539 |
439954 |
541071 |
- |
-27585 |
101117 |
|
- в % ко всей КЗ |
- |
28,31 |
23,11 |
29,99 |
- |
-5, 20 |
6,88 |
|
1.5 Прочие кредиторы |
323607 |
509271 |
485178 |
40981 |
185664 |
-24093 |
-444197 |