Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Оптимизация управления финансовыми ресурсами ООО «Орион - С»).pdf

Введение

Успешная работа современной организации невозможна без хорошо налаженной системы управления, основным критерием продуктивности ко­торой является эффективное использование финансовых ресурсов. Актуаль­ность обозначенного вопроса подтверждается высоким спросом на финансо­вые ресурсы, и специализированные финансовые компании готовы его удов­летворить, предлагая новые формы финансирования.

В то же время руководители стали задумываться не только о том, как привлечь капитал, но и о том, как его сэкономить и преумножить. Успешное развитие бизнеса невозможно без знаний о современных методах управления финансовыми ресурсами, нужно быть в курсе последних экономических дос­тижений, важно понимать, откуда и каким образом можно привлечь капитал, как правильно его распределить, по какой цене продать товар, каким образом интегрировать различные финансовые механизмы.

Целесообразность изучения управления финансовых ресурсов обуслов­лена еще и тем, что последние, как материальные носители финансовых от­ношений, опосредуют практически всю производственно- хозяйственную деятельность коммерческой организации, а их применение основано на зна­нии экономической природы и законов функционирования, что позволяет наиболее эффективно достигать поставленных целей и реализовывать функ­циональное назначение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта. В системе управления финансами, как и в любой управляемой системе, выде­ляют управляющую подсистему (субъект управления) и управляемую под­систему (объект управления).

Объектами управления являются финансовые отношения, финансовые ресурсы и их источники. В научной литературе выделяют различные функ­ции управления финансами. Отметим, что в управлении финансами выделя­ются несколько функциональных элементов: планирование, оперативное управление и контроль. Для крупной коммерческой организации наиболее характерно обособление специальной финансовой службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором). В остальных структурных подразделениях организации функции финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер структурного подразделения.

По нашему мнению к функциям управления финансами следует отно­сить: анализ ситуаций возможного возникновения рисков, комплекс мер по финансовому мониторингу (прогнозирование), планирование финансовых ресурсов, финансовой деятельности, оперативное регулирование финансов, контроль и учет финансовых ресурсов. Вышеназванные функции всегда взаимосвязаны между собой в процессе функционирования системы управ­ления финансовыми ресурсами.

---

Следовательно, мы не можем рассматривать отдельно взятую функцию без учета влияния остальных функций на какую-либо составляющую общей системы управления.

Таким образом, управление финансовыми ресурсами играет важную роль в существовании самой организации. Финансовые ресурсы являются главным элементом деятельности любой организации, так как с помощью них происходит распределение денежных средств внутри организации, также с их помощью можно взаимодействовать с внешней средой, например, рас­четы с банками, поставщиками и покупателями. Поэтому для того, чтобы ор­ганизация не обанкротилась, не потеряла свои позиции на рынке, стала рен­табельным и конкурентоспособным, необходимо создать прочную систему управления финансовыми ресурсами, которая бы обеспечила непрерывный процесс производства, реализации продукции или оказания услуг.

Объект исследования - ООО «Орион - С».

Предметом исследования являются финансовые ресурсы предприятия и практика управления ими в ООО «Орион - С».

Цель работы - на основе комплексного анализа финансово-хозяйствен­ной деятельности предприятия проанализировать организацию и эффектив­ность использования его финансовых ресурсов, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по их совершенствованию.

Для достижения поставленной цели был решены следующие задачи:

раскрыто понятие сущности финансовых ресурсов предприятия;

изучены собственные и заёмные источники формирования финансовых ресурсов;

проведён анализ и дана оценка финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта ООО «Орион - С»;

определены и сформулированы основные направления совершенство­вания формирования финансовых ресурсов предприятия.

предложены рекомендации, направленные на совершенствование управлении финансовыми ресурсами предприятия.

Теоретической основой выполнения работы послужили законодатель­ные акты учебные пособия, статьи периодических изданий таких учёных-экономистов - Бланка И.А., Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Поляка Г.Б., Крейниной М.Н., Романовского М.В. и др.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использо­ванных источников.

Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовыми ресур­сами предприятия

---

1.1 Сущность финансовых ресурсов, их значение для компании
 

В литературе на сегодняшний день присутствует большое количество определений такого часто используемого в экономике термина как «финан­совые ресурсы». Однако отсутствует единое общепринятое определение, что усложняет процесс понимания и употребления термина. Для того чтобы ре­шить данную актуальную проблему, следует начать с определения такого экономического термина, как «финансы коммерческих организаций». Фи­нансы коммерческих организаций — это важнейшая составляющая единой системы финансов государства. Многие определяют их как систему отноше­ний, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и в ряде случаев решения вопросов социального характера^[1].

Как видн о из определения, финансы к оммерческих организаций б олее шир окий п о смыслу термин, чем финанс овые ресурсы, однак о, именн о фи­нанс овые ресурсы являются ключевым звен ом финанс ов к оммерческих ор­ганизаций.

П о сути, финанс овые ресурсы — эт о материальные н осители финансо­вых отн ошений. Наличие финанс овых ресурс ов в размерах, не обх одимых для осуществления х озяйственн ой и к оммерческ ой деятельн ости предпри­ятия является осн ов ой организации финанс ов люб ог о предприятия. Пред­ставляется разумным теперь перейти неп осредственн о к рассм отрению сущ­ности финанс овых ресурс ов к оммерческих организаций. Как уже был о ска­зан о выше, един ого определения финанс овых ресурс ов на данный м омент времени нет.

Однак о все существующие определения д остат очн о близки п о смыслу и дают представление о сущн ости финанс овых ресурс ов. Далее представ­лены нек от орые из них:

Финанс овые ресурсы к оммерческ ой организации — это с ов окупн ость денежных д ох од ов, п оступлений и нак оплений к оммерческ ой организации, исп ользуемых для обеспечения ее деятельн ости, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения нек от орых с оциальных задач.

Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных средств и поступлений заемных и привлеченных средств, предна­значенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования те­кущих затрат и затрат, связанных с расширением капитала^[2]. Они являются результатом взаимодействия поступления, расходования и распределения де­нежных средств, а так же их накопления и использования. Исходя из опреде­лений видно, что говоря о финансовых ресурсах, подразумевается, их денеж­ная форма существования в отличие от материальных, трудовых и прочих ресурсов. Но это не единственная отличительная черта финансовых ресурсов.

---

Первое определение достаточно четко указывает на принадлежность финансовых ресурсов конкретному субъекту хозяйствования (коммерческой организации), второе — опосредованно указывает на их принадлежность компании, говоря о собственных денежных средствах, заемных и  привлеченных, т. е. находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования. И последний признак, отделяющий финансовые ресурсы от всех остальных, заключается в том, что они всегда используются на цели расширенного вос­производства, т. е. возобновления производства в каждом последующем цикле во все возрастающих масштабах (как по количеству, так и качеству из­готавливаемого продукта), а так же социальные цели.

При создании коммерческой организации за счет взносов учредителей образуются: уставный капитал у акционерных обществ, складочный капи­тал — у товариществ, паевой фонд — у кооперативов, уставный фонд — у унитарных предприятий. Так, финансовые ресурсы в момент создания ком­пании формируются за счет средств, поступивших от размещения акций, вкладов, паев и бюджетных средств^[3].

Уставный капитал — основной первоначальный источник собственных средств предприятия. За счет него происходит формирование основного и оборотного капиталов, которые затем направляются на приобретение ос­новных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств.

В процессе жизни коммерческой организации финансовые ресурсы предприятия формируются за счет нескольких источников:

1)      собственных

2)      заемных Собственные финансовые ресурсы в свою очередь фор­мируются за счет внутренних и внешних источников. Внутренние принадле­жат самому хозяйствующему субъекту, и их использование не влечет за со­бой утери контроля над деятельностью предприятия.

Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляют при­быль, остающаяся в распоряжении предприятия и амортизационные отчисле­ния, представляющие собой денежное выражение стоимости износа основ­ных производственных фондов и нематериальных активов. Прибыль, остаю­щаяся в распоряжении организации, распределяется решением руководящих органов управления на цели накопления (то есть на развитие производства) и потребления (то есть для решения социальных задач).

В составе внешних или привлеченных источников основная роль при­надлежит дополнительной эмиссии ценных бумаг, а так же дополнительным взносам средств в уставный капитал, бюджетным ассигнованиям, конверсии заемных средств в собственные (например, обмен облигаций на обычные или привилегированные акции) и прочим. Заемные источники не являются собст­венностью предприятия. Финансовые ресурсы из такого рода источников предоставляются предприятию на определенную цель на условиях срочно­сти, возвратности и платности. В состав заемного капитала обычно вклю­чают: кредиты и займы банковских учреждений и других предприятий, обли­гационные займы, бюджетные ассигнования на возвратной основе. Упоминая о капитале, следует раскрыть его сущность и определить его отношение к финансовым ресурсам. Итак, капиталом называется часть финансовых ре­сурсов, задействованная предприятием в производстве и приносящая доходы по завершении оборота. Он выступает как превращенная форма финансовых ресурсов предприятия.

---

Основой финансовых ресурсов предприятия является собственный ка­питал, поэтому следует рассмотреть его немного подробнее. Он представляет собой разницу между совокупными активами и обязательствами организа­ции.

Собственный капитал состоит из двух частей:

-          постоянной (уставный капитал);

-          переменной (добавочный капитал, резервный капитал, нераспре­деленная прибыль, специальные фонды); Переменная часть зависит от фи­нансовых результатов деятельности предприятия.

Добавочный капитал создается за счет переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (в случае если продажная цена акций превысила номи­нальную цену за вычетом издержек по продаже) и т. д. Резервный капитал создается за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении пред­приятия. Его величина должна быть в районе 15–25 % от уставного капитала. Он необходим для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивиден­дов при недостаточности прибыли отчетного периода.

Нераспределенная прибыль, как уже отмечалось выше, направляется на формирование:

-          фонда накопления

-          фонда потребления

-          других целевых фондов^[4].

Примерами целевых фондов могут служить: валютный фонд (формиру­ется в организациях занимающихся экспортом и получающих валютную вы­ручку) и амортизационный (создается в процессе использования капитала и предназначен для финансирования воспроизводства основных фондов). Финансовые ресурсы имеют огромное значение.

Они всегда в зоне интересов, как государства, так и хозяйствующих субъектов. Развитие отраслей экономики и общества в целом напрямую зави­сит от привлечения финансовых ресурсов и их эффективного использования субъектами хозяйствования. В качестве основных направлений использова­ния финансовых ресурсов предприятия можно выделить:

-          платежи в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды;

-          уплата процентов за пользование кредитом; погашение ссуд;

-          страховые платежи;

-          финансирование капитальных вложений;

-          увеличение оборотных средств;

-          финансирование НИОКР;

-          выполнение обязательств перед собственниками предприятия (выплата дивидендов);

-          материальное поощрение работников предприятия;

-          финансирование социальных нужд работников;

-          благотворительные цели;

-          спонсорство.

---