Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Оптимизация управления финансовыми ресурсами ООО «Орион - С»).pdf
Добавлен: 25.06.2023
Просмотров: 73
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами предприятия
1.1 Сущность финансовых ресурсов, их значение для компании
1.2 Управление финансовыми ресурсами предприятия
Глава 2 .Оптимизация управления финансовыми ресурсами ООО «Орион - С»
2.1 Управление собственными финансовыми ресурсами предприятия
2.2 Управление заемными финансовыми ресурсами предприятия
2.3 Совершенствование управления финансовыми ресурсами предприятия
Первое. необходимо принять меры к совершенствованию структуры финансовых ресурсов в сторону существенного увеличения собственных ресурсов. С этой целью разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов - прежде всего, прибыли за счет роста реализации и оптимизации услуг.
Второе. Рост доли краткосрочных обязательств уменьшает долю собственного капитала в общей сумме источников финансовых ресурсов предприятия, в результате повышается риск неплатежеспособности. Необходимо эффективно использовать краткосрочный банковский кредит, который занимает свыше половины пассивов предприятия.
Третье. Для сокращения кредиторской задолженности возможно изменение договорных условий расчетов с поставщиками, например удлинение промежутка времени между поставкой и ее оплатой.
Четвёртое. Для сокращения кредиторской задолженности необходимо усилить требовательность к дебиторам. Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо увеличение объема реализации, не сопровождающееся увеличением средних остатков дебиторской задолженности - это означает изменения в условиях расчетов с покупателями и заказчиками.
Пятое. Необходимо постоянно проводить тщательный контроль состояния расчетов с потребителями и соотношения дебиторской и кредиторской задолженности; сокращать долю авансовых платежей, постоянно контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками. Разработать платежный календарь.
Шестое. проблема контроля за структурой источников финансовых ресурсов в целом и долгосрочных (краткосрочных) источников капитала в особенности, решается путем поддержания целевой структуры капитала - по мере стабилизации деятельности предприятия у него складывается определенное соотношение между собственным и заемным капиталами, которое отражает допустимую степень финансового риска.
Предложенные меры позволят оптимизировать управление финансовыми ресурсами ООО «Орион - С».
Заключение
Для достижения эффективности управления финансовыми ресурсами предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью создания условий для самофинансирования.
Одним из важнейших условия успешной деятельности является управление финансовыми активами, как частью финансовых ресурсов предприятия, которые характеризуются совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его имущества. в относительном выражении по массе, применяемые активы в 2015г. возросли на 695650 тыс. руб., или на 116,8%. За счет увеличения объема внеоборотных активов потенциал возрос на 188194 тыс. руб. или на 136,1%. За счет прироста оборотных активов на 507456 тыс. руб. или на 114%.
увеличилась доля основных средств в активах на 113442 тыс. руб. или на 154,%, при этом их доля в структуре активов повысилась незначительно - на 1,1% (с 9% до 10%).
В структуре активов, преобладают оборотные активы, их доля в динамике возросла за весь анализируемый период с 83,9% до 85,3% - на 2,1%. наибольшая их доля наблюдалась в 2014 г. 87,8%. Доля внеоборотных активов сократилась за анализируемый период с 16,1% до 14,7% - на 2,1%. Такая структура активов менее устойчива к инфляции, так как высока доля оборотных средств, которые в большей степени подвержены инфляции.
Капитал предприятия, важная составляющая финансовых ресурсов формируется как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
Собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств предприятия и их эквивалентов, принадлежащих им на правах собственности, т.е. составляющих часть его собственного капитала.
источники средств ООО «Орион - С» возросли за анализируемый период на 695650 тыс. руб., или на 116,8%. в составе источников средств ООО «Орион - С» за весь период также произошли изменения.
На начало периода сформирован собственный капитал в размере 1085627 тыс. руб., а на конец периода он составил 1589356 тыс. руб. - рост на 503129 тыс. руб., или на 146,4%.
Доля собственного капитала в структуре пассивов меняется. Максимальное значение - 40,5% составляла на начало анализируемого периода, на начало 2015 г. его доля понизилась на 7,6% и составила 32,9%. валюты баланса ООО «Орион - С». При сокращении удельного веса собственных средств, их объем увеличился с 1085627 тыс. руб., до 1589356 тыс. руб. рост на 503129 тыс. руб. или на 146,4%. Это, безусловно, отрицательная тенденция, так как уменьшение величины собственных средств в обороте понижает деловую активность предприятия.
Таким образом, собственные финансовые ресурсы ООО «Орион - С» увеличиваются, но при этом, их удельный вес в структуре валюты баланса предприятия сокращается, что ведёт к повышению финансовой зависимости организации.
Заемный капитал увеличился за весь анализируемый период с 1594610 тыс. руб. до 3247540 тыс. руб. - на 1952930 тыс. руб. или на 203,7%.
В 2014 г. темп роста собственного капитала (215,5%) опережал темп роста заемных источников собственного капитала (93,3%), но собственный капитал составляет значительно меньшую долю источников финансирования ООО «Орион - С» (37,2%).
в 2015г. тенденция изменилась на противоположную - темп роста заемных источников (124,9%) опережал темп роста собственного капитала (103,1). Собственный капитал составляет также значительно меньшую долю источников финансирования ООО «Строй - Электромонтаж» (32,7%), хотя в абсолютном размере произошёл некоторый рост - на 47265 тыс. руб.
Такие изменения существенно ухудшили структуру финансовых ресурсов и отрицательно повлияли на финансовое положение предприятия.
В 2014 г. наибольший удельный вес в общей величине всех источников финансирования активов также занимал заемный капитал - на конец года составил 67,1%. Увеличился как долгосрочный заемный капитал на 473,7%, хотя его доля незначительна, (0,3%), так и краткосрочный платный на 24,7%.
В течение всего периода в структуре заемного капитала ООО «Орион - С» наблюдалось преобладание краткосрочного платного заемного капитала.
Собственные финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия и амортизационные отчисления.
Прибыль от продаж является итоговым показателем основной деятельности организации. В 2013 г. наблюдался убыток в размере 201497 тыс. руб., в 2014 г. прибыль составила 1528440 тыс. руб. и в 2015 г. прибыль достигла 1637577 тыс. руб. Темп роста прибыли в 2015 г. по сравнению с 2014 г. составил 107,14%.
Показатель прибыль/убыток до налогообложения формируется как результирующий всех доходов и расходов. В 2013 г. был убыток в размере 385023 тыс. руб., в 2014 г. прибыль 1072174 тыс. руб., в 2015 г. прибыль сократилась до 831326 тыс. руб., в относительном выражении - на 22,5%
В 2013 г. наблюдался убыток в размере 330084 тыс. руб., но в 2014 г. достигнута чистая прибыль в размере 826502 тыс. руб., которая превысила убыток 2013 г. на 1156586 тыс. руб.
В 2015 г. чистая прибыль составила 64783 тыс. руб., что соответствует темпу роста 7,8%, и сократилась на 761719 тыс. руб.
ООО «Орион - С», в большей степени - 67%, финансируют привлеченные источники, поэтому имеется значительная зависимость от внешних источников. На это указывает и состояние расчётов. Хотя дебиторская задолженность в динамике уменьшается, но оборачивается она значительно медленнее кредиторской, и составляет соответственно по годам 39,4; 32,8; 28,4 дня, а по количеству дней оборотов кредиторская задолженность оборачивается практически в два раза быстрее дебиторской, что в динамике составило соответственно 17,5; 15,6; 16,7 дня.
Необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, так как коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными оборотными средствами имеет значение менее 0,1; и коэффициент текущей ликвидности имеет значение < 2. Значение коэффициента восстановления платежеспособности ≥ 1 свидетельствует о реальной возможности восстановления платежеспособности. Но, ООО «Орион - С» не имеет такой возможности, так значение данного коэффициента на конец 2013 г. составляло 0,5; на конец 2014 г. 0,8; на конец 2015 г. 0,6. Это отрицательно характеризует его платежеспособность.
Финансово-устойчивым считается предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам. Таким образом, ООО «Орион - С» в большей степени - 67%, финансируют привлеченные источники, нежели собственные, поэтому предприятие имеет значительную зависимость от внешних источников. Управление финансовыми ресурсами ООО «Орион - С» нуждается в совершенствовании - необходимо добиваться повышение доли собственных финансовых ресурсов.
Список использованных источников
- Гражданский кодекс РФ. М.: 2014 от 30 июня 1994 N51 ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 05.05.2014.) Консультант Плюс.
- бюджетный кодекс РФ Федеральный закон (принят ГД ФС РФ 17.07.1998) (действующая редакция от 26.12.2014) Консультант Плюс.
- Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (действующая редакция от 24 ноября 2014 г. N 376-ФЗ) // ПС «Консультант плюс»
- Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: МПСИ, ФЛИНТА, 2011 - 264 с.
- Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учебник - М.: КноРус, 2013 - 312 с.
- Абрютина М.С. Анализ финансово экономической деятельности предприятия. учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - 4-е изд., испр. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014. - 256 с.
- Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 227 с.
- Баринов В.А. /Экономика фирмы: стратегическое планирование/. - М.: 2012. - 496 с.
- Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский - М.: ИНФРА-М, 2013. - 240 с.
- Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т. - 2-е изд., перераб. и доп. - Киев: Эльга, Ника-Центр, 2012.488 с.
- Бланк И.А. Стратегия и тактика управления. - М.: Прогресс, 2014. - 340 с.
- Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. /Пер. с англ.; Под ред.В. В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2013. - 364 с.
- Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие. / Л.М. Бурмистрова - М.: ИНФРА-М, 2013. - 240 с.
- Вахрушина М.А. Управленческий анализ: учеб. пособие. / М.А. Вахрушина - М.: Омега - Л.: 2014. - 432с. - (Оптимизация бизнес-проектов).
- Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. / Л.Т. Гиляровская (и др.). - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. - 360 с.
- Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013. - 368 с.
- Земская Е. Стратегия роста // Консультант. - 2013. - №15. - 12-19 с.
- Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента М.: Проспект, 2012.
- Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика М.: Проспект 2013. - 380 с.
- Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации / Е.Н. Красная. - Юристъ-Гардарика, 2013. - 216 с.
- Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ М.Н. Крейнина. - М.: Издательство ДИС, 2014. - 352 с.
- Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А., Ратновский А.А. Универсальный бизнес-словарь / Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 640 с.
- Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности: учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лешева, В.Г. Дьякова; под редакцией Н.П. Любушина. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 471 с.
- Максимов Ю.А., Максимова Е.М., Семенов А.В. Правовое регулирование финансовой деятельности предприятий и организаций. учебн. пособие / Ю.А. Максимов, Е.М. Максимова, А.В. Семенов - СПб.: СПб им.В.Б. Бобкова филиал РТА, 2014. - 144с.
- Оценка бизнеса: учебник / под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А. М.: Финансы и статистика, 2014. - 512 с.
- Павлова Л.Н. Финансы предприятий: учебник для вузов / Л.Н. Павлова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014. - 429 с.
- Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. /под ред. акад.Г.Б. Поляка. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 527 с.
- Ричард Кох. Менеджмент и финансы: от А до Я / пер. с англ.В. Швецова. СПб.: Питер, 2014. - 496 с.
- Савицкая Г.В. / Экономический анализ: учебное пособие/ - М.: 2013. - 356 с.
- Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление капиталом / Е.С. Стоянова, Е.В. Быкова, И.А. Бланк. - М.: Перспектива, 2012. - 376 с.
- Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии / С. А Сироткин, Н.Р. Кельчевская. - М.: «Юнити-Дана», 2013. - 364с.
- Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник /под ред.Е.С. Стояновой. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2013.580 с.
- Финансы / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт-Издат, 2014. - 538 с.
- Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий / А. Д Шеремет., Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2013. - 517 с.
- Шуляк П.Н. Финансы предприятий / П.Н. Шуляк. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2013. - 372 с.