Файл: Анализ эффективности инвестиций (на примере КБ «Кубань Кредит» ООО).pdf

3. Стратегия плавающих пропорции – наиболее сложная стратегия, заключающаяся в установлении разнообразных (но не постоянных) желаемых пропорций портфеля. Данные пропорции могут изменяться под влиянием различных внешних и внутренних факторов инвестиционной деятельности.

Основной формой реализации инвестиционной стратегии банка является его инвестиционная политика. Организационно инвестиционная политика имеет форму плана. Его разработка должна включать в себя следующие этапы:

1) формирование системы целей, на достижение которых направлена инвестиционная политика банка.

2) разработка программы действий, ориентированных на достижение инвестиционных целей;

3) формирование инвестиционного портфеля^[13].

Основу разработки инвестиционной политики коммерческого банка составляют цели его инвестиционной деятельности. Как уже отмечалось выше, такими целями могут быть получение текущего дохода в виде процентов, дивидендов, прибыли и т.д., получение дохода в виде приращения капитала, а также сочетание возможностей получения обоих видов дохода. В зависимости от поставленных целей банком может быть выбран один из трех типов инвестиционной политики: агрессивная, консервативная и умеренная.

Агрессивная политика реализуется с целью диверсификации. При реализации данной политики инвестиционный портфель включает в себя большое число различных объектов инвестирования. Она более всего подходит для долгосрочного инвестирования, так как подобные инвестиции на короткий промежуток времени являются очень рискованными. Это наиболее рискованный тип инвестиционной политики, поэтому российские коммерческие банки в своей деятельности ее практически не используют.

Наименее рискованной является умеренная инвестиционная политика. При реализации такой политики инвестиции, как правило, осуществляются в стабильные и известные для банка объекты (например, государственные ценные бумаги или ценные бумаги хорошо известных компаний). При этом состав инвестиционного портфеля является относительно стабильным в течение длительного периода времени и нацелен на сохранение капитала. Данную инвестиционную политику наиболее целесообразно реализовывать в краткосрочном и среднесрочном периоде.

Консервативная инвестиционная политика направлена на одновременное обеспечение ликвидности и доходности инвестиционных вложений. Он обеспечивает возможность получения как текущего дохода, так и дохода за счет приращения капитала. Реализуя данную политику, банк может осуществлять как реальные, так и финансовые инвестиции, при этом последние осуществляются как в облигации, которые снижают риск, так и в акции надежных и крупных компаний, которые обеспечивают доходность. Данная политика оптимальна для краткосрочного инвестирования, и, как правило, реализуется мелкими и средними коммерческими банками, не имеющими в своей структуре специализированных инвестиционных служб.

Эффективное управление инвестиционной деятельностью должно охватывать не только формирование основных направлений инвестирования, но и необходимого ресурсного обеспечения. В связи с этим в инвестиционной политике банка также должны быть определены источники осуществления инвестиций. Наиболее надежным и устойчивым источником инвестиций коммерческого банка являются собственные средства. Также для финансирования инвестиционной деятельности банками могут использоваться депозитные средства, а также средства, привлеченные из внешних источников (кредиты Центрального и коммерческих банков).

Значительная часть привлеченных российскими банками средств носит бессрочный или краткосрочный характер. Это обстоятельство лежит в основе негативной оценки многими экономистами инвестиционного потенциала российских банков. Однако и при сложившейся структуре ресурсной базы имеются определенные возможности использования части краткосрочных средств для финансирования средне- и долгосрочных инвестиций без нарушения ликвидности.

Несмотря на постоянное движение средств на отдельных счетах, в общей их совокупности можно выделить некий стабильный, неснижаемый остаток. Коэффициент трансформации, характеризующий границы трансформации бессрочных ресурсов в срочные, по расчетам составляет 10 - 40% от суммы величины остатков на счетах до востребования.

Выводы:

Инвестиционная деятельность является одним из ключевых направлений деятельности современных коммерческих банков. Инвестиционная деятельность банка имеет двойственную природу. С позиций банка она рассматривается как деятельность по вложению ресурсов банка на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов, осуществляемую по инициативе банка. В макроэкономическом аспекте, связанном с реализацией роли банков как финансовых посредников, инвестиционная деятельность банков понимается как деятельность, направленная на удовлетворение инвестиционных потребностей экономики.

В зависимости от объекта инвестирования банки получают доходы в различных формах: прямые доходы в виде процентов, дивидендов, доходы в виде приращения капитала, комиссионные доходы. Инвестиционная деятельность коммерческого банка осуществляется под влиянием различных факторов как на макро – так и на микро уровне. Управление данными факторами требует разработки инвестиционной стратегии и инвестиционной политики банка. Процесс их разработки предполагает формулирование стратегических целей, разработку основных направлений инвестиционной политики, определение источников финансирования инвестиций.

Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности КБ «Кубань Кредит» ООО

2.1. Общая характеристика деятельности КБ «Кубань Кредит» ООО

Коммерческий банк «Кубань Кредит» ООО - один из самых активно развивающихся банков Краснодарского края. Банк был учрежден в 1993 г. в форме общества с ограниченной ответственности в соответствии с законодательством Российской Федерации. Банк работает на основании генеральной банковской лицензия № 2518, выданной Центральным Банком Российской Федерации. Кроме того, банк имеет лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, выданную ЦБ РФ в 2013 г., а также на осуществление дилерской деятельности, также выданной ЦБ РФ в 2013 г.

Банк зарегистрирован по адресу: г. Краснодар, ул. им. Орджоникидзе, д. 46.

КБ «Кубань Кредит» ООО является членом Ассоциации Российских Банков, Ассоциации региональных банков «Россия», Торгово – Промышленной Палаты Краснодарского Края, Российского Союза промышленников и предпринимателей, Национальной Ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), систем быстрых денежных переводов «Вестерн Юнион», «Юнистрим», «Золотая корона», «Contact», Международной платежной системы «Visa» в качестве ассоциированного члена и Международной платежной системы «Master Card» в качестве аффилированного члена, членом валютной и фондовой секций ПАО «Московская Биржа», участником сообщества Всемирных Интербанковских Финансовых Телекоммуникаций (S.W.I.F.T.)., уполномоченным банком Федеральной Таможенной Службы России. Начиная с декабря 2004 г. банк является членом системы обязательного страхования вкладов, регулируемой государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов».

Информация о рейтингах КБ «Кубань Кредит» ООО, присвоенных международным и национальным рейтинговым агентством по состоянию на 30 сентября .2017 г. приведена в таблице 1.

Таблица 1

Рейтинг КБ «Кубань Кредит» ООО

Уставный капитал банка по состоянию на 31.12.2016 г. составил 246500 тыс. руб. Изменений в величине уставного капитала в течение 2017 г. не происходило. Структура уставного капитала КБ «Кубань Кредит» ООО по типам владельцев показана в таблице 2.

Таблица 2

Структура уставного капитала КБ «Кубань Кредит» ООО

Из таблицы видно, что изменений в структуре уставного капитала банка в 2015 – 2016 гг. не происходило, причем на 31 декабря 2016 г. под контролем членов Наблюдательного совета приходилось 90,1% уставного капитала.

Оорганизационная структура банка построена по линейно – функциональному признаку, причем подразделения выделены преимущественно по основным направлениям деятельности банка.

Среднегодовая численность персонала банка в 2016 г. составила 2237 чел. В сравнении с предыдущим годом она увеличилась на 128 человек

Приоритетными направлениями деятельности банка являются коммерческие и розничные банковские операции на территории Российской Федерации. Основная деятельность КБ «Кубань Кредит» ООО включает:

• Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
• Размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

Банк также вправе осуществлять следующие операции:

• Осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
• Оказание консультационных и информационных услуг;
• Другие сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации.

География работы банка охватывает Краснодарский край и республику Адыгея. В регионах присутствия банк обладает одной из самых широких филиальных сетей. Региональная сеть банка насчитывает 151 точку продаж. По состоянию на 30 сентября 2017 г. банк насчитывал 5 операционных, 67 дополнительных офиса и 79 операционных касс вне кассового узла. В ноябре 2017 г. банком был открыт операционный офис в г. Москва. В настоящее время в регионе действует 232 банкомата, 84 пункта денежных переводов.

Конечным финансовым результатом деятельности банка является чистая прибыль. Динамика прибыли КБ «Кубань Кредит» ООО показана на рисунке1.

Рисунок 1. Динамика чистой прибыли КБ «Кубань Кредит» ООО

Из рисунка видно, что в сравнении с 2014 г. прибыль банка существенно сократилась. Так, прибыль, полученная банком в 2016 г. составила 51,5% от уровня показателя 2014 г. Вместе с тем, положительно можно оценить тот факт, что прибыль банка за 9 месяцев 2017 г. превысила совокупный показатель 2016 г., что позволяет сделать вывод о росте доходности деятельности банка.

Для оценки надежности КБ «Кубань Кредит» ООО был проведен анализ показателей, характеризующих соблюдение нормативов достаточности капитала и нормативов ликвидности (таблица 3).

Таблица 3

Соблюдение обязательных нормативов КБ «Кубань Кредит» ООО

Как видно из данной таблицы, в 2015 – 2016 гг. банком было обеспечено соблюдение основных обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ. На 01.10.2017 г. также не было выявлено нарушений данных нормативов. Достаточность капитала банка оценивается как сильная, что оказывает позитивное влияние на уровень его ОСК. Показатель основного капитала Банка по РСБУ Н1.2 составил 10,2% на 01.10.2017, что отражает значительную способность к собственной генерации капитала за счет прибыли, а также консервативную политику менеджмента Банка в отношении наращивания активов. Основные нормативы ликвидности также банком соблюдены.

Таким образом, КБ «Кубань Кредит» ООО – это динамично развивающийся коммерческий банк, добившийся роста финансовых результатов и занимающий прочные позиции на региональном финансовом рынке.