Файл: Анализ кредитоспособности организации (на примере ПАО «АВТОВАЗ»).pdf

Введение

Актуальность исследования. Крeдитнo-финaнсoвaя систeмa является одной из глaвных и обязательных структур рыночной экономики. Банковский сектор и сектор товарного производства развивались одновременно друг с другом. Находясь в центре внимания экономической жизни, бaнки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал и повышают общую эффективность производства[1].

В месте с тем как меняются рыночные отношении меняются и экономические подходы к кредитованию. Одним из важнейших критерием предоставления кредитов является кредитоспособность заёмщика.

В широком смысле кредитоспособность — это совокупность правовых и финансовых характеристик, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, которая позволяет оценить его возможность в будущем полностью и в срок, рассчитаться посвоим обязательствам перед кредитором, а также определять степень риска банка при кредитовании заемщика.

работы – на основе анализа существующих методик оценки кредитоспособности и теоретической базы разработать рекомендации по совершенствованию методики оценки кредитоспособности в ПАО «РОСБАНК».

В соответствии с выбранной целью в работе были поставлены следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы формирования кредитной политики организации;

2. Раскрыть различные методы оценки кредитоспособности;

3. Оценить кредитоспособность на примере конкретного предприятия;

4. Разработать рекомендации банку по совершенствованию методики по оценке кредитоспособности

Объектом работы является кредитоспособность заемщиков.

Предмет – методики оценки кредитоспособности.

Наиболее серьезные фундаментальные научные исследования проводили: Ковалев В.В., Мамонова И., Шеремет А.Д., Трубович Е., Попович В.М., Степаненко А.И., Ендовицкий Д. А., Бочарова И. В. Сосновский М.А. и многие другие.

Работа написана на основе действующих нормативных актов Российской Федерации, научной литературы, статей. Аналитической базой послужила отчетность предприятия ПАО «АВТОВАЗ». Оценка кредитоспособности проводилась посредствам использования методики ПАО «РОСБАНК», закрепленной в кредитной политике данного банка. Данная методика использует экономико-математические методы, такие как: факторный анализ, ретроспективный анализ, анализ коэффициентов и сравнительный анализ.

Глава 1 Теоретические аспекты критериев и показателей оценки кредитоспособности заемщика 

1.1 Понятие оценки кредитоспособности заемщика

Кредитoспособность заемщика — это его способность полностью, а главное своевременно рассчитаться по своим долговым обязательствам. Если сравнивать кредитоспособность и платежеспособность заемщика, можно сказать, что понятие кредитоспособность уже чем платежеспособность. Так как платежеспособность – это возможность и готовность организации погасить все виды задолженностей.

Обычную задолженность предприятие погашает за счет выручки от реализации продукции, работ, услуг, а ссудную задолженность предприятие может погашать из трех источников:

• выручка от реализации располагаемого имущества, принятого банком в залог по ссуде;
• гарантии, поручительства и рекомендациииного банка или предприятия;
• возмещения страхового характера.

Исходя из этого, можно полгать, что банк, получит полное или частичное возмещение ссуд, даже если заемщик окажется неплатежеспособен.

В данной сложившейся экономической обстановке изучение кредитоспособности необходимо для качественной и точной оценки заёмщика, для определения его способности и возможности отдать взятые в долг средства [2].

Можно выделить две основные задачи выявления кредитоспособности заемщика:

• предупреждение потерь кредитных средств вследствие неэффективности заёмщика;
• стимулирование организации в повышении его деятельности и кредитования.

Изучение банками различных факторов, которые могут привести к непогашению кредитов, или, могут обеспечивать своевременный возврат средств, выступает одним из критериев банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности перед сотрудниками банка стоит два вопроса[4]:

• способен ли заемщик выполнить свои обязательства в установленный срок?
• готов ли он исполнить свои обязательства?

Для оценки своевременно ли будет погашен кредит или нет используется анализ баланса предприятия на ликвидность, анализ оборотных средств и уровня рентабельности.

По мимо этого используется целый ряд различных показателей для более точной и полноценной оценки заемщика. Эти показатели должны отражать финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств, оценить способность и готовность заемщика выполнять платежи и погашать кредиты в определенные в договоре сроки.

Процесс кредитования связан с многочисленными факторами риска, которые могут повлечь за собой непогашение ссуды. Изменения в потребительском спросе или в процессе производства могут с большой степенью повлиять на дела фирмы и превратить процветающего заемщика в убыточное предприятие. Во избежание неблагоприятных ситуаций в процессе возврата долга, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой непогашение этого долга, другими словами банк должен проводить анализ кредитоспособности заемщика.

Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщикa вернуть взятую им ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

Банк, такого рода случае, должен:

• определить степень риска, который он готов взять на себя;
• определить размер кредитa, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Анализ кредитоспособности заемщика проводится так же для минимизации кредитного риска и принятия эффективного решения о предоставлении либо непредставлении кредитных средств заемщику, это происходит в момент осуществления кредитной деятельности банковского учреждения.

Если решение будет позитивным, то такой анализ позволит составить условия выдачи:

• сумму, которую согласится выплатить банк;
• процентную ставку по кредиту;
• срок и график выплаты как процентов по займу, так и самого "тела" кредита.

Кроме того, анализ кредитоспособности заемщика определяет и необходимый залог, который позволит минимизировать риск, связанный или с невыплатой кредита, или с задержками по выплатам данного кредита.

Важным фактором оценки кредитоспособности клиента является оценка его финансового положения. В оценке кредитоспособности заемщика есть четыре принципа, которые решают возможность выдачи кредита заемщику[5]:

1. изучение существенных изменений на рынке капиталов и риск обмана со стороны заемщика;

2. разделение расходов и доходов клиента и проекта (хозяйственная операция);

3. "сопровождение" кредита, то есть наблюдение за денежными средствами выданные кредит заемщику;

4. анализ нынешнего финансового состояние клиента и его перспективы. Для этого клиент обязан предоставить достоверную информацию о состоянии своих финансов.

Такой полный анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщикa дает возможность более эффективной точно определить уровень кредитоспособности заемщика и уменьшить уровень кредитного риска для банка.

1.2 Факторы кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика - финансовая и правовая характеристика предприятия, которая представлена нефинансовыми и финансовыми показателями, что позволяет оценить возможность заемщика в перспективе полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться перед кредитором по долговым обязательствам, а также определить степень риска при кредитовании конкретного заемщика [1].

Данное определение кредитоспособности, помимо правовых и финансовых характеристик, учитывает также необходимость учета нефинансовых показазтелей при проведении анализа.

Кредитоспособность заемщика прогнозирует способность предприятия к погашению долга на ближайшую перспективу в отличие от платежеспособности. Одним из формализованных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности является степень неплатежеспособности заемщика в прошлом. Если баланс заемщика ликвиден и размер собственного капитала достаточнен, но при этом предприятие имеет просроченную задолженность, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей бюджету, поставщикам, банку.

Фактически оценка кредитоспособности состоит из следующих вопросов:

• 1. Как убедиться в том, что заемщик будет располагать возможностью выполнить свои денежные обязательства перед банком к моменту истечения срока действия договора, то ест необходимо оценить перспективную финансовую состоятельность;
  2. Как оценить, готов ли заемщик выполнять обязательства перед банком [2].

Решение вышеперечисленных вопросов возможно, если у сотрудников банка есть возможность получить всю информацию, необходимую для анализа, а также умение грамотно интерпретировать и обрабатывать ее.

Существует множество факторов, влияющих на кредитоспособность заемщика, в связи с чем возникают трудности, поскольку необходимо рассчитать и оценить каждый фактор. Кроме того, нужно определить относительный вес каждого отдельного фактора для оценки кредитоспособности, что также чрезвычайно сложно.

Также непросто оценить в перспективе изменение всех факторов, причин и обстоятельств, определяющих кредитоспособность заемщика в будущем. Способность заемщика погасить кредит имеет реальное значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду, является достаточно обоснованным и правдоподобным прогнозом такой способности. Применяемые на практике показатели обращены в прошлое, так как они рассчитываются на основании данных за истекшие периоды. К тому же обычно используются данные об остатках на отчетную дату, а не более точные данные о потоках за определенный период. Все это говорит о том, что все коэффициенты, которые используются для оценки кредитоспособности, имеют в некотором роде ограниченное значение.

Кроме того, возникают дополнительные сложности при оценке кредитоспособности, что связано с существованием отдельных факторов, значение которых невозможно измерить и оценить в количественном выражении. Прежде всего, данное обстоятельство касается имиджа предприятия, репутации заемщика, а также его кредитной истории. Соответствующие выводы никогда не могут быть признаны неопровержимыми.

Наконец, инфляция порождает значительные трудности вследствие искажения показателей, характеризующих возможности погашения кредитной задолженности (это касается показателей оборачиваемости капитала и отдельных видов его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота вследствие опережающего роста цен на реализуемую продукцию). Факторы, определяющие кредитоспособность заемщика, отображены в таблице.

Таблица 1.1- Факторы, определяющие кредитоспособность заемщика

Содержание

Кредитная история заемщика, а также его репутация играют большую роль, однако в российской практике есть немало случаев преднамеренного невозврата крупных кредитов предприятиями, на протяжении нескольких лет создавшими себе солидную репутацию.

Кроме того, очень важен анализ экономического окружения предприятия, а также отраслевых и региональных факторов, влияющих на деятельность заемщика. При оценке кредитоспособности необходимо также оценивать влияние судебных разбирательств, в которых участвует заемщик, наличие привилегированных отношений с органами власти различных уровней, аффилированность с крупными компаниями и другие подобные обстоятельства. Кредитной организации необходимо оценить вероятность дефолта потенциального заемщика.