Файл: Анализ кредитоспособности организации (на примере ПАО «АВТОВАЗ»).pdf

│деятельности

├───────────────────────────────────────────────────────

│Существует ключевой поставщик, доля которого превышает

│50%, и имеются данные о его неспособности осуществлять

│поставки или твердом намерении прекратить

│взаимоотношения с клиентом

───────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────

│Доля крупнейшего покупателя менее 10% от объема продаж

├───────────────────────────────────────────────────────

│Доля крупнейшего покупателя менее 15% от объема продаж

├───────────────────────────────────────────────────────

│Доля крупнейшего покупателя не превышает 20% от объема

│продаж

├───────────────────────────────────────────────────────

│Доля крупнейшего покупателя не превышает 30% от объема

Зависимость │продаж

от покупателей ├───────────────────────────────────────────────────────

│Доля крупнейшего покупателя превышает 30% от объема

│продаж

├───────────────────────────────────────────────────────

│Существует ключевой покупатель, доля которого

│превышает 50% и/или без которого невозможно

│осуществление деятельности клиента, и имеются данные

│о его нежелании или невозможности дальнейшего

│сотрудничества

───────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────

Диверсификация лизинговой компании (макс. оценка)

(данный блок используется исключительно при оценке лизинговых компаний

вместо блока "Зависимость от рыночных факторов")

───────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────

│Преобладание высоколиквидных предметов лизинга

│в лизинговом портфеле компании

├───────────────────────────────────────────────────────

│Преобладание среднеликвидных предметов лизинга

│в лизинговом портфеле компании при условии, что доля

│низколиквидных предметов лизинга составляет не более

│40% от всех предметов лизинга и превышает не менее

│чем на 5% долю высоколиквидных

Диверсификация ├───────────────────────────────────────────────────────

---

лизингового │Преобладание среднеликвидных предметов лизинга

портфеля компании │в лизинговом портфеле компании при условии, что доля

по ликвидности │высоколиквидных предметов лизинга превышает не менее

предметов лизинга │чем на 5% долю низколиквидных

├───────────────────────────────────────────────────────

│Низколиквидные от 40 до 50% и высоколиквидные не менее

│20%

├───────────────────────────────────────────────────────

│Низколиквидные от 40 до 50%, остальное -

│среднеликвидные

├───────────────────────────────────────────────────────

│Доля низколиквидных предметов лизинга составляет 50%

│или более

───────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────

│Доля крупнейшего лизингополучателя менее 10% от объема

│лизингового портфеля

├───────────────────────────────────────────────────────

│Доля крупнейшего лизингополучателя менее 15% от объема

│лизингового портфеля

├───────────────────────────────────────────────────────

│Доля крупнейшего лизингополучателя не превышает 20%

Диверсификация │от объема лизингового портфеля

лизингового ├───────────────────────────────────────────────────────

портфеля │Доля крупнейшего лизингополучателя не превышает 30%

в зависимости │от объема лизингового портфеля

от доли ├───────────────────────────────────────────────────────

лизингополучателей│Доля крупнейшего лизингополучателя превышает 30%

│от объема лизингового портфеля

├───────────────────────────────────────────────────────

│Существует ключевой лизингополучатель (доля которого

│превышает 50% и/или без которого невозможно

│осуществление деятельности клиента), и при этом

│имеются данные о его нежелании или невозможности

│дальнейшего сотрудничества

───────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────

Зависимость от нерыночных факторов (макс. оценка)

───────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────

---

│Нет и в ближайшей перспективе (до 3-х мес.)

│не предвидятся судебные разбирательства с участием

│клиента

├───────────────────────────────────────────────────────

│Судебных разбирательств с участием клиента нет, но

│сделать аналогичный прогноз на ближайшую перспективу

│(3 мес.) затруднительно

├───────────────────────────────────────────────────────

│Существуют или ожидаются судебные процессы (в т.ч.

│налоговые претензии) с участием клиента в качестве

│ответчика или истца, и их максимальное влияние

│на финансовое положение клиента незначительно (менее

│25% от собственного капитала на последнюю отчетную

│квартальную дату)

├───────────────────────────────────────────────────────

│Существуют или ожидаются судебные процессы (в т.ч.

Судебные │налоговые претензии) с участием клиента в качестве

разбирательства │ответчика или истца, и их максимальное влияние

│на финансовое положение клиента умеренное (25 - 50%

│от собственного капитала на последнюю отчетную

│квартальную дату)

├───────────────────────────────────────────────────────

│Существуют или ожидаются судебные процессы (в т.ч.

│налоговые претензии) с участием клиента в качестве

│ответчика или истца и их максимальное влияние

│на финансовое положение клиента существенное

│(50 - 100% от собственного капитала на последнюю

│отчетную квартальную дату)

├───────────────────────────────────────────────────────

│Существуют или ожидаются судебные процессы (в т.ч.

│налоговые претензии) с участием клиента в качестве

│ответчика или истца, и их максимальное влияние

│на финансовое положение клиента критичное (более 100%

│от собственного капитала на последнюю отчетную

│квартальную дату)

───────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────

│Прочные долговременные привилегированные отношения

│оказывают положительное влияние на бизнес заемщика и

│могут служить защитой от невозврата кредита

├───────────────────────────────────────────────────────

│Прочные долговременные привилегированные отношения

│не позволят клиенту разориться, но не будут служить

---

│защитой от невозврата

├───────────────────────────────────────────────────────

Привилегированные │Привилегированные отношения присутствуют, но

отношения │не оказывают влияния на бизнес заемщика

с сильной элитой ├───────────────────────────────────────────────────────

│Привилегированные отношения отсутствуют

├───────────────────────────────────────────────────────

│Привилегированные отношения непрочны либо чреваты

│осложнениями для клиента, либо способствуют его

│экономической неэффективности

├───────────────────────────────────────────────────────

│Привилегированные отношения с сильной элитой позволяют

│не возвращать кредит

───────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────

│На протяжении ряда лет решения государственных органов

│оказывают положительное влияние на финансовое

│положение заемщика

├───────────────────────────────────────────────────────

│В течение последнего года решения государственных

│органов оказывают положительное влияние на финансовое

│положение заемщика

├───────────────────────────────────────────────────────

│Решения государственных органов нейтральны

Влияние ├───────────────────────────────────────────────────────

государственных │Ожидаемые (планируемые) в ближайшее время решения

органов │государственных органов могут оказать некоторое

│отрицательное влияние на финансовое положение

│заемщика, что не является критичным для заемщика

├───────────────────────────────────────────────────────

│Очевидно незначительное отрицательное влияние

│на финансовое положение заемщика решений

│государственных органов в течение последнего года

├───────────────────────────────────────────────────────

│Высокая вероятность прекращения деятельности заемщика

│в ближайшее время из-за вмешательства госорганов

───────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────

Управление компанией (макс. оценка)

---

───────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────

│а) существует стратегия развития, бизнес-план, система

│инвестиционного планирования (при наличии

│инвестиционных программ);

│б) бизнес-планы за прошлые периоды времени имели

│высокую степень практической реализации;

│в) отсутствует ярко выраженная текучесть кадров;

Качество │г) высокопрофессиональный персонал, имеющий

управления │значительный (более 3 лет) опыт работы в отрасли;

│д) опыт руководителей компании в данной отрасли

│более 3-х лет;

│е) управленческая отчетность составляется не реже

│чем 1 раз в 3 месяца (не применяется для клиентов,

│у которых коэффициент полноты отражения финансовых

│данных в официальной отчетности составляет 0,8 и выше)

───────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────

│Невыполнение одного из вышеперечисленных критериев

├───────────────────────────────────────────────────────

│Невыполнение 2 из вышеперечисленных критериев

├───────────────────────────────────────────────────────

Качество │Невыполнение 3 из вышеперечисленных критериев

управления ├───────────────────────────────────────────────────────

│Невыполнение 4 из вышеперечисленных критериев

├───────────────────────────────────────────────────────

│Невыполнение всех вышеперечисленных критериев или

│наличие отрицательной деловой репутации руководителей

───────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────

│Заемщик составляет отчетность, которую аудируют

│компании "Большой четверки" или ведущие российские

│аудиторские компании

├───────────────────────────────────────────────────────

│Заемщик составляет отчетность, которая аудируется

│малоизвестными российскими аудиторскими компаниями

├───────────────────────────────────────────────────────

│Заемщик составляет отчетность, аудит которой

Учет и контроль │не проводится, но исходя из подготавливаемой

│отчетности можно понять реальное финансовое положение

---