Файл: Теоретические аспекты плакирования деятельности организации 6.doc
Добавлен: 24.10.2023
Просмотров: 110
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические аспекты плакирования деятельности организации
1.1 Сущность, понятие, основные принципы планирования
Глава 2. Анализ планирования в ООО «Центр ВМ - обмен»
2.1 Характеристика деятельности организации ООО «Центр ВМ – обмен»
2.3 Анализ внешний и внутренний среды ООО «Центр «ВМ-Обмен»
Глава 3. Совершенствование системы планирования ООО «Центр «ВМ-Обмен»
;
Тл – срок лизингового договора.
Плату за кредитные ресурсы (Пк) определяют по формуле:
, (3)
где Вк – величина привлекаемых кредитных ресурсов;
Пс – процентная ставка по кредиту, %.
Тогда:
, (4)
где Сн и Ск- стоимость объекта лизинга соответственно на начало и конец года;
Размер комиссионных выплат (Пком) рассчитываются следующим образом:
, (5)
где Пв – ставка комиссионных вознаграждений.
Ежегодная плата за дополнительные (сервисные) услуги (Пу) рассчитывается по формуле:
, (6)
где ΣПу – общая величина платы за дополнительные услуги.
НДС рассчитывается следующим образом:
, (7)
где В – выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС;
18 – ставка НДС, %.
Расчет среднегодовой стоимости имущества приведен в таблице 8.
Таблица 8 - Расчет среднегодовой стоимости имущества, тыс. руб.
Расчет общего размера лизингового платежа выполнен в таблице 9.
Таблица 9 - Расчет общего размера лизингового платежа, тыс. руб.
Общая сумма лизинговых платежей составляет 8437 тыс. руб.
Величина лизинговых взносов определяется по формуле:
, (8)
Размер лизинговых взносов составляет:
тыс. руб.
Необходимое оборудование определяется исходя из ее основной деятельности.
Штатное расписание персонала приведено в таблице 10.
Таблица 10 - Штатное расписание персонала
В соответствии с данными таблицы 10 для предприятия работы данного предприятия необходимо привлечение персонала в количестве 17 человек. Требуемый для предприятия производственного процесса персонал должен обладать необходимым опытом работы в данной сфере экономики.
Доходы от проекта ООО «Центр «ВМ-Обмен» составят:
- в 2019 году:
28050 х 1,1 = 30855 тыс. руб.;
- в 2020 году:
30855 х 1,1 = 33940,5 тыс. руб.
Далее проведем расчет текущих затрат. Они будут включать:
-затраты на материалы и энергию;
- затраты на оплату труда и страховые взносы;
- амортизационные расходы;
- расходы на арендную плату;
- лизинговые платежи;
- расходы на рекламу.
В качестве привлекаемого источника финансирования затрат по проекту рассматриваются как собственные средства ООО «Центр «ВМ-Обмен», так и заемные средства.
Размер привлекаемых средств составляет 6500 тыс. руб. в т.ч.:
Расчет источников средств на начало реализации проекта представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Источники средств (на начало реализации проекта), тыс. руб.
Сформируем план доходов и расходов на перспективу трех лет с момента начала эксплуатации оборудования, исходя из среднеотраслевого периода окупаемости долгосрочных вложений.
В плане доходов и расходов отражаются доходы и текущие расходы оборудования дополнительного склада интернет-магазина одежды ООО «Центр «ВМ-Обмен». Его основное назначение заключается в раскрытии экономической эффективности предлагаемого проекта.
Расчет плана доходов и расходов выполнен в таблице 12.
Таблица 12 - План доходов и расходов от оборудования дополнительного склада интернет-магазина одежды ООО «Центр «ВМ-Обмен», тыс. руб.
В первый год реализации проекта получит чистую прибыль в размере 11972 тыс. руб. В дальнейшем произойдет рост получаемой прибыли. Так во второй год чистая прибыль от проекта составит 1330,2 тыс. руб., в третий год – 14817,8 тыс. руб. При этом планируемые объемы поступлений в денежном выражении от реализации проекта за три года представлены на рис. 5.
Рисунок 5 - Ожидаемые доходы от оборудования дополнительного склада интернет-магазина одежды ООО «Центр «ВМ-Обмен», тыс. руб.
Приведенные на рис. 5 данные свидетельствуют о росте ожидаемых доходов с 28050 тыс. руб. в 2018 году до 33940,5 тыс. руб. в 2020 году.
Одним из важнейших критериев эффективности проекта является срок окупаемости. Срок окупаемости - продолжительность периода, в течение которого инвестиции будут возмещены.
Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом.
Данный показатель определяется по формуле:
года.
где N – количество полных лет, при которых значение чистого накопленного дохода отрицательное;
ЧНД- – последнее отрицательное значение чистого накопленного дохода;
ЧНД+ - первое положительное значение чистого накопленного дохода.
Расчет выполнения условия окупаемости приведено в таблице 13.
Таблица 13 - Выполнение условия окупаемости проекта, тыс. руб.
В таблице 13 чистый доход определяется по формуле:
ЧД = ЧП+АО,
где ЧП - чистая прибыль;
АО - амортизационные отчисления.
Определим период окупаемости:
Выполнение условия окупаемости согласно таблице 3.13, выполняется в первый год реализации проекта, срок окупаемости проекта равен 0,4 года.
Проведем оценку рассматриваемого проекта по ряду показателей:
Определим ставку дисконтирования для данного проекта.
Ставку дисконта определим по формуле:
где a – принимаемая цена капитала (очищенная от инфляции) или доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств;
b – уровень премии за риск для проектов данного типа;
c – уровень инфляции.
Тл – срок лизингового договора.
Плату за кредитные ресурсы (Пк) определяют по формуле:
, (3)где Вк – величина привлекаемых кредитных ресурсов;
Пс – процентная ставка по кредиту, %.
Тогда:
, (4)где Сн и Ск- стоимость объекта лизинга соответственно на начало и конец года;
Размер комиссионных выплат (Пком) рассчитываются следующим образом:
, (5)где Пв – ставка комиссионных вознаграждений.
Ежегодная плата за дополнительные (сервисные) услуги (Пу) рассчитывается по формуле:
, (6)где ΣПу – общая величина платы за дополнительные услуги.
НДС рассчитывается следующим образом:
, (7)где В – выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС;
18 – ставка НДС, %.
Расчет среднегодовой стоимости имущества приведен в таблице 8.
Таблица 8 - Расчет среднегодовой стоимости имущества, тыс. руб.
| Год | Стоимость имущества на начало года (Сн) | Сумма амортизационных отчислений (АО) | Стоимость имущества на конец года (Ск) | Среднегодовая стоимость имущества (Сн+Ск)/2 |
| 1 | 4000,0 | 800,0 | 3200,0 | 3600,0 |
| 2 | 3200,0 | 800,0 | 2400,0 | 2800,0 |
| 3 | 2400,0 | 800,0 | 1600,0 | 2000,0 |
| 4 | 1600,0 | 800,0 | 800,0 | 1200,0 |
| 5 | 800,0 | 800,0 | 0,0 | 400,0 |
Расчет общего размера лизингового платежа выполнен в таблице 9.
Таблица 9 - Расчет общего размера лизингового платежа, тыс. руб.
| Год | АО | Пк | Пком | Пу | Выручка (В) | НДС | ЛП |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=2+3+4+5 | 7 | 8 |
| 1 | 800,0 | 648 | 468 | 10 | 1926,0 | 346,7 | 2272,7 |
| 2 | 800,0 | 504 | 364 | 10 | 1678,0 | 302,0 | 1980,0 |
| 3 | 800,0 | 360 | 260 | 10 | 1430,0 | 257,4 | 1687,4 |
| 4 | 800,0 | 216 | 156 | 10 | 1182,0 | 212,8 | 1394,8 |
| 5 | 800,0 | 72 | 52 | 10 | 934,0 | 168,1 | 1102,1 |
| Всего | 4000,0 | 1800,0 | 1300,0 | 50,0 | 7150,0 | 1287,0 | 8437,0 |
Общая сумма лизинговых платежей составляет 8437 тыс. руб.
Величина лизинговых взносов определяется по формуле:
, (8)Размер лизинговых взносов составляет:
тыс. руб.Необходимое оборудование определяется исходя из ее основной деятельности.
Штатное расписание персонала приведено в таблице 10.
Таблица 10 - Штатное расписание персонала
| Должность | Функции | ||||||||||||
| Управление | Планирование | Финансы | Документы | Контроль | Работа с клиентом | Уборка | Снабжение | Приемка/выдача | Окрасочные работы | Кузовные работы | |||
| Начальник | + | + | + | | + | | | | | | | ||
| Специалист по коммерческой обработке документов | | | | | | | | | | | | ||
| Администратор | | | | + | | | | | | | | ||
| Кассир | | | + | | | + | | | | | | ||
| Кладовщик | | | | | | | | + | | | | ||
| Бригадир | | | | | + | + | | | + | | | ||
| Уборщица | | | | | | | + | | | | | ||
| Производственный рабочий (8 чел) | | | | | | | | | | + | + | ||
| Вспомогательный рабочий (2 чел) | | | | | | | | | | + | + | ||
В соответствии с данными таблицы 10 для предприятия работы данного предприятия необходимо привлечение персонала в количестве 17 человек. Требуемый для предприятия производственного процесса персонал должен обладать необходимым опытом работы в данной сфере экономики.
Доходы от проекта ООО «Центр «ВМ-Обмен» составят:
- в 2019 году:
28050 х 1,1 = 30855 тыс. руб.;
- в 2020 году:
30855 х 1,1 = 33940,5 тыс. руб.
Далее проведем расчет текущих затрат. Они будут включать:
-затраты на материалы и энергию;
- затраты на оплату труда и страховые взносы;
- амортизационные расходы;
- расходы на арендную плату;
- лизинговые платежи;
- расходы на рекламу.
В качестве привлекаемого источника финансирования затрат по проекту рассматриваются как собственные средства ООО «Центр «ВМ-Обмен», так и заемные средства.
Размер привлекаемых средств составляет 6500 тыс. руб. в т.ч.:
-
собственные средства в размере 2500 тыс. руб.; -
заемные средства в размере 4000 тыс. руб.
Расчет источников средств на начало реализации проекта представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Источники средств (на начало реализации проекта), тыс. руб.
| Наименование источников | Средства на начало реализации проекта |
| СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
| 2500 0 0 0 0 2500 |
| ЗАЕМНЫЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА
12. Оборудование на условиях лизинга | 0 4000 0 0 0 4000 |
| 13. Итого (сумма показателей пунктов 6, 11, 12) | 6500 |
Сформируем план доходов и расходов на перспективу трех лет с момента начала эксплуатации оборудования, исходя из среднеотраслевого периода окупаемости долгосрочных вложений.
В плане доходов и расходов отражаются доходы и текущие расходы оборудования дополнительного склада интернет-магазина одежды ООО «Центр «ВМ-Обмен». Его основное назначение заключается в раскрытии экономической эффективности предлагаемого проекта.
Расчет плана доходов и расходов выполнен в таблице 12.
Таблица 12 - План доходов и расходов от оборудования дополнительного склада интернет-магазина одежды ООО «Центр «ВМ-Обмен», тыс. руб.
| Показатели | 2019 год | 2020 год | 2021 год |
| 1. Выручка от производства | 28050,0 | 30855,0 | 33940,5 |
| 2. Себестоимость производства | 12218,2 | 13253,6 | 14399,4 |
| 3. Прибыль от основной деятельности | 15831,8 | 17601,4 | 19541,1 |
| 4. Налоги | 79,2 | 61,6 | 44,0 |
| 4.1. Налог на имущество | 79,2 | 61,6 | 44,0 |
| 5. Налогооблагаемая прибыль | 15752,6 | 17539,8 | 19497,1 |
| 6. Налог на прибыль | 3780,6 | 4209,6 | 4679,3 |
| 7. Чистая прибыль | 11972,0 | 13330,2 | 14817,8 |
В первый год реализации проекта получит чистую прибыль в размере 11972 тыс. руб. В дальнейшем произойдет рост получаемой прибыли. Так во второй год чистая прибыль от проекта составит 1330,2 тыс. руб., в третий год – 14817,8 тыс. руб. При этом планируемые объемы поступлений в денежном выражении от реализации проекта за три года представлены на рис. 5.
Рисунок 5 - Ожидаемые доходы от оборудования дополнительного склада интернет-магазина одежды ООО «Центр «ВМ-Обмен», тыс. руб.
Приведенные на рис. 5 данные свидетельствуют о росте ожидаемых доходов с 28050 тыс. руб. в 2018 году до 33940,5 тыс. руб. в 2020 году.
Одним из важнейших критериев эффективности проекта является срок окупаемости. Срок окупаемости - продолжительность периода, в течение которого инвестиции будут возмещены.
Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом.
Данный показатель определяется по формуле:
года. где N – количество полных лет, при которых значение чистого накопленного дохода отрицательное;
ЧНД- – последнее отрицательное значение чистого накопленного дохода;
ЧНД+ - первое положительное значение чистого накопленного дохода.
Расчет выполнения условия окупаемости приведено в таблице 13.
Таблица 13 - Выполнение условия окупаемости проекта, тыс. руб.
| Год | Чистый доход (ЧД) | затраты (ИЗ) | ЧД-ИЗ | ЧД накопительным итогом |
| 2019 | 0 | 4761,7 | -4761,7 | -4761,7 |
| 2020 | 12199,7 | 0 | 12199,7 | 7438 |
| 2021 | 13557,9 | 0 | 13557,9 | 20995,9 |
| 2022 | 15045,5 | 0 | 15045,5 | 36041,4 |
В таблице 13 чистый доход определяется по формуле:
ЧД = ЧП+АО,
где ЧП - чистая прибыль;
АО - амортизационные отчисления.
Определим период окупаемости:
Выполнение условия окупаемости согласно таблице 3.13, выполняется в первый год реализации проекта, срок окупаемости проекта равен 0,4 года.
Проведем оценку рассматриваемого проекта по ряду показателей:
-
ставка дисконтирования (d); -
чистый дисконтированный доход (NPV); -
внутренняя норма доходности (WARR).
Определим ставку дисконтирования для данного проекта.
Ставку дисконта определим по формуле:
| d = [(1+a/100) × (1+b/100) × (1+c/100)] ×100% – 100%, |
где a – принимаемая цена капитала (очищенная от инфляции) или доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств;
b – уровень премии за риск для проектов данного типа;
c – уровень инфляции.