Файл: Программа (специализация) Мировая экономика Оценка.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 10.11.2023
Просмотров: 374
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Развитие нефтегазовых компаний в условиях финансовой нестабильности
1.1 Новые вызовы для нефтегазовых компаний
1.2 Обзор лучших зарубежных практик стратегического управления нефтегазовыми компаниями
2. Современные тенденции развития нефтегазовой отрасли
2.1 Современные тенденции развития нефтегазовой отрасли в мире и в Российской Федерации
2.2 Проблемы развития нефтегазовых компаний в России и за рубежом
3. Реализация стратегии развития нефтегазовой промышленности России: риски и возможности
3.1 Приоритеты стратегического развития нефтегазовой промышленности
3.2 Риски и возможности импортозамещения в нефтегазовой отрасли
3.2 Реализация стратегии развития нефтегазовых компаний с использованием цифровых технологий
ведущих отечественных и зарубежных ученых, а также системный и исторический подход с использованием сравнительного, логико-структурного, факторного анализа и методов экономической статистики.
Информационной базой стали аналитико- статистические материалы Международного энергетического агентства, Управления энергетической информации (США), Организации стран-экспортеров нефти, Европейского союза; публикации глобальных нефтегазовых компаний о разработке и реализации ими стратегий своего развития, в том числе долгосрочные сценарии, а также статистика развития мировой нефтяной отрасли (Exxon-Mobil, Shell, ВР, Statoil); материалы по стратегиям российских ВИНК (Лукойл, Роснефть и др.); методологические исследования и рекомендации ведущих международных консалтинговых компаний по разработке стратегий глобальных ВИНК и российских нефтегазовых компаний и др.
Признание Российской Федерацией независимости ЛНР и ДНР, а также проведение специальной военной операции (СВО) на территории Украины с 24.02.2022 привело к резкому усилению санкционного давления со стороны т.н. недружественных трактуемых поставок российской нефти, ценах на российские сорта нефти и текущем балансе российской нефти и нефтепродуктов.
Введенные запреты и ограничения фактически закрывают для России западные нефтяные рынки и создают сложности для работы отрасли в целом, учитывая еще наложенные на отрасль финансовые и технологические рестрикции. В результате отрасль вынуждена в кратчайшие сроки перенастраивать экспортные логистические цепочки для перенаправления российских нефтеналивных грузов на альтернативные экспортные рынки, а также формировать новые стратегические императивы своего долгосрочного развития в стремительно меняющихся геополитических условиях с опорой на российский технологический, инновационный и инвестиционный потенциал.
По состоянию на апрель 2023 года в отношении России введено более 11 тыс. различных санкционных ограничений, из которых лишь 23% были введены до начала СВО на Украине.1
Российский нефтяной сектор также с 2014 года испытывает на себе санкционное давление, главным образом в части финансовых и технологических ограничений. Однако за последние несколько месяцев уровень санкционного давления на отрасль достиг беспрецедентных масштабов, которые затрагивают практически все аспекты ее работы. Исходя для увеличения оригинальности можно переформулировать следующим образом: Разбивая на категории, можно выделить шесть основных групп ограничений и санкций, действующих на нефтяной сектор России.
- запрет на прямой импорт нефти и нефтепродуктов из России.
- некоторые зарубежные компании добровольно отказываются от покупки нефтеналивных грузов из России и заключения новых контрактов на срочную поставку.
- отказ крупнейших компаний в торговле нефтью и нефтепродуктами из России.
- ограничения, касающиеся фрахта танкеров, страхования грузов нефтепереработки и финансовых взаиморасчетов, являются важными аспектами в данной сфере.
- отток ряда зарубежных нефтяных компаний из совместного предприятия на территории России, продажа доли бизнеса и сокращение инвестиционной активности.
- ограничения на поставки техники для добычи и переработки нефти, а также на предоставление услуг в нефтесекторе России.2
Давайте более детально изучим каждый из перечисленных выше пунктов.
Страны, которые не зависят от поставок нефти и нефтепродуктов из России, объявили о запрете на их импорт в первый месяц конфликта. Это включает США, Канаду, Австралию и Великобританию до конца 2022 года.
Нефтепродукты из России, вступив в силу с 3 июня. Европейские страны начали обсуждение возможности введения нефтяного эмбарго в отношении России с 11 апреля. В начале июня ЕС утвердил ключевые параметры запрета на импорт нефти и нефтепродуктов из России, что стало одной из главных мер Шестого пакета санкций против России. Шестой пакет санкций Евросоюза запрещает прямую или косвенную покупку, ввоз или передачу нефти или нефтепродуктов из России. нефтепродукты, которые отправляются за пределы России либо имеют российский источник.
Доставка нефти по трубопроводу из России в страны-члены не подпадает под запрет, за исключением случаев, когда Совет Европы примет решение о его применении при поддержке Комиссии и Высокого представителя Еврокомиссии. Это дает некоторую свободу действий Венгрии и, возможно, других стран, которые могут потребовать специального разрешения на закупку нефти из России по трубопроводу.
С начала февраля 2023 года запрещено экспортировать нефтепродукты, произведенные из российской нефти, полученной по специальному разрешению, в другие страны Евросоюза или в третьи страны. Однако, исключение сделано для покупателей из Чехии, которые смогут приобретать эти нефтепродукты до 5 декабря 2023 года. В то же время, объем поставок не должен будет превышать средний уровень от стран, использующих специальное разрешение, за предыдущие пять лет. Если будут найдены альтернативные поставщики, то временная мера будет отменена.
Некоторые другие европейские страны получили временные исключения из санкционного режима, аналогичные тем, которые были предоставлены вышеупомянутым странам. Например, Болгария может продолжать исполнять контракты на морские поставки российской нефти и нефтепродуктов, заключенные до 4 июня 2022 года, до конца 2024 года. Хорватия также может разрешить импорт вакуумного газойля из России до конца 2023 года, чтобы сохранить регулярные поставки специальных нефтепродуктов для своих НПЗ. Тем не менее, нефть и нефтепродукты, импортированные Болгарией и Хорватией в рамках этих исключений, не должны быть перепроданы другим членам ЕС или третьим странам.
3
Пока Япония и Южная Корея осторожно заявляют о рассмотрении возможности сокращения поставок нефтепродуктов из России.
Более 60% экспорта нефти из России, а также до 70% экспорта нефтепродуктов из России, находятся в зоне риска из-за уже введенных или планируемых ограничений, как показано на рисунке 1.
Визуализация 1 - Обзор экспорта нефти и нефтепродуктов из России в 2023 году, изображённая в миллионах тонн (с учётом санкционных ограничений на 1 апреля).)
Источник: [3]
Некоторые зарубежные компании добровольно отказываются от приобретения нефтеналивных грузов из России или заключения новых контрактов на покупку российской нефти и нефтепродуктов. В марте 2022 года такие компании, как Shell (Великобритания), BP (Великобритания), Equinor (Норвегия), Eni (Италия) и TotalEnergies (Франция), объявили о своих планах не заключать новые срочные контракты. Главная причина этого решения - высокие риски для репутации компаний в связи с негативным отношением их акционеров, инвесторов и потребителей к поставкам из России, вызванным текущими событиями на Украине.
Отказ крупных международных энергетических компаний работать с российской нефтью по своей воле приводит к уменьшению объемов поставок российской нефти, особенно в Европе.
В апреле 2022 года несколько известных международных трейдинговых компаний (например, Vitol Group и Trafigura) объявили о своем намерении сократить объемы продаж российской нефти начиная со второго квартала текущего года и полностью прекратить торговлю российским нефтепродуктами к концу 2022 года.4
Необходимость выполнения санкций ЕС, запрещающих любые транзакции с государственными российскими компаниями ПАО «НК «Роснефть»» и ПАО «Газпром нефть», вызвала необходимость принятия данного решения. Особенно учитывая, что Trafigura является официальным партнером компании «Роснефть».
Ограничения, установленные властями для работы ведущих нефтетрейдеров с российской нефтью, заставляют искать новые способы ее реализации через внутренние трейдинговые структуры отечественных компаний и малые зарубежные трейдеры.5
На сегодняшний день возникли ограничения в области аренды танкеров, страхования грузов, а также в проведении финансовых операций в нефтяной сфере. С начала конфликта наблюдаются трудности с арендой танкеров для
перевозки российской нефти по воде, так как могут возникнуть проблемы с отказом от предоставления услуг, резким увеличением ставок аренды танкеров при заходе в порты РФ или нежеланием экипажей отправляться в порты страны с высоким уровнем риска. Стоит отметить, что более 76% всего российского нефтяного экспорта приходится на морскую транспортировку.
Дополнительные проблемы возникают в области страхования российских грузов, содержащих нефть, поскольку международные страховые компании отказываются от их страхования из-за трудностей с проведением соответствующих платежей (в связи с введенными санкциями против российской финансовой системы) и опасений быть подвергнутыми возможным вторичным санкциям со стороны США и их союзников.
Существуют трудности в рассчетах между компаниями поставщиками и покупателями нефтеналивных грузов, вызванные финансовыми санкциями введенными в отношении ряда ведущих банков России и отсутствия доступа России к международной системе переводов SWIFT.
Вследствие этого, компании из России вынуждены переосмысливать свои логистические схемы доставки, предлагать новые формы контрактов на поставку местной нефти (смена контрактов FOB на CIF), переходить на расчеты в местной валюте (особенно при поставках в Индию) и продавать нефть с большими скидками по отношению к цене нефти марки Brent (в период с апреля по июль 2022 года средний размер скидки составил 35% от цены Brent).
Следующие компании выразили намерение выйти из российских нефтяных активов, продать свою долю бизнеса и сократить инвестиции, что приведет к выходу нескольких иностранных нефтяных компаний из СП в России.
- BP имеет 19,75% доли в ПАО «НК «Роснефть»» и участвует в трех СП с этой компанией.
- Shell (50% в 2 СП с ПАО «Газпром нефть»);
- Exxon Mobil является оператором проекта «Сахалин-1» и владеет 30% его доли.
- Equinor является стратегическим партнером ПАО "НК "Роснефть" и владеет 30% долей в Харьягинском СРП, а также в компаниях СП "Севкомнефтегаз", "Ангаранефть" и "Ангара-Ойл".
Необходимо искать новых зарубежных партнеров, особенно из Индии и Китая, чтобы заменить ушедшие из российских проектов зарубежные компании. Однако, это не сильно влияет на текущую операционную деятельность компаний.
Ограничения на экспорт оборудования, технологий и услуг для энергетической отрасли, включая добычу нефти, производство нефтепродуктов и нефтесервисные услуги, были введены США и ЕС в марте 2022 года. Эти ограничения были комплексными и включали запреты на экспорт оборудования и технологий. Кроме того, в рамках Пятого пакета экономических санкций против России, Евросоюз запретил поставки оборудования и технологий для нефтепереработки в Россию в апреле 2022 года, независимо от их происхождения.
Информационной базой стали аналитико- статистические материалы Международного энергетического агентства, Управления энергетической информации (США), Организации стран-экспортеров нефти, Европейского союза; публикации глобальных нефтегазовых компаний о разработке и реализации ими стратегий своего развития, в том числе долгосрочные сценарии, а также статистика развития мировой нефтяной отрасли (Exxon-Mobil, Shell, ВР, Statoil); материалы по стратегиям российских ВИНК (Лукойл, Роснефть и др.); методологические исследования и рекомендации ведущих международных консалтинговых компаний по разработке стратегий глобальных ВИНК и российских нефтегазовых компаний и др.
1. Развитие нефтегазовых компаний в условиях финансовой нестабильности
1.1 Новые вызовы для нефтегазовых компаний
Признание Российской Федерацией независимости ЛНР и ДНР, а также проведение специальной военной операции (СВО) на территории Украины с 24.02.2022 привело к резкому усилению санкционного давления со стороны т.н. недружественных трактуемых поставок российской нефти, ценах на российские сорта нефти и текущем балансе российской нефти и нефтепродуктов.
Введенные запреты и ограничения фактически закрывают для России западные нефтяные рынки и создают сложности для работы отрасли в целом, учитывая еще наложенные на отрасль финансовые и технологические рестрикции. В результате отрасль вынуждена в кратчайшие сроки перенастраивать экспортные логистические цепочки для перенаправления российских нефтеналивных грузов на альтернативные экспортные рынки, а также формировать новые стратегические императивы своего долгосрочного развития в стремительно меняющихся геополитических условиях с опорой на российский технологический, инновационный и инвестиционный потенциал.
По состоянию на апрель 2023 года в отношении России введено более 11 тыс. различных санкционных ограничений, из которых лишь 23% были введены до начала СВО на Украине.1
Российский нефтяной сектор также с 2014 года испытывает на себе санкционное давление, главным образом в части финансовых и технологических ограничений. Однако за последние несколько месяцев уровень санкционного давления на отрасль достиг беспрецедентных масштабов, которые затрагивают практически все аспекты ее работы. Исходя для увеличения оригинальности можно переформулировать следующим образом: Разбивая на категории, можно выделить шесть основных групп ограничений и санкций, действующих на нефтяной сектор России.
- запрет на прямой импорт нефти и нефтепродуктов из России.
- некоторые зарубежные компании добровольно отказываются от покупки нефтеналивных грузов из России и заключения новых контрактов на срочную поставку.
- отказ крупнейших компаний в торговле нефтью и нефтепродуктами из России.
- ограничения, касающиеся фрахта танкеров, страхования грузов нефтепереработки и финансовых взаиморасчетов, являются важными аспектами в данной сфере.
- отток ряда зарубежных нефтяных компаний из совместного предприятия на территории России, продажа доли бизнеса и сокращение инвестиционной активности.
- ограничения на поставки техники для добычи и переработки нефти, а также на предоставление услуг в нефтесекторе России.2
Давайте более детально изучим каждый из перечисленных выше пунктов.
Страны, которые не зависят от поставок нефти и нефтепродуктов из России, объявили о запрете на их импорт в первый месяц конфликта. Это включает США, Канаду, Австралию и Великобританию до конца 2022 года.
Нефтепродукты из России, вступив в силу с 3 июня. Европейские страны начали обсуждение возможности введения нефтяного эмбарго в отношении России с 11 апреля. В начале июня ЕС утвердил ключевые параметры запрета на импорт нефти и нефтепродуктов из России, что стало одной из главных мер Шестого пакета санкций против России. Шестой пакет санкций Евросоюза запрещает прямую или косвенную покупку, ввоз или передачу нефти или нефтепродуктов из России. нефтепродукты, которые отправляются за пределы России либо имеют российский источник.
Доставка нефти по трубопроводу из России в страны-члены не подпадает под запрет, за исключением случаев, когда Совет Европы примет решение о его применении при поддержке Комиссии и Высокого представителя Еврокомиссии. Это дает некоторую свободу действий Венгрии и, возможно, других стран, которые могут потребовать специального разрешения на закупку нефти из России по трубопроводу.
С начала февраля 2023 года запрещено экспортировать нефтепродукты, произведенные из российской нефти, полученной по специальному разрешению, в другие страны Евросоюза или в третьи страны. Однако, исключение сделано для покупателей из Чехии, которые смогут приобретать эти нефтепродукты до 5 декабря 2023 года. В то же время, объем поставок не должен будет превышать средний уровень от стран, использующих специальное разрешение, за предыдущие пять лет. Если будут найдены альтернативные поставщики, то временная мера будет отменена.
Некоторые другие европейские страны получили временные исключения из санкционного режима, аналогичные тем, которые были предоставлены вышеупомянутым странам. Например, Болгария может продолжать исполнять контракты на морские поставки российской нефти и нефтепродуктов, заключенные до 4 июня 2022 года, до конца 2024 года. Хорватия также может разрешить импорт вакуумного газойля из России до конца 2023 года, чтобы сохранить регулярные поставки специальных нефтепродуктов для своих НПЗ. Тем не менее, нефть и нефтепродукты, импортированные Болгарией и Хорватией в рамках этих исключений, не должны быть перепроданы другим членам ЕС или третьим странам.
3
Пока Япония и Южная Корея осторожно заявляют о рассмотрении возможности сокращения поставок нефтепродуктов из России.
Более 60% экспорта нефти из России, а также до 70% экспорта нефтепродуктов из России, находятся в зоне риска из-за уже введенных или планируемых ограничений, как показано на рисунке 1.
Визуализация 1 - Обзор экспорта нефти и нефтепродуктов из России в 2023 году, изображённая в миллионах тонн (с учётом санкционных ограничений на 1 апреля).)
Источник: [3]
Некоторые зарубежные компании добровольно отказываются от приобретения нефтеналивных грузов из России или заключения новых контрактов на покупку российской нефти и нефтепродуктов. В марте 2022 года такие компании, как Shell (Великобритания), BP (Великобритания), Equinor (Норвегия), Eni (Италия) и TotalEnergies (Франция), объявили о своих планах не заключать новые срочные контракты. Главная причина этого решения - высокие риски для репутации компаний в связи с негативным отношением их акционеров, инвесторов и потребителей к поставкам из России, вызванным текущими событиями на Украине.
Отказ крупных международных энергетических компаний работать с российской нефтью по своей воле приводит к уменьшению объемов поставок российской нефти, особенно в Европе.
В апреле 2022 года несколько известных международных трейдинговых компаний (например, Vitol Group и Trafigura) объявили о своем намерении сократить объемы продаж российской нефти начиная со второго квартала текущего года и полностью прекратить торговлю российским нефтепродуктами к концу 2022 года.4
Необходимость выполнения санкций ЕС, запрещающих любые транзакции с государственными российскими компаниями ПАО «НК «Роснефть»» и ПАО «Газпром нефть», вызвала необходимость принятия данного решения. Особенно учитывая, что Trafigura является официальным партнером компании «Роснефть».
Ограничения, установленные властями для работы ведущих нефтетрейдеров с российской нефтью, заставляют искать новые способы ее реализации через внутренние трейдинговые структуры отечественных компаний и малые зарубежные трейдеры.5
На сегодняшний день возникли ограничения в области аренды танкеров, страхования грузов, а также в проведении финансовых операций в нефтяной сфере. С начала конфликта наблюдаются трудности с арендой танкеров для
перевозки российской нефти по воде, так как могут возникнуть проблемы с отказом от предоставления услуг, резким увеличением ставок аренды танкеров при заходе в порты РФ или нежеланием экипажей отправляться в порты страны с высоким уровнем риска. Стоит отметить, что более 76% всего российского нефтяного экспорта приходится на морскую транспортировку.
Дополнительные проблемы возникают в области страхования российских грузов, содержащих нефть, поскольку международные страховые компании отказываются от их страхования из-за трудностей с проведением соответствующих платежей (в связи с введенными санкциями против российской финансовой системы) и опасений быть подвергнутыми возможным вторичным санкциям со стороны США и их союзников.
Существуют трудности в рассчетах между компаниями поставщиками и покупателями нефтеналивных грузов, вызванные финансовыми санкциями введенными в отношении ряда ведущих банков России и отсутствия доступа России к международной системе переводов SWIFT.
Вследствие этого, компании из России вынуждены переосмысливать свои логистические схемы доставки, предлагать новые формы контрактов на поставку местной нефти (смена контрактов FOB на CIF), переходить на расчеты в местной валюте (особенно при поставках в Индию) и продавать нефть с большими скидками по отношению к цене нефти марки Brent (в период с апреля по июль 2022 года средний размер скидки составил 35% от цены Brent).
Следующие компании выразили намерение выйти из российских нефтяных активов, продать свою долю бизнеса и сократить инвестиции, что приведет к выходу нескольких иностранных нефтяных компаний из СП в России.
- BP имеет 19,75% доли в ПАО «НК «Роснефть»» и участвует в трех СП с этой компанией.
- Shell (50% в 2 СП с ПАО «Газпром нефть»);
- Exxon Mobil является оператором проекта «Сахалин-1» и владеет 30% его доли.
- Equinor является стратегическим партнером ПАО "НК "Роснефть" и владеет 30% долей в Харьягинском СРП, а также в компаниях СП "Севкомнефтегаз", "Ангаранефть" и "Ангара-Ойл".
Необходимо искать новых зарубежных партнеров, особенно из Индии и Китая, чтобы заменить ушедшие из российских проектов зарубежные компании. Однако, это не сильно влияет на текущую операционную деятельность компаний.
Ограничения на экспорт оборудования, технологий и услуг для энергетической отрасли, включая добычу нефти, производство нефтепродуктов и нефтесервисные услуги, были введены США и ЕС в марте 2022 года. Эти ограничения были комплексными и включали запреты на экспорт оборудования и технологий. Кроме того, в рамках Пятого пакета экономических санкций против России, Евросоюз запретил поставки оборудования и технологий для нефтепереработки в Россию в апреле 2022 года, независимо от их происхождения.