Файл: Анализ денежных потоков организации.docx

Матричный баланс позволяет дать реальную оценку потребности предприятия в денежных средствах, а также дает наглядное представление о составе и структуре его денежных доходов и расходов, а также факторах, оказавших влияние на изменение остатков денежных средств на счетах.

При необходимости информацию о доходах и расходах можно расширить и детализировать по каждой статье баланса.

---

5 Международные стандарты учета денежных потоков, их особенности и отличия российского Положения ПБУ 23/11;

Формирование бухгалтерской отчетности является одной из основных задач бухгалтерии предприятия, так как отчетность является базой для принятия управленческих решений. Отчет о движении денежных средств дополняет эту информацию и позволяет сформировать более полную и точную картину финансового состояния предприятия.

Согласно ПБУ 23/11 «Отчет о движении денежных средств» является обязательной формой отчетности для всех предприятий за исключением предприятий малого бизнеса [1]. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) так же устанавливают обязательность формирования «Отчета о движении денежных средств».

Такой отчет помимо руководителя предприятия необходим и другим пользователям, например инвесторам и кредиторам.

В отчете о движении денежных средств денежные поступления и выплаты подразделяются на три основные категории: операционная (текущая) деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность. Группировка потоков денежных средств по трем указанным выше категориям позволяет отразить влияние каждого из перечисленных выше направлений деятельности предприятия на остаток денежных средств.

Существует ряд отличий в процессе формирования отчета о движении денежных средств по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) и МСФО. Наиболее важное отличие заключается в том, что в РСБУ имеется четкая унифицированная форма, по которой предприятие формирует отчет о движении денежных средств, а в международных стандартах такая форма отсутствует, следовательно, предприятие вправе разрабатывать эту форму самостоятельно, следуя инструкциям, прописанным в МСФО [2].

Другим отличием является понимание того, чем являются денежные потоки предприятия. При формировании отчетности по РСБУ важно понимать, что денежными потоками предприятия не являются:

- платежи денежных средств, которые связаны с осуществлением инвестиций в денежные эквиваленты;

- поступления денежных средств от погашения денежных эквивалентов (исключая начисленные проценты);

---

- валютно-обменные операции (исключая потери или выгоды от операции);

- обмен одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты (исключая потери или выгоды от операции);

- иные аналогичные платежи предприятия и поступления на предприятие, которые изменяют состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяют их общую величину, в том числе получение наличных со счетов в кредитной организации, перечисление денежных средств с одного счета предприятия на другой счет этого же предприятия.

Так же, как и в РСБУ в МФСО денежные потоки разделены на три группы: текущая (операционная) деятельность; инвестиционная деятельность; финансовая деятельность.

Таким образом, в этом аспекте в структуре отчета о движении денежных средств различий нет.

В РСБУ и в МСФО отчет о движении денежных средств делится на три вида деятельности. Но отличия здесь заключаются в непосредственном определении понятия этих видов деятельности и как следствие в их составе.

«Текущая деятельность» предприятия рассматривается в РСБУ в соответствии с ПБУ 23/11 как денежные потоки предприятия от операций, которые связаны с осуществлением обычной деятельности предприятия, которая приносит ему выручку.

В МСФО «Текущая деятельность» предприятия рассматривается как потоки денежных средств от операционной деятельности, которые связаны преимущественно с основной, приносящей доход деятельностью предприятия [1]. Таким образом, они, как правило, являются результатом операций и других событий, которые входят в определение прибыли или убытка. Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по текущей деятельности представлены в таблице 8.

Таблица 8

Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по текущей деятельности

РСБУ	МСФО
ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
поступления от продажи продукции, выполнения работ, оказания услуг	денежные поступления от продажи продукции и предоставления услуг
поступления арендных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	денежные поступления в виде роялти, гонораров, комиссионных и прочая выручка
поступления арендных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей;	денежные выплаты поставщикам за поставленные товары и оказанные услуги
оплата труда работников предприятия, а также платежи в их пользу третьим лицам	денежные выплаты работникам предприятия и от имени работников предприятия;
платежи по налогу на прибыль организаций	денежные выплаты или возвраты налога на прибыль
уплата процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, которые включаются в стоимость инвестиционных активов	денежные поступления и выплаты по договорам, заключенным в коммерческих или торговых целях
поступление процентов по дебиторской задолженности покупателей	денежные поступления и выплаты страховой компании по страховым премиям, требованиям, аннуитетам

---

Таблица 8 позволяет наглядно рассмотреть, что в большей части РСБУ соответствует МСФО, а также отражает, что по РСБУ в «Текущую деятельность» не включаются денежные поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, требованиям, аннуитетам. Кроме того, из таблицы 8 видно, что в МСФО не учитывается в текущей деятельности поступление процентов по дебиторской задолженности.

Таким образом, можно сделать вывод, что в целом РСБУ и МФСО идентичны, но различия несомненно имеются.

Рассмотрим «Инвестиционную деятельность предприятия», в РСБУ - это денежные потоки предприятия от операций, которые связаны связанных с приобретением, созданием и/или выбытием внеоборотных активов предприятия. По МФСО «Инвестиционная деятельность» - это все расходы предприятия, произведенные с целью приобретения ресурсов, которые предназначены для генерирования будущих доходов и потоков денежных средств. Таким образом, они абсолютно идентичны, но различия как и в «Текущей деятельности» присутствуют. Отличия РСБУ и МФСО в части признания денежных потоков от инвестиционной деятельности представлены в таблице 9.

Таблица 9

Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по инвестиционной деятельности

РСБУ	МСФО
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
платежи поставщикам и подрядчикам, а также работникам предприятия в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	денежные выплаты с целью приобретения основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов
уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов	денежные выплаты/поступления по фьючерсным и форвардным контрактам, а также опционам и договорам «своп»
поступления от продажи внеоборотных активов	денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов
платежи в связи с приобретением/продажей акций (долей участия) в других организациях	денежные выплаты для приобретения/продажи долевых или долговых инструментов других предприятий и долей участия в совместной предпринимательской деятельности
предоставление займов другим лицам/возврат	денежные авансы и займы, предоставленные другим лицам/возврат
дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях	денежные выплаты/поступления по фьючерсным и форвардным контрактам, а также опционам и договорам «своп»

---

Продолжение таблицы 9

платежи в связи с покупкой /продажей долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)
уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов

Из таблицы 9 видно, что в РСБУ не учитываются денежные выплаты и поступления по фьючерсным и форвардным контрактам, а также опционам и договорам «своп». Однако в РСБУ под инвестиционной деятельностью также понимается и уплата процентов по долговым обязательствам, которые включаются в стоимость инвестиционных активов, дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях, а также платежи в связи с покупкой/продажей долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам). Благодаря этому информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств становится более полной.

Последняя часть отчета о движении денежных средств – это «Финансовая деятельность предприятия». В РСБУ «финансовая деятельность предприятия» рассматривается как денежные потоки предприятия от операций, которые связаны с привлечением предприятием финансирования на долговой или долевой основе, которое приводит к изменению величины и структуры капитала и заемных средств предприятия [3]. В МСФО «Финансовая деятельность предприятия» рассматривается как будущие денежные потоки предприятия со стороны тех, кто его финансирует. Таким образом, в этом аспекте РСБУ и МСФО идентичны, но существуют различия в составляющих видов финансовой деятельности. Отличия РСБУ и МСФО в части признания денежных потоков по финансовой деятельности представлены в таблице 10.

Таблица 10

Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по финансовой деятельности

РСБУ	МСФО
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
денежные вклады собственников (участников), поступления от эмиссии акций, увеличения долей участия	денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов
выплаты собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников	денежные выплаты собственникам для приобретения или погашения акций предприятия
выплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)	денежные выплаты арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде
поступления от эмиссии облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг	денежные поступления от выпуска долговых обязательств, займов, векселей, облигаций, закладных и других краткосрочных или долгосрочных заимствований
платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг	денежные выплаты по заемным средствам

---