Файл: И. М. Губкина Факультет Кафедра Направление (специальность) Программа.docx

Глава 1. Теоретические основы управления оборотными средствами нефтегазовой организации

1.1 Понятие, сущность и классификация оборотных средств нефтегазовой организации

Оборотные средства определяются как разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами и служат для финансирования нормальной деятельности предприятия.

Особенностью данного вида активов предприятия является сложность их характеристики как по содержательным, так и по терминологическим причинам в связи с различиями его функций, частей, разнообразия, частоты и самой его природы.

Адам Смит под оборотными средствами понимал средства, включающие четыре составляющие [18, c. 212]:

1. 
   деньги, используемые для целей обращение других частей оборотного капитала;
   
2. 
   запасы, которыми располагают потребители;
   
3. 
   сырье, материалы и полуфабрикаты, находящиеся в незавершенном производстве;
   
4. 
   запасы готовой, но не реализованной продукции.
   

Эту мысль продолжил и развил в своей работе «Капитал» Карл Маркс, по мнению которого оборотный капитал представляет собой «...капитал, входящий в процесс производства, переносит капитал, входящий в процесс производства, переносит на продукт всю свою стоимость, и потому, чтобы процесс производства шел без перерывов, оборотный капитал, посредством продажи продукта, должен постоянно возмещаться в натуральной форме». [18, с. 214]

В XX веке изучением данного вопроса занимались Баумол У. и Блиндер А., по мнению которых оборотный капитал представляет собой резервные средства организации в форме запасов и производственных ресурсов, которые находятся в ее распоряжении. По мнению Бегг Д., Фишера С. и Дорнбуш Р. оборотный капитал – это объема запаса производственных благ, используемого с целью производства других благ и услуг. [25, с. 114]

Основными аспектами разграничения оборотных активов являются функциональное, временное и нормативное разграничение. Нормативное определение включает в себя цену, срок использования и тип имущества. В рыночной экономике оборотные активы с точки зрения времени определяются как активы, которые имеют короткий период использования. Под этим временем, как правило, подразумевается срок до одного года. Это период, субъективно определяемый, где период от использования денег для покупки неденежных составляющих оборотных активов до момента их возврата в денежную форму и после окончания цикла по поступлению продаж. [2]

---

Оборотные активы делятся на следующие категории:

1. 
   запасы;
   
2. 
   НДС по приобретенным ценностям;
   
3. 
   дебиторская задолженность;
   
4. 
   финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
   
5. 
   денежные средства и денежные эквиваленты;
   
6. 
   прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов.
   

Для расчета оборотного капитала невозможно списать отдельные статьи с баланса. Необходимо рассмотреть вопрос о том, связано ли их содержание с оборотным капиталом. Например, хотя дебиторская задолженность, связанная с финансовой помощью связанной фирме, является частью дебиторской задолженности и оборотных активов, она не связана с денежным циклом. С другой стороны, долгосрочная дебиторская задолженность, как правило, не считается частью оборотного капитала, но, в случае наличия отсрочки поставки продукции более чем на один год, эти основные средства должны рассматриваться как часть оборотного капитала.

Таким образом, оборотный капитал – это краткосрочный операционный актив, который упоминается на предприятии в нескольких формах: натуральной (запасы), наличными (деньги, чеки, расчеты счета) и в форме дебиторской задолженности (счета-фактуры). Оборотным называется свойство, так как одна из его форм предшествует другой. На деньги предприятие покупаем сырье, они превращаются в незавершенную продукцию, затем в готовую продукцию, а затем в дебиторскую задолженность, дебиторскую задолженность в деньгах на счетах или в наличных деньгах. В результате оборотные активы постоянно находятся в движении, в отличие от основных средств, движение которых очень медленное. Чем быстрее циркулируют оборотные средства, тем выше прибыль, которую они приносят предприятию. И поэтому важными показателями использования оборотных средств являются скорость их оборачиваемости. Оборотные активы используются для погашения обязательств предприятия, которыми предприятие погашает свои обязательства, если у него нет денег, оно также должно использовать другие оборотные активы или постоянные активы.

---

Платежи

Продажа

в кредит

Продукция

Производство

Покупка


Рисунок 1 – Цикл оборотных средств

Источник: составлено автором по данным [1]

В случае реализации в коммерческий кредит, кроме того, происходит трансформация готовой продукции в дебиторскую задолженность. Только после получения оплаты от клиента дебиторская задолженность превращается в наличные деньги. Как правило, существует расхождение во времени между приобретением запасов и оплатой поставщикам, это создает краткосрочные обязательства для предприятия. Процесс, описанный таким образом, называется процессом преобразования (рис. 1).

Объем оборотных средств на предприятии зависит как от внутренних, так и от внешних факторов. К внутренним факторам, влияющим на объем оборотных средств, относятся сфера деятельности, используемые технологии, производственный процесс, снабжение, а также стратегия предприятия. Внешние факторы могут включать процентные ставки, налоги или медицинское и социальное страхование.

Основной задачей управления оборотным капиталом является определение оптимального объема оборотных активов и способов финансирования этих активов. Как уже упоминалось выше, на объем и структуру оборотного капитала влияет ряд факторов, таких как сфера деятельности, используемая технология, производственный процесс, предложение, стратегия предприятия или отношение к рискам.

Если предприятие поддерживает меньший оборотный капитал, чем это необходимо, это позволяет ему снизить затраты, но в то же время предъявляются более высокие требования к управлению и снижается гибкость реагирования. Если у предприятия не было достаточного страхового запаса во время колебаний спроса, такая ситуация может привести к формированию относительно высоких дополнительных затрат.

Оптимальный объем оборотных средств обеспечивает нормальную работу предприятия при минимально возможных затратах. Для определения этой суммы можно исходить либо из определения цикла оборота денег и однодневных затрат, либо можно отдельно проанализировать отдельные статьи оборотных активов.

---

Предприятие должно иметь оптимальный объем оборотных средств (оборотных средств). Если на предприятии имеется избыточный объем оборотного капитала, предприятие создает резервы (например, запасы), которые оно затем может использовать в случае колебаний производства. Эти запасы часто формируются из-за чувства безопасности. Однако этот избыточный запас создает дополнительные издержки и, таким образом, приводит к гибели капитала.

В контексте финансирования активов говорят о золотом правиле финансов, которое гласит, что основные средства должны покрываться долгосрочным капиталом, в то время как оборотные активы должны покрываться краткосрочным капиталом. Однако следует помнить, что это правило не может строго соблюдаться на всех предприятиях, так как у каждого предприятия свои требования. При этом необходимо разделить активы по долгосрочному и краткосрочному характеру, т. е. на основные и оборотные активы. Однако оборотные активы также могут носить долгосрочный характер. Это в первую очередь запасы и дебиторская задолженность, которые привязаны на предприятии более чем на один год.

На предприятиях в нефтегазовом секторе экономики значительную часть оборотных средств составляют запасы, управление которыми имеет свои особенности.

В первую очередь специфика управления запасами связана с особенностью расположения месторождений и производственных участков по первичной обработке и переработке. Расстояние между данными пунктами, зачастую, значительное, что осложняет оценку интервалов поставки, что не позволяет точно определить минимальный уровень запасов и объемы поставок. Такая особенность производственного цикла вынуждает предприятия иметь больший запас, чтобы избежать перебоев в производственном цикле.

Еще одной особенностью, вытекающей из первой, является ранний срок заключения договора на поставки товарно-материальных ценностей. Как правило, контракты на поставки заключаются не менее, чем за год до начала поставок, в силу объемов поставок и дальности перевозок.

Снабжение осуществляется посредствам центральной базы снабжения. Однако, сложность и масштаб данного процесса, осложненный скоростью обработки заявок

---

, заключения контрактов, скоростью и сложностью доставки, распределения по структурным подразделениям приводят к риску задержки сроков поставки, что в свою очередь тормозит производственный процесс.

Также особенностью нефтегазового рынка является риск изменения конъюнктуры рынка, что приводит к сокращению и росту спроса, а наличие достаточного количества запасов не позволит предприятию быстро адаптироваться к изменениям на рынке.

При планировании запасов также необходимо учитывать скорость научно- технического прогресса, который активно развивается в сфере добычи и переработки нефти и газа. Однако, внедрение новых технологий требует, зачастую импортные средства производства и комплектующие. При импорте сложно точно оценить сроки поставки, поскольку существует множество внешних факторов, которые могут повлиять на них (рис. 2).



Рисунок 2 – Организация функции снабжения нефтегазового предприятия

Источник: составлено автором по данным [35]

Как видно их схемы, служба снабжения по большей части решает лишь вопросы закупок, заключения и отслеживания договоров. В результате основная функция управления производственными ресурсами, находящимися на складах предприятия, не разделена между службами предприятия и ее эффективная реализация затруднена.

Анализ структуры предприятия позволяет сделать вывод, что процесс управления производственными запасами на предприятиях нефтегазового комплекса сводится лишь к определению объема закупок и реализации функций заключения договоров, их отслеживания, определения сроков.

---