Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

ВВЕДЕНИЕ

В современной зарубежной и российской экономической науке наблюдается устойчивая тенденция пересмотра базовых подходов к выбору путей и инструментов совершенствования ресурсной политики компаний. Это вызвано как динамично изменяющейся конъюнктурой мировых и внутренних цен на ресурсы, так и переходом множества стран к принципиально новой парадигме социально-экономического развития общества, в связи с чем происходит и смена акцентов в расстановке ресурсных приоритетов на микроуровне.

На первый план современной науки и хозяйственной практики выдвигаются концепции, позволяющие переосмыслить роль и ключевые направления ресурсной политики предприятий, диктующие необходимость применения гибкого управляющего воздействия на ресурсы и их использование в зависимости от особенностей развития управляемой самоорганизующейся системы. На этом этапе политика формирования и управления финансовыми ресурсами становится ключевым фактором в успешном решении задачи повышения эффективности деятельности предприятий.

От выбора источников образования и направлений использования финансовых ресурсов зависит не только текущая деятельность компании, но и ее будущее развитие и функционирование. Всё вышеизложенное и обуславливает актуальность темы работы.

Цель исследования – изучение формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Для достижения цели сформулирован ряд задач:

- исследовать теоретические основы формирования и использования финансовых ресурсов в коммерческих организациях;

- провести анализ формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «Автограф ПТ»;

- разработать пути совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии ООО «Автограф ПТ».

Объектом исследования является ООО «Автограф ПТ».

Предметом исследования – финансовые ресурсы предприятия ООО «Автограф ПТ».

При подготовке работы были использованы такие информационные источники как специализированная профессиональная литература, материалы из СМИ, данные Интернет-ресурсов. Применены такие методы и приемы исследования как анализ, синтез, сравнение.

1. Теоретические основы формирования и использования финансовых ресурсов в коммерческих организациях

1.1. Сущность финансовых ресурсов организации

Под финансированием понимается обеспечение предприятия денежными ресурсами для покрытия текущих затрат и капитальных вложений, с помощью которого становится возможным простое и расширенное воспроизводство. Другими словами, финансирование представляет собой процесс образования денежных средств и капитала компании во всех его формах [1, с. 45].

Без финансирования не может существовать ни одно предприятие вне зависимости от формы его деятельности. Однако каждая компания может самостоятельно выбирать для себя источники финансирования, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. С этим связана актуальность анализа, изучения и выбора источников для финансирования деятельности каждого существующего на рынке предприятия [5, с. 137].

Под финансовыми ресурсами компании понимается совокупность собственных денежных средств и привлеченных заемных поступлений, необходимых для покрытия всех текущих затрат предприятия, выполнения финансовых обязательств перед поставщиками и другими контрагентами, а также предназначенных для расширения капитала фирмы. Финансовые ресурсы представляют собой результат от поступления, накопления, распределения и расходования денежных средств компании [7, с. 241].

Для процесса воспроизводства одну из важнейших ролей играют именно финансовые ресурсы предприятия, так как они стимулируют производственно-хозяйственную деятельность и повышают ее эффективность. С помощью анализа финансовых ресурсов осуществляется контроль над финансовым состоянием предприятия.

Финансовые ресурсы составляют финансовую базу реализации целей государства, некоммерческих организаций, а также всех субъектов предпринимательской деятельности, которые функционируют на коммерческой основе.

Изучение особенностей формирования финансовых ресурсов нашло широкое отражение в научной литературе. В большинстве своем теоретики, определяя содержание финансовых ресурсов, исходить из следующих положений [17, с. 75]:

Во-первых, финансы нужно рассматривать как составную часть производственных отношений в целом.

Во-вторых, надо иметь в виду, что финансовые ресурсы создаются и используются в процессе реализации финансовых отношений.

В-третьих, само понятие «ресурсы», конечно, рассматривается как то, что может быть использовано (запасы, денежные средства) с определенной целью. Поэтому, когда речь идет о финансовых ресурсах, то имеют в виду те средства, которые аккумулируются в фондах целевого назначения для осуществления определенных затрат [7, с. 243].

Интеграция указанных выше положений, отражающих современные научные и практические представления о природе и содержательной наполненности категории «финансовые ресурсы» позволяет определить последние как денежные фонды целевого назначения, формирующиеся в процессе распределения и перераспределения национального богатства, совокупного общественного продукта и национального дохода и предназначенные для решения соответствующих задач социально-экономического развития общества и трудовых коллективов отдельных предприятий [5, с. 138].

Что касается последних, то финансовые ресурсы выступают экономической основой организации их деятельности на принципах самофинансирования. От обеспеченности финансовыми ресурсами зависят масштабы темпов развития товарооборота и всей хозяйственной деятельности субъекта предпринимательства.

Применительно к предприятию финансовые ресурсы могут быть определены как денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода и используются с уставной целью предприятия [1, с. 47].

Зачастую в качестве синонима к понятию «финансовые ресурсы» используется термин «финансовый капитал». Безусловно, как первые, так и второй являются неотъемлемыми элементами процесса обеспечения жизнедеятельности предприятия, инструментами получения доходов. В то же время идентификация данных категорий ошибочна. Капитал представляет собой лишь часть финансовых ресурсов, которые вовлечены в оборот и приносят доходы от использования в этом обороте. То есть капитал выступает в качестве превращенной формы финансовых ресурсов [17, с. 77].

Таким образом, принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что в любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что фирма не имеет ни каких финансовых обязательств и все финансовые ресурсы, которые она имеет, находятся в обращении. Однако, это не означает, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.

В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающей фирмы не бывает. Финансовая отчетность построена таким образом, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя увидеть. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковой, а их превращенные формы - обязательства и капитал [8, с. 143].

В практической деятельности люди сталкиваются, как правило, не с сущностными категориями, а с их превращенными формами, поэтому в стандартной финансовой отчетности из практической целесообразности отражаются именно они.

Успешная деятельность предприятия невозможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

- обеспечение достаточных для выживания в конкурентной среде позиций;

- поддержание имиджа платежеспособного субъекта хозяйствования, способного привлечь капитал и выгодно его использовать;

- возможность получения кредитов и займов для дальнейшего развития;

- максимизация рыночной стоимости предприятия

- возможность финансирования участия в партнерских программах развития, в том числе социально значимых государственных программ;

- возможность реализации социальных программ, участия в процессе социального инвестирования;

- выход на новые рынки и завоевание новых «ниш» на существующих рынках;

- формирование новых конкурентных позиций;

- обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Как можно видеть, финансовые ресурсы опосредуют бесчисленное количество различных направлений деятельности предприятия. Приоритетность той или иной цели может выбираться им в зависимости от отрасли, положения в конкретном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия [8, с. 145].

1.2. Особенности формирования финансовых ресурсов организации

При формировании финансовых ресурсов предприятия выделяется целый ряд источников финансирования, классификация которых зависит от их признаков. По праву собственности источники финансирования делятся на две группы: собственные и заемные денежные средства. Также финансирование можно подразделить на три группы:

- финансирование на основе собственного капитала;

- финансирование на основе заемного капитала;

- смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала.

В свою очередь каждый из этих видов финансирования подразделяется на внешнее и внутреннее.

По временным параметрам источники финансирования можно разделить на [19, с. 35]:

- краткосрочные (до года);

- среднесрочные (от 1 года до 3-х лет);

- долгосрочные (от 3-х до 5-ти лет).

Краткосрочные источники чаще всего направлены на финансирование текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

Среднесрочные источники используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения.

Ресурсы долгосрочного назначения используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.

По организационной форме финансирования выделяют:

1. Самофинансирование (нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, резервный капитал, добавочный капитал и др.).

2. Акционерное или долевое финансирование (участие в уставном капитале, покупка акций и т.д.).

3. Заемное финансирование (банковские кредиты, размещение облигаций, лизинг и пр.).

4. Бюджетное финансирование (кредиты на возвратной основе из федерального, региональных и местных бюджетов, ассигнования из бюджетов всех уровней на безвозмездной основе, целевые федеральные инвестиционные программы, государственное заимствование и т.д.).

Под внутренними источниками финансирования понимаются собственные денежные средства компании (прежде всего чистая прибыль и амортизационные отчисления), которые являются основным источником для финансирования в большинстве российских компаний.

К внутренним источникам финансирования деятельности предприятия относятся: уставный капитал компании; фонды, которые были созданы и накоплены в результате основной деятельности компании; взносы физических или юридических лиц; чистая прибыль; амортизационные отчисления.

С момента создания компании формируется ее собственный капитал. Изначально собственный капитал выражен только уставным капиталом. Уставный капитал формируется из денежных вкладов учредителей предприятия. Его размер зависит от организационно-правовой формы и определяется в учредительных документах предприятия [9, с. 175].

Формирование фондов происходит из прибыли, полученной предприятием за счет производства товаров, оказания услуг, продажи товаров и т.д. К создаваемым на предприятиях фондам относятся: резервный фонд, фонды накопления, социального развития и потребления. Также из нераспределенной прибыли может быть образован единый фонд предприятия.