Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

Проведём анализ соответствия уравнения ликвидности баланса ООО «Автограф ПТ» уравнению абсолютной ликвидности баланса (А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4):

2016г.: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4;

2017г.: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4;

2018г.: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Анализ ликвидности баланса показал, что в течение рассматриваемого периода баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным, так как наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами (А1>П1) это может привести к нарушению финансовой устойчивости и платёжеспособности. Остальные соотношения выполняются и предприятия располагает собственными оборотными средствами (А4  П4).

Различные показатели ликвидности дают не только разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту быстрой ликвидности. Акционеры предприятия в большей мере оценивают платежеспособность предприятия по коэффициенту покрытия. Результаты расчета коэффициентов представлены в таблицу 7 и на рисунке 4.

Таблица 7

Коэффициенты ликвидности ООО «Автограф ПТ» в 2016-2018 гг.

Результаты анализа коэффициентов ликвидности подтверждают выводы, сделанные в ходе анализа абсолютной ликвидности баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности был в рамках норматива (>0,1) только в 2016г., резкое сокращение этого коэффициента в 2017г. свидетельствует о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность предприятия при условии своевременного поступления дебиторской задолженности. Значение коэффициента быстрой ликвидности не соответствуют нормативному ограничению (0,7-1) и составляет в 2016 г. 0,68 на конец периода, в 2017 г. напротив, был в пределах норматива 0,84, в 2018 сократился и составил 0,65. Следовательно, денежные средства предприятия и предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают текущие долги.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному ограничению (1-2) и показывает, что 1,35 руб. оборотных средств приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств. Динамика коэффициента положительная, что говорит о повышении уровня текущей ликвидности предприятия за рассматриваемый период.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом, или долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. В 2017 г. наблюдается снижение коэффициента маневренности по сравнению с 2016г., однако уже в 2018г. он снова растёт. Чем больше удельный вес запасов в общей величине активов, тем больше собственного оборотного капитала должно быть вложено в их финансирование.

Рисунок 4 – Динамика изменения коэффициентов ликвидности ООО «Автограф ПТ» в 2016-2018 гг.

Для проведения анализа финансовой устойчивости ООО «Автограф ПТ» в 2016-2018 гг. рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости (таблица 8), определим тип финансовой устойчивости (таблица 9) и проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 10 и рисунок 5).

Таблица 8

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Автограф ПТ» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

Положительное значение показателя собственные оборотные средства в течение анализируемого периода. свидетельствует о том, что все внеобротные активы финансируются за счёт собственных источников – собственного капитала ООО «Автограф ПТ».

Расчёт суммы собственных и долгосрочных источников финансирования деятельности предприятия говорит о том, что долгосрочные заёмные источники присутствовали только в 2016 г., в то время, как в 2017 и 2018 гг. предприятие привлекает только краткосрочные заёмные средства и кредиторскую задолженность. Что подтверждается расчётом общей величины источников.

Из расчетов, проведенных в таблице 8, можно сделать вывод что финансовое состояние ООО «Автограф ПТ» в течение всего анализируемого периода характеризуется третьим типом финансовой устойчивости – неустойчивое финансовое состояние. Данный тип финансовой устойчивости предполагает нарушение нормальной платёжеспособности предприятия и необходимостью привлечения дополнительный источников финансирования его деятельности. Если рационально использовать дополнительные источники финансирования, то восстановление платёжеспобности может быть только вопросом времени.

Таблица 9

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Автограф ПТ» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости подтверждают выводы, сделанные в ходе анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости, определении её типа и в анализе ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Таблица 10

Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Автограф ПТ» в 2016-2018 гг.

Коэффициент обеспеченности собственными и оборотными средствами находится в рамках норматива и расчёт в течении всего анализируемого периода.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами находится ниже нормативных значений в 2016-2018 гг., что согласуется с неустойчивым финансовым состоянием ООО «Автограф ПТ».

Коэффициент манёвренности собственного капитала соответствует нормативным значениям в течение всех трёх лет.

Коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативным значениям, что является основной характеристикой неустойчивого финансового состояния.

Коэффициент риска и коэффициент банкротства соответствует нормативными значением, что является положительным явлением и характеризует предприятие, как способное восстановить платёжеспособность и с низкой вероятностью банкротства в будущем.

Рисунок 5 – Динамика изменений относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Автограф ПТ» в 2016-2018 гг.

Проведя анализ финансового состояния и использования финансовых ресурсов ООО «Автограф ПТ» можно сделать вывод о том, что в течение всего рассматриваемого периода предприятие характеризовалось:

- неустойчивым финансовым состоянием;

- нарушением платёжеспособности;

- не абсолютно ликвидным балансом;

- ростом финансового результата (прибыли);

- ростом нераспределённой прибыли и уставного капитала, а, следовательно, общей величины собственного капитала в валюте баланса;

- отсутствием в ближайшее время перспективы стать банкротом;

- ростом эффективности деятельности, характеризующейся рентабельностью.

Таким образом, несмотря на некоторые проблемы в финансовом состоянии ООО «Автограф ПТ» и в использовании финансовых ресурсов, общество обладает достаточными резервами, чтобы изменить ситуацию в лучшую сторону. Некоторые мероприятия в данном направлении разработаны в третьей главе.

3. Пути совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии ООО «Автограф ПТ»

Во второй главе работы, посредством расчёта показателей рентабельности, был проведён анализ тенденций их изменения. Согласно этому анализу можно сделать вывод, что все они имеют тенденцию к росту, что говорит о повышении эффективности деятельности ООО «Автограф ПТ». Однако, на данный момент не все резервы компании использованы в полной мере. И есть возможность к ещё большему росту эффективности её деятельности в будущем.

Рассмотрев деятельность компании не только с позиции его финансового состояния, но и со стороны протекания его хозяйственной, управленческой и продажной деятельности, мы сделали вывод, что ООО «Автограф ПТ» в недостаточной степени уделяет внимания продвижению своих товаров через сеть Интернет посредством сайта. Сайт представляет собой так называемый тип «визитка». Т.е. на нём представлено: описание компании, основные виды деятельности, контакты и каталоги продукции. В целом, сайт построен очень логично, максимально просто и интуитивно понятно. Но этот сайт не является «продажным». Для того чтобы воспользоваться услугами компании или приобрести её продукцию необходимо самостоятельно связываться с менеджерами. Кроме того, сайт не имеет функционала сбора информации о посещаемости, заинтересованности в том или ином продукте, товаре или услуги. Фактически, он не имеет инструментов анализа для управленческой деятельности предприятия. Данную ситуацию можно изменить с помощью внедрения на предприятии CRM-системы.

CRM (Customer Relationship Management) - управление взаимоотношениями с клиентами. В узком смысле она включает специфическое программное обеспечение по сбору, анализу и предоставлению информации по работе с клиентами. Структура программного обеспечения включает блок ввода информации (компьютер менеджера по продажам или отдела закупок), хранилище информации, аналитические программы (алгоритмы, позволяющие анализировать информацию и искать закономерности), блок вывода (график, отчёты, таблицы, позволяющие прояснить текущую ситуацию и повысить эффективность бизнеса).

Основной задачей внедрения CRM-систем является повышение эффективности бизнеса благодаря оптимизации бизнес-процессов, таких как продажи, маркетинг, сервис.

Наиболее популярными и известными системами на рынке CRM для малого и среднего бизнеса сейчас является AMOCRM и 1С «Битрикс24». Это 2 наиболее подходящих под цели проекта продукта, которые отвечают всем необходимым требованиям, а именно:

- интеграция с сайтом;

- интеграция с телефонией и АТС;