Файл: Ценные бумаги и их влияние на денежные потоки предприятия ( ОАО «Костромской ювелирный завод» ).pdf

Допустим, что предприятие предоставляет 1,5% скидку с договорной цены при уменьшении срока оплаты. Также, допустим, что такой скидкой воспользуется 10% покупателей, тогда снижение дебиторской задолженности составит: 28158*0,1*(1-0,015)=2773,6 тыс.руб.

Подводя итог, можно сказать, что успех предприятия зависит от его способности генерировать денежные средства для обеспечения его деятельности. Самая важная задача руководителя (финансового менеджера) – это планирование положительных потоков денежных средств от основной деятельности.

Внедрение предложенных мероприятий сократит размер дебиторской задолженности, приведет к росту выручки, что увеличит положительный поток денежных средств.

Исходные данные для отчета о движении денежных средств представим в таблице 2.17

Таблица 2.17 – Расчет исходных данных

Сальдо от движения денежных средства по другим видам деятельности, отается без измененеия.

Таким образом, отчет о движении денежных средств ОАО «Костромской ювелирный завод»будет иметь вид - Таблица 2.18

Таблица 2.18 - Движение денежных средств по видам деятельности

Из таблицы видно, что поступления денежных средств увеличились на 2774 тыс.руб.

В рамках оптимизации оборотных активов, проведенной с целью сокращения затрат в виде упущенной выгоды, выявлен излишек свободных денежных средств в объеме 2774тыс. руб.

Освободившиеся таким образом денежные средства предприятие может направить на погашение кредиторской задолженности, тем самым, добиваясь скидки со стороны кредиторов или на погашение кредитов и займов, что позволит сэкономить на банковских процентах. Также предприятие может вложить эти средства в развитие в закупку нового оборудования.

С учетом предложенных мероприятий составим агрегированный бухгалтерский баланс предприятия таблица 2.19.

Таблица 2.20 - Агрегированной бухгалтерский баланс после выполнения предложенных мероприятий

На основании агрегированного баланса проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности таблица 2.21

Таблица 2.21 – Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей ОАО «Костромской ювелирный завод»

Уменьшение продолжительности финансового цикла показывает улучшение финансового состояния предприятия, повышение эффективности управления кредиторской, дебиторской задолженностью и оборотными активами. Увеличение платежеспособности и ликвидности.

В данном случае продолжительность финансового цикла имеет отрицательное значение, то значит продолжительность обращения кредиторской задолженности больше, чем продолжительность операционного цикла.

В результате предложенных мероприятий:

- дебиторская задолженность снизилась на 2774тыс.руб.;

- срок погашения дебиторской задолженности снизился на 7 дней;

- выявлен излишек свободных денежных средств в объеме 2774 тыс. руб.

Таким образом, управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и оптимизации денежного потока предприятия в современных условиях

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.

Эффективное управление денежными потоками:

- обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия;

- позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале.

Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.

В рыночных условиях управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

В данной работе было рассмотрено понятие денежных потоков, проанализирована их роль в функционировании предприятия, дано теоретическое описание видов денежных потоков, методов исследования денежных потоков, применены методы прогнозирования для описания будущего состояния основных показателей состояния денежных потоков применительно к объекту исследования.

Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на предприятии.

В рамках освещения теоретических аспектов рассмотрена сущность денежных потоков, дана характеристика внешних и внутренних факторов, представлена информационная база анализа денежных потоков и финансового состояния.

Во второй главе курсовой работы был проведен анализ денежных потоков предприятия ОАО «Костромской ювелирный завод», а также была проведена оценка и диагностика финансового состояния предприятия в целом.

В ходе анализа финансовой деятельности ОАО «Костромской ювелирный завод» подтвердил наличие некоторых проблем, которые привели к снижению эффективности его работы.

Во-первых, анализ финансовых результатов деятельности показал, что на данном предприятии в целом наблюдается рост выручки от продажи товаров. Аналогичная тенденция и по себестоимости, последние два года наблюдается рост чистой прибыли.

Во-вторых, анализ ликвидности показал, что баланс предприятия абсолютно ликвидным не является, т.к. наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные пассивы лишь на 1%.

В-третьих, положение с платежеспособностью должно оставаться в поле зрения руководства общества. Коэффициент абсолютной ликвидности далек от нормативных значений платежеспособности.

В-четвертых, финансовое положение находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости имущества и средств предприятия или деловой активности, поскольку возникающие финансовые трудности связаны не столько с низкой прибыльностью деятельности, сколько с недостатком свободных денежных средств в обороте.

Потребность предприятия в оборотных средствах непосредственно зависит от длительности циклов движения денежных средств.

Вывод: в третьей части работы были предложены мероприятия по улучшению управления денежными потоками предприятия. Предлагается внедрить следующие мероприятия для повышения финансовой устойчивости:

- применение системы скидок для покупателей при досрочной плате..

Предложенные направления несложные и вполне реализуемые, при этом дают дополнительно свободные денежные средства, которые дадут возможность вовремя рассчитываться с кредиторами. Тем самым возрастет платежеспособность предприятия, снизится зависимость от заемных средств.

В результате предложенных мероприятий:

- дебиторская задолженность снизилась на 2774 тыс.руб.;

- срок погашения дебиторской задолженности снизился на 7 дней;

- выявлен излишек свободных денежных средств в объеме 2774 тыс. руб.

После рассмотрения данных мероприятий, можно сделать вывод, конечной целью оптимизации денежных потоков предприятия является максимизация чистого денежного потока предприятия, что повышает уровень его самофинансирования и снижает зависимость от внешних источников финансирования.

А занчит поставленная цели и задачи выполнены.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алиев, Э. Р. Электронные платежные системы и деньги в России / Э. Р. Алиев, А. А. Нагузе, З. И. Воронцова // Актуальные вопросы экономики и менеджмента. – 2016. – № 4. – С. 8-13.
2. Аманжолова, Б. А. Искажения бухгалтерской (финансовой) отчетности: причины, терминология, выявление / Б. А. Аманжолова, О. П. Зайцева, Б. А. Шахманова // Аудиторские ведомости. – 2017. – № 2. – С. 18-25.
3. Балашова, И. В. Экономическая сущность денежных потоков предприятия / И. В. Балашова // Сборник статей международной научно-практической конференции «Инновационные технологии научного развития». –2017. – С. 21-22.
4. Балашова, И. В. Принципы и методы управления денежными потоками / И.В. Балашова // Проблемы внедрения результатов инновационных разработок. – 2016. – С. 80-82.
5. Балабанов, И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйственного субъекта: учеб. пособие / И. Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2014. – 110с.
6. Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И. А. Бланк. – М. : Ника–Центр, 2014. – 632с.
7. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / И. А. Бланк. – М. : Ника-Центр, 2016. – 528с.
8. Бородина, Е. И. Финансы предприятий / Е. И. Бородина. – М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 2016. – 208с.
9. Бочаров, В. В. Внутрифирменное финансовое планирование и контроль: учеб. пособие / В. В. Бочаров. – СПб. : СПбГУЭФ, 2016. – 339с.
10. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс. Пер. с англ. : учеб. пособие / Ю. Бригхем. – СПб. : Экономическая школа, 2014. – 542 с.
11. Гаврилов, А. И. Оптимизация внешних финансовых потоков / А. И. Гаврилов // Финансовый менеджмент. – 2014. – № 2. – С.43-52.
12. Герасименко, А. Финансовый менеджмент – это просто: базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. – М. : Альпина Паблишер, 2016. – 530 с.
13. Герчикова, И. Н. Менеджмент: учеб. пособие / И. Н. Герчикова. – М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 2014. – 501 с.
14. Губина, О. В. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия / О. В. Губина. – М. : ФОРУМ, 2016. – 191 с.
15. Гутова, А. В. Управление денежными потоками на предприятии // А. В. Гутова. – М. : Финансовый бизнес. – 2016. – № 5. – С. 65-80.
16. Дроченко, О. Б. Принципы эффективного бюджетирования / О. Б. Дробченко // Финансовый директор. – 2016. – № 5 – С. 56.
17. Косиняева, Н. С. Основные направления оптимизации денежных потоков / Н. С. Косиняева, А. А. Сидорин // Молодой ученый. – 2017. – № 12. – С. 42-44.
18. Лихачева, О. Н. Финансовое планирование на предприятии: учеб. пособие / О. Н. Лихачева. – М. : Проспект, 2016. – 264 с.
19. Семыкина, Л. Н. Проблемные аспекты косвенного метода анализа движения денежных средств / Л. Н. Семыкина // Научный результат. – 2016. – № 3(5). – С. 95-106.
20. Управление прибылью и использование оборотного капитала в сельскохозяйственных организациях: коллективная монография / под ред. М. В. Шатохина. – Курск : Деловая полиграфия, 2017. – 126 с.