ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.11.2019
Просмотров: 2773
Скачиваний: 2
Залежно від терміну утримання у складі активів фінансові інвестиції поділяють на поточні і довгострокові.
Поточні фінансові інвестиції — це інвестиції на термін, що не перевищує одного року, які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент. Вони здійснюються на короткий строк з метою отримання доходу від тимчасово вільних грошових коштів. У бухгалтерському обліку та звітності поточні фінансові інвестиції відображають як оборотні активи.
Довгострокові фінансові інвестиції — це інвестиції на період більше одного року, а також інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент. У бухгалтерському обліку та звітності довгострокові фінансові інвестиції відображають як необоротні активи.
Залежно від об’єктів інвестування фінансові інвестиції класифікують на: фінансові інвестиції в боргові зобов’язання та фінансові інвестиції в цінні папери — інструменти власного капіталу інших підприємств.
Фінансові інвестиції в боргові зобов’язання — це вкладення тимчасово вільних коштів в облігації інших підприємств — імітентів облігацій. Метою таких інвестицій є отримання доходу у формі відсотків. При цьому слід зазначити, що інвестиції в облігації не надають інвестору можливості впливати на господарську й фінансову політику інших підприємств.
Фінансові інвестиції в капітал інших підприємств — це інвестиції у акції чи паї юридично самостійних підприємств заради отримання доходу у вигляді дивідендів, а також здійснення впливу чи контролю за їх діяльністю.
Залежно від рівня впливу інвестора на інвестоване підприємство фінансові інвестиції поділяють на такі види (табл.7.1).Важливим питанням є оцінка фінансових інвестицій. При цьому слід розрізняти первісну оцінку фінансових інвестицій та їх оцінку на дату балансу.
Таблиця 7.1
ВИДИ ФІНАНСОВИХ ІНВЕСТИЦІЙ ЗАЛЕЖНО ВІД РІВНЯ ВПЛИВУ ІНВЕСТОРА НА ІНВЕСТОВАНЕ ПІДПРИЄМСТВО
-
Частка інвестора в простих акціях
Рівень впливу
Види фінансових інвестицій
До 20 %
Незначний
Інвестиції в незалежні, юридично самостійні підприємства
20—50 %
Істотний вплив на операційну та фінансову політику
Інвестиції в асоційовані підприємства
Понад 50 %
Контроль за операційною та фінансовою політикою
Інвестиції в дочірні підприємства
Згідно з контрактною угодою сторін
Спільний контроль господарської діяльності
Інвестиції в спільну діяльність
Фінансові інвестиції первісно оцінюють та відображають у бухгалтерському обліку за собівартістю. Собівартість фінансової інвестиції складається з ціни придбання та витрат, безпосередньо пов’язаних з придбанням, а саме: комісійних винагород, мита, податків, зборів, обов’язковий платежів та інших пов’язаних витрат.
У разі, коли придбання здійснено шляхом обміну на цінні папери власної емісії, собівартість фінансової інвестиції визначається справедливою вартістю переданих цінних паперів і витратами, безпосередньо пов’язаними з придбанням. Якщо придбання фінансової інвестиції здійснюють шляхом обміну на інші активи, то її собівартість визначають за справедливою вартістю цих активів і витратами, безпосередньо пов’язаними з придбанням.
Оцінка фінансових інвестицій на дату балансу залежить від багатьох чинників: виду інвестицій, мети їх придбання, рівня впливу інвестора на інвестоване підприємство, строку, на який вони були придбані, тощо.
Фінансові інвестиції, що придбані та утримуються до їх погашення (боргові цінні папери — довгострокові облігації), відображаються на дату балансу за амортизованою собівартістю.
Амортизована собівартість фінансової інвестиції — це собівартість інвестиції, збільшена на суму накопиченої амортизації дисконту або зменшена на суму накопиченої амортизації премії.
Фінансові інвестиції, що придбані та утримуються з метою їх продажу, оцінюють на дату балансу за справедливою вартістю або за собівартістю (якщо справедливу вартість визначити неможливо).
Фінансові інвестиції в асоційовані, дочірні та спільні підприємства (інвестиції в цінні папери, які є інструментами капіталу) оцінюють на дату балансу за вартістю, що визначена за методом участі в капіталі. При цьому балансова вартість фінансових інвестицій збільшується (зменшується) на суму, що є часткою інвестора в чистому прибутку (збитку) об’єкта інвестування за звітний період, із включенням цієї суми до складу доходу (втрат) від участі в капіталі. Водночас балансова вартість фінансових інвестицій зменшується на суму визнаних дивідендів від об’єкта інвестування (інвестованого підприємства).
Облік поточних (короткострокових) фінансових інвестицій розглянуто в темі 3. Наступні параграфи цієї теми присвячено методиці обліку довгострокових фінансових інвестицій у боргові зобов’язання (облігації), акції та складання консолідованої фінансової звітності.
2. Облік довгострокових інвестицій у боргові зобов’язання
Довгострокові фінансові інвестиції в боргові цінні папери (облігації) можуть бути придбані за номінальною вартістю, а також за вартістю, нижчою (з дисконтом) або вищою (з премією) за номінальну. Це залежить від співвідношення між встановленою (фіксованою) ставкою відсотків за випущеними облігаціями та реальною ринковою ставкою на дату випуску або реалізації.
Нагадаємо, що для обліку дисконту та премії за довгостроковими облігаціями до сплати власної емісії передбачено окремі регулюючі рахунки «Дисконт за облігаціями» та «Премію за облігаціями» (див. тему 9). Така методика обліку дисконту та премії може бути використана й для довгострокових фінансових інвестицій в облігації. Проте в міжнародній практиці дисконт і премію за фінансовими інвестиціями в облігації на окремих рахунках не виділяють. На рахунку «Довгострокові фінансові інвестиції (облігації)» первісно відображають не номінальну, а фактичну вартість придбання з подальшим коригуванням її на суми амортизації дисконту (додаються) чи премії (віднімаються).
Таким чином, довгострокові фінансові інвестиції в облігації, що утримуються інвестором до їх погашення, відображаються на дату балансу на вказаному вище рахунку за амортизованою собівартістю, яка відповідає поточній балансовій вартості інвестицій.
Важливим питанням є вибір методу амортизації дисконту та премії за облігаціями. Відповідно до загальноприйнятих принципів та міжнародних стандартів бухгалтерського обліку рекомендується амортизувати дисконт і премію за облігаціями за методом ефективної (дійсної) ставки відсотка.
У разі придбання інвестицій з дисконтом ефективну ставку відсотка визначають за такою формулою:
Ефективну ставку відсотка за інвестиціями, придбаними з премією, обчислюють так:
Таким чином, ефективна ставка відсотка — це ставка відсотка, що визначається діленням суми річного відсотка та дисконту (або різниці суми річного відсотка та премії) на середню величину собівартості інвестиції та вартості її погашення (номінальної вартості). Множенням вартості інвестиції на початок платіжного періоду на ефективну ставку відсотка визначають дохід за відсотками звітного періоду. Суму амортизації дисконту або премії за звітний період визначають порівнянням суми відсотків за ефективною та фіксованою ставками відсотка. Перевагою методу ефективної ставки відсотка є точне визначення доходу звітного періоду за відсотками та балансової вартості інвестицій на кінець звітного періоду.
Альтернативним методом нарахування амортизації дисконту та премії за довгостроковими облігаціями є прямолінійний метод. Сума амортизації дисконту чи премії за один платіжний період визначається за формулою
Прямолінійний метод амортизації дисконту та премії є простішим з погляду розрахунків сум. Його рекомендують застосовувати, якщо суми списання дисконту чи премії кожного періоду істотно не відрізняються від сум, визначених методом ефективної ставки відсотка.
Далі розглянемо методику обліку довгострокових інвестицій в облігації, придбані за номінальною вартістю, з дисконтом і премією.
Облік облігацій, придбаних за номінальною вартістю. Підприємство може придбати облігації за номінальною вартістю, коли ринкова ставка відсотка за інвестицією в облігації дорівнює встановленій або фіксованій ставці відсотка за облігаціями. За цих умов поточна балансова вартість інвестиції залишається постійною впродовж усього терміну від дати придбання до дати погашення, тому що немає дисконту чи премії, які б підлягали амортизації. Дохід від інвестиції визначають кожного періоду як суму нарахованих або отриманих готівкою відсотків. Розглянемо приклад. Компанія «К» придбала 2.01.05 облігації компанії «L» номінальною вартістю 100 000 дол. з річною фіксованою ставкою 12 % з метою їх утримання до погашення. Облігації були випущені строком на 5 років. Квота до ціни — 100 (придбання за номінальною вартістю). Виплата відсотків здійснюється двічі на рік — 1 липня та 2 січня наступного року.
2.01.05. Придбання облігацій за номінальною звітністю.
Д «Довгострокові фінансові інвестиції (Облігації)» К«Грошові кошти» 100 000
Відсотки за облігаціями відносяться до фінансових доходів компанії «К». Сума відсотків за один платіжний період становить: 100 000 × 12 % × ½ = 6000 дол.
1.07.05. Запис отримання відсотків за облігаціями.
Д «Грошові кошти» К«Фінансові доходи (Відсотки одержані)» 6000
За принципом відповідності витрат і доходів звітного періоду компанія здійснить наприкінці року регулюючий запис на суму відсотків, які відносяться до доходів звітного періоду, але будуть отримані в наступному періоді.
31.12.05. Регулюючий запис:
Д«Відсотки за облігаціями до отримання» К«Фінансові доходи (Відсотки одержані)» 6000
2.01.06. Отримання відсотків за облігаціями:
Д «Грошові кошти» К«Відсотки за облігаціями до отримання» 6000
Через 5 років на дату погашення облігацій компанія отримає останні відсотки та суму номінальної вартості облігацій:
Д «Грошові кошти»106 000 К «Відсотки за облігаціями до отримання» 6000
К«Довгострокові фінансові інвестиції» 100 000
Облік облігацій, придбаних з дисконтом. Емітент облігацій продає їх з дисконтом (тобто за нижчою, ніж номінальна вартість, ціною) тоді, коли реальна ринкова ставка відсотка вища за встановлену (фіксовану). Розглянемо приклад. Компанія «К» придбала 2.01.05 облігації компанії «Р» номінальною вартістю 100 000 дол. з річною фіксованою ставкою 12 % строком на 5 років. Квота до номінальної вартості — 96 (придбання облігацій з дисконтом). Для зменшення записів припускаємо, що виплата відсотків здійснюється щороку наприкінці року. У цьому разі фактична собівартість інвестиції становить 96 000 дол., дисконт — 4000 дол. (100 000 – 96 000). 2.01.05. Придбання облігацій з дисконтом:
Д«Довгострокові фінансові інвестиції (Облігації)» К «Грошові кошти» 96 000 Як бачимо, на рахунку «Довгострокові фінансові інвестиції (Облігації)» відображено не номінальну, а фактичну вартість облігацій, яка відповідає ринковій ціні на момент придбання.
Дисконт — це, крім відсотків, додаткові доходи для компанії, оскільки на момент погашення вона отримає всю номінальну вартість облігацій. Тому дисконт має бути віднесений на фінансові доходи впродовж періоду з дати придбання до дати погашення облігацій.
Сума амортизації дисконту нараховується одночасно з нарахуванням відсотка (доходу від фінансових інвестицій) та відображається у складі фінансових доходів з одночасним збільшенням балансової вартості фінансових інвестицій в облігації. Для розподілу дисконту використаємо прямолінійний метод амортизації. У нашому прикладі сума амортизації дисконту за один період (рік) становить 800 дол. (4000 : 5 років). Сума відсотків за платіжний період (рік) становить 12 000 дол. (100 000 × 12 %). 31.12.05. Відображення в обліку отриманих відсотків та амортизації дисконту за облігаціями:
Д «Грошові кошти»12 000 К «Фінансові доходи (Відсотки одержані)»12 800
Д «Довгострокові фінансові інвестиції (Облігації)» 800
На дату балансу (31.12.05) довгострокові фінансові інвестиції в облігації буде відображено в оцінці 96 800 дол. Це амортизована собівартість фінансової інвестиції, яка складається із собівартості (96 000 дол.) та суми амортизації дисконту за перший рік (800 дол.).
Щороку сальдо дисконту зменшується на суму амортизації і дійде до нуля на дату погашення. Амортизована собівартість інвестицій в облігації (або балансова вартість) зростає паралельно на ці самі суми й на дату погашення облігацій дійде до номінальної вартості.
Через 5 років компанія одержить готівку в розмірі номінальної вартості придбаних облігацій в 100 000 дол. Д«Грошові кошти» К «Довгострокові фінансові інвестиції (Облігації)» 100 000
Розглянемо далі наведений вище приклад із застосуванням амортизації дисконту методом ефективної ставки відсотка (табл. 7.3).
Таблиця 7.3
РОЗРАХУНОК АМОРТИЗАЦІЇ ДИСКОНТУ ЗА ІНВЕСТИЦІЯМИ В ОБЛІГАЦІЇ, дол.
-
Дата
Номінальна (фіксована) сума відсотка
Сума відсотка за ефективною ставкою (гр. 5 × 13,06 %)
Сума амортизації дисконту (гр. 3–гр. 2)
Амортизована собівартість інвестиції (гр. 5 + гр. 4)
02.01.05
96 000
31.12.05
12 000
12 538
538
96 538
31.12.06
12 000
12 608
608
97 146
31.12.07
12 000
12 687
687
97 833
31.12.08
12 000
12 776
776
98 609
31.12.09
12 000
13 391
1391
100 000
Разом:
60 000
64 000
4000
За методу ефективної ставки відсотка методика відображення операцій на рахунках бухгалтерського обліку буде аналогічною, різниця полягає в сумах доходу та амортизації дисконту за звітними періодами. 31.12.05. Отримання відсотків та амортизація дисконту за облігаціями:
Д «Грошові кошти»12 000 К «Фінансові доходи (Відсотки одержані)» 12 538
Д «Довгострокові фінансові інвестиції (Облігації)» 538
Облік облігацій, придбаних з премією. Якщо ринкова відсоткова ставка нижча за встановлену (фіксовану) за облігаціями, то облігації продають (купують) з надбавкою, з премією, тобто за ціною, яка перевищує номінальну вартість. Розглянемо умовний приклад. Компанія «К» придбала 2.01.05 облігації компанії «Д» номінальною вартістю 100 000 дол. з річною фіксованою ставкою 12 % строком на 5 років. Квота до номінальної вартості — 108, тобто ціна придбання становить 108 000 дол. Виплата відсотків здійснюється щороку наприкінці року. Премія за облігаціями становить у нашому прикладі 8000 дол. (108 000 – 100 000). 2.01.05. Придбання фінансових інвестицій в облігації з премією: