Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих фирм.pdf

В филиале большую часть затрат в расходах по обычным видам деятельности составляют материальные затраты и затраты на оплату труда. Как видно из таблицы 2.1, в динамике за анализируемый период среднесписочная численность работников филиала сокращается: на 75 человек или на 5,89% в 2015 году и на 457 человек или на 38,12% в 2016 году. Сокращение персонала происходит с целью оптимизации численности работающих и сокращения затрат на оплату труда. По данным таблицы 1 можно сказать, что в 2016 году удалось сократить затраты на оплату труда на 10,18% по сравнению с 2015 годом. Положительным фактом является то, что среднемесячная заработная плата в динамике за последние три года увеличивается: на 18,70% и на 45,14% в 2015 году и в 2016 году соответственно. Предпосылки для повышения уровня оплаты труда создаются за счет роста производительности труда. В филиале наблюдается увеличение производительности труда: на 907,51 тыс. руб. или на 94,25% в 2015 году и на 807,85 тыс. руб. или на 43, 19% в 2016 году. Благоприятной считается ситуация, когда темпы роста производительности труда обгоняют темпы роста его оплаты. Именно такая ситуация наблюдалась в филиале в 2015 году: темп роста производительности труда превышал темп роста его оплаты на 75,55 п. п. В 2016 году ситуация изменилась. По данным таблицы 1 можно сказать, что в 2016 году темп роста производительности труда отстает от темпа роста среднемесячной заработной платы на 1,95 п. п. Кроме того, темп роста производительности труда в 2016 году ниже аналогичного показателя в 2015 году на 51,06 п. п.

Обобщая выше приведенные данные можно сказать, что за рассматриваемый период увеличился имущественный потенциал предприятия за счет прироста среднегодовой стоимости основных фондов. Однако эффективность использования данного потенциала за рассматриваемый период снизилась, о чем свидетельствуют снижение показателя рентабельности продаж и увеличение затрат на один рубль продаж в 2016 году по сравнению с 2015 годом. Показатели выручки от продажи продукции и реализации услуг и реализации услуг, себестоимости проданной продукции, прибыли от продажи продукции и реализации услуг и реализации услуг снизились в 2016 году по сравнению с 2015 годом.

2.3 Анализ финансовых ресурсов ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный»

Любая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна иметь определенный капитал, который представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления его хозяйственной деятельности. Собственность выступает как капитал, который является базой создания и развития предприятия и в процессе функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала.

Капитал занимает одно из главных мест в системе социально-экономических и политических отношений общества.

Далее проведем анализ активов баланса ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный», данные сведем в таблицу 2.2

Таблица 2.2 - Анализ активов баланса ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный»

Итак, из данных таблицы, первое, что стоит отметить это отсутствие внеоборотных активов предприятия.

Оборотные активы предприятия в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличились на 2021тыс. руб., а по сравнению с 2015 на 496 тыс. руб. и составляют 2031 тыс. руб. В частности такое увеличение произошло за счет увеличения всех показателей оборотных активов баланса. Наглядно изменения оборотных активов представим на рис. 2.2

Рисунок 2.2 - Динамика оборотных активов ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный»

Запасы в 2016 году увеличились в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 30 тыс. руб., а по сравнению с 2015 годом на 13 тыс. руб. и составляют 40 тыс. руб.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в 2016 году также увеличился по сравнению с 2014 годом на 45 тыс. руб. и по сравнению с 2015 годом.

Дебиторская задолженность предприятия также увеличилась в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 1701 тыс. руб. и по сравнению с 2015 годом на 400 тыс. руб.

Денежные средства на счетах предприятия увеличились в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 34 тыс. руб., а по сравнению с 2015 годом 238 тыс. руб., что позитивно характеризирует деятельность предприятия, весь наличие денежных средств повышает текущую ликвидность предприятия и его платежеспособность.

Прочие оборотные активы ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный» в 2016 году по сравнению с 2010 годом увеличились на 7 тыс. руб. и по сравнению с 2015 годом на 4 тыс. руб.

В структуре оборотных активов в 2014 году присутствовали только запасы в размере 10 тыс. руб.

В 2015 и 2016 гг. особых изменений в структуре не произошло. Наибольший удельный вес в структуре активов занимает дебиторская задолженность с удельным весом 84,75% в 2015 году и 83,75% в 2016 году. Наглядно структуру оборотных средств представим на рис. 2.3

Рисунок 2.3 - Структура оборотных средств ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный»

Далее наибольший вес занимаю денежные средства с удельным весом в 2014 году 13,28% и 11,72% в 2016 году.

Далее в наибольший удельный вес занимает налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям с удельным весом 2,21% в 2016 году.

Запасы в 2015 году занимают 1,75% активов предприятия и 1,96% в 2016 году.

И последние в структуре активов занимают прочие оборотные активы, с удельным весом в 2015 году занимают 0,19% и в 2016 году 0,3%.

В целом можем отметить, что структура активов баланса «легкая», так как вся часть активов сосредоточена в оборотных активах.

Далее проведем анализ пассивов баланса ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный», данные анализа приведем в таблице 2.3

Таблица 2.3 - Анализ пассивов баланса ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный»

Из данных таблицы видим, что пассивы ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный» в 2016 году увеличились по сравнению с 2014 годом на 2021 тыс. руб. и на 496 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом. Наглядно динамику изменения пассивов представим на рисунке 2.4

Рисунок 2.4 - Динамика пассивов ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный»

На увеличение пассивов повлияло увеличение нераспределенной прибыли в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 235 тыс. руб. и на 114 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, увеличение краткосрочных обязательств на 1786 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом и на 382 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом. В структуре пассивов в 2014 году присутствовал только уставный капитал в размере 10 тыс. руб.

В 2015 и 2016 году в структуре пассивов значительных изменений также не произошло (рис.2.5). Наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность с удельным весом 90,42% в 2015 году и 88,04 в 2016 году.

Рисунок 2.5. - Структура пассивов ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный»

Далее наибольший вес занимает нераспределённая прибыль с удельным весом 7,88% в 2015 году и 11,57% в 2016 году.

Прочие обязательства занимают 1,04% и 0,44% соответственно в 2015 и 2016 гг.

Наименьший удельный вес в 2015 и 2016 гг. занимает уставный капитал с удельным весом 0,65% и 0,49% соответственно.

Текущая ликвидность баланса свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности хозяйствующего субъекта на ближайший к данному моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Проведем анализ ликвидности баланса для ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный» данные представим в виде таблицы 2.4

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный» за период 2014-2016 гг. (тыс. руб.)

После проведенного анализа видим, что на протяжении всех трех лет баланс ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный» назвать абсолютно ликвидным нельзя. В 2014 году невыполнение 4-го неравенства говорит об отсутствии, в необходимом размере собственного капитала в обороте. В 2015 и 2016 году невыполнение 2-го неравенства говорит о недостатке абсолютных активов, но при этом выполнение 3-го неравенства свидетельствует о том, что анализируемое предприятие сможет погасить свои обязательства за счет медленнореализуемых активов, а выполнение 4-го неравенства говорит об наличии, в необходимом размере собственного капитала в обороте.

Следующей важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия являются показатели платежеспособности.

Платежеспособность - это возможность предприятия своевременно удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать займы и кредиты, вносить платежи в бюджет.

Предприятие является платежеспособным, если сумма абсолютно ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов, текущих финансовых инвестиций) больше или равна его внешним текущим обязательствам (задолженности) на определенную дату.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности для ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный», результаты представим в таблице 2.5

Таблица 2.5 -Анализ платежеспособности ЗФ ПАО «ГМК «Норильский никель» рудник «Заполярный» за период 2014-2016 гг.

Коэффициент общей ликвидности (покрытия) характеризует достаточность оборотных активов для погашения долгов.

Коэффициент быстрой (промежуточной, критической) ликвидности характеризует возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (денежной ликвидности, платежеспособности) характеризует немедленную готовность предприятия ликвидировать краткосрочную задолженность.

Сравнивая показатели ликвидности, видим, что на протяжении последних трех лет все коэффициенты ликвидности увеличиваются и не находятся в пределах нормативного значения.