Файл: «Методы учета затрат на производство продукции, работ, услуг»Курсовая работа.pdf

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) хозяйственной деятельности. Проанализируем показатели рентабельности ЗАО «ПиМ» за три последних года:

1. Рентабельность активов:

Rа = ЧП / ВБ х 100%, (4)

где ЧП – чистая прибыль, тыс.руб.;

ВБ – валюта баланса, тыс.руб.

2014 г. = 2554 / 26594 х 100% = 9,6%

20151 г. = 5017 / 27941 х 100% = 17,95%

2016 г. = 11447 / 39356 х 100% = 29,08%

1. Рентабельность собственного капитала:

Rа = ЧП / СК х 100%, (5)

СК – собственный капитал, тыс.руб.

2014 г. = 2554 / 19514 х 100% = 13,08%

2015 г. = 5017 / 24531 х 100% = 20,45%

2016 г. =11447 / 35978 х 100% = 31,81%

1. Рентабельность продукции:

R = ПР / С х 100%, (6)

где ПР – прибыль от реализации продукции, тыс.руб.

С – себестоимость продаж, тыс.руб.

2014 г. = 3306 / 21792 х 100% = 15,17%

2015 г. = 6517 / 35813 х 100% = 18,19%

2016 г. = 12804 / 38623 х 100% = 33,15%

1. Рентабельность продаж:

Rпр = ПР / В х 100%, (7)

где В – выручка от реализации продукции, тыс.руб.

2014 г. = 3306 / 25098 х 100% = 13,18%

2015 г. = 6517 / 38623 х 100% = 16,87%

2016 г. = 12804 / 51427 х 100% = 24,9%

Обобщим полученные результаты в таблице 6.

Расчеты, выполненные в таблице 6, показали, что в 2014-2016 гг. все показатели рентабельности имеют положительную динамику. Так, в 2015 г. на 1 руб. активов предприятия приходилось 17,95 коп. прибыли, а по итогам 2016 г. произошло увеличение до 29,08 коп.

Таким образом, эффективность использования инвестированного капитала в 2014-2016 гг. имеет рост на 11,13 пунктов. Динамика рентабельности собственного капитала говорит об общей тенденции повышения эффективности бизнеса на конец отчетного периода до 31,81%, что свидетельствует об увеличении эффективности использовании собственного капитала предприятия в целом за период на 11,36 пунктов.

Таблица 6

Динамика показателей рентабельности ЗАО «ПиМ» за 2014-2016 гг., %

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение (+,-)
				2015 г. к 2014г.	2016 г. к 2015 г.
Рентабельность активов	9,6	17,95	29,08	+8,35	+11,13
Рентабельность собственного капитала	13,08	20,45	31,81	+7,37	+11,36
Рентабельность продукции	15,17	18,19	33,15	+3,02	+14,96
Рентабельность продаж	13,18	16,87	24,9	-3,69	+8,03

---

Рентабельность продукции на конец отчетного периода повысилась с 15,17% в 2014 г. и 18,19% в 2015 г. до 33,15% в 2016 г., т.е. на 3,02% в 2015 г. и на 14,96% по итогам 2016 г., что свидетельствует об увеличении эффективности коммерческой деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж повысился с 13,18% в 2014 г. и 16,87%% в 2015 г. до 24,9% в 2016 г., т.е. на 11,72% за три года, т.е. объем реализации в большей степени обеспечивал получение прибыли от продаж предприятия, чем в предыдущих периодах.

Поскольку качество прибыли зависит от уровня операционного и финансового рычага, необходимо дать оценку и этим аспектам деятельности.

Уровень операционного рычага по итогам 2016 г. снизился на 0,01 пункта до 0,99 относительно предыдущего периода, а уровень финансового рычага увеличивается на 1,94 пункта до 0,38. уровень обоих показателей очень низкий, и, несмотря на их некоторое увеличение, они не снижают качества прибыли, но свидетельствуют о чрезмерном консерватизме руководства ЗАО «ПИМ» как в операционной, так и в финансовой деятельности. Влияние операционного и финансового рычагов должно прослеживаться в динамике основных показателей прибыли:

1. Операционный рычаг:

ОР = ВП / ПП, (8)

где ОР – операционный рычаг;

ВП – валовая прибыль, тыс. руб.

ПП – прибыль до уплаты процентов, тыс. руб.

2014 г. = 3306 / 3324 = 0,99

2015 г. = 6517 / 6517 = 1

2016 г. = 12804 / 12876 = 0,99

2. Финансовый рычаг:

(1 - Сн) х (КР - Ск) х ЗК/СК, (9)

где:

ЭФР — эффект финансового рычага, %;

Сн — ставка налога на прибыль, в десятичном выражении;

КР — коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %;

Ск — средний размер ставки процентов за кредит, %. Для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит;

ЗК — средняя сумма используемого заемного капитала;

СК — средняя сумма собственного капитала.

2014 г. = (1 – 0,2) х (9,6 -37,93) х 2858 / 19514 = -3,31

2015 г. = (1 – 0,2) х (17,95 – 49,913) х 1500 / 24531 = -1,56

2016 г. = (1 – 0,2) х (29,08 - 13,7) х 1140 / 35978 = 0,38.

Обобщим полученные данные в таблице 7.

Поскольку изменения первых показателей прибыли существенно больше, чем изменения последующих, можно сделать вывод о низком уровне операционного и финансового рычагов и о том, что эффект рычагов гасится снижением эффективности деятельности. При высоком значении рычага незначительные изменения выручки и валовой прибыли приводят к значительному изменению операционной и чистой прибыли. Таким образом, в условиях благоприятной конъюнктуры рынка и достаточно сильной рыночной позиции организации уровень операционного и финансового рычагов можно считать недостаточным и неадекватным сложившимся условиям. Но при этом качество прибыли, оцениваемое по этому критерию, достаточно высокое.

---

Таблица 7

Анализ операционного и финансового рычага ЗАО «ПиМ» за 2014-2016 гг.

Наименование	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменения (+,-)
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
1. Валовая прибыль, тыс.руб.	3306	6517	12804	+3211	+6287
2. Прибыль до уплаты процентов, тыс.руб.	3324	6517	12876	+3193	+6359
3. Операционный рычаг (стр.1/стр.2)	0,99	1,0	0,99	+0,01	-0,01
4. Финансовый рычаг	1,15	-1,56	1,32	-02,66	+288

По итогам проведенного анализа основных экономических показателей можно сделать вывод: ЗАО «ПиМ» развивается и расширяется. Это подтверждается ростом производительности труда. В целом за период 2015 – 2016 гг. наблюдается положительная тенденция показателей обычных видов деятельности. Управление ЗАО «ПиМ» осуществлялось эффективно и рентабельно.

2.2. Анализ динамики и состава затрат

Процесс хозяйственной деятельности предполагает некоторые расходы, т. е. затраты предприятия или экономическую стоимость ресурсов, необходимых для полноценного функционирования. С точки зрения стратегического анализа затрат и издержек необходимо провести исследования всех расходов, которые возникают на предприятии в процессе его работы.

Согласно рассмотренным в первой главе методам финансового анализа проведем горизонтальный анализ расходов ЗАО «ПиМ» за 2014-2016 гг.

Динамика расходов ЗАО «ПиМ» за три последних года представлена в таблице 8.

На основании анализа данных таблицы 8 можно сделать вывод, что расходы ЗАО «ПИМ» представлены расходами по обычным видам деятельности – издержками обращения. Абсолютно все виды расходов ЗАО «ПиМ» имеют положительную динамику на протяжении всего анализируемого периода.

Таблица 8

Динамика состава расходов ЗАО «ПиМ» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

№ п/п	Наименование показателей	2014г.	2015г.	2016г.	Отклонения (+,-)		Темп роста, %
					2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
1	Расходы по обычным видам деятельности - всего	21792	35813	38623	+14021	+2810	164,34	107,85
	В том числе:
	- себестоимость товаров, услуг (издержки обращения)	21792	35813	38623	+14021	+2810	164,34	107,85
	- управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
	- коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
2	Прочие расходы - всего	522	1087	1143	+5635	+56	208,24	105,15
	В том числе:
	- проценты к уплате	52	569	149	+517	-420	1094,23	26,19
	- прочие	470	518	994	+48	+476	110,21	191,89
ВСЕГО		22314	36900	39766	+14586	+2866	165,37	107,77

---

Так, расходы за три последних года увеличились на 78,21% (39766 тыс. руб. /22314 тыс. руб. х 100% - 100%) или на 17452 тыс. руб. (39766 тыс. руб. -22314 тыс. руб.), что обусловлено, преимущественно, ростом расходов от обычных видов деятельности – на 77,23% (38623 тыс.руб. / 21792 тыс.руб. х 100% - 100%) или на 16831 тыс. руб. (38623 тыс.руб. – 21792 тыс.руб.) и незначительным ростом прочих расходов - на 621 тыс. руб. (1143 тыс.руб. – 522 тыс.руб.) или на 118,97% (1143 тыс.руб. / 522 тыс.руб. х 100% - 100%).

Расходы по обычным видам деятельности представлены исключительно себестоимостью продаж – издержками обращения, управленческие и коммерческие расходы отсутствует, что обусловлено принятой учетной политикой в части учета расходов по полной себестоимости.

В целом же издержки обращения за 2016 г. повысились по сравнению с предыдущим периодом на 2810 тыс. руб. или на 7,85%, достигнув показателя в 38623 тыс. руб. за 2016 г., в то время как в 2014-2015 гг. заметен прирост на 64,34%.

Темп прироста расходов по обычным видам деятельности (77,23%) и налоговых расходов (103,95%) ниже темпа прироста выручки (104,9%), что свидетельствует об эффективном управлении операционной деятельностью и эффективной налоговой политике. Рост финансовых расходов (118,97%) существенно выше роста выручки, это связано с инвестиционной программой, реализуемой на предприятии и финансируемой заемными источниками, что приводит к увеличению финансовых расходов.

Структура расходов ЗАО «ПиМ» за три последних года представлена в таблице 9.

Таблица 9

Структура произведенных расходов ЗАО «ПиМ» за 2014-2016 гг., %

№ п/п	Наименование показателей	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонения (+,-)
					2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
1	Расходы по обычным видам деятельности - всего	97,66	97,06	97,12	-0,6	0,06
	В том числе:
	- себестоимость товаров, услуг	97,66	97,06	97,12	-0,6	0,06
	- управленческие расходы	-	-	-	-	-
	- коммерческие расходы	-	-	-	-	-
2	Прочие расходы - всего	2,34	2,94	2,88	0,6	-0,06
	В том числе:
	- проценты к уплате	0,23	1,54	0,37	1,31	-0,06
	- прочие	2,11	1,4	2,51	-0,71	1,12
ВСЕГО		100	100	100	-	-

---

На протяжении всего периода расходам от обычных видов деятельности принадлежит наибольший удельный вес в структуре расходов, более 97%, соответственно, прочие расходы занимают наименьший удельный вес, порядка 2-3%. Анализ структуры расходов по обычным видам деятельности в разрезе элементов в таблице 10 позволяет сделать вывод, что преобладающим элементом являются материальные затраты, их удельный вес несколько за 2014-2016 гг., увеличился (с 24,27% до 55,31%) при опережающем росте затрат на оплату труда и прочих расходов ЗАО «ПиМ».

Таблица 10

Анализ структуры и динамики расходов по обычным видам деятельности ЗАО «ПиМ» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Наименование	2014 г.		2015 г.		2016 г.		Изменения		Доля в изм-ях, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Материальные затраты	5290	24,27	22133	61,8	21363	55,31	+16073	403,83	95,49
Затраты на оплату труда	7072	32,45	9898	27,63	10187	26,37	+3115	144,04	18,5
Отчисления на социальные нужды	926	4,24	1406	3,92	2649	6,85	+1723	286,06	10,23
Амортизация	1288	5,91	1807	5,04	1949	5,04	+661	151,31	3,92
Прочие затраты	7216	33,13	569	1,61	2475	6,43	-4741	34,29	-28,14
Итого	21792	100	35813	100	38623	100	+16831	177,23	100

Доля прочих затрат, как и амортизации в структуре расходов незначительна, соответственно 6,43% и 5,04%.

---