Файл: 1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности 6.doc

2.2 Анализ показателей платежеспособности ООО «ГЕНЕЗИС»

Исследовать структуру и динамику финансового состояния удобно при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включены основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Для того чтобы охарактеризовать финансовое состояние организации ООО «ГЕНЕЗИС» рассчитаем показатели финансовой устойчивости, платежеспособности (таблица 4).

Таблица 4 – Агрегированный баланс ООО «ГЕНЕЗИС» за 2020–2022 гг., тыс. руб.

Показатель	Период
	2020 г.	2021 г.	2022 г.
АКТИВ
Наиболее ликвидные активы (А1)	861010	778110	877807
Быстрореализуемые активы (А2)	220011	305174	291113
Медленно реализуемые активы (А3)	227326	218631	239756
Труднореализуемые активы (А4)	242041	264448	337460
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства (П1)	75355	63300	83431
Краткосрочные обязательства (П2)	–	–	–
Долгосрочные обязательства (П3)	9802	9263	13808
Постоянные пассивы (П4)	1465231	1493800	1648897

Проанализируем ликвидность баланса в 2020–2022 гг. (Таблица 5).

Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ООО «ГЕНЕЗИС» за 2020–2022 гг., тыс. руб.

Соотношения между группами	2020 г.	2021 г.	2022 г.
А1 ≥П1;	785665	714810	794376
А3≥П3;	217524	209368	225948
А4≤ П4.	–1223190	–1229352	–1311437

---

Как следует из таблицы, соблюдается первое неравенство – это означает, что ООО «ГЕНЕЗИС» по первому требованию кредиторов сможет погасить все свои наиболее срочные обязательства.

По второму соотношению также выполняются указанные ограничения. Следовательно, ООО «ГЕНЕЗИС» способно расплатиться по платежам в ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом, при условии своевременных расчетов дебиторов и мобилизации производства и имеющихся запасов.

Выполнение третьего неравенства свидетельствует в будущем, что при получении денежных средств от продаж продукции ООО «ГЕНЕЗИС» сможет погасить долгосрочные обязательства.

Не выполнение последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала ООО «ГЕНЕЗИС» для покрытия труднореализуемых активов.

Так как выполняются первое, второе и третье неравенства, то ООО «ГЕНЕЗИС» платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде.

Далее проанализируем показатели платежеспособности ООО «ГЕНЕЗИС» за 2020–2022 гг.

Таблица 6 – Анализ платежеспособности ООО «ГЕНЕЗИС» за 2020 –2022 гг.

Показатели	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Абсолютное отклонение, (+, –)
Уровень платежеспособности	108275	422351	515666	93315
Коэффициент текущей платежеспособности	17,1	20,4	17,1	–3,3
Коэффициент задолженности	0,062	0,051	0,062	0,011
Коэффициент инвестирования	1,11	1,14	1,16	0,02

Согласно данным таблицы 6, можно сделать вывод, что коэффициент задолженности в 2022 году выше чем в 2020 г. уровень платежеспособности с каждым годов увеличивается, что свидетельствует о увеличении платежных средств.

Платежные средства ООО «ГЕНЕЗИС» в 2022 году выше уровня на 93315 тыс. рублей.

В условиях рыночной экономики важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников (Таблица 7).

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости и деловой активности ООО «ГЕНЕЗИС» за 2020–2022 гг.

---

Показатель	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Темп роста, %
Коэффициент маневренности	0,840	0,828	0,803	96,98
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,834	0,822	0,794	96,59
Доля оборотных средств в активах	0,843	0,831	0,807	97,11
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,931	0,941	0,927	98,51
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,058	0,049	0,058	51,02
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,062	0,051	0,062	121,56

Из таблицы видно, что по некоторым показателям рыночной устойчивости ООО «ГЕНЕЗИС» происходит рост. Это говорит о том, что предприятие повышает свою устойчивость на рынке.

Коэффициент маневренности в 2022 г. значительно выше нормативного значения и равен 0,803, что говорит о наличии собственных оборотных средств для маневрирования, его интерпретация будет зависеть от структуры текущих займов, а также степени ликвидности собственных оборотных средств фирмы.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на анализируемом предприятии к концу 2022 года снизился, что говорит о уменьшении доли обездвиженного капитала.

Доля оборотных средств в активах на ООО «ГЕНЕЗИС» снизилась и равна 0,807. На ООО «ГЕНЕЗИС» значение коэффициента обеспеченности собственными средствами значительно выше норматива (>0,1), это говорит о том, что предприятие обеспечено собственными средствами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств на ООО «ГЕНЕЗИС» в 2022 г. равен 0,058, это говорит о том, что 5,8 % финансирования капитальных вложений осуществляется за счет заемных средств.

---

Доля краткосрочной задолженности в общей сумме кредиторской задолженности составляет на конец 2022 г. 6,2 %, что больше, чем в 2021 г., это говорит о том, что организация увеличивает долю привлеченных средств в финансировании своей деятельности, но большая часть финансируется за счет собственных средств ООО «ГЕНЕЗИС».

Для более точного определения платежеспособности предприятия проведем коэффициентный анализ ликвидности.

---

2.3 Анализ показателей ликвидности организации ООО «ГЕНЕЗИС»

Для анализа финансового состояния ООО «ГЕНЕЗИС» за 2020–2022 гг. использовали данные таблицы 8.

Таблица 8 – Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ГЕНЕЗИС» за 2020–2022 гг.

Показатели	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Абсолютное отклонение, (+, –)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,11	0,11	0,1	0,01
Коэффициент критической ликвидности	14,3	17,11	14,01	–3,1
Коэффициент текущей ликвидности	17,36	20,56	16,88	–3,68
Коэффициент общей ликвидности	0,18	0,2	0,18	–0,02
Коэффициент автономии	0,941	0,950	0,941	–0,009
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными оборотными средствами	0,840	0,829	1,21	0,381
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	16,107	19,368	16,061	–3,307

На основании проведенной выше таблицы можно сделать вывод, что все коэффициенты ликвидности ООО «ГЕНЕЗИС» имеют оптимальное значение, но в 2022 г. они сократились не незначительные показатели.

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «ГЕНЕЗИС» соответствует нормативному значению, т.е. организация способна погасить все текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия.

В ООО «ГЕНЕЗИС» он выше 2, то структура баланса считается удовлетворительной и снижение данного показателя к 2022 г. свидетельствует об ухудшению его платежеспособности.

---