Файл: Высшая школа экономики и управления Кафедра Экономическая безопасность.pdf

Таблица 2.5 – Горизонтальный анализ пассивов (обязательств) ПАО «ВТБ»
Показатели
Изменение за 2016 г.
Изменение за 2017 г.
Изменение за
2018 г.
Изменение в целом за 2016-2018 гг. млн. руб.
% млн. руб.
% млн. руб.
% млн. руб.
%
1. Обязательства в виде привлеченных кредитов, вкладов и счетов – всего
48 782 0,63 75 246 0,97 3690 479 47,14 3814 508 49,51 из них:
1.1.Кредиты, депозиты и прочие средства
ЦБ РФ
-464 884
-30,60
-985 103
-93,43
-17 413
-25,14
-1 46746
-96,59 1.2.Средства кредитных организаций
-74 133
-4,45 193 894 12,19
-439 582 -24,63
-319 821
-19,21 1.3.Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями
587 800 13,00 866 455 16,96 4 147 47 69,41 5 601 73 123,91 в том числе: вклады (средства) юридических лиц
92 330 2,06 781 563 17,11 881 602 16,48 1 755 49 39,21 вклады (средства) физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей
495 470 112,3 84 891 15,73 3 265 87 523 3 846 23 8 720 2.Обязательства, представленные финансовыми инструментами – всего
-104 126
-35,92 52 141 28,07 108 978 45,80 56 993 19,66 из них:
2.1. Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
-7 412
-8,47 3 613 4,51 66 117 79,01 62 318 71,24 2.2. Выпущенные долговые обязательства
– всего
-96 713
-47,78 48 527 45,91 42 860 27,79
-5 325
-2,63 в том числе: облигации (ст. 520)
-60 901
-74,18 24 475 115,48 34 993 76,62
-1 433
-1,75 депозитные сертификаты (сч. 521)
-130
-100 0
-
0
-
-130
-100 сберегательные сертификаты (сч. 522)
4 919
-
-4 901
-99,63
-18 087
-98,91 200
- векселя и банковские акцепты(сч. 523)
-65 789
-55,01 28 264 52,52 15 460 18,84
-22 065
-18,45 54

7
Окончание таблицы 2.5
Показатели
Изменение за 2016 г.
Изменение за 2017 г.
Изменение за
2018 г.
Изменение в целом за 2016-2018 гг. млн. руб.
% млн. руб.
% млн. руб.
% млн. руб.
% прочие выпущенные долговые обязательства
25 188 4 231 688 645 2,67
-7 574
-28,61 18 302 3 075 3.Обязательства, вытекающие из налоговых правоотношений
-13 055
-61,13 3 597 43,33
-4 362
-36,66
-13 821
-64,71 4.Прочие обязательства
17 526 19,61 8 732 8,17 61 790 53,44 88 049 98,52 5. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон
9 895 143,4
-452 178
-2,69 5 619 34,38 15 062 218,3
Итого общая сумма пассивов
(обязательств)
-40 977
-0,51 139 265 1,73 3862 504 47,04 3960 792 48,82 55

56
По данным, представленным в таблице 2.6, можно сделать следующие выводы. Общая стоимость пассивов (обязательств) за период 2016-2018 гг. увеличилась на 2 750 232 891 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 33,90%, при этом снижение за 2016 г. составило 0,51%, прирост за
2017 г. – 1,73%, прирост за 2018 г. – 47,04% (рисунок 2.9).
В среднем за год на протяжении анализируемого периода сумма обязательств банка увеличивалась на 14,17%. Колеблемость общей суммы пассивов ПАО
«ВТБ» является значительной. Пассивы банка представлены несколькими группами обязательств: обязательствами в виде привлеченных кредитов, вкладов и счетов клиентов банка; обязательствами в виде финансовых инструментов; обязательствами, вытекающими из налоговых правоотношений; прочими обязательствами. Кроме того, в составе пассивов отражаются резервы на возможные потери различного характера.
Рисунок 2.9 – Динамика общей стоимости обязательств
ПАО «ВТБ» за период 2016-2018 гг.

57
Общая сумма обязательств в виде привлеченных кредитов, вкладов и счетов клиентов увеличилась на 48 782 149 тыс. руб. или 0,63% за 2016 г., затем увеличилась на 75 246 421 тыс. руб. или 0,97% за 2017 г., и снова увеличилась на
3 690 479 531 тыс. руб. или 47,14% за 2018 г.
При этом сумма по анализируемой группе обязательств увеличилась за счет привлеченных вкладов и средств на счетах, размещенных клиентами банка – юридическими лицами (+39,21%); привлеченных вкладов и средств на счетах, размещенных клиентами банка – физическими лицами и ИП (+8 720,77%); помимо этого сумма изучаемой группы обязательств сократилась за счет суммы кредитов, депозитов и прочих средств ЦБ РФ, полученных банком (-96,59%); средств, полученных банком в иных кредитных организациях (-19,21%). В целом за рассматриваемый период обязательства в виде привлеченных кредитов, вкладов и счетов продемонстрировали тенденцию к росту, что способствовало увеличению общей суммы пассивов банка.
Общая сумма обязательств, представленных финансовыми инструментами, снизилась на 104 126 070 тыс. руб. или 35,92% за 2016 г., затем увеличилась на
52 141 094 тыс. руб. или 28,07% за 2017 г., и снова увеличилась на 108 978 115 тыс. руб. или 45,80% за 2018 г. Сумма обязательств, представленных финансовыми инструментами, увеличилась за счет наращивания финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток(+71,24%); и сократилась за счет уменьшения; долговых обязательств, выпущенных банком (-2,63%). В целом за рассматриваемый период сумма обязательств, выраженных финансовыми инструментами, увеличилась на 19,66%, следовательно, банк расширил масштабы привлечения средств за счет операций с финансовыми инструментами.
Сумма обязательств, вытекающих из налоговых правоотношений, включая обязательства по текущему налогу на прибыль, а также отложенные налоговые обязательства ПАО «Банк ВТБ» за период 2016-2018 гг. сократились на
13 821 128 тыс. руб., что в относительном выражении составляет -64,71%, при

58 этом снижение за 2016 г. составило 61,13%, прирост за 2017 г. – 43,33%, снижение за 2018 г. – 36,66%. В среднем за год на протяжении анализируемого периода сумма рассматриваемого вида обязательств банка сокращалась на
29,33%. Колеблемость суммы обязательств банка, вытекающих из налоговых правоотношений, является весьма существенной.
Кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери в соответствии с порядком, установленным ЦБ РФ. Необходимость формирования таких резервов обусловлена недостаточно высоким качеством активов банка.
Следовательно, увеличение резервов объясняется ухудшением качества банковских активов, и наоборот. Сумма сформированных банком резервов на указанные выше цели увеличились на 15 062 585 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 218,32%, при этом прирост за 2016 г. составил 143,43%, снижение за 2017 г. – 2,69%, прирост за 2018 г. – 34,38%. В среднем за год на протяжении анализируемого периода сумма рассматриваемого вида обязательств банка увеличивалась на 47,10%. Колеблемость суммы резервов на возможные потери является весьма существенной. Таким образом, можно предположить, что увеличение суммы сформированных банком резервов на возможные потери может свидетельствовать об ухудшении качества сформированных банком активов.
Характеризуя соотношение между источниками собственных средств банка и его обязательствами, необходимо отметить, что на 1 руб. собственного капитала приходилось 6,33 (8 112 572 586/1 282 028 700) руб. обязательств на 01.01.2016;
5,95 (8 071 595 215/1 357 392 701) руб. обязательств на 01.01.2017; 5,78
(8 210 860 842/1 420 377 136) руб. обязательств на 01.01.2018.
В итоге в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение указанного соотношения. Такая динамика имела место по причине того, что собственный капитал банка увеличился на 22,37%, а обязательства выросли на
48,82%. Подобное соотношение между динамикой собственного капитала и обязательств банка следует интерпретировать негативно, поскольку это

59 обстоятельство делает банк менее финансово устойчивым. Также необходимо отметить, что многократное превышение суммы обязательств над суммой собственного капитала является весьма распространенным и приемлемым явлением для банковской практики.
Вертикальный анализ обязательств банка выполнен с помощью таблицы 2.7.
Таблица 2.7 – Вертикальный анализ пассивов (обязательств) ПАО «ВТБ»
Показатели
На 01.01.2016
На 01.01.2017
На 01.01.2018 млн. руб.
% к итогу млн. руб.
% к итогу млн. руб.
% к итогу
1. Обязательства в виде привлеченных кредитов, вкладов и счетов – всего
7 705 032 94,98 7 753 814 96,06 7 829 060 95,35 из них:
1.1. Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ
РФ
1 519 255 18,73 1 054 370 13,06 69 267 0,84 1.2.Средства кредитных организаций
1 664 888 20,52 1 590 754 19,71 1 784 649 21,74 1.3. Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями
4 520 889 55,73 5 108 689 63,29 5 975 144 72,77 в том числе: вклады(средства) юридических лиц
4 476 784 55,18 4 569 114 56,61 5 350 678 65,17 вклады(средства) физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей
44 104 0,54 539 574 6,68 624 466 7,61 2.Обязательства, представленные финансовыми инструментами – всего
289 906 3,57 185 780 2,30 237 921 2,90 из них:
2.1.Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
87 480 1,08 80 068 0,99 83 682 1,02 2.2.Выпущенные долговые обязательства
– всего
202 425 2,50 105 711 1,31 154 239 1,88

60
Окончание таблицы 2.7
Показатели
На 01.01.2016
На 01.01.2017
На 01.01.2018 млн. руб.
% к итогу млн. руб.
% к итогу млн. руб.
% к итогу депозитные сертификаты
130 000 0,00 0
0,00 0
0,00 сберегательные сертификаты
0 0,00 4 919 0,06 18 287 0,00 векселя и банковские акцепты
119 604 1,47 53 814 0,67 82 078 1,00 прочие выпущенные долговые обязательства
595 0,01 25 784 0,32 26 472 0,32 3.Обязательства, вытекающие из налоговых правоотношений
21 358 0,26 8 302 0,10 11 899 0,14 4.Прочие обязательства
89 376 1,10 106 903 1,32 115 636 1,41 5.Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон
6 899 0,09 16 794 0,21 16 342 0,20
Итого общая сумма пассивов (обязательств)
8 112 572 100,00 8 071 595 100,00 8 210 860 100
Структура обязательств банка за период 2016-2018 гг. представлена на рисунке 2.10

61
Рисунок 2.10 – Структура обязательств ПАО «Банк ВТБ» за период 2016–2018 гг.
Удельный вес обязательств банка, представленных различными финансовыми инструментами, составлял: на 01.01.2016 – 3,57%, на 01.01.2017 – 2,30%, на
01.01.2018 – 2,90%. В итоге в течение рассматриваемого периода удельный вес данного вида обязательств (а следовательно, и роль в формировании общей суммы обязательств банка) в целом снизился на 0,38 процентных пунктов. В целом привлеченные таким образом средства были на протяжении анализируемого периода стабильными.
Удельный вес обязательств, вытекающих из налоговых правоотношений, составлял: на 01.01.2016 – 0,26%, на 01.01.2017 – 0,10%, на 01.01.2018 – 0,14%. В итоге в течение рассматриваемого периода удельный вес данного вида обязательств (таким образом, и роль в формировании общей суммы обязательств банка) в целом снизился на 0,19 процентных пунктов.
Удельный вес прочих обязательств, к которым относятся обязательства перед филиалами, перед клиентами по операциям с иностранной валютой и по прочим операциям составлял: на 01.01.2016 – 1,10%, на 01.01.2017 – 1,32%, на 01.01.2018
– 1,41%. В итоге в течение рассматриваемого периода удельный вес данного вида обязательств (а следовательно, и роль в формировании общей суммы обязательств

62 банка) в целом увеличился на 0,53 процентных пунктов.
Удельный вес резервов на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера и прочим операциям составлял: на 01.01.2016 – 0,09%, на
01.01.2017 – 0,21%, на 01.01.2018 – 0,20%. В итоге в течение рассматриваемого периода удельный вес данного вида обязательств (а следовательно, и роль в формировании общей суммы обязательств банка) в целом увеличился на 0,12 процентных пунктов. Суммируя результаты анализа источников собственного капитала и обязательств банка, осуществлена оценка их соотношения. Структура источников финансирования активов ПАО «ВТБ» представлена в таблице 2.8.
Таблица 2.8 – Структура источников финансирования активов ПАО «ВТБ»
Показатели
На 01.01.2016
На 01.01.2017
На 01.01.2018 млн. руб.
% млн. руб.
% млн. руб.
%
1. Активы
9 394 601 100,00 9 428 987 100,00 9 631 237 100,00 2.Источники собственных средств
1 282 028 13,65 1 357 392 14,40 1 420 377 14,75 3.Пассивы
(обязательства)
8 112 572 86,35 8 071 595 85,60 8 210 860 85,25
Активы банка профинансированы преимущественно за счет пассивов
(обязательств) банка. При этом удельный вес пассивов составлял: на 01.01.2016 –
86,35%, на 01.01.2017 – 85,60%, на 01.01.2018 – 85,25%. Таким образом, роль обязательств в финансировании активов банка уменьшилась. Соответственно, роль собственных источников снизилась. Указанные изменения позволяют предположить, что финансовая устойчивость анализируемого банка ухудшилась.
2.2 Оценка состояния управления кредитными рисками в ПАО «ВТБ»
Риск-менеджмент является одной из важнейших составляющих высокой конкурентоспособности кредитной организации. От правильно выбранной и тщательно проработанной политики управления рисками зависит не только

63 устойчивость финансового положения кредитной организации, но и способность успешно конкурировать на рынке банковских услуг.
Среди основных видов рисков группа ВТБ (как и большинство других российских коммерческих банков) выделяет кредитный риск, рыночный риск, риск потери ликвидности и операционный риск.
Процесс управления рисками осуществляется на основе принятия уполномоченными органами аппарата управления решений по рискам. К основным составляющим управления рисками относят оценку риска, контроль их количества, а также структуры и концентрации, разработку эффективных методов снижения рисков, составление отчётности и общий мониторинг.
Главными задачами в политике управления рисками Банка ВТБ являются обеспечение финансовой устойчивости путём нивелирования возможных убытков от воздействия рисков, а также постоянное развитие бизнеса.
Что касается кредитного риска, то здесь одними из важнейших показателей, на которые стоит обратить внимание, являются общий объём просроченной задолженности и доля просроченной задолженности в общей ссудной задолженности. На 1 января 2018 года общий объём просроченной задолженности составил 371185911 тыс. рублей, что на 6% больше этого же показателя на 1 января 2017 года.
В предыдущий период рост составил 25% (с 131448573 тыс. рублей на 1 января 2016 года до 295953820 тыс. рублей на соответствующую дату следующего года) - 50 причиной может послужить вступление российской экономики в кризисный период, и как следствие, общее ухудшение финансового положения дебиторов.
Доля просроченной задолженности в общей ссудной задолженности в период с
1 января 2016 до 1 января 2017 выросла на незначительные 0,1% (с 5,1% до 5,2%) на те же даты. Это соответствует увеличению c 350 494 374 до 371185911 тыс. рублей. Такой рост задолженности можно объяснить финансовыми трудностями

64 должников, возникшими из-за общей нестабильной ситуации в экономике страны.
17
Для снижения кредитного риска стоит в первую очередь осуществлять более тщательный подбор заёмщиков. Но в данном случае явного увеличения угрозы по данному риску не наблюдается даже с учётом кризисной обстановки в экономике страны.
В рамках оценки рыночного риска учитываются такие риски, как рыночный риск Торговой книги, процентный и валютный риски.
Величина балансовых активов под рыночным риском увеличилась с 426381540 тыс. руб. на 1 января 2016 года до 763156702 тыс. руб. на 1 января 2017 года.
Такой рост связан с увеличением самих активов, а также с увеличившимся риском в виде нестабильного курса рубля и возросших процентных ставок в декабре 2016 года.
По операционному риску проводится как количественный, так и качественный анализ, включающие в себя сбор сведений о событиях операционного риска, самооценка данных рисков, сценарный анализ (например, на основе стресс- тестирования, а также мониторинг ключевых индикаторов).
Величина балансовых активов под операционным риском увеличилась с 20 977 683 тыс. руб. на 1 января 2017 года до 30008583 тыс. руб. с учётом общего роста самих активов.
18
С 1 января 2017 года Банком России в соответствии с положениями Базель III введены требования публичного раскрытия показателя финансового рычага.
Показатель финансового рычага должен препятствовать проведению кредитными организациями чрезмерно рисковой деятельности за счет привлечения заемных средств, а, следовательно, способствовать устойчивости всего банковского сектора страны.
Значение показателя финансового рычага Банка по состоянию на 01.01.2018 года составляет 10,4%. Величина балансовых активов под риском с учетом
17
http://www.cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=350000008 18
http://www.cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=350000008