Добавлен: 23.11.2023
Просмотров: 588
Скачиваний: 15
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
20
В сделке РЕПО, в отличие от ломбарда или кредита под залог ценных бумаг, кредитор сразу становится собственником актива. Если акции не выкупят, никаких дополнительных действий предпринимать не нужно. В случае с залогом может потребоваться выста- вить бумаги на аукцион. С помощью договора РЕПО продавец получает возможность быстро занять деньги.
Овердрафт (кредит-овердрафт) - это кредит, которым может воспользоваться заѐм- щик, у которого появляется временная потребность в денежных средствах. Многими банками допускается овердрафт - перерасход кредитуемых средств.
Пользование кредитными ресурсами осуществляется под проценты.
Межбанковский кредит «овернайт» в банковской сфере – это кредиты или депозиты на 1 день. От таких коротких сделок каждая из сторон получает выгоду: 1)банк, который предоставляет свободные средства, получает вознаграждение в виде определенного процента; 2) банк, который берет средства – покрывает краткосрочные потребности в ликвидных средствах или же просто зарабатывает с использованием заемных средств.
Межбанковские кредиты также подразделяются по срокам, в зависимости от процентной ставки, в зависимости от обеспеченности кредита, от валюты сделки, от рисков кредитора.
Рынок межбанковского кредитования, подразумевает под собой не только кредиты между коммерческими банками, но кредиты, которые выдает центральный банк коммер- ческим банкам, а также депозиты, размещаемые коммерческими банками в центральном банке. Ставка кредитования коммерческих банков центральным банком связана с ключевой ставкой. При этом, существует несколько основных индикаторов в межбанковском креди- товании: MIBID, MIBOR, MIACR, MIACR-IG, MosPrime Rate и RUONIA. Ставки MIBID,
MIBOR, MIACR, MIACR-IG определяются ЦБ РФ. При этом, ставки MIBID, MIBOR,
MIACR определяются ЦБ РФ на основе ежедневной отчетности, которые предоставляют коммерческие банки. Ставка MIACR-IG – это средневзвешенные процентные ставки, пре- доставленные коммерческим банкам с высоким кредитным рейтингом. Индикатор MIACR-
IG показывает об уровне процентных ставок, сложившийся на рынке, без премии за риск.
Помимо указанных индикаторов межбанковских процентных ставок, рассчитываемых
ЦБ, есть еще ряд индикаторов, рассчитываемых независимыми организациями, а именно:
MosPrime Rate (Moscow Prime Offered Rate) и RUONIA (Ruble Overnight Index Average).
Деятельность на межбанковском кредитном рынке сильно зависит от внешних условий, геополитической ситуации в стране и в мире. В зависимости от этого, ЦБ РФ меняет ключевую ставку, а она влияет на другие индикаторы межбанковского кредитования. Для того, чтобы подробнее оценить ситуацию на рынке межбанковского кредитования на
21 примере России и коммерческого банка ПАО «ВТБ», перейдем к следующей главе курсовой работы.
22
Глава 2. Анализ межбанковского кредитования в РФ на примере ПАО «ВТБ»
2.1. Анализ рынка межбанковского кредитования в РФ
Проведем анализ рынка межбанковского кредитования в РФ по имеющимся данным
ЦБ России с 2018-2022года. Динамика общего показателя среднедневного оборота рынка межбанковских кредитов (депозитов) и операций РЕПО по данным на январь 2018-2022 года представлена на рисунке 2.1. [15]
Рисунок 2.1- Динамика общего показателя среднедневного оборота рынка межбанковских кредитов (депозитов) и операций РЕПО по данным на январь 2018-2022 года в РФ[15]
Смешанную динамику имеет среднедневной оборот по депозитным операциям, до
2020 года показатель снижался и составил 469061,0 млн. руб., далее объем этих операций направился в сторону роста и на январь 2022 года составил 646901,0 млн. руб., это на 6,54% выше по отношению к началу анализируемого периода и на 10,35% выше показателя предыдущего года. По операциям РЕПО наблюдается аналогичная динамика, на январь 2022 года среднедневной объем операций составил 932843,0 млн. руб., это выше прошлого года на
41,42% и на 14,25% превышает значение показателя 2018 года.
Рассмотрим средний дневной оборот межбанковских кредитов (депозитов) и операций РЕПО по данным на январь 2018-2022 года в разбивке по срокам (Приложение 3).
Среднедневной оборот депозитов овернайт на январь 2022 года снизился на 1,02% за анализируемый период и сформировался на уровне 517807,0млн. руб., рисунок 2.2. По краткосрочным операциям РЕПО наблюдается рост показателя, на январь 2022 года среднедневной объем этих операций составил 713759 млн. руб., это на 10,87% превышает значение показателя 2018 года. Худшим периодом в анализируемой динамике был 2020год, показатели РЕПО были самими низкими, рисунок 2.2. [15]
0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 900000 1000000 2018 2019 2020 2021 2022
Депозитные операции, млн. руб.
607153 465323 469061 586251 646 901
РЕПО, млн. руб.
816496 608026 481744 659619 932 843
23
Рисунок 2.2- Динамика среднедневного оборота краткосрочных депозитов и операций
РЕПО на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2018-2022 года[15]
Среднедневные объемы депозитных операций сроком на 1 неделю в январе 2022года составили 92843 млн. руб., это практически в три раза больше, чем в январе начала анализируемого периода. По операциям РЕПО со сроком 1 неделя среднедневные объемы снизились за тот же период на 23,19% и сформировались на уровне 103925 млн. руб., рисунок 2.3.
Рисунок 2.3- Динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций
РЕПО сроком 1 неделя на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2018-2022 гг[15]
Динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций РЕПО сроком 2 недели на межбанковском рынке в РФ уверенно направляется в сторону роста, существенно увеличился объем сделок по операциям РЕПО, в январе 2022года показатель составил 28211 0
100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 2018 2019 2020 2021 2022
Овернайт (депозитные операции), млн. руб.
523128 392905 395828 478429 517 809
Овернайт (РЕПО), млн. руб.
643775 447513 366384 459913 713 759 0
20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 2018 2019 2020 2021 2022
Депозитные операции сроком 1 неделя, млн. руб.
34232 43872 55762 69977 92 843
РЕПО сроком 1 неделя, млн. руб.
135305 96012 63154 111554 103 925
24 млн. руб., это почти в 8 раз выше показателя 201года, на 52,84% произошло увеличение среднедневного оборота сроком на 2 недели по депозитным операциям, на конец анализируемого периода среднедневные объемы составили 6465,0 млн. руб., рисунок 2.4.
Рисунок 2.4- Динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций
РЕПО сроком 2 недели на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2018-2022 гг.
С более длинными сроками напротив наблюдается снижение объемов как по депозитным операциям, так и по операциям РЕПО. Почти в 10 раз снизились среднедневные объемы по депозитным операциям сроком на 1месяц, в январе 2022 года показатель сформировался на уровне 1619 млн. руб. РЕПО с таким же сроком также показал снижение, но не такое существенное минус 19,57%, на конец анализируемого периода объемы этого показателя составили 15638 млн. руб., рисунок 2.5. [15]
Рисунок 2.5- Динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций
РЕПО сроком 1 месяц на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2018-2022 гг.
0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 2018 2019 2020 2021 2022
Депозитные операции(сроком 2 недели), млн. руб.
4230 1253 1670 4107 6 465
РЕПО(сроком 2 недели), млн. руб.
3472 6 375 8588 27304 28 211 0
5000 10000 15000 20000 25000 30000 2018 2019 2020 2021 2022
Депозитные операции(сроком 1 месяц), млн. руб.
11661 3353 2943 8060 1 619
РЕПО(сроком 1 месяц), млн. руб.
19 443 26 265 26 721 29 378 15 638
25
Смешанная динамика наблюдается по среднедневному обороту со сроками 2 месяца, по депозитным операциям объемы снизились более чем в два раза и составили 2082 млн. руб., по операциям РЕПО, напротив наблюдается рост, в январе 2018 года и вовсе не было таких сделок, рисунок 2.6. [15]
Рисунок 2.6- Динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций
РЕПО сроком 2 месяца на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2018-2022 гг.
Аналогичная ситуация наблюдается и по срокам 3 месяца, депозитные операции уверенно снижаются на протяжении всего периода и на январь 2022года показатель составил
7946 млн. руб. По операциям РЕПО наоборот существенный рост (+348,94%), в январе 2022 года среднедневные объемы составили 11228 млн. руб., рисунок 2.7. [15]
Рисунок 2.7- Динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций
РЕПО сроком 3 месяца на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2018-2022 гг.
Небольшие объемы наблюдаются по операциям со сроком 6 месяцев, в начале 2018-
2021гг. среднедневные объемы по операциям РЕПО имели нулевое значение, на январь 2022 года они составили 142 млн. руб., рисунок 2.8. Небольшие объемы наблюдаются по и
-
1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2018 2019 2020 2021 2022
Депозитные операции(сроком 2 месяца), млн. руб.
5 441 3298 1344 4332 2 082
РЕПО(сроком 2 месяца), млн. руб.
0 3 687 55 863 5 919 0
2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 20000 2018 2019 2020 2021 2022
Депозитные операции(сроком 3 месца), млн. руб.
18541 12064 7697 14685 7 946
РЕПО(сроком 3 месяца), млн. руб.
2501 4 248 2 987 3 539 11 228
26 депозитным операциям, на конец анализируемого периода показатель составил 271 млн. руб., это больше чем годом ранее на 103,75% и на 27,23% превышает значение показателя
2018 года, рисунок 2.8. [15]
Рисунок 2.8- Динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций
РЕПО сроком 6 месяцев на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2018-2022 гг.
Практически в два раза увеличился среднедневной оборот депозитных операций сроком более 6 месяцев и на конец анализируемого периода объемы составили 1369 млн. руб., 982млн. руб. приходится на среднедневные объемы по операциям РЕПО с тем же сроком, рисунок 2.9.
Рисунок 2.9- Динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций
РЕПО сроком более 6 месяцев на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2018-
2022 гг. [15]
0 50 100 150 200 250 300 2018 2019 2020 2021 2022
Депозитные операции(сроком 6 месяцев), млн. руб.
213 0
61 133 271
РЕПО(сроком 6 месяцев), млн. руб.
0 0
0
-
142 0
500 1000 1500 2000 2500 3000 2018 2019 2020 2021 2022
Более 6 месяцев Депозитные операции(более 6 месяцев), млн. руб.
693 770 440 2558 1 369
Более 6 месяцев РЕПО(более 6 месяцев), млн. руб.
0 0
529
-
982
27
Кроме выше перечисленного существуют также операции том-некст и операции спот- некст. Операции том-некст (tom-next) tomorrow next - однодневные депозитные операции
(овернайт), по которым дата валютирования наступает на один рабочий банковский день позже чем дата операции и дата окончания наступает на два рабочих банковских дня позже чем дата операции. Операции спот-некст (spot next) - однодневные депозитные операции
(овернайт), по которым дата валютирования наступает на два рабочих банковских дня позже чем дата операции, и дата окончания наступает на три рабочих банковских дня позже чем дата операции.
Существенно изменилась динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций РЕПО по стандартным (том-некст, спот-некст) и нестандартным срокам менее 6 месяцев на межбанковском рынке в РФ. В частности, по операциям РЕПО среднедневные объемы увеличились практически в три раза и составили 53039,0 млн. руб. Меньший рост показатели депозитные операции по стандартным (том-некст, спот-некст) и нестандартным срокам менее 6 месяцев, на конец анализируемого периода показатель составил 16497 млн. руб., это на 84,22% превышает значение начала анализируемого периода, рисунок 2.10.
Рисунок 2.10- Динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций
РЕПО по стандартным (том-некст, спот-некст) и нестандартным срокам менее 6 месяцев на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2018-2022 гг. [15]
Таким образом, на межбанковском рынке в РФ наблюдается смешанная динамика среднедневного оборота депозитных операций и операций РЕПО по различным срокам.
Однако, общие среднедневные объемы увеличились как по депозитным операциям, так и по операциям РЕПО. При этом, наибольший удельный вес приходится на операции овернайт по депозитам, доля этих операция составила 80,04% по данным на январь 2022 года, небольшой
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 2018 2019 2020 2021 2022
Депозитные операции(том- некст, спот-некст, нестандартные сроки менее 6 мес), млн. руб.
8955 7809 3315 3970 16 497
РЕПО(том-некст, стоп- некст, нестандартные сроки менее 6 мес.), млн. руб.
12000 23928 13326 31482 53 039