Файл: Межбанковское кредитование.pdf

28 вес в депозитах занимают операции со сроком 2 недели, от месяца до 6 месяцев, рисунок
2.11. [15]
Рисунок 2.11- Структура среднедневного оборота депозитных операций на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2022 года[15]
По операциям РЕПО, овернайт также занимает большую долю, она составила 76,51%, на долю РЕПО со сроком 1 неделя приходится 11,14%. Небольшую долю занимают операции
РЕПО с другими сроками, рисунок 2.12. [15]
Рисунок 2.12- Структура среднедневного оборота операций РЕПО на межбанковском рынке в РФ по данным на январь 2022 года[15]
Овернайт; 517 809 1 неделя; 92 843 2 недели; 6 465 1 месяц; 1 619 2 месяца; 2 082 3 месяца; 7 946 6 месяцев; 271
Более 6 мес; 1 369
Другие стандартные
(том- некст, спот- некст) и нестандартные сроки менее 6 месяцев; 16 497
Депозитные операции, млн. руб.
Овернайт;
713 759 1 неделя;
103 925 2 недели;
28 211 1 месяц; 15 638 2 месяца; 5 919 3 месяца; 11 228 6 месяцев; 142
Более 6 мес; 982
Другие стандартные
(том-некст, спот- некст) и нестандартные сроки менее 6 месяцев; 53 039
РЕПО, млн. руб.

29
Не менее важными на межбанковском рынке являются показатели индикативных ставок. Индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка «овернайт» российского межбанковского рынка RUONIA (RubleOverNightIndexAverage) отражает оценку стоимости необеспеченного заимствования банков с минимальным кредитным риском. На протяжении
2020-2022года эта ставка увеличивается , на дату 18.11.2022года эта ставка составила 7,54%, это максимальное значение в анализируемой динамике, рисунок 2.13.
Рисунок 2.13- Динамика индикативной взвешенной рублевой депозитной ставки
«овернайт» российского межбанковского рынка RUONIA с 01.01.2020-18.11.2022гг.
MosPrimeRate (MoscowPrimeOfferedRate)-это независимая индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке. На протяжении 2020-2022гг. она существенно прибавила в весе на дату 01.03.2022 года составила 20,88%, рисунок 2.14.
Рисунок 2.14-Динамика независимой индикативной ставки MosPrimeRate предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке с
01.01.2020-01.03.2022гг.
Ключевая ставка ЦБ РФ также имеет тенденцию к росту, максимальное значение в анализируемой динамике было достигнуто 01.01.2022 года, тогда ставка составляла 8,5%, в ноябре 2022 года эта ставка составляет 7,5%, рисунок 2.15.
0 2
4 6
8 01.01.2020 01.01.2021 01.01.2022 01.01.2020 01.04.2020 01.07.2020 01.07.2021 11.11.2022 18.11.2022
RUONIA,%
6,23 5,74 4,43 5,43 7,09 7,54 0
10 20 30 01.01.2020 01.01.2021 01.01.2022 01.01.2020 01.04.2020 01.05.2020 01.12.2020 01.07.2021 22.02.2022 01.03.2022
MosPrime Rate,%
6,43 6,14 6,22 4,38 5,06 9,68 20,88

30
Рисунок 2.15- Динамика ключевой ставки ЦБ РФ с 01.01.2020-22.11.2022гг.
Итак, показатели ключевой ставки ЦБ РФ, RUONIA и MosPrimeRate в динамике имеют тенденцию к росту. Особенное увеличение наблюдается по ставке MosPrimeRate. Рост процентных ставок на любом кредитном рынке существенно влияет на показатели задолженности, не исключением является и рынок межбанковского кредитования.
На период с 01.01.2013г. до 01.01.2022г. задолженность по кредитам растет по всем банкам и кредитным организациям. В частности, по банкам-лидерам задолженность по кредитам на конец анализируемого периода составила 2,6 трлн. руб., это в два раза выше показателя 2013 года, рисунок 2.16.
Рисунок 2.16- Динамика задолженности по кредитам в системе межбанковского кредитования РФ по банкам-лидерам и СЗКО с 01.01.2013-01.01.2022гг. [6] [8]
Ключевая ставка,%
0 2
4 6
8 10 0
1
.0 1
.2 0
2 0
0 1
.0 3
.2 0
2 0
0 1
.0 5
.2 0
2 0
0 1
.0 7
.2 0
2 0
0 1
.0 9
.2 0
2 0
0 1
.1 1
.2 0
2 0
0 1
.0 1
.2 0
2 1
0 1
.0 3
.2 0
2 1
0 1
.0 5
.2 0
2 1
0 1
.0 7
.2 0
2 1
0 1
.0 9
.2 0
2 1
0 1
.1 1
.2 0
2 1
0 1
.0 1
.2 0
2 2
0 1
.0 3
.2 0
2 2
0 1
.0 5
.2 0
2 2
0 1
.0 7
.2 0
2 2
0 1
.0 9
.2 0
2 2
0 1
.1 1
.2 0
2 2
01.01.2020 01.05.2020 01.04.2021 01.08.2021 01.12.2021 01.01.2022 15.11.2022 22.11.2022
Ключевая ставка,%
6,25 5,5 5
6,5 7,5 8,5 7,5 7,5 0
0,5 1
1,5 2
2,5 3
2013 2017 2018 2019 2020 2021 2022 1,3 2,6 2,5 2,3 1,7 2,1 2,6 0,9 1,3 1,4 2
1,9 2,1 2,7
Лидеры, трлн. руб.
СЗКО, трлн. руб.

31
По системно значимым кредитным организациям (СЗКО) задолженность по кредитам составила 2,7 трлн. руб., это на 1,8 трлн. руб. превышает значение показателя начала анализируемого периода, рисунок 2.16. По банкам с универсальной лицензией (БУЛ) (за исключением СЗКО) задолженность занимает наибольший удельный вес в общей сумме долга и в 2022 году составила 3,19 трлн. руб. Динамика также является положительной, рост за анализируемый период составил 1,2 трлн. руб., рисунок 2.17.
Рисунок 2.17- Динамика задолженности по кредитам в системе межбанковского кредитования РФ по БУЛ, ББЛ и прочим кредитным организациям с 01.01.2013-01.01.2022гг.
Небольшая доля в общей сумме задолженности по кредитам приходится на банки с базовой лицензией (ББЛ), на начало 2022года долг составил 0,02 трлн. руб., в динамике по этим банкам задолженности снижается, рисунок 2.17. По прочим кредитным организациям
(НКО, а также кредитные организации, не раскрывающие отчетность) долг также увеличился и составил 4,02 трлн. руб., рисунок 2.17. Общая сумма задолженности по кредитам на межбанковском рынке в России составила 12,6 трлн. руб., это выше чем годом ранее на
12,5% и в разы превышает значение показателя 2013 года, рисунок 2.18. [6] [8]
Рисунок 2.18- Динамика общей суммы задолженности по кредитам в системе межбанковского кредитования РФ с 01.01.2013-01.01.2022гг.
0 0,5 1
1,5 2
2,5 3
3,5 4
4,5 2013 2017 2018 2019 2020 2021 2022 1,99 3,73 4,36 2,85 2,86 3,02 3,19 0,09 0,03 0,02 0,01 0,01 0,02 0,02 0
1,44 1,53 2,21 2,46 2,87 4,02
БУЛ, трлн. руб.
ББЛ, трлн. руб.
Прочие, трлн. руб.
0 5
10 15 2013 2017 2018 2019 2020 2021 2022 4,2 9,1 9,8 9,3 9
10,1 12,6
Задолженность по кредитам всего, трлн. руб.

32
Таким образом, представленный анализ рынка межбанковского кредитования по данным на начало 2022 года показал, что наблюдается рост ставок по кредитам, произошло увеличение общей задолженности по кредитам. В связи с ухудшением геополитической ситуации в мире, в 2022 году началось ухудшение показателей экономики России и других стран. Не обошел кризис и банковский сектор. [13]
В апреле 2022 года объем кредитов, выданных российскими банками друг другу, показал самое резкое сокращение за четыре года: за месяц он упал на 14,0%, или на 1,43 трлн. руб. На 1 мая 2022года остатки на счетах, где отражаются межбанковские кредиты, достигли 8,77 трлн. руб. - это сопоставимо с уровнями начала 2020 года. Объемы взаимного кредитования в банковском секторе снижаются не первый месяц подряд: в феврале сокращение было символическим (минус 610 млрд. руб., или 5,1%), а в марте оно усилилось
(минус 1,23 трлн. руб., или на 10,7%). Для сравнения: на 1 февраля, до начала российской военной операции на Украине и введения жестких западных санкций, объем межбанковских кредитов (МБК) превышал 12,43 трлн. руб. Таким образом, за три кризисных месяца российский межбанковский рынок сократился на 27,2%, или на 3,65 трлн. руб.
Рассмотрим почему российские банки стали меньше кредитовать друг друга. Сокращение объема межбанковских кредитов могло произойти из-за двух факторов — валютной переоценки довольно значительной доли валютных ссуд из-за укрепления рубля, а также из- за непосредственного снижения валютного кредитования, поскольку часть банков не могут проводить операции с валютой из-за ограничений. Но оценить степень влияния каждого из факторов невозможно.С 1 марта 2022года из-за западных санкций ЦБ засекретил стандартные формы отчетности банков и сократил статистику по сектору в целом. [13]
Как следует из данных на 1 февраля 2022года, примерно треть межбанковских кредитов на тот момент были валютными - 4,2 трлн. руб., или $53,9 млрд. По данным экспертов, рынок взаимного кредитования в марте-апреле 2022 года снизился во многом из- за того, что игроки перестали давать друг другу в долг в валюте.
Валютные межбанковские ссуды фактически исчезли. «Банки не выдавали кредиты как иностранным, так и российским банкам из-за опасений, что платежи могут не пройти, в любой момент могут быть заблокированы или выданный кредит может не вернуться по причине введения санкций или из-за комплаенс-процедур на стороне западных банков- корреспондентов.
Возникло разделение игроков на тех, кто уже попал под жесткие блокирующие санкции, а кто - нет, в итоге какое-то время «вырабатывалась политика по дальнейшей работе друг с другом». Падало и взаимное кредитование банков в рублях, причем не только из-за возросших рисков на рынке, но и из-за технических проблем. Было отключение

33
[биржевых терминалов] Bloomberg и Reuters, которые являются основными каналами для заключения межбанковских сделок, а у многих банков не были готовы соглашения по подтверждению сделок через канал СПФС (Система передачи финансовых сообщений, российский аналог SWIFT), поэтому в конце марта - начале апреля 2022 года на какой-то период рынок МБК фактически остановился: банки готовили инфраструктуру, чтобы заместить ушедшие Bloomberg, Reuters и частично SWIFT. [13]
Под самые жесткие, блокирующие ограничения США (список SDN) в первую волну,
21 февраля (когда Россия признала независимость ДНР и ЛНР), попали оборонный
Промсвязьбанк, госкорпорация ВЭБ.РФ и их дочерние структуры. 24 февраля, с началом военной операции, аналогичные санкции ввели против ВТБ, банка «Открытие»,
Совкомбанка, Новикомбанка. На Сбербанк наложили ограничения, связанные с корреспондентскими счетами, но 6 апреля 2022года он тоже оказался в списке SDN. Под блокирующими санкциями США также находятся Альфа-банк, банк «Россия», СМП-Банк,
Транскапиталбанк, Инвестторбанк, Московский индустриальный банк, Дальневосточный банк.
SDN-банки естественным образом свернули МБК в валюте. В рублевом сегменте кредитования, активность упала примерно на 30,0%. В условиях стресса и экономической неопределенности контрагенты снижают лимиты друг на друга, усиливается расслоение рынка. Участники рынка в условиях неопределенности в экономике пересмотрели линии и лимиты, установленные на межбанке. Кто-то сделал это в феврале, а другие чуть позже - в начале марта 2022 года. [13]
Кредитование в иностранной валюте снижалось в первую очередь на фоне санкционных рисков, также сокращалось весной из-за высокого уровня ключевой ставки ЦБ и отсутствия потребности в рублевой ликвидности у участников банковского рынка.
На самом деле, рублей у банков хватает из-за большого прироста вкладов и депозитов от корпоративных клиентов, потому спрос на ликвидность на внутреннем рынке мог упасть.
В целом объем межбанковских кредитов и депозитов банков в ЦБ на 1 мая 2022 года был на том же уровне. Просто в марте банкам нужно было аккумулировать очень большую подушку ликвидности (по возможности), чтобы быть готовыми к новым оттокам, поскольку могли быть очередные вспышки паники клиентов. К тому же ликвидность некуда было размещать, кроме как в депозиты ЦБ, а этого и было достаточно с учетом пиковых ставок.
Эксперты считают, что снижение взаимного кредитования не несет системных рисков. Это скорее иллюстрация того, что у банков был достаточный приток ликвидности.
Пассивы выросли, а кредитование замедлилось, что формирует определенный избыток ликвидности. В целом по сектору объемы ликвидности остаются «вынужденно избыточ-

34 ными». И из-за недостаточной устойчивости ресурсной базы, и из-за дефицита качественных заемщиков, хотя оговаривается, что ситуация постепенно улучшается и у банков появляется возможность частично утилизировать избыточную ликвидность. В настоящее время, на рынке заключается больше сделок, чем в марте-апреле 2022 года, частично восстановлены лимиты банков друг на друга. [13] Однако, в целом ситуация на рынке межбанковского кредитования остается напряженной. Для того, чтобы оценить систему межбанковского кредитования на примере коммерческого банка ПАО «ВТБ» перейдем к следующему параграфу курсовой работы.
2.2. Расчет и оценка динамики межбанковского кредитования на примере ПАО «ВТБ»
Банк ВТБ (ПАО) относится к числу универсальных кредитных организаций с государственным участием. Российской Федерации принадлежит более 60,0% акций.
Группа ВТБ построена по принципу стратегического холдинга. Модель управления Группой предусматривает наличие единой стратегии развития компаний – участников Группы, единого бренда, централизованного финансового менеджмента и управления рисками, унифицированных систем контроля. Система управления в группе ВТБ основана на осуществлении руководства по двум направлениям:
1) Административное управление – управление участниками Группы в рамках реализации прав головного банка как основного акционера посредством участия его представителей в органах управления дочерних юридических лиц;
2) Функциональное управление – координация по бизнес-направлениям и направлениям поддержки и контроля в рамках Группы в целом. Функциональная координация является дополнительным механизмом управления, обеспечивающим более глубокую экспертную проработку управленческих решений.
В соответствии с ключевыми стратегическими целями в Группе сформированы следующие глобальные бизнес-линии: «Корпоративно-инвестиционный бизнес», «Средний и малый бизнес», «Розничный бизнес». Платѐжная Система ВТБ создана в соответствии с законодательством РФ. В рамках Платежной Системы осуществляются переводы денежных средств между банковскими счетами участников Платежной Системы, открытыми в банке ВТБ.
На рынке межбанковского кредитования ПАО «ВТБ» проводит сделки с различными кредитными деривативами, позволяющие не только перераспределить и уменьшить кредитный риск существующий у клиента, но и торговать им (перенести такой риск от продавца кредитного дериватива к его покупателю), включая сделки по покупке/продаже кредитных дефолтных