ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 23.11.2023
Просмотров: 80
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
1.3
Характеристика
предприятия
ОАО
«Оргэнергогаз»
как субъекта хозяйствования
По организационно правовой форме предприятие является открытым акционерным обществом. Таким образом, уставный капитал данной компании разделен на определенное число акций, держатели которых являются ее учредителями. Они не отвечают по обязательствам и несут риски убытков, в связи с деятельностью общества, только в пределах стоимости имеющихся у них акций. Так же держатели (акционеры) способны отчуждать имеющиеся у них акции без согласия остальных акционеров. Их число не ограничено. Размер уставного капитала компании должен составлять не менее 100 000 рублей.
Согласно организационно правовой форме компания вправе проводить открытую подписку на выпускаемые ей акции и их свободную продажу на условиях, определяемых законом и иными правовыми актами. Она обязана ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков.
Учредительным документом при данной организационной форме является устав, утвержденный его учредителями. Кроме того, учредители заключают между собой договор о создании акционерного общества (но он не является учредительным документом).
Компания «Оргэнергогаз» является дочерней компанией ПАО «Газпром» и входит с 2008 года в состав крупнейшего отраслевого холдинга ООО
«Газпром центрремонт».
Место расположения компании (юридический адрес): 115304, г. Москва, ул. Луганская, д. 11.
34
Управление компании было образовано в 1971 году на базе теплотехнических лабораторий «Север» и «Юг» Управления магистральных газопроводов Министерством газовой промышленности СССР.
В 1982 году Управление было преобразовано в Производственное объединение «Союзоргэнергогаз», а в 1991 году – в Государственное предприятие «Оргэнергогаз».
С 1992 года предприятие продолжило свою деятельность как Дочернее открытое акционерное общество «Оргэнергогаз» Открытого акционерного общества "Газпром". В 2008 году ОАО «Оргэнергогаз» включено в состав вновь созданного крупнейшего отраслевого холдинга – ООО «Газпром центрремонт».
Положительным моментом в организации является то, что в 2003 году в
Обществе была создана и внедрена система менеджмента качества, соответствующая требованиям стандарта ГОСТ Р ИСО 9001-2001 (ИСО
9001:2000). На сегодняшний день в Обществе функционирует система менеджмента качества, сертифицированная на соответствие требованиям международного стандарта ISO 9001:2008 и требованиям ГОСТ ISO 9001-2011.
Общая стоимость основных средств компании в 2015 г. составляла
1 874 257 руб. Из них земельные участки и объекты природопользования –
26 536 руб.; здания, сооружения, машины и оборудование – 1 654 597 руб.
Численность персонала на данный момент в компании составляет более
1,7 тыс. высококвалифицированных сотрудников.
Среди главных приоритетов руководства ОАО «Оргэнергогаз», в отношении работников, выделяются следующие:
повышение социальной защищенности работников,
улучшение условий их труда и отдыха,
забота о пенсионерах,
адресная помощь ветеранам Великой Отечественной войны и труженикам тыла.
35
Организационная структура компании состоит из: восьми инженерно- технических подразделений, семи филиалов, двух обособленных подразделений, одного представительства и трех дочерних обществ. Более подробная схема структуры представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 – Схема организационной структуры предприятия
ОАО «Оргэнергогаз»
Миссия компании следующая: оказание комплексных инжиниринговых услуг по организации надежной и безопасной эксплуатации объектов газотранспортной системы ПАО «Газпром».
36
Основной стратегией общества является развитие как современной конкурентоспособной высокотехнологичной сервисной компании в системе предприятий ПАО «Газпром», оказывающей инжиниринговые услуги предприятиям топливно-энергетического комплекса Российской Федерации и на международном рынке на основе использования передовых технологий и с качеством, соответствующим мировым стандартам.
Основными направлениями деятельности организации являются следующие:
выполнение «под ключ» пусконаладочных работ компрессорных станций, дожимных компрессорных станций, станций подземного хранения газа, насосных станций, оборудования и систем линейной части магистральных и промысловых газо-, нефте- и продуктопроводов;
организация эксплуатации основного и вспомогательного оборудования и систем объектов газовой отрасли;
развитие информационно-аналитической системы оценки технического состояния оборудования объектов газотранспортной системы;
продление ресурса и определение срока безопасной эксплуатации оборудования и систем объектов газовой отрасли
Организация работ по контролю качества и приемке сложного газоперекачивающего и энергомеханического оборудования, изготавливаемого для газовой отрасли
Очистка, испытания и осушка магистральных газо- и нефтепроводов;
диагностика и экспертиза промышленной безопасности оборудования объектов газовой и нефтяной отраслей;
производство и внедрение современных приборно-технических средств;
технический надзор за качеством строительства и реконструкции объектов газовой отрасли;
испытания и сертификация трубопроводной арматуры и ГРС;
37
проведение организационно-технических мероприятий по капитальному ремонту магистральных газопроводов, обеспечивающие надежность и безопасность их эксплуатации;
диагностическое сопровождение капитального ремонта технологических трубопроводов компрессорных станций, дожимных компрессорных станций, станций подземного хранения газа с возможностью проведения экспертизы промышленной безопасности с определением срока безопасной эксплуатации.
38
2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО
«Оргэнергогаз»
2.1 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
Для анализа финансовой устойчивости на предприятии ОАО
«Оргэнергогаз», на основании приложения А, составим агрегированный баланс предприятия [5]. Результаты приведены в таблицы 5.
Таблица 5 – Агрегированный баланс предприятия
Показатели в тыс. руб.
АКТИВ
Наименование
2015 г.
2014 г.
2013 г.
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы
7 902 8 775 7 498
Результаты исследований и разработок
89 953 97 222 151 023
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
1 874 257 1 845 528 1 972 847
Доход. вложения в материал. ценности
Финансовые вложения
9 783 6 783 6 783
Отложенные налоговые активы
44 834 78 561 105 701 прочие внеоборотные активы
10 237 24 289 39 502
Итого по разделу I
2 033 966
2 061 158
2 283 354
II Оборотные активы
Запасы
403 006 628 683 788 908
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
3 142 5 586 11 931
Дебиторская задолженность
4 231 311 5 725 929 5 945 668
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
45 213 132 980 435 479
Прочие оборотные активы
16 513 17 720 27 930
Итого по разделу II
4 699 185
6 510 898
7 209 916
БАЛАНС
6 733 151
8 572 056
9 493 270
39
Продолжение таблицы 5
ПАССИВ
Наименование
2015 г.
2014 г.
2013 г.
III Капитал и резервы
Уставный капитпл (складской капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
42 095 42 095 42 095
Собственные акции, выкупленные у акционеров
-
-
-
Переоценка внеоборотных активов
1 070 247 824 597 824 597
Добавочный капитал (без переоценки)
(940)
309 193
Резервный капитал
2 105 2 105 2 105
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1 706 960 2 156 110 2 137 685
Итого по разделу III
2 820 467
3 025 216
3 006 675
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
28 539 36 290 46 942
Оценочные обязательства
-
-
-
Прочие обязательства
-
-
-
Итого по разделу IV
28 539
36 290
46 942
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства
350 000
-
-
Кредиторская задолженность
3 456 220 5 295 660 6 130 560
Доходы будущих периодов
-
-
-
Оценочные обязательства
77 925 214 890 309 093
Прочие обязательства
-
-
-
Итого по разделу V
3 884 145
5 510 550
6 439 653
БАЛАНС
6 733 151
8 572 056
9 493 270
Для определения типа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такие показатели как:
наличие собственных оборотных средств (формула 15);
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (формула 16);
показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (формула 17).
, (15) где СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.;
СК – собственный капитал, тыс. руб.;
ВНА – внеоборотные активы, тыс. руб.;
40
, (16) где СДИ – собственные и долгосрочные источники, тыс. руб.;
ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.;
, (17) где ОВИ – общая величина источников, тыс. руб.;
КЗС – краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
На основании формул 15, 16, 17, определили абсолютные показатели финансовой устойчивости, результаты расчетов приведены в таблице 6.
Таблица 6 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Показатели в тыс. руб.
Показатели
Значения по годам
2015 г.
2014 г.
2013 г.
СОС
786 501 964 058 723 321
СДИ
815 040 1 000 348 770 263
ОВИ
4 699 185 6 510 898 7 209 916
Для определения трехкомпанентных показателей требуемых для анализа финансовой устойчивости необходимо определить следующие три соотношения:
излишек (недостаток) собственных оборотных средств (формула
18);
излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (формула 19);
излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (формула 20)
41
Х = СОС – ЗЗ (18) где ЗЗ – запасы и затраты, тыс. руб.;
X – излишек (недостаток), тыс. руб.;
Y = СДИ – ЗЗ (19) где Y – излишек (недостаток), тыс. руб.;
Z = ОВИ – ЗЗ (20) где Z – излишек (недостаток), тыс. руб.
Значения показателей, рассчитанные по формулам 18,19 и 20, приведены в таблице 7.
Таблица 7 – Значения соотношений
Показатели представлены в тыс. руб.
Излишек (недостаток)
Значения по годам
2015 г.
2014 г.
2013 г.
X
383 495 335 375
-65 587
Y
412 034 371 665
-18 645
Z
4 296 179 5 882 215 6 421 008
Из данных соотношений формируется трехкомпонентный показатель.
Если по соответствующему соотношению возникает излишек средств, то в трехкомпонентном показателе на его месте проставляется 1, если недостаток, то 0. Значение трехкомпонентного показателя для каждого типа финансовой устойчивости, приведено в таблице 8.
42
Таблица 8 – Определение типа финансовой устойчивости
Тип финансовой устойчивости
Х
Y
Z
Абсолютная
1 1
1
Нормальная
0 1
1
Неустойчивое финансовое положение
0 0
1
Критическое финансовое положение
0 0
0
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия ОАО
«Оргэнергогаз» на основании данных таблицы 8 оценим трехкомпанентные показатели, результат оценки приведен в таблице 9.
Таблица 9 – Финансовая устойчивость компании по годам
Год
Трехмерный показатель
Тип финансовой устойчивости
2015
(1,1,1)
Абсолютная
2014
(1,1,1)
Абсолютная
2013
(0,0,1)
Неустойчивое финансовое положение
Как видно из таблицы 9, финансовая устойчивость предприятия ОАО
«Оргэнергогаз» в 2015 году характеризуется относительно устойчивой, что говорит о независимости предприятия со стороны внешних инвесторов, а источниками финансирования запасов организации являются собственные оборотные средства.
2.2 Анализ показателей ликвидности баланса и платежеспособности
ОАО «Оргэнергогаз»
Для анализа показателей ликвидности баланса и платежеспособности на предприятии выполняется группировка активов и пассивов. На основании произведенных расчетов необходимо сравнить соответствующие группы, а так же рассчитать коэффициенты для оценки ликвидности и платежеспособности организации в краткосрочном периоде.
Группировка активов и пассивов предприятия приведена в таблице 10.
43
Таблица 10 – Группировка активов и пассивов по годам
Показатели в тыс. руб.
Активы
Пассивы
2015 г.
2014 г.
2013 г.
2015 г.
2014 г.
2013 г.
А
1 45 213 132 980 435 479
П
1 3 456 220 5 295 660 6 130 560
А
2 4 247 824 5 743 649 5 973 598 П
2 350 000
-
-
А
3 415 931 641 052 807 622
П
3 28 539 36 290 46 942
А
4 2 033 966 2 061 158 2 283 354 П
4 2 898 392 3 240 106 3 315 768
Результаты сравнения соответствующих групп активов и пассивов
(таблица 10) приведены в таблице 11.
Таблица 11 – Сравнение групп активов и пассивов
Года
2015 2014 2013
А
1
< П
1
А
1
< П
1
А
1
< П
1
А
2
> П
2
А
2
> П
2
А
2
> П
2
А
3
> П
3
А
3
> П
3
А
3
> П
3
А
4
< П
4
А
4
< П
4
А
4
< П
4
Из таблицы 11 можно видеть, что баланс предприятия является не абсолютно ликвидным, поскольку абсолютно ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Это говорит о том, что предприятие не способно в кратчайшие сроки разом погасить все долги, в случае если все кредиторы разом потребуют их возврата.
Данная ситуация характерна для всех анализируемых периодов.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности (формулы 1, 2 и 3). Результаты расчетов представлены в таблице 12.
Таблица 12 – Коэффициенты ликвидности
Коэффициент
Значения по годам
2015 г.
2014 г.
2013 г.
Абсолютной ликвидности
0,012 0,025 0,071
Быстрой (срочной) ликвидности
1,128 1,11 1,045
Текущей ликвидности
1,237 1,231 1,177
На основании данных таблицы 12 можно сделать следующие выводы:
44
за счет имеющейся денежной наличности предприятие способно погасить всего 1,2 % краткосрочных обязательств, что является не удовлетворительным, поскольку данное значение показателя ниже нормального;
показатель быстрой ликвидности больше нормативного, и это положительно, несмотря на то, что дебиторская задолженность у компании больше, чем наличные денежные средства;
оборотные активы компании покрывают 123,7 % оборотных пассивов, но учитывая, что значение данного показателя ниже нормативного, это не является положительным результатом.
При рассмотрении динамики значений показателей можно видеть, что коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению, а остальные два показателя растут. В отношении коэффициента абсолютной ликвидности данная тенденция положительна.
Наглядное изменение значений коэффициентов представлено на рисунке 3:
Рисунок 3 – Изменение значений коэффициентов ликвидности
Расчет показателей платежеспособности позволит понять насколько защищены инвесторы и кредиторы фирмы, имеющие долгосрочные вложения, а
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1
1,2 1,4 2013 г.
2014 г.
2015 г.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой
(срочной) ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Характеристика
предприятия
ОАО
«Оргэнергогаз»
как субъекта хозяйствования
По организационно правовой форме предприятие является открытым акционерным обществом. Таким образом, уставный капитал данной компании разделен на определенное число акций, держатели которых являются ее учредителями. Они не отвечают по обязательствам и несут риски убытков, в связи с деятельностью общества, только в пределах стоимости имеющихся у них акций. Так же держатели (акционеры) способны отчуждать имеющиеся у них акции без согласия остальных акционеров. Их число не ограничено. Размер уставного капитала компании должен составлять не менее 100 000 рублей.
Согласно организационно правовой форме компания вправе проводить открытую подписку на выпускаемые ей акции и их свободную продажу на условиях, определяемых законом и иными правовыми актами. Она обязана ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков.
Учредительным документом при данной организационной форме является устав, утвержденный его учредителями. Кроме того, учредители заключают между собой договор о создании акционерного общества (но он не является учредительным документом).
Компания «Оргэнергогаз» является дочерней компанией ПАО «Газпром» и входит с 2008 года в состав крупнейшего отраслевого холдинга ООО
«Газпром центрремонт».
Место расположения компании (юридический адрес): 115304, г. Москва, ул. Луганская, д. 11.
34
Управление компании было образовано в 1971 году на базе теплотехнических лабораторий «Север» и «Юг» Управления магистральных газопроводов Министерством газовой промышленности СССР.
В 1982 году Управление было преобразовано в Производственное объединение «Союзоргэнергогаз», а в 1991 году – в Государственное предприятие «Оргэнергогаз».
С 1992 года предприятие продолжило свою деятельность как Дочернее открытое акционерное общество «Оргэнергогаз» Открытого акционерного общества "Газпром". В 2008 году ОАО «Оргэнергогаз» включено в состав вновь созданного крупнейшего отраслевого холдинга – ООО «Газпром центрремонт».
Положительным моментом в организации является то, что в 2003 году в
Обществе была создана и внедрена система менеджмента качества, соответствующая требованиям стандарта ГОСТ Р ИСО 9001-2001 (ИСО
9001:2000). На сегодняшний день в Обществе функционирует система менеджмента качества, сертифицированная на соответствие требованиям международного стандарта ISO 9001:2008 и требованиям ГОСТ ISO 9001-2011.
Общая стоимость основных средств компании в 2015 г. составляла
1 874 257 руб. Из них земельные участки и объекты природопользования –
26 536 руб.; здания, сооружения, машины и оборудование – 1 654 597 руб.
Численность персонала на данный момент в компании составляет более
1,7 тыс. высококвалифицированных сотрудников.
Среди главных приоритетов руководства ОАО «Оргэнергогаз», в отношении работников, выделяются следующие:
повышение социальной защищенности работников,
улучшение условий их труда и отдыха,
забота о пенсионерах,
адресная помощь ветеранам Великой Отечественной войны и труженикам тыла.
35
Организационная структура компании состоит из: восьми инженерно- технических подразделений, семи филиалов, двух обособленных подразделений, одного представительства и трех дочерних обществ. Более подробная схема структуры представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 – Схема организационной структуры предприятия
ОАО «Оргэнергогаз»
Миссия компании следующая: оказание комплексных инжиниринговых услуг по организации надежной и безопасной эксплуатации объектов газотранспортной системы ПАО «Газпром».
36
Основной стратегией общества является развитие как современной конкурентоспособной высокотехнологичной сервисной компании в системе предприятий ПАО «Газпром», оказывающей инжиниринговые услуги предприятиям топливно-энергетического комплекса Российской Федерации и на международном рынке на основе использования передовых технологий и с качеством, соответствующим мировым стандартам.
Основными направлениями деятельности организации являются следующие:
выполнение «под ключ» пусконаладочных работ компрессорных станций, дожимных компрессорных станций, станций подземного хранения газа, насосных станций, оборудования и систем линейной части магистральных и промысловых газо-, нефте- и продуктопроводов;
организация эксплуатации основного и вспомогательного оборудования и систем объектов газовой отрасли;
развитие информационно-аналитической системы оценки технического состояния оборудования объектов газотранспортной системы;
продление ресурса и определение срока безопасной эксплуатации оборудования и систем объектов газовой отрасли
Организация работ по контролю качества и приемке сложного газоперекачивающего и энергомеханического оборудования, изготавливаемого для газовой отрасли
Очистка, испытания и осушка магистральных газо- и нефтепроводов;
диагностика и экспертиза промышленной безопасности оборудования объектов газовой и нефтяной отраслей;
производство и внедрение современных приборно-технических средств;
технический надзор за качеством строительства и реконструкции объектов газовой отрасли;
испытания и сертификация трубопроводной арматуры и ГРС;
37
проведение организационно-технических мероприятий по капитальному ремонту магистральных газопроводов, обеспечивающие надежность и безопасность их эксплуатации;
диагностическое сопровождение капитального ремонта технологических трубопроводов компрессорных станций, дожимных компрессорных станций, станций подземного хранения газа с возможностью проведения экспертизы промышленной безопасности с определением срока безопасной эксплуатации.
38
2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО
«Оргэнергогаз»
2.1 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
Для анализа финансовой устойчивости на предприятии ОАО
«Оргэнергогаз», на основании приложения А, составим агрегированный баланс предприятия [5]. Результаты приведены в таблицы 5.
Таблица 5 – Агрегированный баланс предприятия
Показатели в тыс. руб.
АКТИВ
Наименование
2015 г.
2014 г.
2013 г.
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы
7 902 8 775 7 498
Результаты исследований и разработок
89 953 97 222 151 023
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
1 874 257 1 845 528 1 972 847
Доход. вложения в материал. ценности
Финансовые вложения
9 783 6 783 6 783
Отложенные налоговые активы
44 834 78 561 105 701 прочие внеоборотные активы
10 237 24 289 39 502
Итого по разделу I
2 033 966
2 061 158
2 283 354
II Оборотные активы
Запасы
403 006 628 683 788 908
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
3 142 5 586 11 931
Дебиторская задолженность
4 231 311 5 725 929 5 945 668
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
45 213 132 980 435 479
Прочие оборотные активы
16 513 17 720 27 930
Итого по разделу II
4 699 185
6 510 898
7 209 916
БАЛАНС
6 733 151
8 572 056
9 493 270
39
Продолжение таблицы 5
ПАССИВ
Наименование
2015 г.
2014 г.
2013 г.
III Капитал и резервы
Уставный капитпл (складской капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
42 095 42 095 42 095
Собственные акции, выкупленные у акционеров
-
-
-
Переоценка внеоборотных активов
1 070 247 824 597 824 597
Добавочный капитал (без переоценки)
(940)
309 193
Резервный капитал
2 105 2 105 2 105
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1 706 960 2 156 110 2 137 685
Итого по разделу III
2 820 467
3 025 216
3 006 675
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
28 539 36 290 46 942
Оценочные обязательства
-
-
-
Прочие обязательства
-
-
-
Итого по разделу IV
28 539
36 290
46 942
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства
350 000
-
-
Кредиторская задолженность
3 456 220 5 295 660 6 130 560
Доходы будущих периодов
-
-
-
Оценочные обязательства
77 925 214 890 309 093
Прочие обязательства
-
-
-
Итого по разделу V
3 884 145
5 510 550
6 439 653
БАЛАНС
6 733 151
8 572 056
9 493 270
Для определения типа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такие показатели как:
наличие собственных оборотных средств (формула 15);
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (формула 16);
показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (формула 17).
, (15) где СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.;
СК – собственный капитал, тыс. руб.;
ВНА – внеоборотные активы, тыс. руб.;
40
, (16) где СДИ – собственные и долгосрочные источники, тыс. руб.;
ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.;
, (17) где ОВИ – общая величина источников, тыс. руб.;
КЗС – краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
На основании формул 15, 16, 17, определили абсолютные показатели финансовой устойчивости, результаты расчетов приведены в таблице 6.
Таблица 6 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Показатели в тыс. руб.
Показатели
Значения по годам
2015 г.
2014 г.
2013 г.
СОС
786 501 964 058 723 321
СДИ
815 040 1 000 348 770 263
ОВИ
4 699 185 6 510 898 7 209 916
Для определения трехкомпанентных показателей требуемых для анализа финансовой устойчивости необходимо определить следующие три соотношения:
излишек (недостаток) собственных оборотных средств (формула
18);
излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (формула 19);
излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (формула 20)
41
Х = СОС – ЗЗ (18) где ЗЗ – запасы и затраты, тыс. руб.;
X – излишек (недостаток), тыс. руб.;
Y = СДИ – ЗЗ (19) где Y – излишек (недостаток), тыс. руб.;
Z = ОВИ – ЗЗ (20) где Z – излишек (недостаток), тыс. руб.
Значения показателей, рассчитанные по формулам 18,19 и 20, приведены в таблице 7.
Таблица 7 – Значения соотношений
Показатели представлены в тыс. руб.
Излишек (недостаток)
Значения по годам
2015 г.
2014 г.
2013 г.
X
383 495 335 375
-65 587
Y
412 034 371 665
-18 645
Z
4 296 179 5 882 215 6 421 008
Из данных соотношений формируется трехкомпонентный показатель.
Если по соответствующему соотношению возникает излишек средств, то в трехкомпонентном показателе на его месте проставляется 1, если недостаток, то 0. Значение трехкомпонентного показателя для каждого типа финансовой устойчивости, приведено в таблице 8.
42
Таблица 8 – Определение типа финансовой устойчивости
Тип финансовой устойчивости
Х
Y
Z
Абсолютная
1 1
1
Нормальная
0 1
1
Неустойчивое финансовое положение
0 0
1
Критическое финансовое положение
0 0
0
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия ОАО
«Оргэнергогаз» на основании данных таблицы 8 оценим трехкомпанентные показатели, результат оценки приведен в таблице 9.
Таблица 9 – Финансовая устойчивость компании по годам
Год
Трехмерный показатель
Тип финансовой устойчивости
2015
(1,1,1)
Абсолютная
2014
(1,1,1)
Абсолютная
2013
(0,0,1)
Неустойчивое финансовое положение
Как видно из таблицы 9, финансовая устойчивость предприятия ОАО
«Оргэнергогаз» в 2015 году характеризуется относительно устойчивой, что говорит о независимости предприятия со стороны внешних инвесторов, а источниками финансирования запасов организации являются собственные оборотные средства.
2.2 Анализ показателей ликвидности баланса и платежеспособности
ОАО «Оргэнергогаз»
Для анализа показателей ликвидности баланса и платежеспособности на предприятии выполняется группировка активов и пассивов. На основании произведенных расчетов необходимо сравнить соответствующие группы, а так же рассчитать коэффициенты для оценки ликвидности и платежеспособности организации в краткосрочном периоде.
Группировка активов и пассивов предприятия приведена в таблице 10.
43
Таблица 10 – Группировка активов и пассивов по годам
Показатели в тыс. руб.
Активы
Пассивы
2015 г.
2014 г.
2013 г.
2015 г.
2014 г.
2013 г.
А
1 45 213 132 980 435 479
П
1 3 456 220 5 295 660 6 130 560
А
2 4 247 824 5 743 649 5 973 598 П
2 350 000
-
-
А
3 415 931 641 052 807 622
П
3 28 539 36 290 46 942
А
4 2 033 966 2 061 158 2 283 354 П
4 2 898 392 3 240 106 3 315 768
Результаты сравнения соответствующих групп активов и пассивов
(таблица 10) приведены в таблице 11.
Таблица 11 – Сравнение групп активов и пассивов
Года
2015 2014 2013
А
1
< П
1
А
1
< П
1
А
1
< П
1
А
2
> П
2
А
2
> П
2
А
2
> П
2
А
3
> П
3
А
3
> П
3
А
3
> П
3
А
4
< П
4
А
4
< П
4
А
4
< П
4
Из таблицы 11 можно видеть, что баланс предприятия является не абсолютно ликвидным, поскольку абсолютно ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Это говорит о том, что предприятие не способно в кратчайшие сроки разом погасить все долги, в случае если все кредиторы разом потребуют их возврата.
Данная ситуация характерна для всех анализируемых периодов.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности (формулы 1, 2 и 3). Результаты расчетов представлены в таблице 12.
Таблица 12 – Коэффициенты ликвидности
Коэффициент
Значения по годам
2015 г.
2014 г.
2013 г.
Абсолютной ликвидности
0,012 0,025 0,071
Быстрой (срочной) ликвидности
1,128 1,11 1,045
Текущей ликвидности
1,237 1,231 1,177
На основании данных таблицы 12 можно сделать следующие выводы:
44
за счет имеющейся денежной наличности предприятие способно погасить всего 1,2 % краткосрочных обязательств, что является не удовлетворительным, поскольку данное значение показателя ниже нормального;
показатель быстрой ликвидности больше нормативного, и это положительно, несмотря на то, что дебиторская задолженность у компании больше, чем наличные денежные средства;
оборотные активы компании покрывают 123,7 % оборотных пассивов, но учитывая, что значение данного показателя ниже нормативного, это не является положительным результатом.
При рассмотрении динамики значений показателей можно видеть, что коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению, а остальные два показателя растут. В отношении коэффициента абсолютной ликвидности данная тенденция положительна.
Наглядное изменение значений коэффициентов представлено на рисунке 3:
Рисунок 3 – Изменение значений коэффициентов ликвидности
Расчет показателей платежеспособности позволит понять насколько защищены инвесторы и кредиторы фирмы, имеющие долгосрочные вложения, а
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1
1,2 1,4 2013 г.
2014 г.
2015 г.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой
(срочной) ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности