ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 785
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
2. Анализ ликвидности.
2.1. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.
Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму:
К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).
Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).
Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).
Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).
Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).
Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2).
К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3).
К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).
Таблица 5 - Методика группировки активов по степени ликвидности
| Показатели | Методика расчета | Статьи баланса |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения | 1240+1250 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | 1230+1260 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов | 1210+1220 |
| Труднореализуемые активы (A4) | Внеоборотные активы, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, плюс расходы будущих периодов и дебиторская задолженность долгосрочная | 1100 |
| Баланс | | 1600 |
Таблица 1 – Группировка активов по степени ликвидности
| Показатели | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное значение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 1661 | 8165 | 9776 | 6504 | 1611 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 209103 | 198020 | 241058 | -11083 | 43038 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 81608 | 57162 | 81852 | -24446 | 24690 |
| Труднореализуемые активы (A4) | 240973 | 216633 | 244147 | -24340 | 27514 |
| Баланс | 533345 | 479980 | 576833 | -53365 | 96853 |
Таблица 2 – Структура активов по степени ликвидности, %
| Показатели | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное значение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 0.31 | 1.7 | 1.69 | 1.39 | -0.01 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 39.21 | 41.26 | 41.79 | 2.05 | 0.53 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 15.3 | 11.91 | 14.19 | -3.39 | 2.28 |
| Труднореализуемые активы (A4) | 45.18 | 45.13 | 42.33 | -0.05 | -2.8 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
Таблица 3 – Темп роста активов по степени ликвидности, %
| Показатели | 2020 | 2021 |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 491.57 | 119.73 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 94.7 | 121.73 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 70.04 | 143.19 |
| Труднореализуемые активы (A4) | 89.9 | 112.7 |
| Баланс | 89.99 | 120.18 |
Доля быстрореализуемых активов равна 41.79% общей суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы составляют 14.19%.
Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают труднореализуемые активы (A4) на общую сумму 244147 тыс.руб.
Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов возросла в основном за счет медленно реализуемых активов (А3) (2.28%).
Таким образом, можно придти к выводу, что предприятие имеет очень низкий уровень ликвидности, а его оборотные средства – это в первую очередь труднореализуемые активы, имеющие долгосрочную ликвидность.
За анализируемый период произошли следующие изменения.
Доля наиболее ликвидных активов упала с 1.7% до 1.69% оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов увеличилась на 0.53%. Доля медленно реализуемых активов увеличилась незначительно. Следовательно, 1611 тыс.руб., на которые уменьшились наиболее ликвидные активы, могли пойти на увеличение медленно реализуемых активов. А «чистое» увеличение медленно реализуемых активов равно 24690 – 1611 = 26301 тыс.руб. Таким образом, налицо трансформация наиболее ликвидных активов в медленно реализуемые активы. В результате падает общая ликвидность оборотных средств.
Таблица 5 - Методика группировки пассивов по сроку погашения
| Показатели | Методика расчета | Статьи баланса |
| Наиболее срочные обязательства (П1) | кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 1520+1550 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | краткосрочные займы и кредиты | 1510+1540 |
| Долгосрочные пассивы (П3) | долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства | 1400 |
| Собственный капитал предприятия (П4) | собственный капитал | 1300+1530 |
| Баланс | | 1700 |
Таблица 1 – Группировка пассивов по срочности погашения обязательств
| Показатели | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное значение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 251799 | 315635 | 303923 | 63836 | -11712 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Долгосрочные пассивы (П3) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Собственный капитал предприятия (П4) | 281546 | 164345 | 272910 | -117201 | 108565 |
| Баланс | 533345 | 479980 | 576833 | -53365 | 96853 |
Таблица 2 – Структура пассивов по срочности погашения обязательств, %
| Показатели | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное значение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 47.21 | 65.76 | 52.69 | 18.55 | -13.07 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Долгосрочные пассивы (П3) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Собственный капитал предприятия (П4) | 52.79 | 34.24 | 47.31 | -18.55 | 13.07 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
Таблица 3 – Темп роста пассивов, %
| Показатели | 2020 | 2021 |
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 125.35 | 96.29 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | - | - |
| Долгосрочные пассивы (П3) | - | - |
| Собственный капитал предприятия (П4) | 58.37 | 166.06 |
| Баланс | 89.99 | 120.18 |
В структуре пассивов в отчетном периоде преобладает наиболее срочные обязательства (П1) на общую сумму 303923 тыс.руб.