ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 784
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Факторный анализ стоимости чистых активов.
Факторный анализ изменения стоимости чистых активов производится с использованием формулы:
СЧА = Ку - Ав + По + Кд + Кр + (Пн - Ун) - Зув + ДБП,
где Ку — уставный капитал; Ав — собственные акции, выкупленные у акционеров; По - переоценка внеоборотных активов; Кд — добавочный капитал; Кр — резервный капитал; Пн — нераспределенная прибыль; Ун — непокрытый убыток; Зув — задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал; ДБП — доходы будущих периодов.
Таблица 2 – Оценка стоимости чистых активов организации для факторного анализа, тыс.руб.
| Показатель | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Уставный капитал | 252 | 252 | 252 | 0 | 0 |
| 2. Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Переоценка внеоборотных активов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Добавочный капитал | 241173 | 241173 | 241173 | 0 | 0 |
| 5. Резервный капитал | 1312 | 1312 | 1312 | 0 | 0 |
| 6. Нераспределенная прибыль (убыток) | -184329 | -177087 | -187992 | 7242 | -10905 |
| 7. Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 8. Доходы будущих периодов | 223138 | 98695 | 218165 | -124443 | 119470 |
| 9. Чистые активы, Ча (п.1+п.2-п.3+п.4+п.5+п.6-п.7+п.8) | 281546 | 164345 | 272910 | -117201 | 108565 |
Таблица 3 – Темп роста капитала, %
| Показатель | 2020 | 2021 |
| 1. Уставный капитал | 100 | 100 |
| 2. Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - |
| 3. Переоценка внеоборотных активов | - | - |
| 4. Добавочный капитал | 100 | 100 |
| 5. Резервный капитал | 100 | 100 |
| 6. Нераспределенная прибыль (убыток) | 96.07 | 106.16 |
| 7. Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал | - | - |
| 8. Доходы будущих периодов | 44.23 | 221.05 |
| 9. Чистые активы, Ча (п.1+п.2-п.3+п.4+п.5+п.6-п.7+п.8) | 58.37 | 166.06 |
| 8. Доходы будущих периодов | 44.23 | 221.05 |
Расчет условных показателей.
У1=252-0+0+241173+1312+-177087-0+98695=164345
У2=252-0+0+241173+1312+-177087-0+98695=164345
У3=252-0+0+241173+1312+-177087-0+98695=164345
У4=252-0+0+241173+1312+-177087-0+98695=164345
У5=252-0+0+241173+1312+-177087-0+98695=164345
У6=252-0+0+241173+1312+-187992-0+98695=164345
У7=252-0+0+241173+1312+-187992-0+98695=153440
Изменение чистых активов за счет:
1) изменения уставного капитала
ΔП1=164345-164345=0 тыс.руб.
2) изменения собственных акций, выкупленных у акционеров
ΔП2=164345-164345=0 тыс.руб.
3) изменения переоценки внеоборотных активов
ΔП1=164345-164345=0 тыс.руб.
4) изменения добавочного капитала
ΔП3=164345-164345=0 тыс.руб.
5) изменения резервного капитала
ΔП4=164345-164345=0 тыс.руб.
6) изменения нераспределенной прибыли
ΔП5=153440-164345=-10905 тыс.руб.
7) изменения задолженности участников
ΔП6=153440-153440=0 тыс.руб.
8) изменения доходов будущих периодов
ΔП7=272910-153440=119470 тыс.руб.
Итого: ΔП=0+0+0+0+0-10905+0+119470=108565 тыс.руб.
Таблица 18 – Факторный анализ чистых активов
| Фактор | Изменения за отчетный год, тыс.руб. | Удельный вес, % |
| Уставный капитал | 0 | 0 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 |
| Переоценка внеоборотных активов | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | -10905 | -10.04 |
| Задолженность участников | 0 | 0 |
| Доходы будущих периодов | 119470 | 110.04 |
| Всего, изменение ЧА | 108565 | 100 |
Анализ эффективности использования чистых активов приведен в разделе 1.5.1.
Таблица 2 – Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс.руб.
| Показатель | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Собственный капитал, Kp | 58408 | 65650 | 54745 | 7242 | -10905 |
| 2. Внеоборотные активы, ВА | 240989 | 216649 | 244163 | -24340 | 27514 |
| 3. Собственный оборотный капитал, СОК (п.1-п.2) | -182581 | -150999 | -189418 | 31582 | -38419 |
| 3а. Кредиты и займы под внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Уточненная величина собственного оборотного капитала, СОК, п.3+п.3а | -182581 | -150999 | -189418 | 31582 | -38419 |
| 4. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, З | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Резервы предстоящих расходов, Rпр | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6. Чистые активы, Ча (п.1-п.4-п.5) | 281546 | 164345 | 272910 | -117201 | 108565 |
| 7. Уставный капитал, Ук | 252 | 252 | 252 | 0 | 0 |
| 8. Превышение чистых активов над уставным капиталом (п.6-п.7) | 281294 | 164093 | 272658 | -117201 | 108565 |
| 9. Резервный капитал | 1312 | 1312 | 1312 | 0 | 0 |
| 10. Превышение чистых активов над уставным и резервным капиталом (п.8-п.9) | 279982 | 162781 | 271346 | -117201 | 108565 |
Таблица 3 – Темп роста капитала, %
| Показатель | 2020 | 2021 |
| 1. Собственный капитал, Kp | 112.4 | 83.39 |
| 2. Внеоборотные активы, ВА | 89.9 | 112.7 |
| 3. Собственный оборотный капитал, СОК (п.1-п.2) | 82.7 | 125.44 |
| 3а. Кредиты и займы под внеоборотные активы | - | - |
| Уточненная величина собственного оборотного капитала, СОК, п.3+п.3а | 82.7 | 125.44 |
| 4. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, З | - | - |
| 5. Резервы предстоящих расходов, Rпр | - | - |
| 6. Чистые активы, Ча (п.1-п.4-п.5) | 58.37 | 166.06 |
| 7. Уставный капитал, Ук | 100 | 100 |
| 8. Превышение чистых активов над уставным капиталом (п.6-п.7) | 58.34 | 166.16 |
| 9. Резервный капитал | 100 | 100 |
| 10. Превышение чистых активов над уставным и резервным капиталом (п.8-п.9) | 58.14 | 166.69 |
Данные таблицы свидетельствуют о том, что на конец отчетного периода величина чистых активов возросла на 108565 тыс.руб. или на 66.06% и составила 272910 тыс.руб.
Данные таблицы показывают, что собственный оборотный капитал снизился на 38419 тыс.руб. Это снижение было обусловлено действием следующих факторов:
• уменьшение оборотной части уставного капитала на 511003 тыс.руб.(с 65650 тыс.руб. до 54745 тыс.руб.).
• снижением суммы средств прочих источников формирования собственного капитала (в т.ч. нераспределенной прибыли) на 549422 тыс.руб.
Итого: 511003+0+0-549422=-38419 тыс.руб.
Чистые активы организации на отчетный период на 272658 тыс.руб. или 108097.61% превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку (организация не имеет признаков банкротства). Возможно увеличение уставного капитала общества на 272658 тыс.руб.
Общество имеет право принять решение о распределении своей прибыли между участниками, т.к. стоимость чистых активов общества выше его уставного капитала и резервного фонда.