ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 788
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
2.2. Анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2019
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1=1661 | П1=251799 | ≤ | -250138 |
| A2=209103 | П2=0 | ≥ | 209103 |
| A3=81608 | П3=0 | ≥ | 81608 |
| A4=240973 | П4=281546 | ≤ | -40573 |
В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 250138 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 0.7% обязательств (1661 / 251799 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 81608 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию по итогам 2019 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 250138 тыс.руб.).
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2020
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1=8165 | П1=315635 | ≤ | -307470 |
| A2=198020 | П2=0 | ≥ | 198020 |
| A3=57162 | П3=0 | ≥ | 57162 |
| A4=216633 | П4=164345 | ≥ | 52288 |
В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 307470 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 2.6% обязательств (8165 / 315635 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 57162 тыс.руб.) Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным. Предприятию по итогам 2020 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 307470 тыс.руб.).
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2021
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1=9776 | П1=303923 | ≤ | -294147 |
| A2=241058 | П2=0 | ≥ | 241058 |
| A3=81852 | П3=0 | ≥ | 81852 |
| A4=244147 | П4=272910 | ≤ | -28763 |
В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 294147 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 3.2% обязательств (9776 / 303923 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 81852 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 294147 тыс.руб.).
2.3. Расчет коэффициентов ликвидности.
Общий показатель ликвидности
КЛ=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)
КЛ(2019)=(1661+0.5*209103+0.3*81608)/(251799+0.5*209103+0.3*81608)=0.3432
КЛ(2020)=(8165+0.5*198020+0.3*57162)/(315635+0.5*198020+0.3*57162)=0.2879
КЛ(2021)=(9776+0.5*241058+0.3*81852)/(303923+0.5*241058+0.3*81852)=0.3449
Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛ=A1/(П1+П2)
КАЛ(2019)=1661/(251799+0)=0.0066
КАЛ(2020)=8165/(315635+0)=0.0259
КАЛ(2021)=9776/(303923+0)=0.0322
Коэффициент абсолютной ликвидности (*)
КАЛ=A1/П1
КАЛ(2019)=1661/251799=0.0066
КАЛ(2020)=8165/315635=0.0259
КАЛ(2021)=9776/303923=0.0322
Коэффициент срочной ликвидности
ККЛ=(А1+А2)/(П1+П2)
ККЛ(2019)=(1661+209103)/(251799+0)=0.837
ККЛ(2020)=(8165+198020)/(315635+0)=0.6532
ККЛ(2021)=(9776+241058)/(303923+0)=0.8253
Коэффициент текущей ликвидности
КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
КТЛ(2019)=(1661+209103+81608)/(251799+0)=1.1611
КТЛ(2020)=(8165+198020+57162)/(315635+0)=0.8343
КТЛ(2021)=(9776+241058+81852)/(303923+0)=1.0946
Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия) *
КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)
КТЛ(2019)=(1661+209103+81608)/(251799+0+0)=1.1611
КТЛ(2020)=(8165+198020+57162)/(315635+0+0)=0.8343
КТЛ(2021)=(9776+241058+81852)/(303923+0+0)=1.0946
Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности
| Показатели | Формула | Значение | Изменение | Нормативное ограничение | | | |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||
| Общий показатель ликвидности | (A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3) | 0.3432 | 0.2879 | 0.3449 | -0.0553 | 0.057 | не менее 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | A1/(П1+П2) | 0.0066 | 0.0259 | 0.0322 | 0.0193 | 0.0063 | 0,2 и более. Допустимое значение 0,1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (*) | A1/П1 | 0.0066 | 0.0259 | 0.0322 | 0.0193 | 0.0063 | 0,2 и более |
| Коэффициент срочной ликвидности | (А1+А2)/(П1+П2) | 0.837 | 0.6532 | 0.8253 | -0.184 | 0.172 | не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности | (А1+А2+А3)/(П1+П2) | 1.1611 | 0.8343 | 1.0946 | -0.327 | 0.26 | не менее 2,0 |
| Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) * | (А1+А2+А3)/(П1+П2+П3) | 1.1611 | 0.8343 | 1.0946 | -0.327 | 0.26 | 1 и более. Оптимальное не менее 2,0 |
* - коэффициенты имеют разные формулы расчета для разных отраслей.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (организация может покрыть 3.2% своих обязательств). За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.0063.
Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.172.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.26.
Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2020 оказался ниже нормы (0.8343<2), то необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
Квосст.платеж.=(КТЛкп+6/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2 = (0.8343+6/12*(0.8343-1.1611))/2=0.3
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.
Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2021 оказался ниже нормы (1.0946<2), то необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
Квосст.платеж.=(КТЛкп+6/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2 = (1.0946+6/12*(1.0946-0.8343))/2=0.6
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.