ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 790
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Инвестированный капитал (-129.33%) меньше накопленного капитала, следовательно, ниже качество собственного капитала.
4.6. Реальная величина собственного и заемного капиталов.
Таблица 3 – Реальная величина собственного и заемного капиталов
| Пассив | Остатки по балансу, тыс.руб. | Абсолютное изменение, тыс.руб. | | | |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |
| 1. Собственный капитал | 58408 | 65650 | 54745 | 7242 | -10905 |
| 2. Целевые финансирования и поступления | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Задолженность участников по взносам в уставный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Доходы будущих периодов | 223138 | 98695 | 218165 | -124443 | 119470 |
| 6. Резервы предстоящих расходов и платежей | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7. Задолженность перед участниками | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Реальная величина собственного капитала (п.1-п.2-п.3+п.5+п.6+п.7) | 281546 | 164345 | 272910 | -117201 | 108565 |
| 8. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 9. Краткосрочные обязательства | 474937 | 414330 | 522088 | -60607 | 107758 |
| Реальная величина заемного капитала (п.8+п.9+п.2-п.5-п.6-п.7) | 251799 | 315635 | 303923 | 63836 | -11712 |
4.6. Оценка собственных и заемных средств предприятия.
Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика источников которых показана в пассиве баланса предприятия.
Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль или убыток отчетного года и прошлых лет.
Оценка состава и структуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия, приводится в таблице 4.
Таблица 4 – Оценка источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия
| Показатели | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| Источники средств предприятия | 533345 | 479980 | 576833 | -53365 | 96853 |
| 1. Собственный капитал | 58408 | 65650 | 54745 | 7242 | -10905 |
| 1.1. Уставной капитал | 252 | 252 | 252 | 0 | 0 |
| 1.2. Добавочный капитал | 241173 | 241173 | 241173 | 0 | 0 |
| 1.3. Резервный капитал | 1312 | 1312 | 1312 | 0 | 0 |
| 1.4. Нераспределенная прибыль | -184329 | -177087 | -187992 | 7242 | -10905 |
| 2. Заемный капитал | 251799 | 315635 | 303923 | 63836 | -11712 |
| 2.1. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.2. Краткосрочные обязательства | 251799 | 315635 | 303923 | 63836 | -11712 |
| в т.ч. кредиторская задолженность | 251799 | 315635 | 303923 | 63836 | -11712 |
Таблица 4 – Структура аналитической группировки, %.
| Показатели | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| Источники средств предприятия | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
| 1. Собственный капитал | 10.95 | 13.68 | 9.49 | 2.73 | -4.19 |
| 1.1. Уставной капитал | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0 | -0.01 |
| 1.2. Добавочный капитал | 45.22 | 50.25 | 41.81 | 5.03 | -8.44 |
| 1.3. Резервный капитал | 0.25 | 0.27 | 0.23 | 0.02 | -0.04 |
| 1.4. Нераспределенная прибыль | -34.56 | -36.89 | -32.59 | -2.33 | 4.3 |
| 2. Заемный капитал | 47.21 | 65.76 | 52.69 | 18.55 | -13.07 |
| 2.1. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.2. Краткосрочные обязательства | 47.21 | 65.76 | 52.69 | 18.55 | -13.07 |
| в т.ч. кредиторская задолженность | 47.21 | 65.76 | 52.69 | 18.55 | -13.07 |
Таблица 3 – Темп роста, %.
| Показатели | 2020 | 2021 |
| Источники средств предприятия | 89.99 | 120.18 |
| 1. Собственный капитал | 112.4 | 83.39 |
| 1.1. Уставной капитал | 100 | 100 |
| 1.2. Добавочный капитал | 100 | 100 |
| 1.3. Резервный капитал | 100 | 100 |
| 1.4. Нераспределенная прибыль | 96.07 | 106.16 |
| 2. Заемный капитал | 125.35 | 96.29 |
| 2.1. Долгосрочные обязательства | - | - |
| 2.2. Краткосрочные обязательства | 125.35 | 96.29 |
| в т.ч. кредиторская задолженность | 125.35 | 96.29 |
Основное место в структуре источников имущества занимает заемный капитал на общую сумму 303923 тыс.руб.
В соответствии с Уставом Общества резервный фонд создается за счет чистой прибыли. На начало отчетного год резервный фонд был сформирован в размере 1312 тыс.руб. и в течение года отчислений в него не производилось.
В структуре заемных средств наибольшую долю краткосрочные обязательства на общую сумму 303923 тыс.руб.
Заемный капитал организации превышает собственный на 249178 тыс.руб. или на 43.2%.
При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
КЗ/С=ЗК/ИС
КЗ/С(2019)=251799/281546=0.8943
КЗ/С(2020)=315635/164345=1.9206
КЗ/С(2021)=303923/272910=1.1136
Краткосрочные обязательства превышают долгосрочные, что свидетельствует об оптимальной долговой нагрузке.
Уменьшение заемного капитала было связано в первую очередь со снижением стоимости краткосрочных обязательств на 11712 тыс.руб.
Уменьшение значения коэффициента соотношения заемных средств к собственным за отчетный период свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и роста его финансовой устойчивости.
Так как далее необходимо будет сравнивать объемные показатели (сформированные за определенный период), то в расчете корректнее использовать не фиксированные значения показателей из бухгалтерского баланса, а их среднегодовую величину, которая вычисляется как простая средняя арифметическая.
Таблица 2 - Средние остатки активов и пассивов
| Показатели | 2019 | 2020 | 2021 | Средние значения | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Активы | 533345 | 479980 | 576833 | 506662.5 | 528406.5 |
| 1.1. Иммобилизованные активы | 240989 | 216649 | 244163 | 228819 | 230406 |
| 1.1.1. Основные средства | 240973 | 216633 | 244147 | 228803 | 230390 |
| 1.2. Оборотные (мобильные) активы | 292356 | 263331 | 332670 | 277843.5 | 298000.5 |
| 1.2.1. Запасы | 81592 | 57146 | 81836 | 69369 | 69491 |
| 1.2.2. Дебиторская задолженность | 209103 | 198020 | 241058 | 203561.5 | 219539 |
| 2. Пассивы | 533345 | 479980 | 576833 | 506662.5 | 528406.5 |
| 2.1 Собственный капитал | 281546 | 164345 | 272910 | 222945.5 | 218627.5 |
| 2.1.1 Капитал и резервы | 58408 | 65650 | 54745 | 62029 | 60197.5 |
| Нераспределенная прибыль | -184329 | -177087 | -187992 | -180708 | -182539.5 |
| 2.2 Заемный капитал | 251799 | 315635 | 303923 | 283717 | 309779 |
| 2.2.2. Краткосрочные обязательства | 474937 | 414330 | 522088 | 444633.5 | 468209 |
| 2.2.3. Кредиторская задолженность | 251799 | 315635 | 303923 | 283717 | 309779 |