ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 793
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Уровень финансовой устойчивости в анализируемой организации повышен на 1.55%.
Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
KOC=ИС/OA
KOC(2019)=-182581/292356=0.963
KOC(2020)=-150999/263331=0.6241
KOC(2021)=-189418/332670=0.8204
Коэффициент покрытия инвестиций
КИ=(ИС+KТ)/В
КИ(2019)=(281546+0)/533345=0.5279
КИ(2020)=(164345+0)/479980=0.3424
КИ(2021)=(272910+0)/576833=0.4731
Коэффициент мобильности имущества
КМИ=ОС/Активы
КМИ(2019)=292356/533345=0.5482
КМИ(2020)=263331/479980=0.5486
КМИ(2021)=332670/576833=0.5767
Коэффициент мобильности оборотных средств
КМОС=А1/ОС
КМОС(2019)=1661/292356=0.0057
КМОС(2020)=8165/263331=0.031
КМОС(2021)=9776/332670=0.0294
Коэффициент обеспеченности запасов
КОЗ=СОС2/Z
КОЗ(2019)=-182581/81592=-2.2377
КОЗ(2020)=-150999/57146=-2.6423
КОЗ(2021)=-189418/81836=-2.3146
Коэффициент краткосрочной задолженности
КKЗ=Kt/ЗК
КKЗ(2019)=949874)=1
КKЗ(2020)=828660)=1
КKЗ(2021)=1044176)=1
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
ПФР=Краткосрочные займы и кредиты/Капитал и резервы
ПФР(2019)=(0+0)/(58408+0)=0
ПФР(2020)=(0+0)/(65650+0)=0
ПФР(2021)=(0+0)/(54745+0)=0
Коэффициент финансирования
Кф=Капитал и резервы/Краткосрочные займы и кредиты
Кф(2019)=58408/(0+0)= -
Кф(2020)=65650/(0+0)= -
Кф(2021)=54745/(0+0)= -
Таблица 8 - Показатели финансовой устойчивости организации
| Показатели | Формула | Значение | Изменение | Нормативное ограничение | | | |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам | 0.963 | 0.6241 | 0.8204 | -0.339 | 0.196 | 0,1 и более |
| 2. Коэффициент покрытия инвестиций | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала | 0.5279 | 0.3424 | 0.4731 | -0.186 | 0.131 | 0,75 и более |
| 3. Коэффициент мобильности имущества | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества | 0.5482 | 0.5486 | 0.5767 | 0.0004 | 0.0281 | |
| 4. Коэффициент мобильности оборотных средств | A1/M | 0.0057 | 0.031 | 0.0294 | 0.0253 | -0.0016 | 0.17- 0.4 |
| 5. Коэффициент обеспеченности запасов | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов: Em/Z | -2.2377 | -2.6423 | -2.3146 | -0.405 | 0.328 | 0,5 и более |
| 6. Коэффициент краткосрочной задолженности | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0,5 |
| 7. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | Заемные средства/ИС | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | меньше 1.5 |
| 8. Коэффициент финансирования | Капитал и резервы/Заемные средства | - | - | - | 0 | 0 | больше 0.7 |
О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.8204, т.е. 82% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов. Рост коэффициента составил 0.196.
Коэффициент покрытия инвестиций равен 0.4731 и не соответствует нормативному значению (при норме 0.75). За текущий период значение коэффициента увеличилось на 0.131.
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к высокой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности низкий.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на конец анализируемого периода составило -2.3146, что не соответствует норме. За рассматриваемый период значение коэффициента выросло на 0.328.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Выводы по разделу:
Доля собственных средств в оборотных активах выше 10%, что соответствует нормативам минимального уровня устойчивого финансового состояния. Финансовое состояние с точки зрения состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования является кризисным (на грани банкротства Z > Ec+KT+Kt), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и общей величины основных источников формирования запасов. За анализируемый период организация имеет не стабильную рыночную финансовую устойчивость. Отрицательная динамика почти всех полученных коэффициентов свидетельствует о снижении рыночной финансовой устойчивости.
Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2020.
Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2=(0.8343+3/12*(0.8343-1.1611))/2=0.4
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет сохранить свою платежеспособность.
Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2021.
Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2=(1.0946+3/12*(1.0946-0.8343))/2=0.6
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет сохранить свою платежеспособность.
4.3. Интегральная бальная оценка финансового состояния.
Сущность методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.
Таблица 6 – Интегральная бальная оценка финансового состояния
| Показатель | Критерий | Условия снижений критерия | |
| высший | низший | ||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности, L2 | 0,5 и выше (20 баллов) | менее 0.1 (0 баллов) | за каждые 0.1 пункта снижение по сравнению с 0.5 снимается 4 балла |
| 2. Коэффициент критической оценки, L3 | 1,5 и выше (18 баллов) | менее 1 (0 баллов) | за каждые 0.1 пункта снижение по сравнению с 1.5 снимается 3 балла |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности, L4 | 2 и выше(16,5 баллов) | менее 1 (0 баллов) | за каждые 0.1 пункта снижение по сравнению с 2 снимается 1,5 балла |
| 4. Коэффициент автономии, U1 | 0,5 и выше (17 баллов) | менее 0.4 (0 баллов) | за каждые 0.01 пункта снижение по сравнению с 0.5 снимается 0,8 балла |
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, U3 | 0,5 и выше(15 баллов) | менее 0,1 (0 баллов) | за каждые 0.1 пункта снижение по сравнению с 0.5 снимается 3 балла |
| 6. Коэффициент финансовой устойчивости, U4 | 0,8 и выше (13,5 баллов) | менее 0,5 (0 баллов) | за каждые 0.1 пункта снижение по сравнению с 0.8 снимается 2,5 балла |
I класс (100–97 баллов) – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные;
II класс (96–67 баллов) – это организации нормального финансового состояния;
III класс (66–37 баллов) – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее;
IV класс (36-11 баллов) – это организации с неустойчивым финансовым состоянием;
V класс (10-0 баллов) – это организации с кризисным финансовым состоянием.
Таблица 6 – Интегральная бальная оценка финансового состояния организации
| Показатель | 2019 | 2020 | 2021 |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности, L2 | 0.0066(0) | 0.0259(0) | 0.0322(0) |
| 2. Коэффициент критической оценки, L3 | 0.0066(0) | 0.0259(0) | 0.0322(0) |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности, L4 | 1.1611(4.5) | 0.8343(0) | 1.0946(3) |
| 4. Коэффициент автономии, U1 | 0.5279(17) | 0.3424(0) | 0.4731(14.6) |
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, U3 | 0.963(15) | 0.6241(15) | 0.8204(15) |
| 6. Коэффициент финансовой устойчивости, U4 | 0.5279(6) | 0.3424(0) | 0.4731(0) |
| Итого (сумма баллов) | 42.5 | 15 | 32.6 |
| Класс | III | IV | IV |
4.6. Анализ качества собственного капитала.
Качество собственного капитала зависит от следующих факторов.
1. Соотношение инвестированного и накопленного капитала. При этом, чем больше удельный вес накопленного капитала
, тем выше качество собственного капитала, поскольку возможность организации приумножать средства, вложенные владельцами — определяющий критерий успешности коммерческой организации в целом.
2. Адекватность оценки активов баланса. При оценке собственного капитала возможны следующие корректировки активов:
• доведение балансовой стоимости активов до их рыночной стоимости;
• исключение величины организационных расходов из стоимости нематериальных активов;
• исключение капитальных затрат на арендуемые основные средства из стоимости основных средств;
• исключение незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства из стоимости незавершенных капитальных вложений;
• исключение задолженности участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал;
• корректировка стоимости оборотных активов на величину неликвидных запасов и нереальной к взысканию дебиторской задолженности.
3. Учетная политика. Положения учетной политики, которые уменьшают стоимость активов, повышают качество собственного капитала.
Таблица 3 – Состав и структура собственного капитала
| Пассив | Остатки по балансу, тыс.руб. | Абсолютное изменение, тыс.руб. | | | |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |
| 1. Инвестированный капитал: | 241425 | 241425 | 241425 | 0 | 0 |
| 1.1. Уставной капитал | 252 | 252 | 252 | 0 | 0 |
| 1.2. Добавочный капитал | 241173 | 241173 | 241173 | 0 | 0 |
| 2. Накопленный капитал: | -183017 | -175775 | -186680 | 7242 | -10905 |
| 2.1. Резервный капитал | 1312 | 1312 | 1312 | 0 | 0 |
| 2.2. Нераспределенная прибыль | -184329 | -177087 | -187992 | 7242 | -10905 |
| Соотношение инвестированного и накопленного капитала, п.1/п.2 | -131.91 | -137.35 | -129.33 | -5.44 | 8.02 |