1.5.1. Анализ эффективности использования чистых активов.
Оценим эффективность использования чистых активов.
Таблица 12 - Анализ эффективности использования чистых активов

Показатели	2020	2021	Изменения
1. Среднегодовая стоимость чистых активов, Ча	222945.5	218627.5	-4318
2. Выручка от продаж, V	218951	237472	18521
3. Чистая прибыль (убыток), П	-7242	-12997	-5755
4. Оборачиваемость чистых активов, (п.2/п.1)	0.9821	1.0862	0.104
5. Продолжительность оборота чистых активов, дни (360/п.4)	366.56	331.43	-35.13
6. Рентабельность чистых активов, RONA, % (п.3/п.1)	-3.25	-5.94	-2.69

Рентабельность чистых активов показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками. За отчетный год каждый рубль, вложенный собственниками, принес убыток в размере 5.94 руб.
Данные таблицы позволяют увидеть, что в отчетном периоде происходит замедление оборачиваемости чистых активов на 35.13 дня, что вызвано более значительным снижением выручки от продаж продукции (на 8.46%) по сравнению со снижением среднегодовой стоимости чистых активов (на 1.94%). В то же время рентабельность чистых активов снизилась с -3.25% до -5.94%.
6.1. Анализ эффективности по темпам роста.
Таблица - Анализ эффективности по темпам роста, %

---

Показатели	2021
1. Выручка	108.46
2. Чистая прибыль (убыток)	179.47
3. Активы	120.18
4. Запасы	143.21
5. Дебиторская задолженность	121.73
6. Краткосрочные обязательства	126.01

Рост запасов составил 143.21%, а рост выручки 108.46%. Следовательно, необходимо детально проанализировать структуру запасов и выявить излишние причины завышения.
Рост краткосрочных обязательств составил 126.01%. Следовательно, необходимо проанализировать эффективность использования данных заемных источников и оптимизировать их использование.
Рост активов составил 120.18%. Это означает, что активы опережают в своем росте выручку, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств организации.
6. Анализ эффективности деятельности организации.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль характеризуют деятельность предприятия, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с затратами или ресурсами. В таблице приведены исходные данные и расчет показателей рентабельности. Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от реализации и чистой прибыли.
Рентабельность активов
ROA=П/Активы
ROA(2020)=-7242/506662.5=-1.43%
ROA(2021)=-12997/528406.5=-2.46%
Рентабельность собственного капитала
R_K=Чистая прибыль/Капитал
R_K(2020)=-7242/62029=-11.67%
R_K(2021)=-12997/60197.5=-21.59%
Рентабельность продаж по чистой прибыли (коммерческая маржа)
Rч=Чистая прибыль/V
Rч(2020)=-7242/218951=-3.31%
Rч(2021)=-12997/237472=-5.47%
Рентабельность производственной деятельности (экономическая)
R_ПД=Чистая прибыль/Себестоимость
R_ПД(2020)=-7242/695327=-1.04%
R_ПД(2021)=-12997/697351=-1.86%
Рентабельность производственных фондов
Rf=П/(OC+Z)
Rf(2020)=-513642/298172=-172.26%
Rf(2021)=-497807/299881=-166%
Таблица 6.1 – Расчет и динамика показателей рентабельности

Показатели	2020	2021	Изменения	Темпы роста
1. Выручка, V	218951	237472	18521	108.46
2. Себестоимость реализованной продукции	695327	697351	2024	100.29
3. Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2)	-513642	-497807	15835	96.92
4. Прибыль до налогообложения	-7242	-12997	-5755	179.47
5. Чистая прибыль	0	0	0	-
6. Средняя стоимость производственных активов	298172	299881	1709	100.57
7. Собственный капитал	62029	60197.5	-1831.5	97.05
8. Среднегодовая стоимость ОПФ	228803	230390	1587	100.69
9. Среднегодовая стоимость оборотных производственных фондов	277843.5	298000.5	20157	107.25
10.1 Рентабельность активов, %	-1.43	-2.46	-1.03	172.03
10.2 Рентабельность собственного капитала, %	-11.67	-21.59	-9.92	185
10.3 Рентабельность продаж, %	-3.31	-5.47	-2.16	165.26
10.4 Рентабельность производственной деятельности (экономическая), %	-1.04	-1.86	-0.82	178.85
10.5 Рентабельность производственного капитала, %	-172.26	-166	6.26	96.37

---

Выполним расчет и сравнительную оценку показателей рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия.
Таблица 6.1 – Показатели прибыли организации

Показатели	2020	2021	Изменения	Темпы роста
1. Выручка, V	218951	237472	18521	108.46
2. Расходы по обычным видам деятельности	732593	735279	2686	100.37
3. Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2)	-513642	-497807	15835	96.92
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	506400	484810	-21590	95.74
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (п.3+п.4)	-7242	-12997	-5755	179.47
6. Проценты к уплате	0	0	0	-
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	0	0	0	-
8. Чистая прибыль (убыток)  (п.5-п.6+п.7)	-7242	-12997	-5755	179.47
9. Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса	7242	-10905	-18147	-150.58

В отчетном году у предприятия имеется убыток от продаж в размере 497807 тыс.руб.

---

Выручка предприятия за анализируемый период выросла на 8.46%.
Прибыль от основной деятельности предприятия повысилась на 3.08%, что является позитивным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов снизилась на 79.47%.
Нераспределенная прибыль за отчетный период снизилась на 250.58%. Наличие у предприятия нераспределенной прибыли свидетельствует о возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.
Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период.
108.46>100.37, следовательно, деятельность предприятия можно оценить как эффективную.
Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если Tp^AVгде Tp^A - темп роста активов, Tp^V - темп роста выручки, Tp^ЧП - темп роста чистой прибыли.
Представленное соотношение называется "золотым правилом" экономики.
Tp^A(2021)=120.18%
Tp^V(2021)=108.46%
Tp^ЧП(2021)=179.47%
Это означает, что активы опережают в своем росте выручку, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств организации. Чистая прибыль возросла более значительно, чем выручка. Таким образом, за данный период, соотношение не выполняется.
Темп роста краткосрочных обязательств в текущем году составил 126.01%. Это означает, что выручка опережает в своем росте краткосрочные обязательства, следовательно, рост краткосрочных обязательств следует расценивать как положительный фактор. Чистая прибыль возросла не так значительно как краткосрочные обязательства. Таким образом, необходимо проанализировать эффективность и необходимость использования дополнительных краткосрочных обязательств.
Рентабельность продаж (валовая маржа)
R=Прибыль от реализации/Выручка
R(2020)=-513642/218951=-234.59%
R(2021)=-497807/237472=-209.63%
Рентабельность продаж по EBIT
REBIT=EBIT/V
REBIT(2020)=-7242/218951=-3.31%
REBIT(2021)=-12997/237472=-5.47%
Рентабельность продаж по чистой прибыли (коммерческая маржа)
Rч=Чистая прибыль/V
Rч(2020)=-7242/218951=-3.31%
Rч(2021)=-12997/237472=-5.47%
Рентабельность затрат
Rс=П/(Себестоимость+Расходы на продажу)
Rс(2020)=-513642/732593=-70.11%
Rс(2021)=-497807/735279=-67.7%
Коэффициент покрытия процентов к уплате
ICR=EBIT/Проценты к уплате
ICR(2020)=-7242/0= -
ICR(2021)=-12997/0= -
Таблица 6.3 - Анализ рентабельности

Показатели	2020	2021	Изменения
1. Рентабельность продаж (валовая маржа), %	-234.59	-209.63	24.96
2. Рентабельность продаж по EBIT, %	-3.31	-5.47	-2.16
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки), %	-3.31	-5.47	-2.16
4. Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг), %	-70.11	-67.7	2.41
5. Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	-	-	0

Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет -209.63% от полученной выручки.
Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции. В данном случае это -5.47%. Отрицательное значение говорит о невозможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал.
Рентабельность чистого капитала
Rk=Чк/ИС
Rk(2020)=97217/222945.5=43.61%
Rk(2021)=-12742/218627.5=-5.83%
Прибыль на инвестированный капитал
ROCE=EBIT/(ИС+KТ)
ROCE(2020)=-7242/222945.5=-3.25%
ROCE(2021)=-12997/218627.5=-5.94%
Фондоотдача
Fa=V/OC
Fa(2020)=195491.964/228803=0.85
Fa(2021)=212028.571/230390=0.92
Рентабельность активов
ROA=П/Активы
ROA(2020)=-7242/506662.5=-1.43%
ROA(2021)=-12997/528406.5=-2.46%
Рентабельность собственного реального капитала
ROE=Чистая прибыль/ИС
ROE(2020)=-7242/222945.5=-3.25%
ROE(2021)=-12997/218627.5=-5.94%
Рентабельность производственных фондов
Rf=П/(OC+Z)
Rf(2020)=-513642/298172=-172.26%
Rf(2021)=-497807/299881=-166%
Таблица 6.5 - Показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатели	Формула	Значение	Изменение	Нормативное ограничение
		2020			2021
1. Рентабельность собственного капитала (ROE)	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала	-3.25	-5.94	-2.69	Нормальное значение: не менее 16%
2. Рентабельность чистого капитала	Отношение чистой прибыли к средней величине чистого капитала	43.61	-5.83	-49.44
3. Рентабельность активов (ROA)	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов	-1.43	-2.46	-1.03	Нормальное значение: 9% и более
4. Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам	-3.25	-5.94	-2.69
5. Рентабельность производственных фондов	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов	-172.26	-166	6.26
6. Фондоотдача, коэфф.	Отношение выручки к средней стоимости основных средств	0.85	0.92	0.07	Положительная динамика

За отчетный период каждый рубль собственного капитала организации принес -5.94 руб. чистой прибыли (т.е. убыток).
Значение рентабельности активов по чистой прибыли ROA на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества.
Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача увеличилась на 0.07 и составила 0.92 руб., т.е. снизилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, выросла доля прибыли в цене товара.
Рентабельность активов снизилась на 1.03%.
Рентабельность чистого капитала предприятия снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

1   ...   13   14   15   16   17   18   19   20   ...   25

---

6.2. Анализ эффективности использования внеоборотных активов.
Отдача внеоборотных активов
ОBA=V/BA
ОBA(2020)=218951/228819=0.96
ОBA(2021)=237472/230406=1.03
Рентабельность внеоборотных активов
R_BA=Чистая прибыль/ВА
R_BA(2020)=-7242/228819=-3.16%
R_BA(2021)=-12997/230406=-5.64%
Таблица 6.6 - Анализ эффективности использования внеоборотных активов

Показатели	Формула	Значение	Изменение
		2020		2021
1. Отдача внеоборотных активов	Отношение выручки к средней величине внеоборотных активов	0.96	1.03	0.07
2. Рентабельность активов (через чистую прибыль), %	Отношение чистой прибыли к средней стоимости внеоборотных активов	-3.16	-5.64	-2.48

За отчетный период каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы организации, принес убыток в размере 5.64 руб.
Отдача внеоборотных активов показывает эффективность использования недвижимого имущества организации (на 1 рубль внеоборотных активов приходится 1.03 рубля выручки). Отдача увеличилась на 0.07 и составила 1.03 руб.
Рентабельность внеоборотных активов предприятия снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.
6.2.1. Анализ показателей использования основных средств.
Фондоотдача
Fa=V/OC
Fa(2020)=195491.964/228803=0.85
Fa(2021)=212028.571/230390=0.92
Фондоемкость
Fe=OC/V
Fe(2020)=228803/218951=1.04
Fe(2021)=230390/237472=0.97
Рентабельность основных средств
R_ОС=Чистая прибыль/ОС
R_ОС(2020)=-7242/228803=-3.17%
R_ОС(2021)=-12997/230390=-5.64%
Таблица 6.7 - Анализ показателей использования основных средств

Показатели	Формула	Значение	Изменение
		2020		2021
1. Фондоотдача, руб./руб.	Отношение выручки к средней величине основных средств	0.85	0.92	0.07
2. Фондоемкость, руб./руб.	Отношение основных средств к выручке	1.04	0.97	-0.07
3. Рентабельность основных средств (через чистую прибыль), %	Отношение чистой прибыли к средней стоимости основных средств	-3.17	-5.64	-2.47

---

Смотрите также файлы

• Теоретические аспекты кредитного мониторинга как элементах контроля безопасности банка.docx

• 1. Что такое Maven Для чего он нужен Как добавлять в проект библиотеки без него 2.docx

• Программа по изобразительному искусству на уровень начального общего образования (1 4 классы) 2021 год.doc

• Выполни разными цветами. Располагался древний город Дели. Рас полагался древний город Тир.pdf

• Фамилия Имя Отчество.docx